股东大会出席情况 - 出席本次股东大会的股东及代表共187名，代表股份75,490,758股，占比34.2304%[8] - 出席现场会议的股东及代表共11名，代表股份72,462,754股，占比32.8574%[8] - 参与网络投票的股东共176名，代表股份3,028,004股，占比1.3730%[8] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意75,390,558股，占比99.8673%[12] - 《2024年度监事会工作报告》同意75,390,558股，占比99.8673%[13] - 《2024年度财务决算及预算报告》同意75,369,558股，占比99.8395%[14] - 《2024年度利润分配方案》同意74,980,006股，占比99.3234%[15] - 《2024年度利润分配方案》中小投资者同意2,706,272股，占比84.1235%[15] - 关于议案表决，同意75,003,806股，占出席总数的99.3550%[17] - 续聘立信会计师事务所议案，同意74,948,706股，占出席总数的99.2820%[17] - 续聘议案中小投资者同意2,674,972股，占中小投资者总数的83.1505%[17] - 公司非独立董事薪酬议案，同意18,351,522股，占出席总数的96.8977%[18] - 非独立董事薪酬议案中小投资者同意2,629,472股，占中小投资者总数的81.7362%[18] - 公司及控股子公司授信及担保议案，同意74,999,606股，占出席总数的99.3494%[19] - 授信及担保议案中小投资者同意2,725,872股，占中小投资者总数的84.7327%[19] - 增加注册资本等议案，同意74,972,506股，占出席总数的99.3135%[21] 其他 - 公司董事会于2025年4月29日发布召开2024年年度股东大会的通知公告[4] - 现场会议于2025年5月20日下午14:00召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[6] - 增加注册资本等议案系特别决议事项，已获出席大会有效表决权股份总数三分之二以上通过[21] - 律师认为本次股东大会召集、召开等程序及表决结果符合规定，决议合法有效[22]

会议信息 - 2025年5月20日召开2024年年度股东大会[2] - 出席会议股东和代理人187人，持股75,490,758股，占比34.2304%[2] - 公司在任董事9人出席6人，监事3人出席2人，董秘出席，高管列席[5] 议案表决 - 《2024年度董事会工作报告》同意票75,390,558，比例99.8673%[6] - 《2024年度财务决算及2025年度财务预算报告》同意票75,369,558，比例99.8395%[7] - 《2024年度利润分配及资本公积转增股本方案》同意票74,980,006，比例99.3234%[7] - 《关于公司2024年年度报告（全文及摘要）的议案》同意票75,003,806，比例99.3550%[8] - 《关于续聘立信会计师事务所为公司2025年度审计机构的议案》同意票74,948,706，比例99.2820%[8] - 《关于公司非独立董事薪酬的议案》同意票18,351,522，比例96.8977%[8] - 《关于公司及控股子公司预计2025年度向银行申请综合授信额度及提供担保的议案》同意票74,999,606，比例99.3494%[9]

业绩说明会基本情况 - 公司于2025年5月12日通过上海证券交易所上证路演中心召开2024年度暨2025年第一季度业绩说明会 [1] - 公司副董事长兼总裁、董事会秘书兼财务总监及三位独立董事参与会议并回答投资者问题 [1] FM认证进展 - FM认证已完成包括防爆、燃烧、风压等现场测试及设备配件测试 [2] - 认证处于最后程序复核阶段 [2] 财务表现 - 2024年公司营业收入达15.99亿元，同比增长15.81% [2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为9591.31万元，同比增长13.08% [2] - 2024年综合毛利率同比提升2.3个百分点，但2025年第一季度出现环比下降 [2] - 毛利率受原材料成本、产品结构、项目结算及境内外业务占比等多因素影响 [2] 原材料成本影响 - 钢材等大宗商品价格走势对公司利润存在影响 [2] 业务范围与应用领域 - 公司主营冷却塔研发、设计、制造及安装业务，并提供相关技术服务 [2] - 产品应用于石化、冶金、火电、核电、数据算力中心、芯片半导体、太阳能及储能等行业 [2][3] 行业数据 - 2024年通用机械行业规模以上企业达8524家，资产总计13178.62亿元，同比增长6.46% [2] - 2025年通用机械行业预计保持5%左右经济指标增速，出口稳定增长 [3] - 行业将加速向高端化、智能化、绿色化发展 [3]

业绩总结 - 2024年公司营业收入15.99亿元，同比上升15.81%[3] - 2024年公司净利润9591.31万元，同比上升13.08%[3] - 2024年公司综合毛利率同比提升2.3个百分点，2025年Q1环比下降[3] 未来展望 - 预计2025年通用机械行业主要经济指标增速约5%，出口稳增[4]

股份回购 - 公司于2025年4月27日通过集中竞价交易方式回购股份方案[1] 股东持股 - 2025年4月28日前十大股东中吴祝平持股29,032,500股，比例13.16%[1] - 2025年4月28日前十大股东中金敖大持股27,519,184股，比例12.48%[1] - 2025年4月28日前十大无限售条件股东中吴祝平持股29,032,500股，比例13.16%[2] - 2025年4月28日前十大无限售条件股东中金敖大持股27,519,184股，比例12.48%[2]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入159,884.35万元，同比增加15.81%[7] - 2024年公司归属于母公司股东的净利润为9,591.31万元，同比增加13.08%[7] - 2024年营业总收入15.99亿元，净利润1.02亿元，归母净利润0.96亿元，净资产收益率9.8%[28] - 截至2024年底，归母净资产10.42亿元，较年初增加0.43亿元，增幅4.31%[28] - 2024年末股本总额2.21亿元，较年初增加0.63亿元[29] - 2024年末总资产34.14亿元，较年初增加1.51亿元，增幅4.63%[31] - 2024年末负债总额23.38亿元，较年初增加0.91亿元，增加4.04%[32] - 2024年销售费用减少0.18亿元，减幅14.84%；管理费用增加0.11亿元，增幅8.85%；研发费用增加0.09亿元，增幅24.06%；财务费用增加0.33亿元，增幅519.74%[33] 未来展望 - 2025年营业收入预算指标为17.5亿元，归母净利润预算指标为1亿元[37] - 2025年销售费用预算指标为1.3亿元，管理费用预算指标为1.5亿元，财务费用预算指标为0.3亿元[37] - 2025年董事会将围绕公司战略推进持续发展，强化公司治理能力，提升规范运作水平，提高信息披露质量，强化投资者关系管理[15][16] - 2025年监事会将加强监督，促进公司规范运作和决策科学化[25] 财务分配 - 截至2024年12月31日，公司期末可供分配利润为331,057,479.74元（按母公司口径）[40] - 公司2024年度拟每10股派发现金红利3.00元（含税），合计拟派发现金红利66,161,093.10元（含税），现金分红金额占合并报表归属于上市公司股东净利润的比例为68.98%[40] - 公司拟每10股以资本公积转增4股，转增后总股本为308,751,768股[41][58] 其他事项 - 2024年度股东大会召开时间为2025年5月20日，地点在江苏省常州市武进经济开发区祥云路16号公司办公楼3楼301会议室[2] - 2024年公司共召开六次董事会会议，三次股东大会，7次监事会，审计委员会召开4次会议，薪酬与考核委员会召开1次会议，战略委员会召开2次会议[8][10][19][11][12] - 2024年7月监事王根红辞职，7月25日补选李金玲为非职工代表监事[20] - 2025年度财务报表审计费用预计为112.36万元，内部控制审计费用预计为42.4万元，增减比例均为0.00%[46] - 2024年度在公司领取非独立董事薪酬的人数为1人，董事长金敖大全年薪酬金额为93.76万元[50] - 2025年度公司及控股子公司拟向银行申请综合授信额度总计不超过150,000万元[53] - 2025年度公司及控股子公司拟对外担保总额不超过53,500万元，目前已发生未到期担保为30,062.54万元[54] - 授信及担保事项授权期限为2025年5月20日至2026年5月19日（以实际股东大会召开日为准）[55] - 增加注册资本、修改公司章程事项需提交2024年年度股东大会审议，董事会提请股东大会授权办理工商变更登记备案手续[61][62]

报告公司投资评级 - 增持（维持）[6] 报告的核心观点 - 公司2024年实现收入15.99亿元，同比增长15.81%，归母净利润9591.31万元，同比增长13.08%；2025年一季度实现收入2.62亿元，同比下降2.45%，归母净利润1894.58万元，同比增长47.02%，业绩符合预期 [8] - 2024年净利率基本持平，2025年一季度毛利率上升明显致盈利能力明显提升 [8] - 在手订单逐步确认，预计后续营收将保持增长 [8] - 回购股份用于员工激励，体现公司未来业务发展信心，完善长效激励机制 [8] - 考虑公司在手订单充足以及核电、AI液冷、氢能等的增长潜力，预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为1.09亿元、1.27亿元、1.51亿元，对应4月29日股价PE为23X、20X、17X，维持“增持”评级 [8] 根据相关目录分别进行总结 基本数据 - 4月29日收盘价11.52元，总市值25.4059亿元，流通市值25.4059亿元，总股本2.2054亿股，资产负债率68.19%，每股净资产4.87元 [4] 盈利预测与估值 |项目|2023年|2024年|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|1381|1599|1823|2079|2372| |同比增长率（%）|1.95%|15.81%|14.01%|14.06%|14.10%| |归母净利润（百万元）|85|96|109|127|151| |同比增长率（%）|15.01%|13.08%|14.10%|16.46%|18.38%| |每股收益（元/股）|0.38|0.43|0.50|0.58|0.68| |ROE（%）|8.49%|9.21%|9.80%|10.58%|11.53%| |市盈率（P/E）|29.95|26.49|23.22|19.93|16.84| [7] 财务指标分析 - 毛利率：2024年毛利率29.81%，同比上升1.10个百分点；2025年一季度毛利率35.62%，同比上升10.00个百分点 [8] - 费用率：2024全年期间费用率20.63%，同比下降0.68个百分点；2025年一季度期间费用率25.53%，同比上升4.63个百分点 [8] - 实际所得税率：2024全年实际所得税率14.39%，同比下降4.53个百分点；2025年一季度实际所得税率33.22%，同比上升14.06个百分点 [8] - 净利率：2024全年净利率6.39%，同比下降0.12个百分点；2025年一季度净利率8.00%，同比上升3.23个百分点 [8] 订单情况 - 2024年期末在手订单总计32.80亿元，在手订单规模约是2024年公司全年收入的2.1倍 [8] - 2025年一季报公司合同负债13.34亿元，同比下降14.83%，环比增长8.87% [8] 股份回购 - 公司计划自董事会审议通过之日起12个月内使用自有资金和/或自筹资金6000万元 - 12000万元以集中竞价交易方式回购股份用于员工持股计划或股权激励，依照回购价格上限测算回购股份数量352.94万股 - 705.88万股，回购股份占总股本比例1.60% - 3.20% [8] 附录：财务预测摘要 资产负债表（百万元） |会计年度|2024年|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |货币资金|623|416|427|650| |应收票据及账款|934|1050|1197|1366| |预付账款|59|108|123|140| |其他应收款|27|44|50|57| |存货|1165|1413|1613|1830| |其他流动资产|55|66|75|84| |流动资产总计|2862|3096|3485|4128| |长期股权投资|0|0|0|0| |固定资产|302|299|303|287| |在建工程|39|30|10|10| |无形资产|73|69|66|63| |长期待摊费用|1|1|1|0| |其他非流动资产|137|137|137|137| |非流动资产合计|551|535|517|497| |资产总计|3414|3631|4002|4625| |短期借款|450|450|450|650| |应付票据及账款|475|570|650|738| |其他流动负债|1379|1426|1625|1853| |流动负债合计|2304|2445|2725|3240| |长期借款|19|13|7|2| |其他非流动负债|15|15|15|15| |非流动负债合计|34|28|23|18| |负债合计|2338|2473|2748|3258| |股本|221|221|221|221| |资本公积|244|244|244|244| |留存收益|577|652|740|843| |归属母公司权益|1042|1117|1204|1308| |少数股东权益|34|41|49|59| |股东权益合计|1076|1158|1254|1367| |负债和股东权益合计|3414|3631|4002|4625| [9] 利润表（百万元） |会计年度|2024年|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入|1599|1823|2079|2372| |营业成本|1122|1293|1476|1675| |税金及附加|12|14|16|18| |销售费用|103|142|156|176| |管理费用|140|159|182|207| |研发费用|48|55|62|71| |财务费用|39|14|14|17| |资产减值损失|-12|-13|-15|-17| |信用减值损失|-13|-15|-17|-19| |其他经营损益|0|0|0|0| |投资收益|1|1|1|1| |公允价值变动损益|0|0|0|0| |资产处置收益|0|16|16|16| |其他收益|8|9|9|9| |营业利润|118|145|168|199| |营业外收入|1|1|1|1| |营业外支出|1|1|1|1| |其他非经营损益|0|0|0|0| |利润总额|119|144|167|198| |所得税|17|27|32|38| |净利润|102|116|136|161| |少数股东损益|6|7|8|10| |归属母公司股东净利润|96|109|127|151| |EPS(元)|0.43|0.50|0.58|0.68| [9] 现金流量表（百万元） |会计年度|2024年|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |税后经营利润|102|96|115|140| |折旧与摊销|34|37|40|41| |财务费用|39|14|14|17| |投资损失|-1|-1|-1|-1| |营运资金变动|-2|-300|-97|-105| |其他经营现金流|11|9|9|9| |经营性现金净流量|183|-145|80|101| |投资性现金净流量|-31|-9|-9|-9| |筹资性现金净流量|-70|-54|-59|131| |现金流量净额|98|-207|12|223| [9][10] 主要财务比率 |会计年度|2024年|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |成长能力：营收增长率|15.81%|14.01%|14.06%|14.10%| |营业利润增长率|4.70%|22.01%|16.37%|18.30%| |归母净利润增长率|13.08%|14.10%|16.46%|18.38%| |经营现金流增长率|-7.33%|-179.20%|155.31%|25.79%| |盈利能力：毛利率|29.81%|29.08%|29.03%|29.41%| |净利率|6.39%|6.39%|6.52%|6.77%| |ROE|9.21%|9.80%|10.58%|11.53%| |ROA|2.81%|3.01%|3.18%|3.26%| |ROIC|11.87%|10.67%|9.71%|10.85%| |估值倍数：P/E|26.49|23.22|19.93|16.84| |P/S|1.59|1.39|1.22|1.07| |P/B|2.44|2.27|2.11|1.94| |股息率|0.00%|1.35%|1.57%|1.86%| |EV/EBITDA|13|14|13|11| [9][10]

并购重组 - 抚顺特钢拟吸收合并全资子公司欣兴板材，合并完成后欣兴板材法人资格将被注销，其全部资产、债权、债务、人员、业务及其他一切权利和义务由公司承继，旨在优化管理架构、降低管理成本、提高运营效率 [1] - 盛航股份收购盛航浩源25.2762%股权（2906.76万股）已完成过户登记，合计持有盛航浩源78.3316%股权 [2] - 原尚股份收购武汉和川友60%股权已完成工商变更登记手续 [3] 业绩披露 - 中国石化2025年第一季度营业收入7353.56亿元（同比下降6.9%），归母净利润132.64亿元（同比下降27.6%） [4] - 云南白药2025年第一季度营业收入108.41亿元（同比增长0.62%），归母净利润19.35亿元（同比增长13.67%），工业收入44.70亿元（同比增长7.63%），工业毛利率68.34%（同比增长1.76个百分点） [5] - 海天味业2025年第一季度营业收入83.15亿元（同比增长8.08%），归母净利润22.02亿元（同比增长14.77%） [6] - 中金公司2025年第一季度营业收入57.21亿元（同比增长47.69%），归母净利润20.42亿元（同比增长64.85%），主要因金融工具投资收益净额及手续费佣金净收入增加 [7] 回购增持 - 中国核电拟以3亿元~5亿元回购A股股份，回购价格不超过13.98元/股，用于股权激励 [8] - 一拖股份拟回购不超过已发行H股总股本10%的H股股份，回购资金包括自有资金及自筹资金，回购股份将予以注销 [9] - 星光股份实控人控制企业计划以1000万元~2000万元增持公司股份，增持期限为未来3个月内 [10] - 海鸥股份拟以6000万元~1.2亿元回购A股股份，回购价格不超过17元/股，用于员工持股计划或股权激励 [11] 风险事项 - 立方数科因定期报告涉嫌信披违法违规被证监会立案，公司生产经营情况一切正常 [12] - 波导股份因2024年度扣非净利润为负且扣除无关收入后营收低于3亿元，股票4月30日起实施退市风险警示 [13] - 四通股份因2024年度利润总额、净利润或扣非净利润为负且扣除无关收入后营收低于3亿元，股票4月30日起实施退市风险警示 [14] - 原尚股份因2024年度利润总额、净利润及扣非净利润均为负且扣除无关收入后营收低于3亿元，股票4月30日起实施退市风险警示 [15]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 江苏海鸥冷却塔股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年4月27日召开 的第九届董事会第十二次会议，审议通过了《关于公司内部管理机构调整的议 案》。根据公司业务发展和内部管理需要，结合公司的实际情况，公司对内部管 理机构进行了调整。调整后的公司组织架构图见附件。 特此公告。 江苏海鸥冷却塔股份有限公司董事会 2025 年 4 月 29 日 证券代码：603269 证券简称：海鸥股份 公告编号：2025-022 江苏海鸥冷却塔股份有限公司 关于公司内部管理机构调整的公告 附件： ...

公司代码：603269 公司简称：海鸥股份 江苏海鸥冷却塔股份有限公司 2024年度内部控制评价报告 江苏海鸥冷却塔股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2024年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评 价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情况的变化 ...