会议信息 - 公司第四届董事会第三次会议通知于2024年10月18日以邮件发出[2] - 会议于2024年10月28日以现场结合通讯方式召开[2] - 应出席董事9人，实际出席并表决9人[2] 报告审议 - 会议审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》[3] - 报告刊登于上海证券交易所网站及指定媒体[3] - 该议案表决结果为同意9票、反对0票、弃权0票[3]

证券代码：603256 证券简称：宏和科技 公告编号：2024-063 宏和电子材料科技股份有限公司 第四届监事会第三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、 监事会会议召开情况 （一）宏和电子材料科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会 第三次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和公司章程 的规定。 （二）本次会议通知于2024年10月18日以电子邮件方式向全体监事发出。 （三）本次会议于2024年10月28日在公司以现场结合通讯方式召开。 （四）本次会议应出席的监事3人，实际出席的监事3人。 （五）本次会议由监事会主席徐斌娟女士主持。 二、监事会会议审议情况 表决结果：同意 3 票、反对 0 票、弃权 0 票。 监事会认为：公司 2024 年第三季度报告编制和审议程序符合法律、法规、 公司章程和内部管理制度的规定；报告全文所包含的信息能从各方面真实地反映 出公司 2024 年第三季度的经营管理和财务状况；公司监事保证公司 2024 年第三 季度报告内容的真实性、准 ...

产量与销量 - 2024年1 - 9月电子级玻璃纤维布产量为14,506.35万米[1] - 2024年1 - 9月电子级玻璃纤维布销售量为15,015.96万米[1] 营收与价格 - 2024年1 - 9月电子级玻璃纤维布营业收入为55,849.98万元[1] - 2024年1 - 9月电子级玻璃纤维布平均售价3.72元/米，较2023年变动1.92%[1] 成本 - 2024年1 - 9月电子级玻璃纤维纱平均进价17.88元/Kg，较2023年变动24.60%[2]

财报与会议安排 - 公司于2024年10月30日发布2024年第三季度报告[3] - 公司计划于2024年11月18日13:00 - 14:00举行2024年第三季度业绩说明会[3] 会议信息 - 会议地点为上海证券交易所上证路演中心[5] - 会议方式为上证路演中心网络互动[5] 投资者参与 - 2024年11月11日至11月15日16:00前可预征集提问[5] - 2024年11月18日13:00 - 14:00可在线参与业绩说明会[7] 参会人员 - 董事长、总经理毛嘉明，独立董事谢宜芳等参加[7] 联系方式 - 联系人是邹新娥、王安梅[10] - 联系电话为021 - 38299688 - 6666[10] - 联系邮箱为honghe_news@gracefabric.com[10]

新产品和新技术研发 - 公司子公司黄石宏和获发明专利“一种用于纱管台车清洗的自动化设备”[2] - 专利申请日为2021年11月09日，授权公告日为2024年10月01日[2] - 本次专利获利于完善公司知识产权体系布局[2]

股东大会信息 - 公司2024年8月28日决定9月19日召开第三次临时股东大会[3] - 8月30日在上海证券交易所网站刊登股东大会通知[4] - 9月19日13:30现场会议在公司行政楼二楼会议室召开[5] 参会股东情况 - 出席本次股东大会股东179人，代表有表决权股份744,739,997股，占比84.6558%[8] 审议议案情况 - 审议3项议案，分别是子公司授信及担保额度等[11][13] - 议案1所有股东同意744,371,197股，占比99.9504%[18] - 议案2所有股东同意2,519,218股，占比87.3812%[20] - 议案3所有股东同意744,373,197股，占比99.9507%[23] 决议结果 - 本次股东大会审议的议案获得通过[25] - 律师认为股东大会召集等合法有效，决议合法有效[26]

会议出席情况 - 出席会议的股东和代理人人数为179人[4] - 出席会议股东持有表决权股份总数744,739,997股，占比84.6558%[4] 议案表决情况 - 子公司2024年度授信及担保额度议案，A股同意票2,519,218，比例87.3812%[10] - 增加2024年日常关联交易议案，A股同意票744,371,197，比例99.9504%[7] - 变更经营范围及修改章程议案，A股同意票744,373,197，比例99.9507%[11] - 5%以下股东对授信及担保额度议案同意票85,966,160，比例99.5728%[12] - 5%以下股东对关联交易议案同意票2,519,218，比例87.3812%[12] - 5%以下股东对变更经营范围议案同意票85,968,160，比例99.5751%[12] 其他 - 本次股东大会特别决议议案为议案1、议案3[13] - 本次股东大会涉及关联股东回避表决的议案为议案2[13]

报告公司投资评级 - 公司被给予"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司 24Q2 收入 2.2 亿元，yoy+31.2%，qoq+14.7%；归母净利润 0.09 亿元，扣非归母净利润 0.06 亿元，均为 2023 年以来首次单季扭亏。受益电子布价格回暖，收入改善，回归盈利。[6] - 24Q2 销量同环比快速增长，电子布均价环比降幅收窄。24H1 电子布销量 1.0 亿米，yoy+38.8%，产销率 106%；24Q2 销量 5,261 万米，yoy+19.1%，qoq+8.6%。24H1 电子布均价 3.7 元/米，yoy-2.6%；24Q2 均价 3.7 元/米，yoy+1.9%，qoq-0.7%。[6] - 24Q2 单季扭亏，黄石宏和亏损持续收窄。24H1 综合毛利率 15.1%，yoy+5.6pct；24Q2 毛利率 17.7%，yoy+13.3pct，qoq+5.6pct。24H1 归母净利率 0.2%，yoy+7.4pct；Q2 归母净利率 4.1%，yoy+14.3%，qoq+8.3pct。黄石宏和净亏损 1,372 万元（vs 23H1/23H2 分别净亏损 3,122/4,214 万元）。[6] - 公司具备全球领先的高端电子布制造能力，黄石宏和项目投产增强超细纱自供能力，强化公司竞争力，看好公司成长前景。[2] 财务数据和估值 - 预计公司 2024-2026 年营业收入分别为 8.0/9.7/11.8 亿元，yoy+21.1%/21.3%/21.3%；归母净利润分别为 0.2/0.5/1.2 亿元，yoy+134.1%/124.7%/144.5%。EPS 分别为 0.02/0.05/0.13 元。[7] - 公司 2022 年营业收入 612 百万元，归母净利润 52 百万元；2023 年营业收入 661 百万元，归母净利润-63 百万元。[7] - 公司 2024-2026 年预计毛利率分别为 14.34%/16.65%/18.87%，净利率分别为 2.69%/4.98%/10.03%。[9] - 公司 2024-2026 年预计 ROE 分别为 1.49%/3.29%/7.68%，ROIC 分别为 0.33%/1.56%/3.00%。[9]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 销量持续增长，盈利同比扭亏 - 公司上半年实现归母净利润0.01亿元，同比扭亏 [1] - 公司电子布收入同比+35%达3.7亿元，主要系终端市场需求增加带动销量提升所致 [2] - 公司上半年电子布销量同比+38.8%达10106万平 [2] 盈利能力有所改善，费用率同比下降 - 公司上半年实现毛利率15.14%，同比+5.62pct [3] - 公司上半年期间费用率16.46%，同比-5.80pct [3] - 公司上半年净利率0.20%，同比+7.39pct [3] 下游消费电子需求景气度有望持续复苏 - 据IDC数据,24Q2中国智能手机/平板电脑出货量分别达7千万部/720万台,同比+10%/+7%,环比+1.1%/+1.0%,均延续增长趋势 [2] - 随着AI手机、AIPC等产品发布,下游消费电子需求景气度有望持续复苏 [2] - 4月以来电子布行业开启提价,下半年公司电子布价格环比有望提升,具备盈利向上弹性 [2] 财务数据总结 - 公司2024-2026年归母净利润预计为0.3/0.8/1.2亿元 [4] - 公司2024年营业收入预计为808.03亿元,同比增长22.21% [5] - 公司2024年归母净利润预计为25.64亿元,同比扭亏 [5] - 公司2024年毛利率预计为28.71%,净利率预计为3.17% [13] - 公司2024年末资产负债率为44.98% [6]

关联交易 - 2024年8月28日董事会通过增加2024年度日常关联交易预计议案，待股东大会批准[3] - 拟增加向必成玻璃纤维（昆山）采购预计4000万元，增加后为5000万元[6] - 年初至披露日已发生关联采购8033787.97元，占比22.40%[6] 关联方情况 - 必成玻璃纤维（昆山）注册资本14100万美元，台湾必成注册资本新台币10亿元[7] - 关联方资信良好，履约能力强，未违约[8] 交易说明 - 关联采购为电子级玻璃纤维原纱，按市场定价[9] - 增加额度是正常经营，不影响独立性和股东利益[2]