募资情况 - 2021年非公开发行A股25752890股，发行价14元/股，募资3.61亿元，净额3.52亿元于11月25日到位[1] - 2020年非公开发行股票募集资金35234.24万元[3][26] 资金使用 - 截至2025年6月30日，以前年度募投项目支出18669.76万元，本报告期支出4478.25万元[3] - 本报告期投入募集资金总额4478.25万元，已累计投入23148.01万元[26] 现金管理 - 截至2025年6月30日，使用闲置募集资金现金管理249904.50万元，收回237504.50万元，投资收益1212.67万元，利息净额751.14万元[4] - 2024年4月17日同意用不超2.4亿元闲置资金现金管理，期限12个月[12] - 2025年4月16日同意用不超1.5亿元闲置资金现金管理，期限12个月[13] - 2025年公司稳利24JG3654期委托理财4000万元，收益6.39万元[14] 项目进展 - 数据库技术研发升级建设项目截至期末投入进度67.21%[26] - 数据库安全产品建设项目截至期末投入进度57.05%[26] 其他情况 - 2025年上半年募投项目未变更[20] - 公司无超募资金，2020年非公开发行股票募集资金无节余[16][17][18] - 2025年6月26日同意两项目预定可使用状态时间延期至2026年10月[19] - 公司严格按规定使用募集资金，无违规情形[21]

会议信息 - 公司第四届董事会第十六次会议于2025年8月20日召开[2] - 会议应出席董事7人，实际出席7人，通讯表决出席6人[2] 审议事项 - 审议通过《2025年半年度报告全文及摘要》[3][5] - 审议通过《2025年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》[5][6] - 审议通过《2025年“提质增效重回报”行动方案半年度评估报告》[6][7]

收入和利润表现 - 营业收入2.324亿元，同比增长13.98%[20] - 归属于上市公司股东的净亏损4470.74万元，亏损同比扩大[20] - 扣除非经常性损益净亏损4870.41万元，亏损同比扩大[20] - 基本每股收益-0.152元/股，同比亏损扩大[21] - 加权平均净资产收益率-5.60%，同比下降2.66个百分点[21] - 公司净利润仍为负值[40] - 2025年半年度净亏损为4692万元，较2024年同期亏损2803万元扩大67.4%[122] - 归属于母公司股东的净亏损为4471万元[122] - 公司2025年半年度净亏损为2994.47万元人民币，较上年同期亏损扩大123.9%[126] - 综合收益总额为-4.90亿元人民币，其中归属于母公司所有者的综合收益为-4676.92万元[134] - 综合收益总额为负28,034,116.72元，其中归属于母公司所有者的部分为负24,118,826.28元[136] - 本期综合收益总额为-29,944,683.38元导致所有者权益减少[140] 成本和费用表现 - 销售费用和研发投入增加导致亏损扩大[23] - 营业成本为1.457亿元，同比增长6.31%[56] - 销售费用为6882.5万元，同比增长43.36%[56] - 研发费用为5334.8万元，同比增长28.83%[56] - 财务费用为-83.98万元，主要因理财利息收入减少[55][56] - 研发费用同比增长28.8%至5335万元[122] - 销售费用同比增长43.4%至6883万元[121] - 公司2025年半年度研发费用为1238.32万元人民币，同比下降21.5%[125] - 公司2025年半年度支付职工现金1.06亿元人民币，同比增长61.1%[128] 现金流表现 - 经营活动现金流量净额2294.75万元，同比增长138.70%[20] - 销售商品收款增加推动经营活动现金流改善[23] - 经营活动现金流量净额为2294.8万元，同比增长138.70%[56] - 投资活动现金流量净额为-2.658亿元[56] - 筹资活动现金流量净额为-658.98万元，同比下降106.68%[56] - 公司2025年半年度经营活动现金流量净额为2294.75万元人民币，同比增长138.7%[128] - 公司2025年半年度投资活动现金流出为17.78亿元人民币，同比增长157.5%[128] - 公司2025年半年度销售商品提供劳务收到现金2.79亿元人民币，同比增长24.3%[128] - 投资活动现金流出小计为17.79亿元人民币，相比去年同期的7.23亿元增长146%[129] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.66亿元人民币，相比去年同期的-4.19亿元改善36.5%[129] - 筹资活动产生的现金流量净额为-658.98万元人民币，相比去年同期的9864.33万元下降106.7%[129] - 期末现金及现金等价物余额为3.84亿元人民币，相比去年同期的1.82亿元增长110.9%[129] - 经营活动产生的现金流量净额为-907.51万元人民币，相比去年同期的-2464.92万元改善63.2%[131] - 投资活动现金流入小计为14.96亿元人民币，相比去年同期的3.05亿元增长391.2%[131][132] - 投资支付的现金为17.08亿元人民币，相比去年同期的6.55亿元增长160.8%[132] 业务线表现 - 公司报告期内主营业务收入2.31亿元，同比增长14.23%[39] - 数据库自主产品和服务业务收入9264.37万元，毛利率达66.70%[39] - 数据库自主产品和服务业务收入同比增速66.28%[43] - 该业务对公司经营毛利润贡献超过70%[39] - 2024年度数据库自主产品和服务业务销售额过亿元[43] - 公司数据库产品与近1500家合作伙伴的2000多款产品完成兼容适配[45] - 数据库产品Vastbase与近1500家合作伙伴完成2000多款产品兼容适配[51] - 公司产品线涵盖海量数据Vastbase系列、海量计算Vastcube系列和海量存储Vastorage系列[47] - 软件和信息技术服务业营业收入为2.31亿元人民币，同比增长14.23%，毛利率为37.23%，同比增加4.59个百分点[58] - 数据库自主产品和服务营业收入为9264.37万元人民币，同比增长66.28%，但毛利率同比下降5.13个百分点至66.70%[58] - 数据基础设施解决方案营业收入为1.39亿元人民币，同比下降5.51%，毛利率为17.57%，同比下降0.21个百分点[58] - 自研数据库产品及服务收入达到9,264.37万元人民币同比增长66.28%[72] 地区表现 - 华东地区营业收入为3118.88万元人民币，同比增长98.43%，毛利率为69.31%，同比增加16.34个百分点[58] 资产和负债变化 - 总资产10.80亿元，较上年度末增长2.23%[20] - 归属于上市公司股东的净资产7.90亿元，较上年度末下降3.16%[20] - 货币资金为3.90亿元人民币，同比下降38.61%，占总资产比例从60.21%降至36.16%[60] - 交易性金融资产为2.18亿元人民币，同比大幅增长124,015.74%，主要由于未到期理财产品增加[60] - 无形资产为1.56亿元人民币，同比增长60.38%，主要由于资本化研发支出结项[60] - 应付票据及应付账款为5161.42万元人民币，同比增长91.98%[61] - 应交税费为612.05万元人民币，同比增长82.26%[61] - 境外资产为49.85万元人民币，占总资产比例仅为0.05%[62] - 货币资金中保函保证金3,791,770.40元和存款应计利息2,171,126.03元为使用受限资产[65] - 货币资金减少至3.904亿元人民币，较期初6.359亿元下降38.6%[114] - 交易性金融资产大幅增至2.180亿元，较期初175.66万元增长123倍[114] - 无形资产增长至1.556亿元，较期初9704万元增长60.4%[115] - 开发支出减少至5347万元，较期初6637万元下降19.4%[115] - 合同负债增至7014万元，较期初5620万元增长24.8%[115] - 应付账款增至5149万元，较期初2685万元增长91.8%[115] - 未分配利润亏损扩大至4707万元，较期初亏损30.56万元大幅恶化[116] - 归属于母公司所有者权益减少至7.903亿元，较期初8.161亿元下降3.2%[116] - 母公司货币资金减少至3.530亿元，较期初6.164亿元下降42.7%[117] - 母公司其他应收款增至1.155亿元，较期初9729万元增长18.7%[117] - 总资产达11.237亿元，较期初增长2.0%[118] - 合同负债增长16.8%至5732万元[118] - 开发支出大幅增长215.8%至4626万元[118] - 长期股权投资增长13.6%至9852万元[118] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为1,354,927.22元[25] - 金融资产和金融负债公允价值变动损益及处置损益金额为3,630,909.96元[25] - 非流动性资产处置损益金额为7,956.84元[25] - 其他营业外收入和支出金额为-147,747.11元[26] - 非经常性损益所得税影响额为385,098.47元[26] - 少数股东权益影响额（税后）为464,210.33元[26] - 非经常性损益合计金额为3,996,738.11元[26] - 扣除股份支付影响后净利润本报告期为-28,042,820.86元，上年同期为-2,995,858.81元[28] - 公司2025年半年度公允价值变动收益为105.52万元人民币，同比下降65.7%[126] 市场前景和行业数据 - 中国数据库市场规模为83.7亿美元（约合596.16亿元人民币），占全球7.3%[30] - 预计到2027年中国数据库市场总规模将达到837.42亿元，年复合增长率（CAGR）为11.99%[30] 公司治理和股权结构 - 公司累计披露定期报告2份临时报告36份[72] - 公司召开股东会1次董事会会议3次监事会会议2次审计委员会会议2次薪酬与考核委员会会议2次独立董事专门会议1次[73] - 公司撤销监事会并将职权移交董事会审计委员会修订公司章程及31部制度[73] - 2025年半年度不进行利润分配或资本公积金转增股本[75] - 回购注销4名已离职对象290,000股限制性股票[76] - 终止广州海量数据库技术有限公司、杭州海量存储技术有限公司、南京海量安全技术有限公司三个子公司股权激励框架[76] - 董事及高管承诺每年转让股份不超过持股总数25%[80] - 控股股东陈志敏、朱华威出具避免同业竞争长期有效承诺[80] - 锁定期满后董事监事高管每年转让股份不超过其持有总数的25%[81] - 离职后半年内不转让股份随后12个月内通过交易所出售不超过所持总数50%[81] - 持有5%以上股东减持前需提前3个交易日公告减持计划[81] - 若招股书存在虚假记载公司将依法回购全部首次公开发行新股[81][82] - 股份回购需在股东大会决议后3个月内完成[81][82] - 回购价格按发行价加算银行同期活期存款利息与市价孰高确定[81][82] - 因招股书虚假陈述导致投资者损失公司将依法赔偿[81][82] - 控股股东实际控制人承诺不越权干预公司经营管理活动[82] - 控股股东实际控制人承诺不侵占公司利益[82] - 填补回报措施承诺自出具日至非公开发行实施完毕前有效[82] - 控股股东朱华威和陈志敏承诺以自有或自筹资金确保质押股票不影响控制权稳定[83] - 公司全体董事及高级管理人员承诺职务消费约束及薪酬与填补回报措施执行情况挂钩[83] - 公司董事确认本次发行申请文件无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[84] - 若激励计划因信息披露问题导致不符合权益安排，激励对象须返还全部利益[84] - 公司承诺不为激励对象获取限制性股票提供任何财务资助或担保[84] - 报告期内公司无控股股东非经营性资金占用及违规担保情况[85] - 报告期内公司无重大诉讼及仲裁事项[86] - 公司及其控股股东、实际控制人报告期内诚信状况良好[86] - 报告期内公司无重大资产收购或股权相关的关联交易[87] - 公司担保总额为5061.51万元人民币，占净资产比例为6.20%[92] - 公司对子公司担保余额为5061.51万元人民币[92] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保金额为5061.51万元人民币[92] - 2025年半年度每股收益为-0.152元，每股净资产为2.69元[104] - 报告期末普通股股东总数为31,243户[105] - 控股股东陈志敏持股64,740,723股，占总股本22.00%[107] - 控股股东朱华威持股63,385,330股，占总股本21.54%[107] - 前十名股东中有限售条件股份总计5,750,720股，主要来自股权激励计划[109] - 公司股份总数及股本结构在报告期内未发生变化[103] - 2014年增资150万股注册资本增至6,150万元增资价格1.80元/股[143] - 创始人朱华威持股43.41%陈志敏持股41.18%为控股股东[143] - 公司2017年向社会公众发行A股2050万股，注册资本增至8200万元[144] - 2017年资本公积转增股本2460万元，注册资本增至10660万元[145] - 2017年授予29位激励对象限制性股票73.9万股，授予价格20.11元/股，注册资本增至10733.9万元[145] - 2018年资本公积转增股本4293.56万元，注册资本增至15027.46万元[146] - 2018年授予7名激励对象预留限制性股票17.36万股，授予价格11.78元/股，注册资本增至15044.82万元[146] - 2021年非公开发行新股2575.289万股，注册资本增至28328.179万元[150] - 2023年授予115名激励对象限制性股票1132.572万股，授予价格9.05元/股，注册资本增至29445.071万元[152] - 2024年回购注销11万股限制性股票，注册资本降至29433.271万元[153] - 公司累计通过限制性股票激励计划授予股份超1300万股[145][146][148][152] - 公司注册资本从6150万元增长至29433.271万元，增幅达379%[144][153] 研发投入和资本化 - 公司研发投入1.08亿元，同比增长10.39%[41] - 公司采用重要性标准 单项研发投入超过200万元的项目需资本化[163] 投资和股权交易 - 公司实施4项股权投资项目总金额1200万元人民币包括贵州100万元陕西500万元重庆500万元和苏州100万元全资子公司[66] - 公司对武汉天远视科技有限责任公司增资250万元人民币持股比例增至3.33%[66] - 转让北京数智引航科技有限公司6.80%股权后公司持股比例降至27.20%[67] - 以公允价值计量的金融资产期末股票价值189,436.50元其他类资产266,231,406.78元其中银行理财产品217,831,406.78元其他权益工具投资48,400,000.00元[68] 募集资金使用 - 募集资金到位总额为36054.05万元人民币[94] - 募集资金净额为35234.24万元人民币[94] - 截至报告期末累计投入募集资金总额为23148.01万元人民币[94] - 募集资金累计投入进度为65.70%[94] - 本年度投入募集资金金额为4478.25万元人民币，占比12.71%[94] - 数据库技术研发升级建设项目累计投入20161.66万元人民币，进度67.21%[97] - 数据库安全产品建设项目累计投入2986.35万元人民币，进度57.05%[97] - 公司使用不超过2.4亿元人民币闲置募集资金进行现金管理，期限自2024年4月17日起12个月[99] - 公司使用不超过1.5亿元人民币闲置募集资金进行现金管理，期限自2025年4月16日起12个月[99] - 报告期末现金管理余额为1.24亿元人民币，未超出授权额度[101] - 募集资金投资项目延期至2026年10月，原定2025年8月达到预定可使用状态[100] 所有者权益和资本变动 - 归属于母公司所有者权益的本期增减变动金额为-2578.46万元人民币[134] - 所有者投入资本增加2098.47万元人民币，主要通过股份支付计入所有者权益[134] - 公司实收资本（或股本）从上年期末的283,124,990.00元增加至本期期末的294,450,710.00元，增长11,325,720.00元[136][137] - 资本公积从上年期末的446,073,792.97元增加至本期期末的561,868,872.28元，增长115,795,079.31元[136][137] - 其他综合收益从上年期末的12,858,922.50元大幅增加至本期期末的102,552,726.00元，增长89,693,803.50元[136][137] - 未分配利润从上年期末的63,021,407.91元减少至本期期末的38,902,346.87元，减少24,119,061.04元[136][137] - 所有者投入资本增加39,889,280.77元，包括普通股投入13,303,962.50元和股份支付26,585,318.27元[136] - 归属于母公司所有者权益从上年期末的820,853,414.02元增加至本期期末的834,161,583.55元，增长13,308,169.53元[136][137] - 少数股东权益从上年期末的负25,080,501.46元减少至本期期末的负26,533,506.94元，减少1,453,005.48元[136][137] - 所有者权益合计从上年期末的795,772,912.56元增加至本期期末的807,628,076.61元，增长11,855,164.05元[136][137] - 母公司所有者权益合计为884,364,621.87元，其中实收资本294,332,710.00元，资本公积584,948,870.74元[139] - 本年期初所有者权益合计为884,364,621.87元[140] - 股份支付计入所有者权益金额为24,056,040.21元[140] - 本期期末所有者权益合计为878,475,978.70元较期初下降0.7%[140] - 2024半年度实收资本

财务表现 - 2025年上半年营业收入2.32亿元 同比增长13.98% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为-4470.74万元 上年同期为-2411.74万元 [1] - 基本每股收益为-0.152元/股 [1]

股价表现与交易数据 - 2025年8月19日收盘价16.2元，单日下跌0.8%，换手率4.5%，成交量12.73万手，成交金额2.07亿元 [1] - 主力资金净流出1486.01万元，占成交额7.16%，其中超大单净流出343.75万元（占比1.66%）、大单净流出1142.26万元（占比5.51%） [1] - 中单资金净流出1420.24万元（占比6.85%），小单资金净流入2906.25万元（占比14.01%） [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入8133.21万元，同比增长25.20%，但归属净利润1768.76万元，同比大幅减少170.87% [1] - 扣非净利润1943.73万元，同比下滑95.64%，流动比率2.731，速动比率2.474，资产负债率28.22% [1] 公司基本信息 - 北京海量数据技术股份有限公司成立于2007年，位于北京市，主要从事互联网和相关服务，注册资本29433.271万元，实缴资本29433.271万元 [1] - 法定代表人闫忠文，公司对外投资6家企业，参与招投标项目1238次 [1][2] - 知识产权包括75条商标信息、60条专利信息，拥有9个行政许可 [2]

行业数据存储需求趋势 - AI行业化落地加速推动企业对海量高质量数据存储需求提升 数据规模从TB级演化到PB级 未来2-3年将进入100PB时代 [3] - 自动驾驶训练 运营商万卡平台 多语种语料库等AI前沿场景已采用100PB级数据作为新标配 [3] - 冷数据快速变温变热 例如智慧育种业务需要从500亿份文件实现秒级检索 要求存储系统同时满足100PB容量和1000GB/s读写带宽 [3] 传统存储技术局限性 - HDD存储在空间与能耗方面是SSD的30倍 [3] - 当前SSD成本仍为HDD的3至5倍 成为先进存力普及的主要障碍 [3] 公司产品技术突破 - 华为发布全闪分布式存储新品OceanStor Pacific 9926 实现1:1升级替代HDD [1][4] - 产品搭载61.44/122.88TB高密大容量SSD 提供8PB/2U容量密度 较HDD机型提升16倍 [4] - 基于端到端NVMe协议优化 单节点带宽性能达15GB/s 较HDD提升4倍 [4] - 采用专有EC算法和Die级数据重构设计 重构效率达10分钟/TB 较HDD提高3倍 [4] 公司战略方向 - 华为持续践行全闪化战略 加速先进存力普及 [1][6] - 未来将围绕高容量密度介质 可得容量提升算法等全闪技术继续创新 坚定实现HDD全面替代 [6] 产品服务保障 - OceanStor Pacific 9926配套可得容量保障服务 若达不到承诺容量即补盘 确保用户容量所购即所得 [4]

论坛背景与目的 - 爱建证券在浦东举办"AiTech爱建科技论坛半导体专场"，聚焦硬科技领域，旨在搭建产业、科研与资本的高端对话平台 [1] - 论坛首场活动主题为"AI时代下半导体产业的'变与不变'"，并发布《半导体产业白皮书》 [1] 白皮书核心内容 - 《半导体产业白皮书》由爱建证券联合浦东新区科经委发布，采用全产业链视角和海量数据支撑，系统分析中国半导体行业发展脉络与未来趋势 [2] - 白皮书重点关注三大前沿领域：先进封装技术、高性能存储、高性能半导体材料 [2] - 先进封装技术成为提升芯片性能的关键路径，AI算力需求加速其商业化渗透 [2] - 预计到2025年中国存储总量将突破1800EB，DRAM、NANDFlash技术升级与新型存储技术突破成为焦点 [2] - 新能源汽车、5G、AI等领域需求激增推动半导体材料国产化进程，光刻胶、湿电子化学品等细分领域有望在未来3到5年实现关键突破 [2] 行业趋势研判 - 全球半导体产业2024年底重回正增长区间，2025年将迎来恢复性增长 [2] - 晶圆厂建设周期长、需求变化快导致供需错配，周期性波动将持续，存储芯片因标准化程度高周期特征更明显 [2] 战略合作 - 爱建证券与多家半导体企业签署战略合作协议，旨在汇聚金融和产业合力，探索生态协同新范式 [3] - 公司提出"创变命运共同体"理念，推动技术与资本共振，赋能半导体行业跃迁 [3]

股票期权激励计划授予登记完成 - 股票期权授予登记完成日为2025年8月5日 [1] - 股票期权授予登记数量为1,765.9962万份 [1] - 股票期权授予登记人数为10人 [1] 激励计划决策程序和信息披露 - 2025年7月1日公司董事会和监事会审议通过激励计划草案 [1] - 2025年7月2日至7月11日对激励对象名单进行公示且无异议 [2] - 2025年7月21日股东大会审议通过激励计划相关议案 [2] 激励计划授予具体情况 - 授予日为2025年7月21日 [3] - 行权价格为12.84元/份 [4] - 股票来源为定向发行公司A股普通股 [4] 激励计划有效期和行权安排 - 激励计划有效期最长不超过117个月 [5] - 等待期分别为45个月、57个月、69个月、81个月、93个月、105个月 [5] - 行权期内未满足条件则股票期权由公司注销 [5] 行权条件 - 公司需满足财务报告和内部控制审计无否定意见等条件 [6] - 激励对象需满足未被认定为不适当人选等条件 [7][8] - 公司层面业绩考核要求为2025-2033年数据库自主产品和服务业务收入复合增长10% [9] 股票期权授予登记情况 - 股票期权代码分六期行权分别为1000000882至1000000887 [14] - 股票期权名称为海量数据期权 [14] 权益授予对财务状况的影响 - 公司采用Black-Scholes模型确定股票期权公允价值 [16] - 激励成本将在经常性损益中列支 [16] - 股票期权费用摊销对有效期内各年净利润有影响但可能被业绩提升抵消 [17]

股票期权激励计划 - 公司于2025年8月5日完成股票期权授予登记工作 [2] - 股票期权授予登记数量为1765.9962万份 [2] - 股票期权授予登记人数为10人 [2]

股票期权激励计划授予情况 - 2025年8月5日完成1765.9962万份股票期权授予登记，授予人数10人[4][5][6][16] - 董事兼总裁肖枫获授1973327份，占总量11.17%，占授予日股本总额0.67%[6] - 职工董事王振伟获授1963324份，占总量11.12%，占授予日股本总额0.67%[6] - 8名核心骨干人员获授13723311份，占总量77.71%，占授予日股本总额4.66%[6] - 行权价格为12.84元/份[8] 激励计划时间安排 - 激励计划有效期最长不超过117个月[9] - 等待期分别为45、57、69、81、93、105个月[9] - 激励计划行权考核年度为2025 - 2033年[11] 行权期及比例 - 第一个至第六个行权期行权比例分别为10%、15%、25%、25%、15%、10%[9] 行权期业务收入目标 - 2028年“数据库自主产品和服务”业务收入目标值不低于6.00亿元，触发值不低于5.00亿元，2025 - 2028年累计值不低于12.00亿元，2028年度营业收入不低于6亿元[11] - 2029年“数据库自主产品和服务”业务收入增长率目标值不低于30%，触发值不低于25%，2029年度营业收入不低于7.88亿元[11] - 2030年“数据库自主产品和服务”业务收入增长率目标值不低于27.50%，触发值不低于23%，2030年度营业收入不低于9.46亿元[11][12] 费用摊销 - 本次激励计划总费用需摊销7805.69万元[19] - 2025 - 2034年各年需摊销费用分别为573.29万元、1290.70万元、1290.70万元、1290.70万元、1172.04万元、968.39万元、673.05万元、362.09万元、153.44万元、31.29万元[19] 考核指标及行权比例 - 考核指标A≥Am时，公司层面归属比例X = 100%；An≤A＜Am时，X = 80%+(A - An)/(Am - An)*20%；A＜An时，X = 0[13] - 激励对象绩效评价结果划分为五个档次，行权比例分别为100%、90%、60%、0[14] - 激励对象个人当年实际可行权额度=公司层面行权比例（X）×个人层面行权比例（N）×个人当年度计划行权额度[14]