上海市锦天城律师事务所 关于家家悦集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 9/11/12 层 电话：02120511000 传真：02120511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于家家悦集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 致：家家悦集团股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受家家悦集团股份有限公 司（以下简称"公司"）的委托，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司 股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等法律、法规、规范性文件 和《家家悦集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定， 指派律师列席公司 2024 年第二次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"）， 对本次股东大会相关事项进行见证，并依法出具本法律意见书。 本法律意见书仅就本次股东大会的召集和召开程序、出席本次股东大会人员 的资格、召集人资格、表决程序及表决结果 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 246 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 453,479,305 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 72.1282 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次会议的通知、召开符合《公司法》及《公司章程》等有关规定， 证券代码：603708 证券简称：家家悦 公告编号：2024-081 家家悦集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 9 月 18 日 (二) 股东大会召开的地点：山东省威海市经济技术开发区大庆路 53 号 A 座 公司会议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： 二、 议案审议情况 审议结果：通过 表决情况： | ...

家家悦集团股份有限公司 关于回购股份事项前十名股东和前十名无限售条件 股东持股情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 家家悦集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年9月11日召开第四 届董事会第二十九次会议审议通过了《关于2024年第二期回购公司股份方案的议 案》。具体内容详见公司于2024年9月12日披露于上海证券交易所网站的《家家 悦集团股份有限公司关于2024年第二期以集中竞价交易方式回购股份方案的公 告》（公告编号2024-078）。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号—回购股份》等相关规 定，现将董事会公告回购股份决议的前一个交易日（即2024年9月11日）登记在 册的前10大股东和前10大无限售条件股东的名称、持股数量和持股比例情况公告 如下： 1、董事会公告回购股份决议的前一交易日（即2024年9月11日）前十名股东 持股情况： | 证券代码：603708 | 证券简称：家家悦 | 公告编号：2024-080 | | --- | --- | --- | | 债券代码： ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 家家悦集团股份有限公司（以下简称"公司"）基于对公司未来持续发展的信 心和对公司价值的认可，旨在维护广大投资者利益，增强投资者对公司的投资信 心，促进公司健康可持续发展，拟实施 2024 年第二期股份回购，主要内容如下： ● 相关股东是否存在减持计划：除公司董事翁怡诺先生在未来 3 个月计划减持其 间接持有的公司股份不超过 5 万股（含）外，公司其他董监高、控股股东、实际 控制人及一致行动人、持股 5%以上的股东回复，未来 3 个月、未来 6 个月没有减 持股份的计划。若上述主体未来拟实施股票减持计划，公司将按照中国证监会、 上海证券交易所的相关规定及时履行信息披露义务。 ● 相关风险提示： | | | 家家悦集团股份有限公司 关于 2024 年第二期以集中竞价交易方式回购股份的回 购报告书 1、回购期限内公司股价持续超出回购价格上限，回购股份所需资金未能及时到位 等情形，导致回购方案无法按计划实施的风险； 2、若发生对公司股票交易价格产生重大影响的重大事项， ...

| 证券代码：603708 | 证券简称：家家悦 | 公告编号：2024-078 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113584 | 债券简称：家悦转债 | | 家家悦集团股份有限公司 ● 回购股份金额：不低于人民币 1 亿元（含），不超过人民币 2 亿元（含） ● 回购股份资金来源：自有资金 ● 回购股份用途：拟用于转换公司发行的可转换为股票的公司债券 ● 回购股份价格：本次回购的价格不超过 10 元/股 ● 回购股份方式：集中竞价交易方式 ● 回购股份期限：自公司董事会审议通过本次回购股份方案之日起 12 个月内 购方案的事项发生，则存在回购方案无法顺利实施或根据相关规定变更或终止本 次回购方案的风险； 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 家家悦集团股份有限公司（以下简称"公司"）基于对公司未来持续发展的信 心和对公司价值的认可，旨在维护广大投资者利益，增强投资者对公司的投资信 心，促进公司健康可持续发展，拟实施 2024 年第二期股份回购，主要内容如下： ● 相关股 ...

| 证券代码：603708 | 证券简称：家家悦 | 公告编号：2024-077 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113584 | 债券简称：家悦转债 | | 家家悦集团股份有限公司 第四届监事会第二十二次会议决议公告 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 家家悦集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第二十二次会 议于 2024 年 9 月 11 日以现场方式召开，本次会议由公司监事会主席张爱国先生 主持，应到监事 3 人，实到监事 3 人。本次会议符合《公司法》、《公司章程》的 有关规定，会议的召集、召开及表决程序合法有效。 二、监事会会议审议情况 （一）、逐项审议通过了《关于 2024 年第二期回购公司股份方案的议案》 1、回购股份的目的 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 2、拟回购股份的种类 3、回购股份的方式 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 4、回购股份的实施期限 表 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 24H1公司实现营收93.62亿元,同比增长2.98%;实现归母净利润1.70亿元,同比下降8.81% [1] - 24Q2收入总体持平,利润降幅较大 [1] 公司持续进行业态创新和门店优化 - 24H1新开门店69家,其中直营店27家,加盟店42家,截至2024.6.30共有1097家门店 [1] - 新业态方面,悦记零食店新开37家,好惠星折扣店新开2家 [1] 各业态表现 - 综合超市/社区生鲜食品超市/乡村超市/百货店分别实现收入50.01/23.52/9.79/0.06亿元,同比增长7.72%/4.66%/0.92%/-11.14% [1] - 以零食、折扣为代表的其他业态24H1合计实现收入1.07亿元,同比增长51.4% [1] - 生鲜/食品化洗/百货分别实现收入38.57/44.68/2.85亿元,同比增长4.37%/4.23%/-8.91% [1] 盈利指标 - 24H1公司综合毛利率23.57%,同比下降0.52个百分点 [1] - 期间费用率20.94%,同比下降0.10个百分点 [1] - 归母净利率1.81%,同比下降0.23个百分点 [1] 盈利预测与投资评级 - 预计公司24/25/26年营收分别为185.6/193.5/201.8亿元,同比增长4.5%/4.3%/4.3% [2] - 预计公司24/25/26年归母净利润分别为2.24/2.68/2.81亿元,同比增长64.6%/19.3%/5.1% [2] - 公司积极拓展零食、折扣新业态,开放加盟,有望持续贡献业绩增长,维持"增持"评级 [3]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 24H1公司实现营收93.62亿元/同比+2.98%,实现归母净利润1.70亿元/同比-8.81%,扣非归母净利润1.54亿元/同比-13.56% [1] - 24Q2收入总体持平、利润降幅较大 [1] 公司实施中期分红 - 24H1公司拟每股派发现金红利0.11元,现金分红总额6918万元,分红率40.78% [1] - 这是公司上市以来首次实施中期分红,体现公司重视股东回报 [1] 公司持续进行业态创新和门店优化 - 24H1公司新开门店69家,其中直营店27家,加盟店42家,截至2024.6.30共有门店1097家 [1] - 新业态方面,截至2024.6.30悦记零食店共104家,好惠星折扣店共8家直营店 [1] 各业态经营情况 - 综合超市/社区生鲜食品超市/乡村超市/百货店分别实现收入50.01/23.52/9.79/0.06亿元,同比+7.72%/+4.66%/+0.92%/-11.14% [1] - 以零食、折扣为代表的其他业态24H1合计实现收入1.07亿元,同增51.4% [1] - 生鲜/食品化洗/百货分别实现收入38.57/44.68/2.85亿元,同比+4.37%/+4.23%/-8.91% [1] 盈利指标情况 - 24H1公司综合毛利率23.57%,同比-0.52pct [1] - 期间费用率20.94%,同比-0.10pct,其中销售费用率增加主要来自新开门店人力成本和使用权折旧等 [1] - 归母净利率1.81%,同比-0.23pct [1] 盈利预测与投资评级 - 预计公司24/25/26年营收分别为185.6/193.5/201.8亿元,同比+4.5%/+4.3%/+4.3% [2] - 预计公司24/25/26年归母净利润分别为2.24/2.68/2.81亿元,同比+64.6%/+19.3%/+5.1% [2] - 公司积极拓展零食、折扣新业态,开放加盟,有望持续贡献业绩增长,维持"增持"评级 [3]

家家悦集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会资料 家家悦集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会资料 二〇二四年九月 第 1 页 | 会议须知 | | 3 | | --- | --- | --- | | 会议议程 | | 5 | | 议案一： | | 7 | 家家悦集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会资料 会议须知 为了维护投资者的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事 效率，根据《公司法》、《公司章程》等有关规定，特制定如下会议须 知： 一、董事会以维护全体股东的合法权益、维持大会正常秩序和 提高议事效率为原则，认真履行《公司章程》规定的职责，做好召集、 召开股东大会的各项工作。 二、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合 法权益，务请出席大会的股东或股东代理人（以下统称"股东"）及 相关人员准时到达会场签到确认参会资格。 三、股东参加股东大会依法享有发言权、质询权、表决权等权 利。股东参加股东大会，应认真履行其法定权利和义务，不得侵犯其 他股东的权益，不得扰乱大会的正常秩序。 四、股东有权就大会议案提出问题，主持人或会议筹备处视会 议具体情况安排股东发言。股东发言 ...

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"优于大市"[4] 报告的核心观点 - 公司上半年实现营收93.62亿元,同比增长2.98%,归母净利润1.7亿元,同比下降8.81%,受新开店前期培育费用、运费增加及闭店优化等影响,公司利润有所承压[5] - 公司中期拟每10股派发现金股利1.1元(含税),合计占当期归母净利润的40.78%[5] - 公司山东地区收入占比75.86%,省外地区收入占比16.12%,全国化布局稳步推进[7] - 公司综合超市和社区生鲜食品超市直营门店收入分别同比增长7.72%和4.66%,可比超市门店客流量增长13.69%,表现相对优异[7] - 公司上半年新开直营店27家,其中超市业态13家,悦记零食店12家,好惠星折扣店2家,经营业态进一步完善[7] - 公司上半年线上销售同比增长约22%,线上客流同比增长18.49%,全渠道经营持续推进[7] - 公司上半年毛利率同比下降0.52个百分点至23.57%,受公司提高商品的质价比,增强价格优势影响[9] - 公司销售费用率和管理费用率分别为17.59%和1.89%,同比基本稳定[9] - 公司存货周转天数同比下降12天至47天,周转效率提升[9] - 公司上半年经营性现金流净额7.33亿元,同比下降22.22%,主要是本期与同期春节时间差对库存备货及经营性往来的影响[9] 财务预测与估值 - 我们维持公司2024-2026年归母净利润预测为2.24/2.47/2.74亿元,对应PE分别为23.4/21.3/19.2倍[10]