证券代码:603611 证券简称:诺力股份 公告编号:2024-038 诺力智能装备股份有限公司 关于与银行开展供应链融资业务暨对外担保公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 一、担保情况概述 为进一步推动市场销售业绩增长，帮助经销商拓宽融资渠道，缓解其资金压 力，加速公司资金回笼；并加强与下游经销商合作关系，提高公司综合竞争力， 公司同意为符合条件的经销商向公司拟合作的银行申请的融资提供保证金担保， 并授权公司董事长或其授权代表办理与本次融资业务暨对外担保的具体事宜。具 体担保情况如下： 为符合条件的经销商与湖州银行股份有限公司长兴支行（以下简称"湖州银 行长兴支行"）之间办理的融资授信业务提供保证金质押担保，担保总额不超过 人民币 500 万元。 公司已于 2024 年 12 月 9 日召开的第八届董事会第十四次会议、第八届监 事会第九次会议审议通过了相关议案。根据《上海证券交易所股票上市规则》、 《诺力智能装备股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等相关规定，本 次对经销商的担保事项经董事会 ...

控股股东股份情况 - 丁毅持股72,567,657股，占总股本28.17%，本次后累计质押5,600,000股，占其持股7.72%，占总股本2.17%[1] - 丁毅及其一致行动人合计持股91,552,343股，占总股本35.54%，累计质押13,300,000股，占其持股14.53%，占总股本5.16%[1] 股份质押变动 - 丁毅向渤海国际信托购回8,000,000股并解押，占其持股11.02%，占总股本3.11%[2] - 2024年12月6日丁毅向中原信托质押5,600,000股，占总股本2.17%，用于生产经营[4] 其他股东股份情况 - 丁晟持股12,999,686股，占比5.05%，质押7,700,000股，占其所持59.23%，占总股本2.99%[6] - 毛英持股5,985,000股，占比2.32%，质押0股[6]

报告投资评级 - 买入|维持 [2] 报告核心观点 - 报告研究的具体公司2024Q1 - 3实现营收51.47亿元同减3.57% 归母净利润3.63亿元同增1.03% 扣非归母净利润3.10亿元同减0.19% 单Q3业绩承压主因汇兑影响 毛利率费用率同比均有所上升 积极推进大车战略 智慧物流集成业务加强管理 [2] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 最新收盘价17.90元 总股本/流通股本2.58亿股 总市值/流通市值46亿元 52周内最高/最低价23.21/13.75 资产负债率70.4% 市盈率10.06 第一大股东为丁毅 [1] 股票投资评级与个股表现 - 投资评级为买入|维持 个股表现呈现波动状态 [2] 事件描述与点评 - 2024Q1 - 3营收利润有增有减 单Q3业绩承压源于汇兑影响 毛利率费用率同比有变化 积极推进大车战略和智慧物流集成业务管理等工作 [2] 盈利预测与估值 - 预计2024 - 2026年营业收入分别为69.69、72.69、76.27亿元 归母净利润分别为4.97、5.61、6.15亿元 对应PE分别为9.27、8.22、7.49倍 [3] 财务报表和主要财务比率 - 给出2023A、2024E、2025E、2026E的各项财务数据如营业收入、增长率、EBITDA、归属母公司净利润等多项财务指标 [4][6]

报告评级 - 诺力股份维持"买入"评级 [1] 核心观点 - 公司物流板块略有下滑,三季度业绩短期承压 [1] - 营收结构变化,毛利率增长明显 [1] - 受汇率波动影响,财务费用率有所增长 [2] - 大车电动化率提升明显,公司大车战略效果初现 [2] - 预计公司未来三年归母净利润复合增长率为14.2% [2] 财务数据总结 - 2024年前三季度公司营收51.5亿元,同比下降3.6%;归母净利润3.6亿元,同比增长1.0% [1] - 2024年前三季度公司综合毛利率为23.2%,同比增长2.0个百分点;净利率7.0%,同比增长0.3个百分点 [1] - 2024年前三季度公司期间费用率为14.6%,同比增长1.3个百分点 [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.9、5.8、6.8亿元 [2] 风险提示 无

业绩说明会信息 - 2024年12月02日上午09:00 - 10:00举行2024年第三季度业绩说明会[2] - 地点为上海证券交易所上证路演中心[2] - 方式为上证路演中心网络互动[2] 投资者参与信息 - 2024年11月25日至11月29日16:00前可预征集提问[2] - 途径为登录上证路演中心网站或公司邮箱sec@noblelift.com[2] - 2024年12月02日上午09:00 - 10:00可在线参与[5] 其他信息 - 参加人员包括董事长丁毅先生、总经理毛英女士等[5] - 联系人是公司证券部，电话0572 - 6210906，邮箱sec@noblelift.com[6] - 2024年10月31日已披露2024年第三季度报告[2]

公司及子公司信息 - 无锡鼎泓注册资本191.4万元，陈黎升持有33.33%出资份额[8,10] - 无锡中鼎集成技术有限公司注册资本7400万元[10] 股权激励相关 - 2024年10月30日公司审议通过子公司股权激励及放弃优先认购权议案[5,6] - 独立董事专门会议3票同意通过议案[5] - 股权激励后公司对中鼎集成持股降至99.5962%[11] - 中鼎集成增资30万元由无锡鼎泓认缴[11] - 中鼎集成拟6.38元/每1元注册资本定向增发30万股[12] - 激励计划拟授予30万股限制性股票，占100%[14] - 限制性股票授予价6.38元/每股[14] - 激励对象资金来源为自有资金[15] 业绩数据 - 2023年末资产总额377,410.78万元，净额42,002.78万元[13] - 2023年度营收170,507.23万元，净利润7,818.22万元[13] - 2024年6月末资产总额315,154.38万元，净额47,248.53万元[13] - 2024年1 - 6月营收97,447.42万元，净利润5,245.74万元[13] - 截至2024年6月30日，中鼎集成股东权益评估值854,512,463.73元[14] 激励对象情况 - 陈黎升间接持有中鼎集成注册资本10万元，财产份额63.80万元[13] - 杨天彪等4人间接持有中鼎集成注册资本均为5万元，财产份额均为31.90万元[13][14] 其他 - 本次交易不构成重大资产重组，无需股东会审议[2] - 过去12个月除本次关联交易，公司与无锡鼎善无其他关联交易[2][17] - 董事会授权中鼎集成董事会负责激励实施工作[7]

证券代码：603611 证券简称：诺力股份 公告编号：2024-030 诺力智能装备股份有限公司 第八届董事会第十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 具体内容详见公司同日于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的 《诺力股份 2024 年第三季度报告》。 表决结果：同意 8 票，反对 0 票，弃权 0 票。 2、审议通过了《关于全资子公司实施股权激励及公司放弃优先认购权暨 关联交易的议案》 具体内容详见公司同日于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的 《诺力股份关于全资子公司实施股权激励及公司放弃优先认购权暨关联交易的 公告》。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票，关联董事陈黎升回避表决。 特此公告。 诺力智能装备股份有限公司董事会 2024 年 10 月 30 日 诺力智能装备股份有限公司（以下简称"公司"或"诺力股份"）于 2024 年 10 月 20 日以电话或电子通讯的形式发出召开第八届董事会第十三次会议的通 ...

营收与利润情况 - 本季度营业收入1674957873.76元同比下降15.69%年初至报告期末为5146996262.06元同比下降3.57%[2] - 本季度归属于上市公司股东的净利润122457594.40元同比下降10.66%年初至报告期末为362834954.24元同比增长1.03%[2] - 本季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润110741643.49元同比下降6.99%年初至报告期末为309678890.05元同比下降0.19%[2] - 2024年前三季度营业总收入为5146996262.06元2023年前三季度为5337627986.93元[16] - 2024年前三季度营业总成本为4738337502.46元2023年前三季度为4943630115.07元[16] - 2024年前三季度营业利润为428525584.14元2023年前三季度为415637126.68元[17] - 2024年前三季度利润总额为420856492.92元2023年前三季度为410203805.49元[17] - 2024年前三季度净利润为360095194.97元2023年前三季度为355821302.86元[17] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为362834954.24元2023年前三季度为359129473.56元[17] 每股收益与净资产收益率 - 本季度基本每股收益0.48元/股同比下降9.43%年初至报告期末为1.41元/股同比增长1.44%[3] - 本季度稀释每股收益0.48元/股同比下降9.43%年初至报告期末为1.41元/股同比增长1.44%[3] - 本季度加权平均净资产收益率4.37%减少1.19个百分点年初至报告期末为13.09%减少1.56个百分点[3] - 2024年前三季度基本每股收益1.41元稀释每股收益1.41元2023年前三季度均为1.39元[18] 现金流情况 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为87491135.42元同比下降5.55%[3] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计51.6370267424亿元2023年前三季度为49.0079147993亿元[19] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计50.7621153882亿元2023年前三季度为48.0815978038亿元[19] - 2024年前三季度经营活动产生现金流量净额8749.113542万元2023年前三季度为9263.169954万元[19] - 2024年前三季度投资活动现金流入小计9.7458839885亿元2023年前三季度为7.2367532631亿元[19] - 2024年前三季度投资活动现金流出小计15.9746283686亿元2023年前三季度为8.8782628025亿元[19] - 2024年前三季度投资活动产生现金流量净额 -6.2287443801亿元2023年前三季度为 -1.6415095394亿元[19] - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计15.3689189726亿元2023年前三季度为4.4130298502亿元[20] 资产负债情况 - 本报告期末总资产9086371921.79元较上年度末减少0.13%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益2860608923.02元较上年度末增长7.30%[3] - 2024年三季度末资产总计9086371921.79元[14] - 2024年三季度末负债合计6203405227.51元[14] - 2024年三季度末所有者权益合计2882966694.28元[15] 非经常性损益情况 - 非经常性损益项目本期金额为11715950.91元年初至报告期末为53156064.19元[5] 股东持股情况 - 丁毅持股数量72,567,657持股比例28.17%[9] - 丁晟持股数量12,999,686持股比例5.05%[9] 主要财务数据对比（2024年9月30日与2023年12月31日） - 2024年9月30日货币资金746,347,833.37元2023年12月31日为1,160,375,326.21元[11] - 2024年9月30日交易性金融资产480,543,165.53元2023年12月31日为62,409,994.35元[11] - 2024年9月30日应收票据8,578,338.00元2023年12月31日为1,982,460.00元[12] - 2024年9月30日应收账款1,746,382,378.98元2023年12月31日为1,375,528,388.01元[12] - 2024年9月30日应收款项融资52,920,178.50元2023年12月31日为215,877,532.61元[12] - 2024年9月30日预付款项168,997,176.76元2023年12月31日为160,222,849.60元[12] - 2024年9月30日其他应收款112,407,139.66元2023年12月31日为107,320,683.63元[12] - 2024年9月30日存货3,216,332,739.19元2023年12月31日为3,592,894,771.11元[12] - 2024年前三季度销售商品提供劳务收到现金44.6040317569亿元2023年前三季度为46.8644775628亿元[18] - 2024年前三季度收到税费返还1.706324557亿元2023年前三季度为1.4462511262亿元[19] - 2024年前三季度研发费用为194818024.19元2023年前三季度为189590312.61元[16]

诺力智能装备股份有限公司 第八届监事会第八次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 诺力智能装备股份有限公司（以下简称"公司"或"诺力股份"）于 2024 年10月20日以电话或电子邮件的形式发出召开第八届监事会第八次会议的通知。 公司第八届监事会第八次会议于 2024 年 10 月 30 日（星期三）上午 10:30 在公 司 201 会议室以现场方式召开。会议应到监事 3 人，实到监事 3 人，会议由监事 吴望婴先生主持。本次会议的召开符合《公司法》及《公司章程》的有关规定， 会议审议并以举手表决的方式通过相关决议。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过了《关于 2024 年第三季度报告的议案》。 证券代码：603611 证券简称：诺力股份 公告编号：2024-031 具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《诺 力股份2024年第三季度报告》。 表决结果：同意票3票，反对票0票，弃权票0票。 2、审议通过了《关于全资子公司实施股权 ...

报告公司投资评级 - 投资评级为“买入（维持）” [1] 报告的核心观点 - 公司作为国内物流系统提供商龙头，盈利向上拐点已现，业绩符合预期，经营战略稳步推进 [2] - 2024年上半年公司实现营业收入34.72亿元，同比+3.61%；归母净利润2.40亿元，同比+8.25%，扣非归母净利润1.99亿元，同比+4.05% [3] - 装备板块拉动公司盈利增长，费用管控成效显著，叉车锂电化和国际化趋势稳步推进，智慧物流板块在手订单充足，子公司利润有望释放 [4] 根据相关目录分别进行总结 基本状况 - 总股本258百万股，流通股本258百万股，市价14.91元，市值3,841百万元，流通市值3,841百万元 [1] 公司盈利预测及估值 - 2022年营业收入6,702百万元，2023年6,963百万元，2024年预测7,551百万元，2025年预测8,412百万元，2026年预测9,320百万元 [2] - 2022年净利润402百万元，2023年458百万元，2024年预测538百万元，2025年预测621百万元，2026年预测716百万元 [2] - 2024年预测每股收益1.56元，2025年预测1.78元，2026年预测2.09元 [2] 投资要点 - 2024年上半年公司实现营业收入34.72亿元，同比+3.61%；归母净利润2.40亿元，同比+8.25%，扣非归母净利润1.99亿元，同比+4.05% [3] - 2024年二季度公司实现营业收入17.21亿元，同比+3.57%；归母净利润1.25亿元，同比+6.22%，扣非归母净利润1.09亿元，同比-10.23% [3] 成长性分析 - 上半年公司实现营业收入34.72亿元，同比+3.61%，主要来自叉车板块业务增长贡献 [4] - 24H1智慧物流系统实现营收16.53亿元，同比增长1.3%；智能制造装备业务实现营收18.20亿元，同比+5.6% [4] 盈利能力分析 - 公司上半年毛利率21.77%，同比-0.58pct，其中物流系统业务毛利率19.1%，同比-3.35pct，装备业务毛利率24.2%，同比+2.0pct [4] - 净利率6.81%，同比+0.19pct [4] 营运能力及经营现金流分析 - 2024年上半年，公司存货周转天数为248.17天，同比下降17.08天；应收账款周转天数为81.0天，同比增加10.7天 [4] - 24H1经营性净现金流为-1.21亿元，主要由于物流板块现金流入集中在下半年 [4] 叉车锂电化和国际化趋势 - 24H1仓储物流车辆及设备实现营收18.20亿元，同比+5.6%，毛利率24.2%，同比+2.0pct [4] - 2024年上半年叉车行业稳健增长，总销量66.21万台，同比+13.09%，其中出口22.82万台，同比+19.64% [4] 智慧物流板块 - 24H1智慧物流系统实现营收16.53亿元，同比增长1.3%，毛利率19.1%，同比-3.35pct [4] - 子公司法国SAVOYE上半年实现净利润-3414.99万元，预计下半年有所改善；子公司中鼎集成上半年实现净利润5240.28万元，同比+8.84% [4] 盈利预测 - 预计2024-2026年公司营收分别为75.51亿元、84.12亿元、93.20亿元；归母净利润分别为5.38亿元、6.21亿元、7.16亿元，分别同比+17%、+16%、+15%，维持"买入"评级 [4]