行业投资评级 - 汽车与零部件行业评级为“中性”（维持）[6] 报告核心观点 - 特斯拉Optimus V3发布在即，行业将迎来密集催化，建议关注确定性进入特斯拉机器人产业链的供应商及边际变化较大的灵巧手、电子皮肤等环节[2][9] - 海外数据中心建设带动发电机组需求大增，卡特彼勒计划大幅扩产，国内相关零部件公司有望切入海外供应链，实现量价齐升[2][9] - Waymo完成大规模融资，国内Robotaxi车队规模破千，L3级自动驾驶商用落地在即，自驾软硬件供应商迎来发展机遇[9] - 投资策略上，具备强α的汽零公司、高级别自动驾驶产业链、数据中心液冷及柴发/燃气轮机产业链、以及确定进入机器人配套产业链的公司将持续迎来催化[3] 机器人产业链 - 特斯拉Optimus V3预计年产百万台，是一款可通过观察人类行为来学习新技能的通用人形机器人[9] - 后续将有望迎来V3定点、春晚机器人表演、国内机器人公司IPO等一系列事件催化[9] - 报告建议关注机器人相关标的，包括新泉股份、拓普集团、银轮股份、岱美股份、三花智控等[4] 燃气轮机/柴发产业链 - 海外数据中心建设带动需求，卡特彼勒计划到2030年将燃气轮机产能扩大至2024年的2.5倍，柴油发电机产能扩大至2024年的2倍[9] - 卡特彼勒已收到多个大型数据中心电源订单，包括：AIP公司Monarch计算园区订单2GW（潜在订单高达8GW）、Joule犹他州数据中心订单4GW、与Hunt Energy合作订单1GW[9] - 燃气轮机产量增长将带动对冷却模块、尾气处理等产品的需求，为国内公司提供增量空间[9] - 银轮股份等已与卡特彼勒形成合作的国内零部件公司有望获得更多订单，实现量价齐升[9] - 报告建议关注燃气轮机相关标的，如银轮股份[4] 液冷产业链 - 报告建议关注液冷相关标的，包括英维克、银轮股份、拓普集团、飞龙股份、川环科技等[4] 智驾产业链 - Waymo近期完成160亿美元融资，折合人民币约1110亿元，为全球自动驾驶领域史上最大规模融资[9] - Waymo计划在2026年底将Robotaxi服务拓展至美国15座、全球20余座城市[9] - 小马智行、文远知行Robotaxi车队规模均突破千辆，小马智行预计2026年实现超3000辆落地，文远知行计划2027年在中东部署超1200辆[9] - 随着L3级自动驾驶商用落地在即、Robotaxi规模化加速，激光雷达、域控制器、高算力芯片等搭载量及渗透率将持续提升[9] - 报告建议关注智驾相关标的，包括经纬恒润-W、伯特利、德赛西威等[4] 投资策略与关注方向 - 预计部分强α汽零公司有望抵御行业风险，实现营收及盈利增长[3] - 具备竞争力的自主品牌及在智驾技术方面领先的企业将继续扩大市场份额[3] - 建议持续关注人形机器人链、燃气轮机/柴发产业链、液冷产业链、出海链、智驾产业链公司[3]

公司治理动态 - 岱美股份第六届董事会任期已届满 为保证董事会工作正常进行 公司于2026年2月6日召开2026年第一次临时职工代表大会 [1] - 2026年第一次临时职工代表大会选举邱财波为公司第七届董事会职工代表董事 [1] - 邱财波将与公司2026年第一次临时股东会选举产生的5名董事共同组成公司第七届董事会 任期同第七届董事会 [1]

公司董事会换届 - 公司第六届董事会任期已届满 为保证董事会工作正常进行 公司于2026年2月6日召开临时职工代表大会 选举邱财波为第七届董事会职工代表董事 [1] - 邱财波将与公司2026年第一次临时股东会选举产生的5名董事共同组成公司第七届董事会 任期同第七届董事会 [1]

公司公告核心观点 - 岱美股份已触发“岱美转债”有条件赎回条款，但公司董事会决定不行使提前赎回权利 [1] - 公司承诺在未来三个月内（2026年2月7日至5月6日），即使再次触发有条件赎回条款，亦不会行使提前赎回权利 [1] - 2026年5月6日之后，若“岱美转债”再次触发有条件赎回条款，公司将重新召开董事会会议决定是否行使赎回权利 [1] 触发赎回条款的具体条件 - 公司股票在2026年1月19日至2026年2月6日期间，满足连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130% [1] - “岱美转债”当期转股价格为7.37元/股，其130%对应的股价阈值为9.581元/股 [1]

公司治理与董事会换届 - 岱美股份第六届董事会任期已届满，并于2026年2月6日召开2026年第一次临时职工代表大会 [1] - 经职工代表大会审议，会议同意选举邱财波先生为公司第七届董事会职工代表董事 [1] - 邱财波先生将与公司2026年第一次临时股东会选举产生的5名董事共同组成公司第七届董事会，任期同第七届董事会 [1]

公司公告核心事件 - 岱美股份股票在2026年1月19日至2月6日期间已有15个交易日收盘价不低于当期转股价7.37元/股的130%即9.581元/股 触发“岱美转债”有条件赎回条款 [2] - 公司董事会决定本次及未来三个月内均不行使提前赎回权 [2] - 赎回条款的重新起算时间点为2026年5月6日之后 [2]

| 证券代码：603730 | 证券简称：岱美股份 | 公告编号：2026-010 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113673 | 债券简称：岱美转债 | | 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 上海岱美汽车内饰件股份有限公司（以下简称"公司"）股票自 2026 年 1 月 19 日至 2026 年 2 月 6 日期间，已满足连续三十个交易日中至少有十五个交 易日的收盘价不低于"岱美转债"当期转股价格 7.37 元/股的 130%（即 9.581 元/股），已触发"岱美转债"有条件赎回条款。公司董事会决定本次不行使"岱 美转债"的提前赎回权力，不提前赎回"岱美转债"。 未来三个月内（即 2026 年 2 月 7 日至 2026 年 5 月 6 日），如再次触发"岱 美转债"有条件赎回条款，公司均不行使"岱美转债"的提前赎回权利。以 2026 年 5 月 6 日之后的首个交易日重新起算，若"岱美转债"再次触发有条件赎回条 款，届时公司董事会将再次召开会议决定是否行使"岱美转 ...

中信建投证券股份有限公司 关于上海岱美汽车内饰件股份有限公司 不提前赎回"岱美转债"的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投"或"保荐人"）为上 海岱美汽车内饰件股份有限公司（以下简称"岱美股份"或"公司"）向不特 定对象发行可转换公司债券（以下简称"本次发行"）的保荐人，根据《可转 换公司债券管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市 公司自律监管指引第 1 号——规范运作》及《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 12 号——可转换公司债券》等有关规定，对岱美股份不提前赎回 "岱美转债"事项进行了核查，核查情况如下： 一、可转债发行上市概况 （一） 可转债发行情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意上海岱美汽车内饰件股份有限公 司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1273号）， 公司于 2023 年 7 月 18 日发行了 907.939 万张可转换公司债券，每张面值人民 币 100 元，发行总额 90,793.90 万元，期限 6 年。票面利率为：第一年 0.30%、 第二年 0.50%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 ...

特此公告。 上海岱美汽车内饰件股份有限公司董事会 2026 年 2 月 7 日 | 证券代码：603730 | 证券简称：岱美股份 | 公告编号：2026-006 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113673 | 债券简称：岱美转债 | | 上海岱美汽车内饰件股份有限公司 关于选举职工代表董事的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海岱美汽车内饰件股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会任期 已届满。为保证公司董事会工作正常进行，根据《中华人民共和国公司法》及《公 司章程》等有关规定，公司于 2026 年 2 月 6 日召开 2026 年第一次临时职工代 表大会，经与会职工代表认真审议，会议同意选举邱财波先生为公司第七届董事 会职工代表董事。邱财波先生将与公司 2026 年第一次临时股东会选举产生的 5 名董事共同组成公司第七届董事会，任期同第七届董事会。 邱财波，男，1967 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。曾 先后任职于浙江省岱山泡沫总厂、浙江舟山岱美投资有限公 ...

| 证券代码：603730 | 证券简称：岱美股份 | 公告编号：2026-009 | | --- | --- | --- | | 债券代码：113673 | 债券简称：岱美转债 | | 上海岱美汽车内饰件股份有限公司 关于选举董事长、副董事长、董事会专门委员会委员 及聘任高级管理人员、证券事务代表的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 上海岱美汽车内饰件股份有限公司（以下简称"公司"）于 2026 年 2 月 6 日召开 2026 年第一次临时股东会，选举产生了第七届董事会。股东会完成董事 会换届选举后，公司于同日召开第七届董事会第一次会议，审议通过了《关于选 举公司第七届董事会董事长的议案》、《关于选举公司第七届董事会副董事长的议 案》、《关于公司第七届董事会专门委员会构成的议案》、《关于聘任公司总裁的议 案》、《关于聘任公司副总裁的议案》、《关于聘任公司财务总监的议案》、《关于聘 任公司董事会秘书的议案》、《关于聘任公司证券事务代表的议案》。现将相关情 况公告如下： 一、选举公司董事长 选举姜银台先生（简 ...