华懋（厦门）新材料科技股份有限公司 未来三年（2025-2027 年）股东分红回报规划 为进一步完善和健全公司持续、稳定的分红机制，保护投资者的合法权益， 积极回报股东，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司监管指引第 3 号——上市 公司现金分红》及《华懋（厦门）新材料科技股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）等相关文件的要求，并结合公司实际经营发展情况，公司董事会制定 了公司未来三年（2025-2027）股东分红回报规划（以下简称"本规划"）。 一、规划制定考虑的因素 公司着眼于长远和可持续发展，在综合考虑公司经营发展实际情况、发展战 略、社会资金成本和融资环境，以及公司盈利规模、现金流量状况、所处发展阶 段、项目资金需求等因素的基础上，建立对投资者持续、稳定、科学、可预期的 回报规划和机制，从而对利润分配做出积极和明确的制度性安排，以保证公司利 润分配政策的连续性和稳定性。 二、规划的制定原则 本规划应符合法律法规及《公司章程》利润分配的有关规定，既要保证公司 的持续经营能力，也要重视对投资者稳定的合理回报，并充分考虑和听取独立董 事和股东（特别是中小股东）的意见，同时还要充分考虑公司的实际经 ...

募集资金情况 - 公司发行可转换公司债券募集资金总额为10.50亿元，实收10.383135亿元，于2023年9月20日到账[2] - 截至2025年6月30日，应结余及实际结余募集资金2.8581439513亿元[4] - 本报告期内，公司实际使用募集资金1.237055亿元[10] - 募投项目先期投入自筹资金合计2.1079213672亿元[11][12] - 2024年度，公司使用募集资金置换已支付发行费用345.32万元（不含税）[13] - 2025年4月26日起12个月内，公司可使用最高4亿元募集资金进行现金管理[15] - 截至2025年6月30日，公司使用闲置募集资金购买大额存单余额为2亿元[15] - 中国建设银行厦门杏林支行三年大额存单金额5000万元，年利率2.65%[16] - 截至2025年6月30日，募集资金存储账户活期余额8581.439513万元[9] - 截至2025年6月30日，募集资金进行现金管理余额2亿元[9] - 募集资金总额为105000.00万元，扣除发行费用后可使用103374.03万元[28][29] 项目投入情况 - 2025年1 - 6月投入募集资金总额为12370.55万元，已累计投入募集资金总额为75897.04万元[28] - 变更用途的募集资金总额为15031.90万元，占比14.27%[28] - 越南生产基地建设项目截至期末累计投入金额与承诺投入金额差额为 - 20429.72万元，投入进度68.08%[28] - 研发中心建设项目截至期末累计投入金额与承诺投入金额差额为0，投入进度100%[28] - 厦门生产基地改建扩建项目截至期末累计投入金额与承诺投入金额差额为 - 4921.60万元，投入进度86.18%[28] - 信息化建设项目截至期末累计投入金额与承诺投入金额差额为 - 4117.44万元，投入进度26.29%[28] - 越南生产基地建设项目拟投入募集资金总额为64006.81万元，实际累计投入43577.09万元，投资进度68.08%，预计2027年达到预定可使用状态[31] - 研发中心建设项目拟投入募集资金159.99万元，实际累计投入159.99万元，投资进度100%[31] 项目变更情况 - 公司于2024年8月29日变更部分募集资金投资项目，涉及“越南生产基地建设项目(一期)”和“研发中心建设项目”[22] - 截至2024年7月31日，“越南生产基地建设项目(一期)”和“研发中心建设项目”已投入募集资金19227.11万元、159.99万元，拟将未使用资金及收益44779.70万元用于“越南生产基地建设项目”[22] - “研发中心建设项目”拟将剩余15031.90万元募集资金用于增加越南生产基地投资规模，该项目终止[31] - 公司于2024年8月29日召开会议审议通过《关于变更部分募集资金投资项目及项目延期的议案》，已通过股东大会、债券持有人会议审议[31] - 公司于2024年8月31日在上海证券交易所网站披露《关于终止及变更部分募集资金投资项目并延期的公告》[32] - 报告期内公司不存在变更后的募集资金投资项目发生重大变化的情况[32] 子公司业绩 - 越南子公司2023年实现营业收入19514.16万元，较2022年增长85.73%[31] - 越南子公司2024年上半年度实现营业收入12072.80万元，较去年同期增长42.45%[31]

公司信息 - 公司证券代码为603306，简称为华懋科技[1] - 债券代码为113677，简称为华懋转债[1] 报告与会议 - 2025年8月30日发布2025年半年度报告[3] - 2025年10月13日11:00 - 12:00举行半年度业绩说明会[3][5] - 业绩说明会以网络互动形式在上证路演中心召开[4][5][6] 投资者参与 - 2025年9月26日至10月10日16:00前可提问[3][6] - 业绩说明会期间可在线参与[6] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[7] 参会人员与联系 - 董事长等人员参加业绩说明会[6] - 业绩说明会联系人是证券部，有电话和邮箱[7]

业绩数据 - 2025年上半年营收11.08亿元，同比增14.42%；归母净利润1.37亿元，同比增3.21%；扣非归母净利润1.25亿元，同比增24.53%[5] - 越南子公司上半年销售收入约1.25亿元，同比增3.31%，净利润约626.31万元，同比降67.18%[2][5] 产能与资金 - 越南生产基地2025年4月20日投产，规划产能约20亿人民币[2] - 截至6月30日累计使用募集资金7.59亿元，占净额72.03%[7] 股权变动 - 拟购富创优越剩余57.84%股权成全资子公司[3] - 2025年上半年收购东阳华芯82.4286%股权成控股子公司[10] - 持徐州博康23.2176%股权，预计择机处置[12] 分红与回馈 - 保证2025 - 2027年每年现金分红不少于当年可供分配利润的10%[13] - 2024年度现金分红28,631,649.20元，股份回购金额152,984,821.76元，合计占当年归母净利润的65.46%[14] 公司管理 - 2025年上半年坚守高质量信息披露准则，完成定期报告与临时公告[16] - 2025年上半年召开业绩说明会、接待调研并回应市场关切[16] - 2025年上半年修订《公司章程》，制定多项管理制度[17] - 正全面修订公司章程及配套制度，取消监事会设置[17] - 2025年组织董监高参加培训，提升合规意识[18][19] 未来规划 - 2025年下半年加强与“关键少数”沟通，提升履职能力[19] - 2025年下半年聚焦主营业务，提升经营质效[19] - 2025年上半年按计划实施“提质增效重回报”行动方案[19]

公司业务关系 - 华懋科技确认目前未向寒武纪提供OAM卡和UBB板卡产品 [2] 投资者关注点 - 投资者通过互动平台询问公司与寒武纪在OAM卡和UBB卡方面的合作情况 [2]

公司合作关系澄清 - 华懋科技及富创优越均不存在与寒武纪的直接合作关系 [1]

公司业务定位 - 富创优越是全球AI及算力制造产业链企业 专注于高速率光模块和高速铜缆连接器等核心组件的智能制造 [1] - 富创优越代工产品目前不包含OAM卡 UBB板卡和服务器算力卡等硬件 [1] 客户合作关系 - 公司目前与寒武纪及其关联方不存在业务合作 [1]

公司合作关系澄清 - 华懋科技及富创优越均未与寒武纪存在直接合作关系 [1]

公司业务与定位 - 公司前身为华懋（厦门）纺织有限公司，成立于2002年，是汽车被动安全领域龙头企业，主要产品包括安全气囊布、安全气囊袋和安全带 [1] - 公司拟通过发行股份及支付现金方式全资控股光通信企业富创优越，切入半导体及算力制造领域 [1][3] - 公司实际控制人为袁晋清和林晖，通过东阳华盛控股上市公司，管理层履历丰富，现任董事长吴黎明曾任长江存储全球供应链负责人 [1] 汽车被动安全业务 - 全球汽车被动安全系统市场规模预计2025年达245亿美元，2022-2025年复合增长率约6.6% [2] - 安全气囊布/袋产品生产技术要求高、认证周期长，市场集中度高，公司2022年国内综合市占率超35% [2] - 公司产能利用率渐趋瓶颈，募资10.5亿元投入越南生产基地建设一期及厦门生产基地改建扩建项目，越南项目已顺利投产并处于爬坡阶段 [2][4] 光通信业务布局 - 富创优越深耕光通信行业超18年，产品覆盖全系列光模块PCBA，是国内最大光模块PCBA生产厂商之一，拥有深圳总部及泰国、马来西亚工厂 [3] - 2024年富创优越面向AI数据中心的800G光模块PCBA出货量超350万只，占总出货量逾50% [3] - 富创优越2023年/2024年/2025年1-4月分别实现营业收入6.3亿元/13.2亿元/6.5亿元，净利润0.1亿元/1.3亿元/0.8亿元，盈利能力持续上升 [3] 业绩与增长驱动 - 公司受益于汽车产量提升及新能源车渗透率上行，叠加越南基地投产贡献增量，实现营收业绩双升 [1][2] - 富创优越受益于AI应用加速和算力需求爆发，2024-2025年预计实现营收及业绩高增长，净利率提升 [3] - 公司预计2025-2027年实现归属净利润5.43亿元、7.20亿元、9.15亿元 [4]

投资评级 - 首次覆盖给予"买入"评级 预计2025-2027年归属净利润分别为5.43亿元、7.20亿元、9.15亿元 [3][9][11] 核心业务布局 - 汽车被动安全业务龙头 主营安全气囊布、安全气囊袋及安全带产品 2022年国内综合市占率超35% [6][7][19] - 拟全资控股光通信企业富创优越（当前持股42.16%）切入半导体及算力制造领域 形成"汽车安全+算力制造"双主业格局 [6][8][19] 汽车业务发展态势 - 全球汽车被动安全系统市场规模预计2025年达245亿美元 2022-2025年复合增速约6.6% [7][47] - 中国单车被动安全价值量（210美元）较发达市场（350美元）有显著提升空间 [50][51] - 越南基地已投产并持续爬坡 2024年贡献营收2.6亿元（同比+32.2%） 净利润3744万元（同比+78.3%） [74] - 产能利用率持续提升 2024年安全气囊布产能利用率达113.5% 安全带达59.1% [67][69] - 通过可转债募资10.5亿元扩建越南及厦门生产基地 达产后预计新增年营收8.2亿元 [70][71] 算力业务增长前景 - 富创优越为光模块PCBA头部厂商 产品覆盖100G至1.6T全系列 2024年800G光模块PCBA出货超350万只（占总出货量50%+） [8][87] - 2023-2025年4月营收分别为6.3亿元、13.2亿元、6.5亿元 净利润0.1亿元、1.3亿元、0.8亿元 净利率从1.6%提升至12.3% [8][87] - 全球光模块行业2024年营收581.51亿元（同比+69.15%） 归母净利润110.15亿元（同比+126.47%） [87][88] - 北美四大云厂商（Meta、微软、谷歌、亚马逊）2025Q1资本开支合计719亿美元（同比+62%） 持续加码AI基础设施投入 [96][98][102] 财务表现 - 2024年营收22.1亿元（同比+7.7%） 归属净利润2.8亿元（同比+14.6%） [29] - 2025Q1营收5.4亿元（同比+14.4%） 归属净利润0.9亿元（同比+60.3%） [29] - 毛利率稳定在30%以上 期间费用率整体保持平稳 [29][32][36]