会议信息 - 公司第六届董事会第二十九次会议于2024年8月22日召开，通知8月12日发出[3] - 应出席董事9名，实际出席9名，3名通讯参会并表决[3] 审议事项 - 全体董事审议通过《公司2024年半年度报告及其摘要》，9票同意[4][5] - 全体董事审议通过《2024年“提质增效重回报”行动方案半年度评估报告》，9票同意[5]

业绩数据 - 2024年上半年营收9.07亿元，同比增71.69%[2] - 2024年上半年全域数字营销服务营收5.23亿元，同比增180.66%[2] - 2024年上半年净利润805.20万元[2] 分红情况 - 2021 - 2023年现金分红占三年累计净利润比例39.15%[3] - 2023年现金分红占当年净利润比例36.31%，总额同比增17.03%[3] - 2024年上半年未进行半年度现金分红[4] 股份回购 - 2024年拟用8000 - 12000万元回购股份，实际回购692.68万股，占比3.37%，用资8009.19万元[4] - 2024年上半年回购股份最高14.56元/股，最低9.63元/股，均价11.56元/股[4] 公司动态 - 2024年上半年召开董事会7次、监事会2次、股东大会2次、专门委员会会议6次[5] - 2024年4月成立杭州纵横千合低空经济研究院，7月收购上海狮尾智能100%股权[3]

财务表现 - 公司2024年上半年营业收入为907,427,867.64元，同比增长71.69%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为8,051,997.18元，同比下降8.64%[11] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2,817,150.57元，同比下降66.45%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为-220,699,581.79元，上年同期为-59,509,907.08元[11] - 归属于上市公司股东的净资产为718,207,275.14元，同比下降10.43%[11] - 总资产为1,834,573,823.69元，同比增长8.45%[11] - 营业收入同比增长71.69%，主要系全域数字营销服务收入增长[1] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降8.64%，扣除非经常性损益的净利润同比下降66.45%，主要系业务布局拓展及管理、研发费用增加[1] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降，主要系全域数字营销服务业务采购款增加[1] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比下降75%，加权平均净资产收益率同比下降0.77个百分点[1] - 2024年上半年公司实现营业收入9.07亿元，同比增长71.69%[18] - 全域数字营销服务业务实现营业收入5.23亿元，同比增长180.66%[18] - 公司上半年实现归属于上市公司股东的净利润805.20万元[18] - 公司2024年上半年营业总收入为907,427,867.64元，同比增长71.7%[65] - 营业成本为780,911,146.25元，同比增长75.0%[65] - 研发费用为34,693,199.41元，同比增长15.8%[65] - 净利润为21,701,071.49元，同比增长131.3%[66] - 归属于母公司股东的净利润为8,051,997.18元，同比下降8.6%[66] - 公司2024年上半年综合收益总额为21,701,071.49元，同比增长131.3%[67] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为8,051,997.18元，同比下降8.6%[67] - 归属于少数股东的综合收益总额为13,649,074.31元，同比增长2230.8%[67] - 公司2024年上半年营业收入为725,115,452.93元，同比增长42.8%[68] - 营业成本为649,193,398.11元，同比增长48.9%[68] - 研发费用为30,623,789.16元，同比增长3.1%[68] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-220,699,581.79元，同比下降270.9%[70] - 投资活动产生的现金流量净额为-74,329,545.69元，同比下降48.1%[70] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1,260,977,273.57元，同比增长147.3%[70] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1,366,267,427.45元，同比增长231.1%[70] - 公司2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为890,615,232.00元，同比增长81.4%[72] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-124,125,813.07元，较2023年同期的-58,885,365.55元有所恶化[72] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-242,279,211.45元，较2023年同期的-83,899,913.64元大幅下降[73] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为198,532,590.96元，较2023年同期的-13,651,411.78元显著改善[73] - 公司2024年上半年现金及现金等价物净增加额为-167,872,433.56元，较2023年同期的-156,436,690.97元有所减少[73] - 公司2024年上半年期末现金及现金等价物余额为64,592,146.19元，较2023年同期的201,204,748.67元大幅下降[73] - 公司2024年上半年综合收益总额为8,051,997.18元，较2023年同期的21,701,071.49元有所下降[76] - 公司2024年上半年所有者投入和减少资本为1,876,830.10元，较2023年同期无变化[76] - 公司2024年上半年利润分配为-11,928,599.46元，较2023年同期无变化[77] - 公司2024年上半年所有者权益合计为-69,958,238.76元，较2023年同期有所下降[75] - 本期所有者权益合计为749,603,372.17元[84] - 本期综合收益总额为9,383,030.39元[81] - 本期所有者投入和减少资本为485,675.29元[81] - 本期利润分配为-10,192,464.85元[82] - 本期期末余额为731,549,438.62元[79] - 本期增减变动金额为-323,759.17元[81] - 本期所有者权益内部结转为-10,192,464.85元[82] - 本期专项储备使用为-81,607,540.89元[79] - 本期所有者权益合计为804,652,243.40元[85] - 本期综合收益总额为-5,909,529.32元[85] - 本期期末所有者权益合计为707,083,403.83元[86] - 本期期初所有者权益合计为762,771,621.62元[87] - 本期增减变动金额为-4,799,816.22元，主要由于利润分配减少10,192,464.85元[88] - 本期综合收益总额为5,040,973.34元[88] - 本期所有者投入和减少资本为351,675.29元[88] - 本期期末所有者权益合计为757,971,805.40元[89] 业务布局与拓展 - 公司主要为电信运营商提供5G新基建服务，包括通信网络建设与代维服务[15] - 全域数字营销服务利用大数据和机器学习，为电信运营商等客户提供精准营销服务[15] - 政企行业数智化服务提供一站式解决方案，助力客户实现信息化、数字化、智慧化转型[15] - 公司收购狮尾智能100%股权，布局低空经济领域[19] - 公司成立杭州纵横千合低空经济研究院，探索低空经济产业链机会[19] - 营业收入增长主要系全域数字营销服务业务收入增长所致[19] - 营业成本增长主要系收入增长引起的成本增加所致[19] - 销售费用增长主要系业务拓展销售人员增加所致[19] - 管理费用增长主要系业务拓展管理人员增加所致[19] - 财务费用增长主要系银行借款增加所致[19] - 公司报告期内通过新设、受让股权的方式取得11家子公司及1家参股公司股权，投资额共计1.14亿元[24] - 浙江秋末信息科技有限公司2024年6月30日总资产为10,087.90万元，净资产为2,825.87万元，报告期内实现营业收入12,817.19万元，净利润2,630.14万元[29] 股东与股权 - 公司2024年第一次临时股东大会于2024年1月12日召开，所有议案均获通过[32] - 公司2023年年度股东大会于2024年5月23日召开，所有议案均获通过[32] - 公司未进行利润分配或资本公积金转增[33] - 公司2022年股票期权激励计划于2022年4月28日通过董事会和监事会审议[34] - 公司2022年股票期权激励计划首次授予的激励对象名单于2022年4月30日至5月9日公示，未收到异议[35] - 公司2022年股票期权激励计划于2022年5月20日通过年度股东大会审议[35] - 公司2022年股票期权激励计划首次授予股票期权于2022年5月30日通过董事会和监事会审议[35] - 公司2022年股票期权激励计划首次授予登记工作于2022年6月27日完成[35] - 公司2022年股票期权激励计划预留授予的激励对象名单于2023年4月29日至5月8日公示，未收到异议[35] - 公司2022年股票期权激励计划预留部分授予登记工作于2023年6月5日完成[35] - 公司完成了2023年股票期权激励计划的首次授予登记工作[37] - 公司2022年股票期权激励计划首次授予部分第一个行权期第一次行权股份上市流通[37] - 公司股东苏维锋、林爱华承诺在担任董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过直接或间接持有的纵横通信股份总数的25%[39] - 公司股东吴海涛、朱劲龙、魏世超承诺在担任董事、监事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过直接或间接持有的纵横通信股份总数的25%[39] - 公司控股股东、实际控制人苏维锋承诺不从事与纵横通信及其控股子公司相同或类似的经营业务，避免同业竞争[39] - 公司控股股东、实际控制人苏维锋承诺减少与纵横通信的关联交易，严格遵守关联交易决策程序，以公允价格进行公平交易[40] - 苏维锋承诺不以任何理由、任何形式占用纵横通信及其子公司资金，维护公司独立性[41] - 公司董事、高级管理人员承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益，约束职务消费行为，不动用公司资产从事无关投资、消费活动[41] - 公司股东苏维锋、林爱华承诺在锁定期满后两年内减持价格不低于公司首次公开发行价格[41] - 纵横通信及其控股股东、董事、监事、高级管理人员承诺若招股说明书有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失[41] - 纵横通信控股股东承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将对判断公司是否符合法律规定发行条件构成重大、实质影响的，以二级市场价格购回已转让的原限售股份[42] - 苏维锋承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益[43] - 纵横通信承诺不为任何激励对象依激励计划获取有关权益提供贷款或其他形式的财务资助，包括为其贷款提供担保[43] - 报告期内控股股东及其他关联方无经营性占用资金情况[43] - 报告期内无违规担保情况[44] - 公司股份总数及股本结构在报告期内未发生变化[48] - 截至报告期末普通股股东总数为12,987户[48] - 苏维锋持股数量为62,284,331股，占比30.27%，质押30,000,000股[48] - 林爱华持股数量为8,210,800股，占比3.99%，质押5,100,000股[49] - 吴海涛持股数量为5,464,725股，占比2.66%[49] - 共青城蕴沣资产管理有限公司－蕴沣优选7号私募证券投资基金持股数量为5,326,352股，占比2.59%[49] - 濮澍持股数量为4,995,500股，占比2.43%，质押2,200,000股[49] - 浙江浙期实业有限公司持股数量为2,994,412股，占比1.46%[49] - 银河德睿资本管理有限公司持股数量为2,680,968股，占比1.30%[49] - 共青城蕴沣资产管理有限公司－蕴沣驰虹1号私募证券投资基金持股数量为1,509,800股，占比0.73%[49] 资产与负债 - 货币资金本期期末数为132,066,710.85元，占总资产的7.20%，较上年期末减少52.56%[22] - 应收款项本期期末数为728,654,234.73元，占总资产的39.72%，较上年期末增长51.61%[22] - 预付款项本期期末数为46,431,492.21元，占总资产的2.74%，较上年期末增长152.85%[22] - 其他应收款本期期末数为28,631,141.59元，占总资产的1.56%，较上年期末增长56.82%[22] - 其他流动资产本期期末数为4,268,740.97元，占总资产的0.23%，较上年期末增长57.72%[22] - 在建工程本期期末数为1,655,877.35元，占总资产的0.09%，较上年期末增长45.32%[22] - 使用权资产本期期末数为1,347,685.81元，占总资产的0.07%，较上年期末增长74.73%[22] - 短期借款本期期末数为285,113,369.49元，占总资产的15.54%[22] - 公司2024年6月30日的货币资金为132,066,710.85元，相比2023年12月31日的278,414,623.19元有所减少[59] - 公司2024年6月30日的应收账款为728,654,234.73元，相比2023年12月31日的480,603,365.65元有所增加[5

公司基本信息 - 证券代码 603602，证券简称纵横通信 [1] - 2024 年 7 月 25 日 15:00 - 16:30，在公司会议室进行特定对象调研，参与单位众多，上市公司接待人员包括董事长苏维锋等 [2] 公司业务情况 原有业务 - 深耕通信行业近 20 年，围绕电信运营商、政企等客户市场积累经验，原有业务包括 5G 新基建、全域数字营销业务、政企行业数智化服务 [3] 新业务布局 - 响应号召，未来三到五年围绕低空经济、人工智能等赛道积极布局，打造新增长曲线 [4] 狮尾智能情况 公司概况 - 专业从事航空技术研发及服务，致力于成为国内领先的航电飞控企业，业务涉及 eVTOL、中大型无人机载等领域飞控系统研发及工业无人机应用 [4] 业务成果 - 已完成 200 多幢高楼、超过 1500 万平方米的高楼巡检，技术可应用于多行业场景 [5] 团队优势 - 核心团队来自霍尼韦尔，创始人有超 15 年智能无人系统研发及载人航空器飞控系统适航认证经验 [5] 未来规划 - 聚焦飞行器航电飞控领域，融合多种技术，提供面向适航的自动飞行控制系统 [6] 问答环节要点 飞控业务相关 - 飞控收费模式多元，载人及中大型无人机分研发、量产、测试阶段收费，小型无人机多提供整体解决方案收费，策略是从小型拓展到大型及载人 eVTOL 飞控 [6] - eVTOL 成本降低是挑战，狮尾智能采取模块化、重新设计架构降低成本，未来可能实现按运营时间收费模式 [7] - 载人 eVTOL 比小型无人机安全等级和复杂性提升，技术难度指数级上升，适航认证成本高，飞控系统架构特殊，国产化程度低，认证后溢价高 [8] 财务相关 - 公司新增借款用于全域数字营销业务流动资金、新业务垫付资金、收购狮尾智能储备业务发展资金 [8] - 狮尾智能 2023 年已盈利，纵横通信导入经验和资源赋能，预期有利于整体报表 [9] 业务规划相关 - 目前无做载人 eVTOL 整机计划，可能在飞控领域延伸或涉及自主飞行运营及技术拓展 [9] - 进入 C929 供应商名录需强团队和资质，C929 国产化需求大且未选供应商，希望未来成为关联供应商 [9] 协同发展相关 - 纵横通信全力支持狮尾智能协同发展，双方整合可推动自主飞行技术在智慧城市空中应用发展，实现技术融合与创新 [10] 合作及计划相关 - 与鼎桥在政企领域达成战略合作，集中在行业应用，已在部分行业系统解决方案深入合作 [11] - 有合适机会不排除增发可能性，如有计划将依规披露信息 [11]

业绩总结 - 2023年末公司净资产80181.46万元[1] - 2023年末借款余额0元，2024年7月18日增至32207.73万元[1] - 2024年新增借款占上年末净资产超40%[1] 未来展望 - 新增借款基于正常经营需要，不影响经营和偿债[3]

股票期权激励计划授予情况 - 2022年股票期权激励计划拟授予804万份，首次授予671万份，预留授予133万份[3] - 2022年5月30日首次授予49名激励对象683万份，实际授予登记671万份，激励对象48人[7] - 2023年5月16日确定授予预留部分，6月5日完成登记，实际授予133万份，激励对象7人[8] 行权情况 - 首次授予部分本次拟行权137.94万份，预留授予部分本次拟行权66.50万份，合计拟行权204.44万份[3] - 2023年12月19日，首次授予股票期权第一个行权期第一次行权股票上市流通[10] - 2024年7月11日，审议通过首次授予部分第二个行权期、预留授予部分第一个行权期行权条件成就议案[3][10] 行权价格与数量调整 - 首次授予行权价格从12.10元/股经三次调整后变为11.96元/股[11] - 首次授予股票期权数量从671万份经两次调整后变为466.452万份[12] 行权时间与比例 - 首次授予分三期行权，比例为40%、30%、30%；预留授予分两期行权，比例为50%、50%[4] - 首次授予部分第二个行权期为2024年5月30日至2025年5月29日，行权比例30%[12] - 预留授予部分第一个行权期为2024年5月16日至2025年5月15日，行权比例50%[14] 业绩与行权比例 - 2023年公司经审计营业收入为13.59亿元，高于目标值13.26亿元，公司层面行权比例为100%[15] 股票期权注销情况 - 7名激励对象离职或不具备资格，64.20万份股票期权被注销；4名激励对象绩效未达“优秀”，1.86万份被注销[16] 其他 - 本次符合行权条件激励对象共39名，可行权股票期权共计204.44万份[21] - 本次股票行权不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响[23] - 国浩律师（杭州）事务所认为本次激励计划行权等相关事项合法有效[24]

会议情况 - 公司第六届董事会第二十八次会议于2024年7月11日召开，9名董事全出席，3名通讯参会表决[3] 议案表决 - 《关于调整2022年股票期权激励计划行权价格的议案》5票同意，4票回避[4] - 《关于注销2022年股票期权激励计划部分股票期权的议案》5票同意，4票回避[6] - 《关于2022年股票期权激励计划行权条件成就的议案》5票同意，4票回避[7] - 《关于调整2023年股票期权激励计划行权价格的议案》8票同意，1票回避[8] - 《关于授予2023年股票期权激励计划预留部分股票期权的议案》9票同意[9]

股权激励 - 2024年7月11日向1名激励对象授予20.00万份股票期权，行权价15.35元/股[3][15] - 2023年11月29日首次授予5名激励对象295.00万份股票期权[6] - 本次激励计划有效期最长不超60个月[9] 行权安排 - 第一个行权期自预留授予日起12 - 24个月，行权比例40%[10] - 第二个行权期自预留授予日起24 - 36个月，行权比例30%[10] - 第三个行权期自预留授予日起36 - 48个月，行权比例30%[11] 数据相关 - 中层管理人员等获授20.00万份，占总量5.48%，占总股本0.10%[11] - 截至2024年6月30日可转债转股后股本205,736,791股[11] - 2024 - 2027年股票期权摊销成本分别为1.41万、3.06万、2.18万、0.92万元[16]

股权激励 - 2023年股票期权激励计划预留部分（第一批）授予20.00万份[1] - 占股权激励计划总量比例为5.48%[1] - 占授予时总股本比例为0.10%[1] 股本情况 - 截至2024年6月30日可转债转股后股本总额为20,573.6791万股[1]

激励计划授予 - 2022年6月27日完成首次授予权益登记，授予671.00万份，48人获激励[14] - 2023年6月5日完成预留部分授予权益登记，授予133.00万份，7人获激励[15] 激励计划调整与注销 - 激励计划行权价格由12.02元/份调整为11.96元/份[19] - 本次合计注销激励计划股票期权数量为80.964万份[21] 行权相关 - 首次授予部分第二个行权期自2024年5月30日进入，行权比例30%[22] - 预留授予部分第一个行权期自2024年5月16日进入，行权比例50%[22][23] 业绩数据 - 2023年度经审计营业收入为13.59亿元，高于目标值[23] - 2023年业绩考核目标值为13.26亿元，触发值为11.93亿元[24] 利润分配 - 2024年5月23日通过利润分配预案，每10股派0.60元（含税），7月2日实施完毕[18]