公司资产处置 - 公司拟出售部分资产以优化资源配置和提高资产管理效率 [1] - 车辆转让涉及品牌型号为奔驰WDCYC6AH和丰田WDCYC6AH的两台车辆 [1] - 交易对象为公司持股5%以上股东王忠先生 [1] 交易细节 - 双方商定车辆转让价格合计为人民币100万元 [1] - 已签署具有法律效力的《车辆买卖协议》 [1]

资产出售交易 - 公司拟出售部分资产以优化资源配置和提高资产管理效率 [1] - 出售车辆包括品牌型号为奔驰 WDCYC6AH 和丰田 WDCYC6AH 的两台车辆 [1] - 交易对手方为公司持股5%以上股东王忠先生 [1] 交易细节 - 双方商定车辆转让价格合计为人民币100万元 [1] - 交易双方已签署《车辆买卖协议》完成交易安排 [1]

| 证券代码：603208 | 证券简称：江山欧派 | 公告编号：2025-050 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113625 | 债券简称：江山转债 | | 江山欧派门业股份有限公司 关于出售部分资产暨关联交易的公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 交易简要内容：为优化江山欧派门业股份有限公司（以下简称"公司" 或 "甲方"）资源配置，提高公司资产管理效率，公司拟出售部分资产。公司拟 将两辆车辆出售给公司持股 5%以上股东王忠先生，经双方商定上述车辆的转让 价格合计为人民币 100.00 万元，并签署《车辆买卖协议》。 本次交易构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规 定的重大资产重组情形。本次交易已经公司第五届董事会独立董事专门会议第一 次会议和第五届董事会第十四次会议审议通过，无需提交股东大会审议。 截至本公告披露日，除本次交易外，在过去 12 个月内，公司未与公司持 股 5%以上股东王忠先生发生关联交易，未与不同关联人进行交易类别相关的 ...

| 证券代码：603208 | 证券简称：江山欧派 | 公告编号：2025-049 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113625 | 债券简称：江山转债 | | 江山欧派门业股份有限公司 关于召开 2025 年半年度度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2025 年 8 月 29 日（星期五）上午 11:00-12:00 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络文字互动 投资者可于 2025 年 8 月 22 日（星期五）至 8 月 28 日（星期四）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过江山欧派门业股份 有限公司（以下简称"公司"）邮箱 Securities@oupaigroup.com 进行提问。公 司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 公司将于 2025 ...

江山欧派门业股份有限公司 第五届董事会独立董事专门会议第一次会议决议 江山欧派门业股份有限公司 第五届董事会独立董事专门会议第一次会议决议 江山欧派门业股份有限公司(以下简称"公司")江山欧派第五届董事会独 立董事专门会议第一次会议于 2025年8月21日以通讯方式紧急召开。本次独立 董事专门会议通知于 2025年8月21日以邮件等通讯形式送达全体独立董事。本 次会议应出席独立董事3人,实际出席独立董事3人。本次会议经公司全体独立 董事推举,由独立董事陈志杰先生主持,公司董事会秘书郑宏有先生列席了会议。 本次会议的召集、召开和表决程序符合《公司法》《上市公司独立董事管理办法》 及《公司章程》等相关规定。经与会独立董事认真审议,形成如下决议; 一、审议通过了《关于公司出售部分资产暨关联交易的议案》 经审查,公司独立董事认为:公司本次向关联人出售资产有利于优化公司资 源配置,提高公司资产管理效率,交易条件和价格遵循市场原则,定价合理、公 允,对公司财务状况、经营成果有一定的积极影响,不存在损害公司及全体股东、 特别是中小股东利益的情形,我们同意本次关联交易事项,并同意将上述议案提 交公司董事会审议。 表决结果:3 ...

交易概述 - 公司拟将两辆车辆出售给持股5%以上股东王忠 转让价格合计100万元人民币 [1] - 交易标的为奔驰WDCYC6AH和丰田WDCYC6AH品牌车辆 原值合计360.49万元人民币 [1] - 截至2025年7月末车辆账面净值为17.76万元人民币 [1] 交易影响 - 交易有利于优化资源配置并提高资产管理效率 [1] - 预计产生部分资产处置收益 对公司利润有一定积极影响 [1]

公司高管变动 - 29天内三位核心高管连续离职 包括总经理王忠（副董事长、实际控制人大妹夫、第二大股东）、副总经理刘佶南和陆建辉 [2][4] - 三位高管未持有或少量持股 辞职后彻底退出所有职务 [4] - 高管原定任期均剩余整一年 离职凸显家族企业与职业经理人体系双重治理裂缝 [4] 财务业绩表现 - 2025年上半年归母净利润预计仅850-1150万元 同比下滑约90% [2] - 扣非净利润首次出现亏损2000-3000万元 系2017年上市以来首次半年负值 [2] - 上半年营收预计8.6亿元 同比下降40% 呈现收入腰斩、利润脚踝斩态势 [4] 渠道运营状况 - 经销商数量截至2025年一季度达6.88万家 同比净增超3万家 月均新增超2000家 [4] - 单季度经销商渠道收入仅7009万元 平均单店产出1018元 [4] - 经销商渠道毛利率由19.03%骤降至9.72% 前置费用被租金装修补贴吞噬 [4] 行业环境变化 - 木门行业与地产竣工周期高度相关 2024年全国住宅竣工面积累计同比下滑超20% [5] - 精装修比例触顶回落 上游需求萎缩引发同质化价格竞争 [5] - 主流品牌实木复合门终端价较2023年高点下调15%-25% 行业红利消退 [5]

行业投资评级 - AI材料行情持续扩散，传统建材进入提价旺季，行业整体呈现结构性景气 [1][2] - 消费建材基本面在25H2进入右侧，地产链盈利修复预期增强 [3][24] - 水泥行业旺季前夕长三角率先提价，新疆西藏基建需求催化确定性高 [30][31] 核心观点 AI材料产业链 - 交换机用M9量产预期提前，Q布需求确定性提升，年底核心企业产能有望达20万米/月 [2] - GB200/GB300机柜排产预期上修，带动低介电布1/2代产品26年需求增长 [2] - AI产业链多环节景气交叉验证，低介电布迭代路径明确，全产品布局企业优势显著 [52][22] 消费建材 - 北京地产政策优化（五环外不限购、公积金贷款额度提升），消费建材营收基数走低+价格战缓和推动Q3企稳 [10][24] - 防水行业首次集体提价（东方雨虹/科顺股份/北新建材），行业盈利能力底部确认 [25] - 三棵树降费逻辑兑现，伟星新材零售管理优异，兔宝宝现金流与分红领跑 [26][27] 水泥与基建 - 新疆西藏基建需求内生性强（中吉乌铁路/川藏铁路等），水泥区域高价+竞争格局优 [8][31] - 华北9月庆典减产超预期（河南/山东自律错峰20天），供给先于需求收缩支撑价格 [12][32] - 长三角水泥提价30元/吨，煤炭成本上升+错峰生产推动稳中趋强 [33][58] 玻璃与玻纤 - 浮法玻璃价格磨底（1235元/吨），环保标准提升或加速冷修 [41][42] - 光伏玻璃库存下降至25.32天，行业现金亏损下冷修提速，海外溢价3元/平 [49] - 玻纤粗纱产销分化，电子布保持景气（G75报价8300-9200元/吨），低介电布结构性紧缺 [51][53] 结构性机会 - 再升科技VIP板全产业链布局，冰箱能效新标带动26年渗透率40-50%，增量利润1.08亿元 [14][15] - 濮耐股份氧化镁订单明确（格林美50万吨采购），耐材业务底部修复 [17][18] - 悍高集团渠道改革+自动化生产，25年预期净利润6.5亿元 [19][20] 细分行业总结 水泥 - 全国均价环比涨0.2%，重庆/新疆提价10-30元/吨，库容比70% [58][63] - 海螺水泥吨毛利65元（同比+12元），华新水泥25H1扣非净利同比+56%-61% [39][40] 玻璃 - 浮法库存5608万重箱（环比+2.15%），信义玻璃汽车玻璃毛利率54.5% [44][65] - 光伏玻璃2.0mm面板价10.5-11元/平，旗滨集团浮法单箱盈利3-4元 [45][49] 玻纤与碳纤维 - 中国巨石25Q2粗纱单吨净利超900元，电子布单平盈利0.6元/米 [54] - 碳纤维T300/12K价格95元/kg，风电需求环比修复 [56] 数据跟踪 - 动力煤价703元/吨（同比-16%），纯碱华东重质价1320元/吨（同比-14.8%） [81] - 全国浮法玻璃库存天数27.71天，光伏玻璃库存环比降5.98% [65][49]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年8月13日在浙江省衢州市江山市贺村镇淤头村淤达山自然村8号江山欧派二楼一号会议室召开 [2] - 会议采取现场投票与网络投票相结合的方式，符合《公司法》《公司章程》和《上市公司股东会规则》的规定 [2] - 公司董事会召集会议，董事长吴水根先生主持 [2] 出席情况 - 公司在任董事7人，出席6人，委托出席1人（独立董事张文标委托何礼平出席） [3] - 公司在任监事3人，出席2人，监事王建平因个人原因请假 [3] - 董事会秘书郑宏有及全部高管列席会议 [3] 议案审议结果 - 议案1《关于修改〈公司章程〉的议案》作为特别决议事项，获出席会议股东所持有效表决权的2/3以上通过 [4][5] - 其他议案（如《关于选举公司非独立董事的议案》）作为普通表决事项，获出席会议股东所持有效表决权的1/2以上通过 [4][5] 法律程序合规性 - 浙江天册律师事务所律师周剑峰、童智毅见证会议，认为召集程序、出席资格及表决程序均符合法律法规及《公司章程》 [5] - 律师出具的法律意见书确认表决结果合法有效 [5][6] 公告文件 - 经鉴证的法律意见书由律师事务所主任签字并加盖公章 [6] - 股东大会决议经与会董事和记录人签字确认并加盖董事会印章 [6]

股东大会召开情况 - 会议于2025年8月13日在浙江省衢州市江山市贺村镇淤头村淤达山自然村8号江山欧派二楼一号会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东持有股份占公司股份总数的60.3952% [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合方式 符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 议案表决结果 - 非累积投票议案以99.8350%同意票通过 反对票占0.1127% 弃权票占0.0523% [1] - 累积投票议案选举吴梓阳为公司非独立董事 得票数占出席会议有效表决权的比例未披露具体数值 [1] - 特别决议事项获得出席会议股东所持有效表决权2/3以上通过 普通表决事项获1/2以上通过 [1] 法律合规性 - 律师事务所确认会议召集程序、人员资格及表决程序符合法律法规和《公司章程》规定 [1] - 表决结果被认定为合法有效 [1] - 会议文件包括经鉴证的法律意见书及加盖董事会印章的股东大会决议 [3]