热点公告 - 中马传动明确不涉及机器人业务 [1] - 上纬新材表示若股价继续上涨可能再次申请停牌核查 [1] 项目投资 - 回盛生物拟投资建设兽用原料药绿色设备技改项目 [1] 中标合同 - 珠江钢琴子公司中标白水仙瀑景区经营权招选项目 [1] - *ST节能子公司联合立本中标洛阳独立储能项目EPC总承包 [1] - 北京科锐中标中国华能2025-2027年新能源箱式变压器采购框架协议 [1] 经营数据 - 牧原股份7月商品猪销售收入达116.39亿元 [1] - 中通客车7月销售量1013辆同比下降6.03% [1] - 金龙汽车7月客车销售量3402辆同比增长21.85% [1] - 江铃汽车1-7月累计销量19.65万辆同比增长5.19% [1] - 正虹科技7月生猪销售收入2602.01万元 [1] 股权收购 - 嵘泰股份拟收购中山澳多51%股权 [1] - 钧崴电子子公司拟收购Flat Electronics Co., Ltd 100%股权 [1] 股份回购 - 舜禹股份累计回购3.07%股份 [1] - 赢合科技累计回购1%股份 [2] 业绩表现 - 海光信息上半年净利润12.01亿元同比增长40.78% [2] - 思维列控上半年净利润3.04亿元同比增长59.76% [2] - 中科曙光上半年净利润7.31亿元同比增长29.89% [2] - 长虹华意上半年净利润2.57亿元同比增长13.42% [1][2] 股东增减持 - 光格科技股东拟合计减持不超过4.04%股份 [1][2] - 道道全获兴创投资拟增持5000万元-1亿元股份 [1][2] - 德邦科技遭国家集成电路基金拟减持不超过3%股份 [2] - 瑞迪智驱股东拟减持合计不超2.52%股份 [2] - 福斯特遭同德实业拟减持不超过3252.36万股 [2] 融资与合作 - 豪恩汽电拟定增募资不超11.05亿元用于深圳产线扩建 [1][2] - 英联股份子公司与知名圆柱电池公司签署战略合作协议 [1][2]

社保基金二季度持仓动向 - 社保基金在已披露半年报的106家公司中现身16只股票 调仓动向包括新进5只 增持5只 减持5只 另有1只持股量保持不变 [1] 新进个股持仓特征 - 新进个股中社保基金持股比例最高的是苏试试验 持股量1486.20万股 占流通股比例2.94% 共有3家社保基金组合入驻 [1] - 恩华药业社保基金持股比例为0.97% 持股量855.19万股 维力医疗持股比例0.81% 持股量236.82万股 [1][2] - 湘电股份获社保基金持股800.00万股 占流通股比例0.60% 思维列控获持股280.00万股 占流通股比例0.73% [1][2] 新进个股业绩表现 - 新进5只个股半年报净利润全部实现同比增长 思维列控净利润增幅达59.76% 实现净利润30354.79万元 [2] - 苏试试验净利润同比增长14.18% 维力医疗净利润同比增长14.17% [2] 行业分布 - 新进个股覆盖社会服务 医药生物 计算机 电力设备等行业 其中医药生物行业有2只个股入选 [2]

社保基金持股概况 - 8月6日社保基金现身3只个股前十大流通股东 合计持股2083.59万股 持股市值2.82亿元 [1] - 九洲药业持股0.10亿股对应市值1.50亿元 长虹华意持股0.08亿股对应市值0.58亿元 思维列控持股0.03亿股对应市值0.74亿元 [1] 二季度持股规模与重点个股 - 二季度社保基金共现身18只个股 合计持股1.96亿股 持股市值45.52亿元 [1] - 7只个股持股数量超千万 东方雨虹持股0.38亿股 海大集团持股0.21亿股 藏格矿业持股0.18亿股 [1] 行业分布特征 - 持股集中在制药/家庭耐用消费品/机械行业 各行业均有2只个股 [1] 重点持股市值分布 - 12只个股持股市值超亿元 海大集团市值12.32亿元 藏格矿业市值7.73亿元 海信家电市值4.60亿元 [1]

市场指数表现 - 上证指数收盘3618点，1日涨0.96%，5日涨4.18%，1月涨0.22% [1] - 深证综指收盘2209点，1日涨0.77%，5日涨6.44%，1月跌0.57% [1] - 风格指数表现：大盘指数近6个月涨8.26%，中盘指数涨8.64%，小盘指数涨15.36% [1] - 涨幅居前行业：地面兵装Ⅱ近6个月涨86.68%，游戏Ⅱ涨35.4%，小家电Ⅱ涨19.99% [1] - 跌幅居前行业：元件Ⅱ近6个月跌45.38%，玻璃玻纤跌29.65%，中药Ⅱ跌8.17% [1] 京东健康（06618）核心分析 - 业务模式：从医药电商拓展为综合医疗健康服务商，涵盖健康商品销售、医疗健康服务、企业健康解决方案等 [2][11] - 营收结构：24年自营医药健康产品营收488亿（yoy+6.9%），占比84%；平台服务营收94亿（yoy+19%），接入10万第三方商家及3000+医保定点药房 [11] - 行业趋势：药品线上渗透率约13%，处方药院外流动+线上医保覆盖加速渗透；非药品类中医疗器械线上零售处渗透前中期 [11] - 竞争壁垒：供应链优势+医检诊药闭环+AI技术（京医千询大模型），2025年预计营收636.5亿，目标市值1807亿元（40xPE） [11] 长久物流（603569）深度研究 - 行业政策：2025年治超行动启动，历史数据显示治超政策使运价提升27%（2018 vs 2015），毛利润增长36% [2][11] - 成本优化：2017-2018年采购的2456辆运输车折旧到期，叠加合规运力稀缺，自有运输车盈利弹性提升 [11] - 业务布局：覆盖整车运输、国际物流（3艘滚装船）、新能源服务（储能、电池回收），预计2025年归母净利润0.88亿（yoy+10.84%） [14] - 技术革新：自动驾驶优化干线物流成本与效率，推动行业智能化转型 [12] 信用债市场展望 - 阶段特征：5-7月信用利差压缩，中长端成分券表现优于非成分券；近期调整中收益率波动10BP，但利差走阔不足5BP [14] - 短期展望：1个月内利差或继续压缩，受益于票息优势及增值税政策利好普信债 [14] - 中期风险：8-10月利差压缩阻力增大，资金面宽松难度上升+增量资金有限+交易结构脆弱（超长信用债久期高位） [14] - 策略建议：降久期，关注1-3年AA+银行间债券及城投债；二永债建议减仓，TLAC非资本债券具防御性 [14] 其他公司及行业动态 - 思维列控（603508）：25H1归母净利润3.04亿（yoy+59.76%），高铁监测业务收入同比增153.19%，中期分红8亿（占净利润263.77%） [18][20] - 公募REITs：保租房业绩稳健（Q2可供分配金额环比增），仓储物流"以价换量"（出租率超88%），FOF持仓聚焦园区及交通 [19]

公司利润分配方案 - 公司拟向全体股东每股派发现金股利2.10元（含税），按截至2025年6月30日总股本381,274,377股计算，合计派发现金股利800,676,191.70元（含税）[1][7][24] - 本次分红占当期归母净利润的263.77%，占母公司未分配利润的80.51%，为特别分红安排[61][65] - 分配方案已获董事会和监事会审议通过，尚需提交2025年第一次临时股东会审议[25][67] 公司治理变动 - 非独立董事解宗光因个人原因辞去董事及副总经理职务，将继续在公司担任其他职务[30] - 董事会提名裴显杨（现任子公司思维鑫科总经理）和王少华（现任子公司蓝信科技副总经理）为第五届董事会非独立董事候选人[17][34][35] - 将通过累积投票制从2名候选人中差额选举1名非独立董事[21][31] 公司经营与财务状况 - 2025年上半年实现归母净利润3.04亿元，同比增长59.76%；经营活动现金流净额3.81亿元，同比增长213.31%[63] - 截至2025年6月末，公司合并未分配利润16.90亿元，货币资金及交易性金融资产合计16.10亿元，资产负债率仅5.39%[64][65] - 近三年研发投入持续保持在营收10%以上，通过技术创新推动高质量发展[63] 股东会议程安排 - 2025年第一次临时股东会定于8月22日召开，将审议利润分配方案和董事补选议案[27][40] - 会议采用现场与网络投票相结合方式，网络投票通过上交所系统进行[36][37] - 对中小投资者表决情况将单独计票并披露[42]

财务表现 - 2025年上半年营业收入约6 89亿元 同比增加23 35% [2] - 归属于上市公司股东的净利润约3 04亿元 同比增加59 76% [2] - 基本每股收益0 8元 同比增加60% [2] 市场数据 - 公司股票代码SH 603508 收盘价29 8元 [2]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入6.89亿元 同比增长23.35% [1] - 利润总额3.63亿元 同比增长55.08% [1] - 归属净利润3.04亿元 同比增长59.76% [1] - 综合毛利率65.91% 同比提升3.08个百分点 [3] - 拟每股派现2.1元 合计派发现金股利8.01亿元 [1] 资产负债结构 - 总资产49.5亿元 净资产46.84亿元 [1] - 归属于上市公司股东的净资产45.54亿元 [1] - 负债总额2.67亿元 资产负债率仅5.39% [1] - 无有息负债 [1] 业务板块表现 - 高铁运行监测业务收入2.02亿元 同比大幅增长153.19% [3] - 铁路安防业务收入1.9亿元 同比增长39.1% [3] - 列控系统业务收入2.82亿元 同比下降14.52% [3] 业务构成 - 主营业务覆盖普速铁路和高速铁路两大领域 [1] - 核心业务体系包括列车运行控制、铁路安全防护、高速铁路运行监测与信息管理 [1][2] - 普速铁路领域主要产品包括LKJ2000、TAX装置、6A系统等 [2] - 高速铁路领域通过蓝信科技运营 主要产品包括DMS系统、EOAS系统等 [2] 业绩驱动因素 - 收入增长主要源于订单增加及项目验收结算增多 [2] - 利润增长得益于高毛利产品占比提升、增值税退税增加及信用减值损失减少 [2] - 列控系统收入下降因客户招标延后及项目验收进度影响 [3]

公司治理变动 - 公司于2025年8月5日召开第五届董事会第九次会议审议通过非独立董事补选议案 [2] - 提名裴显杨及王少华为第五届董事会非独立董事候选人 [2] - 新任董事任期自股东会审议通过起至第五届董事会任期届满止 [2]

财务表现 - 报告期实现营收6.89亿元 同比增长23.35% [1] - 归母净利润3.04亿元 同比增长59.76% [1] - 扣非净利润3.02亿元 同比增长56.50% [1] - 基本每股收益0.80元 [1] - 利润总额同比增长55.08% [1] 业绩驱动因素 - 营收增长主要因订单增加及项目验收结算增多 [1] - 利润增长受益于高毛利产品收入占比提升 [1] - 增值税退税增加及信用减值损失减少助推利润增长 [1] 股东回报 - 拟向全体股东每股派发现金股利2.10元（含税） [1]

财务表现 - 报告期实现营业收入6.89亿元，同比增长23.35% [1] - 归属于上市公司股东的净利润3.04亿元，同比增长59.76% [1] - 基本每股收益0.80元 [1] 股东回报 - 拟向全体股东每股派发现金股利2.10元（含税） [1] 业绩驱动因素 - 营业收入增长主要由于报告期内公司订单增加，同时项目验收结算增多 [1]