| 证券代码：603997 | 证券简称：继峰股份 公告编号：2024-068 | | --- | --- | | 转债代码：110801 | 转债简称：继峰定 01 | 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 第五届监事会第八次会议决议公告 （一）审议通过《关于格拉默出售美国 TMD 公司 100%股权的议案》 具体内容详见公司同日于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）披 露的《继峰股份关于出售美国 TMD 公司股权的公告》（公告编号：2024-069）。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 （二）审议通过《关于变更部分募投项目及新增部分募投项目实施主体和 实施地点的议案》 具体内容详见公司同日于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn/）披 露的《继峰股份变更部分募投项目及新增部分募投项目实施主体和实施地点的公 告》（公告编号：2024-070）。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 特此公告。 宁波继峰汽车零部件股份有限公司监事会 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 ...

| 证券代码：603997 | 证券简称：继峰股份 公告编号：2024-070 | | --- | --- | | 转债代码：110801 | 转债简称：继峰定 01 | 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 变更部分募投项目及新增部分募投项目实施主体和 实施地点的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、变更募集资金投资项目及新增部分募投项目实施主体和实施地点概述 （一）募集资金的基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意宁波继峰汽车零部件股份有 限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可﹝2023﹞2537 号），公司向 特定对象发行人民币普通股（A 股）100,000,000 股，发行价格为 11.83 元/股，募 集资金总额为 1,183,000,000.00 元，扣除与本次发行有关费用人民币 19,816,789.70 元（不含增值税），实际募集资金净额为人民币 1,163,183,210.30 元。 上述募集资金已于 2024 年 4 月 10 日全部到账。容诚会计师事务所（特殊普 通合伙） ...

证券代码：603997 证券简称：继峰股份 公告编号：2024-071 转债代码：110801 转债简称：继峰定 01 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东大会召开日期：2024年10月9日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 10 月 9 日 14 点 00 分 召开地点：宁波市北仑区大碶璎珞河路 17 号宁波继峰汽车零部件股份有限公司 B 栋三楼会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 10 月 9 日 至 2024 年 ...

中国国际金融股份有限公司 关于宁波继峰汽车零部件股份有限公司 变更部分募投项目及新增部分募投项目实施主体和实施地点 的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐人"）作为宁波继峰 汽车零部件股份有限公司（以下简称"继峰股份"或"公司"）2023 年度向特定对象发 行 A 股股票（以下简称"本次发行"）的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《上海证券交易所股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资 金管理和使用的监管要求》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范 运作》等有关规定，对继峰股份变更部分募投项目及新增部分募投项目实施主体和实施 地点的情况进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金的基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意宁波继峰汽车零部件股份有限公司 向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可﹝2023﹞2537 号），公司向特定对象发行 人民币普通股（A 股）100,000,000 股，发行价格为 11.83 元/股，募集资金总额为 1,183,000,000.00 元，扣除与本次发行有关费用人民币 19,816,789.7 ...

| 证券代码：603997 | 证券简称：继峰股份 | 公告编号：2024-069 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110801 | 转债简称：继峰定 01 | | 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 关于出售美国 TMD 公司股权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 交易简要内容：宁波继峰汽车零部件股份有限公司（以下简称"公司"） 的控股子公司 Grammer Aktiengesellschaft（以下简称"格拉默"）拟以 4,000.00 万美元的初始交易价格向 APC parent, LLC（以下简称"APC LLC"）出售 Toledo Molding & Die,LLC.（以下简称"TMD LLC"）100%股权。 1、本次初始交易价格不是最终的出售价格，最终交易价格将根据 TMD LLC 交割时的其他资产、负债情况，在初始交易价格上进行调整，最终交易价格可能 会高于或低于初始交易价格。 2、本次出售 TMD LLC100%将对公司本年度业绩造成重大影响，据公司 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，6个月评级为买入（维持评级） [3][5] 报告的核心观点 - 公司全资子公司获新能源汽车主机厂座椅总成项目定点，预计2025年8月量产，生命周期总金额10亿元 [1] - 2024年以来乘用车座椅业务多个高质量订单加速落地，截至9月13日累计在手项目定点19个，订单金额850 - 897亿元，预计年化收入130.8 - 138.0亿元，较2023年有20倍左右提升空间 [2] - 为拓展新兴业务持续加码新产能布局，国内产业布局完善，还与格拉默探索全球化布局，2024年4月募资11.83亿元用于业务拓展 [2] - 2024年上半年继峰分部营收24.84亿元，同比增长52.00%，座椅业务交付8.9万套、销售额8.97亿元，同比数倍增长，其余新兴业务也有突破 [3] - 预计公司24 - 26年归母净利润3.45/8.23/12.37亿元，对应24 - 26 P/E估值43/18/12倍 [3] 根据相关目录分别进行总结 事件情况 - 9月13日公司公告全资子公司继峰座椅（合肥）获新能源汽车主机厂座椅总成项目定点，为客户开发、生产中、后排座椅总成产品，预计2025年8月量产，项目生命周期3年，预计生命周期总金额10亿元 [1] 订单与营收情况 - 2024年以来乘用车座椅业务多个高质量订单加速落地，新增原造车新势力客户新车型订单、国内头部主机厂新客户订单及海外高端座椅订单，实现乘用车座椅全球战略0到1的突破 [2] - 截至2024年9月13日，累计乘用车座椅在手项目定点19个，合计订单金额850 - 897亿元，当前在手订单预计可实现130.8 - 138.0亿元的年化收入，相较于2023年的6.55亿元有20倍左右提升空间 [2] 产能布局情况 - 2024年上半年，合肥基地（一期）、常州基地已建成投产，宁波、长春、天津、芜湖基地等按计划完成布局并投入建设，国内产业布局进一步完善 [2] - 与格拉默携手探索座椅业务全球化布局，将在欧洲、东南亚建设乘用车座椅生产基地 [2] - 2024年4月完成向特定对象发行股票项目，募集资金11.83亿元，部分用于“以乘用车座椅业务为核心的战略新兴业务的拓展” [2] 业务营收增长情况 - 2024年上半年，继峰分部实现营业收入24.84亿元，同比增长52.00%，主要因以乘用车座椅业务为核心的战略新兴业务发展迅速 [3] - 2024H1整体乘用车座椅业务向客户交付座椅产品8.9万套，实现销售额8.97亿元，同比数倍增长（去年同期为1.08亿元） [3] - 出风口业务2024H1实现销售额1.66亿元（去年同期约0.95亿元）；乘用车隐藏式门把手和车载冰箱在手订单持续积累，车载冰箱业务2024H1实现销售额约2200万元，首次开始贡献收入 [3] 财务数据情况 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|17,966.80|21,571.49|22,922.61|30,326.32|34,976.61| |增长率(%)|6.74|20.06|6.26|32.30|15.33| |EBITDA(百万元)|2,845.22|1,781.04|1,579.16|2,286.49|2,900.73| |归属母公司净利润(百万元)|(1,417.38)|203.87|345.01|822.91|1,236.90| |增长率(%)|(1,221.60)|(114.38)|69.23|138.51|50.31| |EPS(元/股)|(1.12)|0.16|0.27|0.65|0.98| |市盈率(P/E)|(10.40)|72.29|42.71|17.91|11.91| |市净率(P/B)|4.26|3.59|3.22|2.73|2.22| |市销率(P/S)|0.82|0.68|0.64|0.49|0.42| |EV/EBITDA|7.08|10.20|10.82|7.14|5.13| [4]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [3] 报告的核心观点 座椅业务持续加速 - 公司先后于2021年10月、2022年7月、2022年11月获得三家新能源主机厂座椅总成项目定点,在乘用车座椅业务领域实现从0到1的突破并快速拓展 [2] - 2023年2月联合格拉默突破奥迪PPE全球供应体系,实现传统豪华品牌从0到1突破,乘用车座椅业务加速 [2] - 2023年3月新增原客户的新车型定点,体现了客户对公司在合作过程中产品及服务能力的认可 [2] - 2023年6月首获一汽大众座椅总成项目定点,实现从新能源到传统燃油车领域的全面覆盖 [2] - 2024年2月再获原客户新车型定点,2024年4月定点德国宝马,2024年6月再次新增头部客户订单,2024年7月、9月陆续新增头部主机厂订单及原客户新订单 [2] - 2023年5月乘用车座椅业务实现量产,5-12月累计交付6.5万套,实现营收6.55亿元;2024H1累计交付8.9万套,实现营业收入8.97亿元 [2] - 截至2024年9月13日公司累计乘用车座椅在手项目定点19个,生命周期总金额达850-897亿元 [2] 智能电动突围 座椅国产替代空间广阔 - 公司在乘用车座椅业务领域实现从0到1的突破并快速拓展,体现了公司在智能电动车领域的竞争优势 [2] 全面协同 剑指全球智能座舱龙头 - 公司收购德国格拉默后,以提高盈利能力为目标,强力推动全面降本增效措施,并与格拉默联合开拓市场,产品相互赋能,客户相互渗透,共同提升市占率 [2] - 公司积极拥抱汽车行业电动智能百年大变革,横向拓展乘用车座椅、音响头枕、隐藏式电动出风口等智能化新品,纵向布局智能家居式重卡座舱等,有望成为全球智能座舱龙头 [3] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年收入为242.50/287.50/319.50亿元,归母净利润为3.32/8.45/11.61亿元,对应EPS为0.26/0.67/0.92元 [4] - 对应2024年9月13日11.64元/股的收盘价,PE分别为44/17/13倍 [4]

一、定点函概况 公司的全资子公司继峰座椅（合肥）于近期收到客户的《定点通知函》，继 峰座椅（合肥）获得某新能源汽车主机厂（限于保密协议，无法披露其名称）的 座椅总成项目定点，将为客户开发、生产中、后排座椅总成产品。 根据客户规划，本项目预计从 2025 年 8 月开始量产，项目生命周期 3 年， 预计生命周期总金额为 10 亿元。 二、对公司的影响 宁波继峰汽车零部件股份有限公司（以下简称"公司"）的全资子公司继峰 座椅（合肥）有限公司（以下简称"继峰座椅（合肥）"）于近期收到《定点 通知函》，继峰座椅（合肥）获得某新能源汽车主机厂（限于保密协议，无 法披露其名称，以下简称"客户"）的座椅总成项目定点，将为客户开发、 生产中、后排座椅总成产品。 本项目预计 2025 年 8 月开始量产，不会对公司本年度业绩产生重大影响。 本《定点通知函》是客户对公司座椅总成开发能力和供货资格的认可，不构 成销售合同，可能出现因不可预计、不可抗力等原因，导致项目延期、变更、 中止或终止等风险。 本项目生命周期总金额为预计金额，实际销售金额与客户实际产量等直接相 关，汽车市场整体情况、宏观经济形势等因素均可能对客户采购需求构成影 ...

| 证券代码：603997 | 证券简称：继峰股份 公告编号：2024-065 | | --- | --- | | 转债代码：110801 | 转债简称：继峰定 01 | 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 关于 2024 年半年度业绩说明会召开情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 宁波继峰汽车零部件股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 09 月 09 日（星期一）下午 15:00-16:30 在上海证券交易所上证路演中心（网址： https://roadshow.sseinfo.com/）以视频结合网络互动的形式召开了 2024 年半年度 业绩说明会，现将有关情况公告如下： 一、业绩说明会召开情况 2024 年 8 月 31 日，公司在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定 信息披露媒体披露了《继峰股份关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告》(公 告编号：2024-064)。 2024 年 9 月 9 日，公司董事长王义平先生、董事、董事会秘书、副总经理 刘杰先生、董事、 ...

| 证券代码：603997 | 证券简称：继峰股份 公告编号：2024-064 | | --- | --- | | 转债代码：110801 | 转债简称：继峰定 01 | 会议召开方式：视频录播和上证路演中心网络文字互动 投资者可于 2024 年 09 月 02 日（星期一）至 09 月 06 日（星期五）16:00 登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过宁波继峰汽车零部 件股份有限公司（以下简称"公司"）邮箱 ir@nb-jf.com 进行提问。公司将在说 明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 宁波继峰汽车零部件股份有限公司 关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 会议召开时间：2024 年 09 月 09 日（星期一）下午 15:00-16:30 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 公司已于 2024 年 8 月 15 ...