董事会换届 - 2025年5月15日完成第六届董事会换届选举[1] - 第六届董事会任期三年[1] - 董事长为郭富永，非独立董事6人，独立董事3人[1] 委员会任职 - 审计委员会主任马宁，战略委员会主任郭富永等[2] 人员聘任 - 聘任高级管理人员及证券事务代表[4] - 任期自第六届董事会一次会议通过起三年[4] 人员履历 - 卫桐言现任兰石重装财务总监，有事务所任职经历[12] - 马涛现任副总经理，有生产运营履历[13] - 武锐锐现任董秘，有证券等多领域从业经历[14] - 周怀莲现任证券事务代表，有相关工作履历[15]

业绩说明会信息 - 2025年第一季度业绩说明会于5月26日11:00 - 12:00举行[2][4] - 召开地点为上证路演中心，方式为网络文字互动[2][4] - 投资者可在5月19日至23日16:00前预征集提问[2] - 出席人员包括党委书记、董事长郭富永等[5] - 投资者可在5月26日11:00 - 12:00在线参与[6] - 联系人是董事会办公室，电话0931 - 2905396，邮箱zqb@lshec.com[7] - 会后可通过上证路演中心查看情况及主要内容[7] 报告发布 - 公司于2025年4月30日发布2025年第一季度报告[2]

2025 年第三次临时股东会的 法律意见书 地址：陕西省西安市丈八一路 10 号中铁西安中心 32 层 电话：029-89840840 传真：029-89840848 邮编：710065 网址：http://www.allbrightlaw.com 上海市锦天城（西安）律师事务所 关于兰州兰石重型装备股份有限公司 一、本次股东会的召集、召开程序 上海市锦天城（西安）律师事务所 法律意见书 上海市锦天城（西安）律师事务所 关于兰州兰石重型装备股份有限公司 2025 年第三次临时股东会的 法律意见书 致：兰州兰石重型装备股份有限公司 上海市锦天城（西安）律师事务所（以下简称"本所"）接受兰州兰石重型 装备股份有限公司（以下简称"公司"）委托，就公司召开 2025 年第三次临时 股东会（以下简称"本次股东会"）的有关事宜，根据《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）、《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《上市公司股东会规则（2025 年修订）》等法律、法规和规范性文 件及《兰州兰石重型装备股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的 规定，就本次股东会的召集和召开程序、会议召集人和 ...

会议信息 - 2025年第三次临时股东会于5月15日在兰州新区召开[2] - 1130人出席，持有表决权股份710371772股，占比54.3807%[2] - 9名董事、3名监事及董事会秘书出席[2] 议案表决 - 修订《章程》同意票705689024，占比99.3408%[4] - 修订《股东会议事规则》同意票705673124，占比99.3385%[5] - 为控股股东担保同意票103671028，占比95.7173%[8] 人员选举 - 郭富永当选非独立董事，得票703669594，占比99.0565%[9] - 马宁当选独立董事，得票703525241，占比99.0362%[10] 小股东表决 - 5%以下股东对修订《章程》同意票25249320，占比84.3554%[11] - 5%以下股东对担保议案同意票25293520，占比84.5030%[12] 其他 - 见证律所是锦天城（西安），律师为窦方旭、曹治林[15] - 公告于2025年5月16日发布[17]

董事会会议 - 公司第六届董事会第一次会议于2025年5月15日召开，9位董事全部出席[2] 人员选举 - 选举郭富永为公司第六届董事会董事长[3] - 选举董事会各专门委员会成员[4][5] 人员聘任 - 聘任车生文为公司总经理[6] - 聘任王军杰、马涛为副总经理等多人[7] - 聘任周怀莲为公司证券事务代表[8]

电解水制氢行业2024年发展概况 - 15家涉足电解水制氢装备业务的企业分为两类：11家来自传统能源装备/光伏/汽车零部件领域的跨界企业，4家以氢能为主营的企业 [2] - 跨界企业普遍体量较大但业绩承压，11家企业中双良节能、天合光能、隆基绿能净利润分别为-21.34亿元、-34.43亿元、-86.18亿元，主因行业供需失衡与光伏产品价格下跌 [4] - 纯氢能企业全部亏损，国富氢能、国鸿氢能、亿华通、重塑能源净利润分别为-2.09亿元、-4.072亿元、-4.56亿元、-7.37亿元，反映行业商业化初期特征 [5][6] 跨界企业制氢业务布局 - **中国中车**：子公司中车株洲所推出PEM电解槽，电流密度达30000A/㎡，能耗4.37kWh/Nm³，功率波动范围5%-130% [7] - **阳光电源**：阳光氢能2024年签约市占率行业第一，中标多个大型绿氢示范项目，拥有PWM制氢电源及ALK/PEM电解槽全栈技术 [8] - **上海电气**：氢器时代碱性电解槽电流密度突破10000A/m²，直流电耗仅3.94度，升降负荷速率行业领先 [11] - **双良节能**：发布全球最大5000Nm³/h碱性电解槽，电流密度与能耗指标打破行业纪录 [15] - **隆基绿能**：3000Nm³/h碱性电解槽获全球首张碳足迹证书，海外项目覆盖乌兹别克斯坦及欧洲市场 [17] 纯氢能企业技术进展 - **国富氢能**：电解水制氢设备收入同比增长102.9%至0.32亿元，重点研发液氢储运与电解设备 [18] - **国鸿氢能**：开发兆瓦级PEM电解槽及1000Nm³碱性电解槽技术，提升氢气生产纯度与稳定性 [19] - **亿华通**：PEM电解槽在新疆伊宁实现-20℃稳定运行，产氢压力达4MPa，抗冲击能力超行业50% [19] - **重塑能源**：同步布局PEM与ALK路线，推出兆瓦级PEM电解槽及制氢膜电极产品 [20] 行业技术突破方向 - 电解槽性能提升：电流密度（最高30000A/㎡）、能耗（最低3.94kWh/Nm³）、宽功率波动（5%-130%）成为竞争焦点 [7][11][15] - 低温适应性：亿华通PEM设备在-20℃环境下实现24小时无人值守运行 [19] - 系统集成能力：阳光电源、中国中车等企业提供风光制氢一体化解决方案 [8][7]

业绩相关 - 法院判决兰能化工支付工程款等47559.78万元及费用241.55万元，兰州能投承担连带责任[1] - 兰能化工已主动归还600万元欠款[2] - 公司申请强制执行兰能化工和兰州能投名下47855.87万元财产[2]

会议信息 - 2025年第三次临时股东会时间为5月15日14点，地点在兰州市兰州新区黄河大道西段528号公司6楼会议室[5] - 会议审议议案包括取消监事会并修订章程及规则、修订部分公司治理制度、为控股股东授信担保、换届选举第六届董事会非独立董事和独立董事[4][5] 公司股份 - 公司发行的面额股每股面值为人民币1元[17] - 公司设立时发行的股份总数为28500万股[19] - 公司股份总数为1306291798股，均为普通股[20] 财务资助与担保 - 公司为他人取得本公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%[21] - 控股股东兰石集团拟向兰州银行文化宫支行申请不超过60000万元综合授信，期限不超过3年，公司拟为其提供连带责任保证[37] - 截至2025年4月30日，公司及子公司累计对外担保余额120246.94万元（不含此次担保），占2024年度经审计归属于母公司净资产的36.45%[47] 业绩数据 - 2024年12月31日资产总额3536911.99万元，2025年3月31日为3476070.51万元[39] - 2024年12月31日负债总额2721225.31万元，2025年3月31日为2672434.97万元[39] - 2024年12月31日净资产815686.68万元，2025年3月31日为803635.54万元[39] - 2024年度营业收入877709.08万元，2025年1 - 3月为184539.01万元[41] - 2024年度净利润11105.11万元，2025年1 - 3月为 - 15646.84万元[41] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，外部董事占多数，设董事长1人，副董事长1人，独立董事3人，职工董事1人[21] - 公司第五届董事会第四十六次会议同意提名马宁、陈叔平、杨亚辉为第六届董事会独立董事候选人[57] 制度修订 - 修订后的《章程》《股东会议事规则》《董事会议事规则》于2025年4月30日在上海证券交易所网站披露[30] - 重新修订《独立董事工作制度》《关联交易公允决策制度》，后者更名为《关联交易管理制度》，于2025年4月30日在上海证券交易所网站披露[34]

板块表现 - 截至5月6日收盘 可控核聚变概念板块上涨6.32% 位居所有概念板块涨幅首位[1] - 板块内54只个股上涨 其中中洲特材和久盛电气等7只个股涨停幅度达20% 海陆重工、雪人股份和合锻智能等个股涨停[1] - 鑫宏业、哈焊华通和常辅股份涨幅居前 分别上涨15.36%、14.23%和13.54%[1] 资金流向 - 可控核聚变概念板块获主力资金净流入15.32亿元[2] - 板块内34只个股获主力资金净流入 其中7只个股净流入超亿元[2] - 海陆重工获主力资金净流入2.88亿元 永鼎股份、雪人股份和兰石重装分别净流入2.16亿元、1.91亿元和1.65亿元[2] 个股资金流入比率 - 合锻智能主力资金净流入率达54.31% 位居板块首位[3] - 海陆重工和兰石重装净流入率分别为41.43%和37.18%[3] - 久盛电气净流入率为36.59% 永鼎股份和雪人股份净流入率分别为32.40%和32.52%[3] 板块相对表现 - 稀土永磁板块上涨5.45% 华为盘古板块上涨5.28% 脑机接口板块上涨5.04%[2] - 华为欧拉、鸿蒙概念和数字货币板块涨幅分别为4.73%、4.48%和4.45%[2] - 华为海思概念股和液冷服务器板块均上涨4.36%[2]

可控核聚变板块市场表现 - 5月6日可控核聚变板块集体走强 久盛电气20cm封板 海陆重工 雪人股份 合锻智能 永鼎股份 兰石重装等涨停 中州特材 鑫宏业 常辅股份涨超10% [1] - 合锻智能最新价10 78元 涨幅+10 00% 涨停时间09:30:05 换手率3 95% 流通市值53 30亿 [2] - 久盛电气最新价16 52元 涨幅+19 97% 涨停时间09:34:45 换手率8 68% 流通市值34 57亿 [2] - 永鼎股份最新价7 29元 涨幅+9 95% 涨停时间09:35:41 换手率4 51% 流通市值95 23亿 [2] - 海陆重工最新价9 21元 涨幅+10 04% 涨停时间09:36:09 换手率11 25% 流通市值58 76亿 [2] - 兰石重装最新价8 36元 涨幅+10 00% 涨停时间09:36:54 换手率10 06% 流通市值54 39亿 [2] 可控核聚变技术进展 - ITER完成全球最大脉冲超导电磁体系统组件制造 为聚变能源领域里程碑式成就 [3] - ITER是全球最大托卡马克装置 由欧盟 中国 美国 日本 韩国 印度和俄罗斯共同资助 旨在模拟太阳核聚变过程 探索商业化可行性 [3] - 国内企业与核能企业合作开展小型堆供电示范项目前期论证 以及一体化车载微型动力堆研发项目 [3] - 全球现有80多种小堆设计与概念方案 基于第三代核电技术 部分借鉴第四代核能系统技术理念 [3] 机构对可控核聚变行业解读 - 核聚变处于产业风口 各国政府加快政策与资金扶持 资本布局加速 终端用户包括云厂商和能源领域 吸引大量长线投资 [4] - 预计2025-2030年托克马克核聚变市场空间达6810亿元 2030-2035年商业堆规模化落地后市场空间有望升至3万亿规模 [4] - 核聚变产业链中超导带材 包层系统 偏滤器等环节将迎来快速发展机会 [4] - 国内核电机组核准数量及时间超预期 AI及核聚变助力核电零部件板块业绩与估值共振 核电零部件环节量利齐升逻辑清晰 [4] - 预计我国核电设备投资规模将从2023年257亿元提升至2028年875亿元 CAGR为26 91% 之后稳定在800亿元以上 [4] - 2028年核岛设备单年新增投资规模有望超400亿元 常规岛设备单年新增投资规模有望达近220亿元 [4]