上海岱美汽车内饰件股份有限公司 关于参加 2024 年上海辖区上市公司三季报集体业绩 说明会召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海岱美汽车内饰件股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 13 日下午 15:00-16:30 参加由上海上市公司协会与上证所信息网络有限公司联 合举办的"2024 年上海辖区上市公司三季报集体业绩说明会"活动，现将活动 情况公告如下： 一、 活动开展情况 2024 年 11 月 9 日，公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指 定信息披露媒体披露了《上海岱美汽车内饰件股份有限公司关于参加 2024 年上 海辖区上市公司三季报集体业绩说明会的公告》（公告编号：2024-064）。 2024 年 11 月 13 日下午 15:00-16:30，公司副董事长兼总裁姜明先生、独 立董事陈凌云女士和董事、财务总监兼董事会秘书肖传龙先生共同出席了本次活 动，与投资者进行互动交流和沟通，并就投资者普遍关注的问题进行了回答。 二、 投资者提出的主要 ...

| 证券代码：603730 | 证券简称：岱美股份 公告编号：2024-064 | | --- | --- | | 债券代码：113673 | 债券简称：岱美转债 | 上海岱美汽车内饰件股份有限公司 关于参加 2024 年上海辖区上市公司三季报集体业绩 说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 11 月 13 日(星期三)15:00 至 16:30 会议召开地点：上证路演中心网站（https://roadshow.sseinfo.com）或 关注微信公众号上证路演中心 会议召开方式：网络文字互动 投资者可于 2024 年 11 月 12 日(星期二)16:00 前通过公司邮箱 IR@daimay.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 上海岱美汽车内饰件股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 31 日发布公司《2024 年第三季度报告》，为便于广大投资者更全面深入地了 解公司经营成果、财务状况，公司将参加"202 ...

根据电话会议记录,可以总结以下关键要点: 1. 行业或公司: - 该公司是一家上市公司,主要从事汽车零部件业务,包括内饰、座椅系统、电子系统等产品。 [1][2][3][4][5][6][7][8] - 公司在北美、墨西哥、欧洲等地都有生产基地,具有较强的全球化布局。[19][20][27][28] 2. 核心观点和论据: - 公司2024年前三季度实现销售收入48.04亿元,同比增长8.96%;净利润6.3亿元,同比增长15.56%。[2][5] - 公司新产品如点盘系统、顶棚系统等业务增长较快,占比逐步提高,有望成为公司未来主要收入来源。[2][3][17][18] - 公司在北美市场地位较强,与主要客户如特斯拉等合作密切,未来有望获得更多新项目。[16][17][18][14][15] - 公司正积极扩充墨西哥生产基地,新增3个工厂,预计将带来较大产能提升。[27][28][29][30][31] - 公司成本管控较好,毛利率保持稳定,未来随着新项目增加有望进一步提升。[5][6][7] 3. 其他重要内容: - 三季度收入下降主要受汇率下降和部分客户需求下滑的影响,但公司预计四季度可以恢复增长。[4][9][10] - 公司关注中美贸易政策变化,已采取多元化产能布局等措施应对可能的贸易壁垒。[11][12][13] - 公司未来在国内、欧洲等市场的新业务拓展,还需要结合自身竞争优势和盈利能力进行审慎评估。[22][23] 总的来说,该公司在汽车零部件行业具有较强的竞争力,特别是在北美市场地位突出,新产品和新项目拓展态势良好,未来发展前景较为乐观。

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 下游需求及汇率变化阶段性影响营收表现 - 24Q3 营收 15.19 亿元,同环比-0.71%/-10.45%,环比下滑预计主要系下游客户需求+汇率波动阶段性影响营收表现 [2][3] - 24Q3 毛利率 28.83%,同环比+0.66/+0.71pct,提升预计主要系高盈利产品上量带来的产品结构改善 [3] 全球化战略领先,看好顶棚等内饰品类扩张带来成长持续性 - 公司全球化战略领先,成本把控能力显著以及优秀的海外整合及经营能力 [3] - 后续成长源于:基于底层工艺技术同源性(注塑,发泡等)拓品类与总成(顶棚及顶棚系统集成) [3] - 公司加强自身管理和技术提升,巩固在汽车遮阳板、座椅头枕和扶手、顶棚中央控制器等产品领域的优势地位,抓住新能源汽车行业高速发展机遇,拓展产品品类,由遮阳板等单个局部内饰件扩展到整个顶棚系统集成的大领域产品,从而提升单车价值量 [3] - 看好顶棚等内饰品类扩张带来的成长持续性 [3] 盈利预测 - 预计公司 24-26 年收入依次为 69.8/83.7/99.6 亿元,同比增速依次为 19%、20%、19% [3] - 预计公司 24-26 年归母净利润为 8.4/10.2/12.3 亿元,同比增速依次为 29%、21%、20% [1][3]

报告公司投资评级 - 报告维持岱美股份的买入评级 [2] 报告核心观点 - 公司前三季度营业收入48.04亿元,同比增长9.0%;归母净利润6.23亿元,同比增长15.6%;扣非归母净利润6.19亿元,同比增长9.1% [1] - 3季度业绩略有承压,主要受海外主要客户配套项目放量不及预期影响 [1] - 毛利率持续改善,前三季度毛利率28.3%,同比增长0.3个百分点;三季度毛利率28.8%,同环比均增长0.7个百分点 [1] - 管理效率明显提升,前三季度期间费用率12.1%,同比持平 [1] - 顶棚业务单车价值量高,预计将成为未来增量主要贡献点 [1] 财务数据总结 - 预测2024-2026年归母净利润分别为8.51、10.60、13.21亿元 [4] - 2022年营业收入5,146百万元,同比增长22.3%;归母净利润570百万元,同比增长37.0% [7] - 预计2024-2026年营业收入分别为6,691、8,070、10,129百万元,同比增长14.2%、20.6%、25.5% [7] - 预计2024-2026年毛利率维持在28.3%左右,净利率分别为12.7%、13.1%、13.0% [7] - 预计2024-2026年ROE分别为18.3%、21.0%、23.0% [7]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[5] 报告的核心观点 1) 2024Q3 业绩整体符合预期,毛利率环比持续改善。收入端,2024Q3 单季度公司实现营业收入 15.19 亿元,同比下降 0.71%,环比下降 10.45%,主要受海外欧美车市三季度表现较弱的拖累。毛利率方面,公司 2024Q3 单季度综合毛利率为 28.83%,环比提升 0.71 个百分点。[3] 2) 沿着核心工艺扩展产品品类,打开公司长期成长空间。公司遮阳板业务已经发展为全球龙头,2022 年在全球市场的份额超过 40%。在遮阳板业务的基础上,公司进一步开拓头枕和顶棚业务,这些新产品有望成为公司未来成长的重要方向。[4] 3) 考虑到公司新项目的量产节奏,我们将公司 2024-2026 年归母净利润的预测调整为 8.62 亿元、10.36 亿元、12.45 亿元,对应 2024-2026 年 EPS 分别为 0.52 元、0.63 元、0.75 元。[5] 财务数据总结 1) 2024 年前三季度公司实现营业收入 48.04 亿元,同比增长 8.96%;实现归母净利润 6.23 亿元,同比增长 15.56%。[2] 2) 2024Q3 单季度公司实现营业收入 15.19 亿元,同比下降 0.71%,环比下降 10.45%;实现归母净利润 2.03 亿元,同比增长 1.25%,环比下降 9.83%。[3] 3) 公司 2024-2026 年营业收入预计分别为 6,605 百万元、7,806 百万元、9,236 百万元,同比增长 12.69%、18.18%、18.32%。归母净利润预计分别为 862 百万元、1,036 百万元、1,245 百万元,同比增长 31.78%、20.24%、20.13%。[5]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 公司Q3实现营收15.19亿元,同比下降0.71%,主要受到海外需求走弱的不利影响 [1][2] - 公司积极拓宽产品线,由遮阳板等单一内饰件向顶棚系统集成件拓展,配套价值量大幅升级,有望更快释放增量 [2] - 公司Q3毛利率和净利率同环比均有所提升,主要系高附加值产品占比提升、结构优化,以及海外企业降价压力较小等因素所致 [3] 分析师总结 - 公司通过顶棚系统等内饰品类的拓展,不断提升单车配套价值,构建二次成长曲线 [1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为8.91亿元、10.74亿元、12.73亿元,给予公司2025年18倍PE,对应目标价11.70元 [4][5] - 主要风险包括配套项目放量节奏不及预期,以及新业务拓展不及预期 [4]

财务业绩 - 公司2024年前三季度营业收入为48.04亿元，同比增长8.96%[2][3] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为6.23亿元，同比增长15.56%[2][3] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为5.71亿元，同比增长226.00%[3][6] - 公司2024年前三季度非经常性损益金额为4.31亿元[4][5] - 公司2024年前三季度营业收入、净利润等主要财务指标保持良好增长态势[2][3] 每股指标 - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.38元，同比增长15.15%[3] - 公司2024年前三季度基本每股收益为0.38元人民币，同比增长15.2%[15] 盈利能力 - 公司2024年第三季度加权平均净资产收益率为13.59%，同比增加1.15个百分点[3] 资产负债情况 - 公司2024年第三季度末总资产为70.36亿元，较上年度末增长1.61%[3] - 公司2024年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为45.95亿元，较上年度末增长1.70%[3] - 公司2024年9月30日公司总资产为70.36亿元人民币，较上年末增长1.6%[11,12] - 公司2024年9月30日公司负债总额为24.42亿元人民币，较上年末增长1.4%[11,12] - 公司2024年9月30日公司所有者权益为45.95亿元人民币，较上年末增长1.7%[11,12] 现金流情况 - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额大幅增长的主要原因是本期销售商品、提供劳务收到的现金增加[6] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为53.20亿元，同比增长19.0%[16] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为5.71亿元，同比增长226.1%[16] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-2.91亿元，同比增加22.4%[16,17] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-5.39亿元，同比下降165.8%[17,19] - 2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为8.58亿元，同比下降23.9%[19] - 2024年前三季度收到的税费返还为1.41亿元，同比下降17.3%[17] - 2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为35.67亿元，同比增长11.6%[17] - 2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为11.20亿元，同比增长11.6%[17] - 2024年前三季度支付的各项税费为2.18亿元，同比增长36.7%[17] - 2024年前三季度收回投资收到的现金为1.81亿元[17] 股东情况 - 公司2024年第三季度普通股股东总数为10,866户[7] - 公司前10大股东中,浙江舟山岱美投资有限公司持股比例为56.37%[7] - 公司前10大无限售条件股东中,浙江舟山岱美投资有限公司持有无限售条件流通股931,693,389股[7] 资产构成 - 公司2024年第三季度末流动资产为45.53亿元,非流动资产为24.84亿元,资产总计为70.36亿元[9] - 公司2024年第三季度末流动负债为13.72亿元,其中短期借款为4.71亿元[10] - 公司2024年第三季度末货币资金为8.60亿元,交易性金融资产为2.71亿元[9] - 公司2024年第三季度末应收账款为10.21亿元,存货为21.53亿元[9] - 公司2024年第三季度末固定资产为11.74亿元,在建工程为3.47亿元[10] - 公司2024年第三季度末无形资产为2.91亿元,商誉为3.73亿元[10] - 公司2024年第三季度末递延所得税资产为1.61亿元[10] 研发情况 - 2024年前三季度研发费用为1.61亿元人民币，占营业收入的3.4%[13] 其他收支 - 2024年前三季度公司实现其他综合收益-3.77亿元人民币[14] - 2024年前三季度公司营业外收入为0.68亿元人民币[14] - 2024年前三季度公司营业外支出为0.28亿元人民币[14]

重要内容提示： 一、董事会会议召开情况 | 证券代码：603730 | 证券简称：岱美股份 公告编号：2024-062 | | --- | --- | | 债券代码：113673 | 债券简称：岱美转债 | 上海岱美汽车内饰件股份有限公司 第六届董事会第十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 表决结果：6票赞成，0票反对，0票弃权 特此公告。 上海岱美汽车内饰件股份有限公司董事会 2024 年 10 月 31 日 上海岱美汽车内饰件股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第十 五次会议于 2024 年 10 月 30 日以通讯表决的方式召开。会议通知和材料于 2024 年 10 月 24 日以电子邮件及专人送达方式发出。本次会议应出席董事 6 名，实 际出席董事 6 名。公司监事及高级管理人员列席了本次会议。会议由董事长姜银 台先生主持，会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。 公司全体董事出席了本次会议。 本次董事会全部议案均获通过，无反对票。 二、董事会会议审议情况 1、审议并通过了《 ...

重要内容提示： | 证券代码：603730 | 证券简称：岱美股份 | 公告编号：2024-063 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113673 | 债券简称：岱美转债 | | 具体内容详见与本公告同时披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 及指定媒体的《上海岱美汽车内饰件股份有限公司 2024 年第三季度报告》。 上海岱美汽车内饰件股份有限公司 第六届监事会第十三次会议决议公告 表决结果：3 票赞成，0 票反对，0 票弃权 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 上海岱美汽车内饰件股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第十 三次会议于 2024 年 10 月 30 日以通讯表决的方式召开。会议通知和材料于 2024 年 10 月 24 日以电子邮件及专人送达方式发出。本次会议应出席监事 3 名，实 际出席监事 3 名。会议由监事会主席陆备军先生主持，会议的召开符合《公司法》 和《公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 1、审议并通过了《20 ...