今日关注 - 中国重稀土出口管制措施已依法批准一定数量的合规申请并将持续加强审批工作 [1] - 中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰将于6月8日至13日访问英国并与美方举行中美经贸磋商机制首次会议 [1] 宏观经济 - 中欧电动汽车案价格承诺磋商进入最后阶段双方将加紧努力以符合世贸组织规则的方式解决分歧 [2] - 截至2025年5月末中国外汇储备规模为32853亿美元较4月末上升36亿美元升幅为011% [2] - 深圳市提振消费专项行动实施方案提出39条措施包括支持消费及文旅项目发行REITs并引导金融机构增加对消费服务行业的信贷投放 [2] 投资要闻 - 本周包括龙佰集团、京东方Ａ等11家上市公司披露回购增持再贷款相关情况 [3] - 已有超200家上市公司发布公告对2025年中期分红进行规划包括高新发展、上纬新材等 [3] - 今年以来13只智能穿戴概念股获机构调研6次以上其中5股上涨空间超30%包括立讯精密、中科创达等 [3] - 过去一年港股市场76只新股中有45只股价较发行价上涨占比约六成14只股票上市后股价翻番 [4] - 今年前5个月27家企业港股IPO上市募资合计约777亿港元同比增逾709%预计全年将有80家企业登陆港股融资超1300亿港元 [4] 公司动向 - 中国海油高管变动张传江任董事长、党组书记 [5] - 吉利控股集团董事长李书福表示不再建设新的汽车生产工厂 [6] - 知名策略师洪灏辞任华福国际CEO将专心管理旗下对冲基金 [6] - 华龙证券116232万股二次司法拍卖甘肃金控以2004万元价格胜出较起拍价高出逾700万元 [6] - 海航控股拟以799亿元收购海南天羽飞行训练有限公司100%股权构成重大资产重组 [6] 国际动态 - 美国总统特朗普警告若马斯克资助民主党候选人将面临严重后果 [7] - 我驻芝加哥总领馆就两名中国留学生遭调查起诉向美方提出严正交涉 [7]

并购重组 - 晨丰科技全资子公司拟以3284.54万元现金收购辽宁盛帆新能源工程94.2752%股权[1] - 新力金融拟以737.1万元收购德润融资租赁0.6429%股份 持股比例将增至59.9235% 同时拟以538.86万元收购德善小贷1.0606%股份 持股比例将增至57.5682%[2] - 易天股份拟以1元收购易天半导体40%股权并承担360万元未实缴资本 持股比例将增至100%[3] 回购增持 - 跃岭股份拟以1500万元～3000万元回购公司股份 回购价格不超过16元/股[4] - 招商轮船累计回购6926.79万股 占总股本0.85% 使用资金4.43亿元[5] - 奋达科技获中国银行深圳宝安支行不超过0.9亿元回购专项贷款承诺[6] 风险事项 - 王子新材控股股东及实控人王进军5月21日减持111万股 占总股本0.29%[7] - 四川黄金股东北京金阳拟减持不超过1050万股(占总股本2.50%) 紫金南方拟减持不超过1260万股(占总股本3.00%)[8] - 德龙激光股东北京沃衍及其一致行动人拟减持不超过310.08万股(占总股本3%) 陈江及其一致行动人拟减持不超过134.37万股(占总股本1.30%)[9] - 华是科技实控人之一叶建标被留置时间延长3个月[10]

上市公司分红与回购 - 2024年A股上市公司共实施分红2.4万亿元、回购股份1476亿元，均创历史新高 [1] - 沪深300指数股息率接近3.6%，回报投资者的稳定性、可预期性进一步增强 [1] - 越来越多企业一年多次分红，A股估值水平仍处于相对低位，沪深300市盈率12.6倍，明显低于境外市场主要指数 [1] 回购增持市场影响 - 截至5月19日，A股共有622家上市公司或重要股东获得回购增持贷款，总金额约1207.55亿元 [1] - 上市公司同步释放回购增持信号，短期内可以提振市场信心，显示公司对自身价值的认可 [1] - 中期来看回购增持可以减少流通股份，在一定程度上稳定股价 [1] - 大比例回购传递"当前股价低于内在价值"的判断，反映监管层与企业共同维护市场稳定的意图 [2] 逆周期调节机制 - 回购增持再贷款工具首期额度分别为5000亿元和3000亿元 [3] - 引导21家全国性金融机构向符合条件的上市公司和主要股东提供贷款，用于回购和增持 [3] - 截至2025年4月末，上市公司披露拟申请股票回购增持贷款金额上限超1100亿元 [3] - 金融机构与上市公司签订股票回购增持贷款合同金额约2000亿元 [3] 企业回购案例 - 4月份以来超300家上市公司公开披露回购增持计划，金额上限超1000亿元 [3] - 宁德时代拟回购40亿元-80亿元 [4] - 中国核电董事长提议以3亿元-5亿元回购股份 [4] - 万华化学董事长提议以3亿元-5亿元回购股份 [4] - 东方证券筹划回购A股股份2.5亿元-5亿元 [4] 央企国企主导作用 - 央企和国企在本轮回购与增持热潮中发挥主力军作用 [5] - 中国诚通、中国国新两家国有资本运营公司宣布拟使用股票回购增持贷款资金 [3] - 国务院国资委表示将全力支持推动中央企业及其控股上市公司加大增持回购力度 [5] - 地方政府支持民营企业回购股票，如上海鼓励民营企业运用回购工具进行市值管理 [5] 潜在问题与监管 - 部分企业回购比例严重不足，可能削弱信号效应 [6] - 4月解禁市值近1900亿元，需警惕回购资金与解禁抛压的对冲 [6] - 证监会修订《上市公司重大资产重组管理办法》，加大对上市公司资产重组的支持力度 [6]

并购重组 - 开能健康拟以2289万元收购原能集团700万股股份 持股比例从42.4136%增至43.6956% [1] - 滨海能源拟通过发行股份方式购买沧州旭阳100%股权 标的为尼龙新材料生产企业 [2] - 深南电A拟以承接1833.75万元债务方式受让四川锐南75%股权 交易完成后将纳入合并报表 [3] 回购增持 - 江瀚新材拟以2亿元至4亿元回购股份 价格不超过30元/股 用于减资或员工激励 [4] - 贵州茅台已累计回购264.21万股 占总股本0.2103% 支付总金额40.5亿元 将用于注销减资 [5] - 隧道股份控股股东拟增持2.5亿元至5亿元 增持数量不超过总股本2% [6] 风险事项 - 泰凌微国家大基金减持480万股 持股比例降至6.95% [7] - 电广传媒因关联交易未披露和存货跌价准备计提问题被湖南证监局责令改正 [8][9] - 惠天热电因未及时披露3500万元重大诉讼被辽宁证监局出具警示函 [10]

并购重组 - 哈药股份全资子公司三精制药拟以2344.6万元收购三名自然人所持三精千鹤42.82%股权 [1] - 新疆火炬拟以1.25亿元收购江西中久天然气集团持有的玉山利泰100%股权 本次交易构成关联交易但未构成重大资产重组 [2] 回购增持 - 荣信文化拟以2000万元~2200万元回购股份 回购价格不超过37元/股 资金来源为自有资金及专项贷款 [3] - 威孚高科拟以1亿元~1.5亿元回购股份 回购价格不超过35元/股 资金来源为自有资金及专项贷款 [4] - 湖北宜化控股股东宜化集团计划6个月内增持2亿元~4亿元公司股份 不设价格区间 [5] 风险事项 - 富创精密股东国投创业基金拟减持不超过3%股份 辽宁中德拟减持不超过1%股份 [6] - 瀚川智能控股股东及实控人因未及时披露质押合同风险收到江苏证监局警示函 [7] - 德林海股东陈虹拟减持不超过339万股（占总股本3%） 减持原因为自身资金需求 [8]

并购重组 - 中国医药拟以现金3.02亿元收购金穗科技100%股权，金穗科技主营业务为电商运营服务，核心业务为飞利浦个人健康消费等产品的品牌授权经销 [1] - 阳光诺和拟通过发行股份及可转换公司债券方式购买朗研生命100%股权，朗研生命专注于高端化学药及原料药的研发、生产和销售 [2] - 云南铜业正在筹划发行股份购买凉山矿业40%股份，有关事项尚存在不确定性，公司股票自2025年5月13日起停牌 [3] 回购增持 - 海正药业拟以集中竞价交易方式回购股份，回购金额不低于5000万元且不超过1亿元，回购价格不超过13元/股，回购期限为12个月内 [4] - 天桥起重控股股东计划6个月内增持公司股份，增持金额不低于7500万元且不高于1.5亿元，增持价格不高于5元/股 [5] - 中铁工业控股股东中国中铁计划12个月内增持公司股份，增持资金下限为不低于1.6亿元，上限不超过3亿元，增持股份数量不超过公司总股本的2% [6] 风险事项 - 春光科技股票自2025年4月30日至5月12日连续六个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到59.76%，存在二级市场非理性炒作风险 [7] - 利君股份股票于2025年5月9日、5月12日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化 [8][9] - 同为股份两高管拟合计减持不超过22.2万股公司股票，占当前总股本的0.1016% [10]

并购重组 - 青岛啤酒拟以6.65亿元和价格调整期损益金额之和收购山东即墨黄酒厂100%股权 交易完成后山东即墨黄酒厂将成为青岛啤酒全资子公司 [1] - 西部黄金拟以自有资金和贷款收购新疆美盛100%股权 目标公司拥有新源县卡特巴阿苏金铜多金属矿项目 交易旨在获取优质探矿权并解决潜在同业竞争问题 [2] - 海南发展拟以不超过4.5亿元现金收购网营科技51%股权 交易完成后网营科技将成为海南发展控股子公司 [3] 回购增持 - 东方证券首次回购166.41万股A股股份 占总股本0.0196% 回购均价9.33-9.50元/股 支付总金额1561.1万元 [4] - 贵州茅台4月累计回购93.48万股股份 占总股本0.0744% 回购均价1468.01-1575元/股 支付金额14.4亿元 [5] - 中铁工业控股股东中国中铁计划12个月内增持1.6-3亿元公司股份 增持比例不超过总股本2% [6] 风险事项 - 永贵电器独立董事刘建被留置 所涉事项与公司无关 公司生产经营正常 [7] - 华胜天成股票连续3日累计涨幅29.11% 换手率分别达16.62%/12.47%/10.24% 存在非理性炒作风险 [8][9] - 中超控股股票异常波动期间实控人杨飞卖出153万股 占总股本0.11% [10]

随着2024年年报披露结束，上市公司现金分红成为投资者关心的热点。证券时报记者从浙江证监局获 悉，辖区上市公司回报投资者力度持续加大，现金分红覆盖面和股利支付率实现"双提升"。 业内人士指出，不少公司今年的分红金额创下上市以来新高，上市公司今年经营状况改善，呈现相对积 极的走势，是公司积极分红的关键。 浙江上市公司2024年现金分红总额创新高 在新"国九条"等政策引导下，A股市场常态化分红机制逐渐形成，其中2024年浙江上市公司现金分红总 额创新高，首次突破1000亿元。 此外，浙江辖区上市公司积极开展回购增持，主动维护公司价值。据数据统计，2024年辖区上市公司实 施回购210余亿元，同比增长74.51%；控股股东、董监高等重要股东实施增持超60亿元，同比增长达 96.34%。回购增持已成为上市公司加强市值管理、提升公司投资价值的有力工具。 业内人士分析，A股上市公司积极分红，不仅有利于吸引更多长期投资者，增加市场的资金流入，提高 市场的活跃度和流动性，改善市场环境，同时也能推动市场从注重短期炒作向长期价值投资转变，引导 投资者更加关注公司的基本面和长期盈利能力，从而有助于投资者培养长期投资的习惯，提高市场 ...

北交所2024年整体业绩表现 - 265家北交所上市公司合计实现营业收入1808.45亿元，平均每家营收6.82亿元，与上一年度基本持平 [2][3] - 合计实现净利润110.3亿元，平均净利润4162.18万元 [3] - 225家实现盈利，盈利面超过八成，106家增收又增利 [2][3] - 174家营收同比正增长（超六成），120家归母净利润正增长（超四成） [3] 头部公司业绩表现 - 31家公司营收超10亿元，其中贝特瑞以142.37亿元居首，但营收同比下降43.32%，归母净利润9.3亿元（同比降43.76%）[2][4][6] - 营收超50亿元的公司包括一诺威（68.57亿元）、同力股份（61.45亿元）、颖泰生物（58.3亿元）、连城数控（56.69亿元）[4][6] - 29家公司归母净利润过亿，前三为贝特瑞（9.3亿元）、同力股份（7.93亿元）、锦波生物（7.32亿元）[4] 业绩增幅与下滑情况 - *ST广道营收同比大增869.41%至0.52亿元，佳合科技、海希通讯营收增幅超100% [5] - 微创光电、海达尔等十余家公司归母净利润增幅超100% [5] - 安达科技营收同比下滑49.02%至15.11亿元，归母净利润亏损6.8亿元 [8][9] - 颖泰生物由盈转亏，归母净利润亏损5.87亿元（2023年同期盈利0.96亿元）[9] 研发投入与分红情况 - 2024年北交所上市公司研发投入合计超91亿元，六成以上公司研发投入同比增长，14家研发投入超1亿元 [9] - 超九成盈利公司披露分红预案，2024年分红总额59.68亿元，占净利润的43% [2] - 204家公司披露年报分红预案（占总数七成以上），24家方案已通过股东大会 [10] - 锦波生物拟每股派息2元，开发科技拟每股派息1.5元，贝特瑞拟派现总额4.47亿元 [11] - 多家公司推出高送转方案，如锦波生物（10转增3股）、青矩技术（10转增4股）[12] 回购与专项贷款 - 2024年北交所新增回购计划28份，拟回购金额上限合计7.98亿元，累计回购计划达122家次（拟回购金额上限27.07亿元）[13] - 6家公司利用"回购增持贷"工具，专项贷款规模超2.4亿元 [13]

新旧动能转换 新兴产业助力"中国资产"重估 近十年，以电子、通信、医药生物、汽车为代表的新兴行业公司家数占比持续攀升至四成，半导体、新 能源汽车等细分领域数量翻倍。盈利贡献同步抬升，新兴行业公司近十年净利润复合增速达11%，较传 统行业高出5个百分点，贡献制造业、服务业净利润超四成，较十年前提升8个百分点。2024年，受益于 AI技术、云计算需求、电动化智能化趋势，电子、通信、汽车等行业净利润同比分别增长11%、6%、 4%。 估值体系映射产业向新转换。近十年，沪市主板市值领军行业逐步由金融、能源等传统产业转向汽车、 医药生物等多元新兴产业。汽车、有色金属、电子行业市值规模跻身前十大，分别跃升至2.0万亿元、 1.5万亿元、1.5万亿元。基础化工、通信等行业排名提升明显，市值规模较十年前均实现翻番。前50大 市值公司焕然一新，新兴产业公司占比达五成，数量和占比均大幅提升，半导体、通信、新能源汽车等 代表"新经济"成分的上市公司逐渐崭露头角。同时，新兴产业估值中枢上移，整体市盈率提升至24倍， 成为去年以来中国资产重估的重要表征。 转自：新华财经 新华财经上海5月1日电（记者杜康）截至2025年4月30日，沪市 ...