公司治理 - 公司第三届监事会第十三次会议审议通过《2025年半年度报告及摘要》[2]

公司治理变动 - 永茂泰第三届董事会第十六次会议审议通过聘任王斌为总经理的议案 [2] - 多项议案在本次董事会会议中获得通过 [2]

公司财务影响 - 2025年半年度计提资产减值准备导致利润总额减少1869.33万元 [2] 业务收入构成 - 2024年度营业收入中铝合金业务占比72.79% [2] - 汽车零部件业务收入占比24.89% [2] - 其他业务收入贡献2.33% [2]

财务表现 - 2025年上半年营业收入26.19亿元，同比增长51.66% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1977万元，扣非净利润1763万元 [1] - 研发投入5753.82万元，同比增长32.47% [1] - 2024年现金分红及股票回购合计金额占2024年度归母净利润133.42% [1] 铝合金业务 - 铝合金产品销量约13.40万吨，同比增长约50.70% [2] - 铝合金液销量占比提升至63.82% [2] - 宁波杭州湾铝液直供项目一期年产6.5万吨于4月投产，6月满产运行 [2] - 二期项目预计下半年投产，建成后具备年产18万吨铝液产能 [2] 汽车零部件业务 - 零部件产品销量约1351.53万件，同比增长约12.31% [2] - 新能源汽车零部件收入占零部件板块收入比例提升至49.67% [2] - 新开发比亚迪、吉利、赛力斯等客户相关零部件项目快速量产 [2] - 成功落地墨西哥汽车零部件智能制造基地项目 [3] 机器人业务拓展 - 获得国内知名机器人企业躯干、关节、上下肢、头部等多款产品订单并完成交样 [4] - 与多家机器人主机及零部件供应商共同研发铝、镁合金结构件及关键零部件 [4] - 成立"永茂泰机器人技术研究院"加速新技术孵化 [4] - 中国机器人产业规模预计2026-2030年间增长至4000亿元左右 [4] 镁合金业务拓展 - 获得国内知名汽车和机车主机厂电机、减速箱、逆变器、三电系统等产品定点 [5] - 获得全球知名电子产品制造龙头企业笔记本上盖、下盖及后壳等产品定点 [5] 行业前景与竞争优势 - 精密铝合金零部件是实现汽车轻量化的重要路径 [3] - 汽车轻量化材料可提升燃油经济性、环保性及新能源汽车续航里程 [3] - 公司在汽车用铸造再生铝合金领域处于行业第一梯队，形成一体化全产业链布局 [3]

公司人事变动 - 永茂泰董事长徐宏提名王斌为公司总经理 [2]

会议情况 - 公司第三届董事会第十六次会议于2025年8月19日召开，9位董事全部出席[1] 议案审议 - 《2025年半年度报告及摘要》等多项议案审议通过，表决均为同意9票，反对0票，弃权0票[2][5][7][9][11][14][17][20][32][36][38][40][42][44][48][51][53][56] - 《关于取消监事会的议案》等部分议案尚需提交股东会审议[11][14][17][20][32][44][48][72][76][79][82][86][89][92][96][105] 制度修订与制定 - 公司拟修订《独立董事专门会议工作细则》等多项制度，依据相关规定，具体内容详见2025年8月20日披露文件[35][70][74][77][80][84] - 公司拟制定《股东会网络投票实施细则》等多项制度，依据相关规定[87][90][93][97][99][101] 其他 - 《关于召开2025年第二次临时股东会的议案》内容详见2025年8月20日相关通知和资料[106]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年上半年营业收入为26.19亿元人民币，同比增长51.66%[17] - 2025年半年度营业总收入为26.19亿元人民币，同比增长51.7%（从2024年半年度17.27亿元人民币）[146] - 2025年上半年公司实现营业收入26.19亿元，同比增长51.66%[50] - 营业收入同比增长51.66%，达到2,619,439,927.18元，主要因公司加大市场开拓力度[72] - 归属于上市公司股东的净利润为1976.96万元人民币，同比下降44.27%[17] - 2025年半年度净利润为1963.47万元人民币，同比下降44.7%（2024年半年度为3547.29万元人民币）[147] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1763.01万元人民币，同比增长93.68%[18] - 利润总额为1375.90万元人民币，同比下降62.43%[17] - 2025年半年度营业利润为1560.39万元人民币，同比下降58.6%（2024年半年度为3770.20万元人民币）[147] - 基本每股收益同比下降45.45%至0.06元/股[19] - 2025年半年度基本每股收益为0.06元/股，同比下降45.5%（2024年半年度为0.11元/股）[147] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比增长66.67%至0.05元/股[19] - 加权平均净资产收益率同比下降0.75个百分点至0.93%[19] - 员工持股计划股份支付费用影响净利润409.28万元[19] - 扣除股份支付影响后的净利润同比下降32.73%至2386.24万元[24] - 2025年半年度母公司净利润亏损1854.12万元人民币（2024年半年度亏损90.61万元人民币）[150] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长55.18%，达到2,491,086,582.60元，与销售规模扩大同步[72] - 2025年上半年公司研发投入5,753.82万元，同比增长32.47%[52] - 2025年半年度研发费用为5753.82万元人民币，同比增长32.5%（2024年半年度为4343.53万元人民币）[146] - 研发费用同比增长32.47%，达到57,538,234.62元，主要因新项目研发投入增加[72] - 计提应收账款坏账准备1522.35万元[20] - 2025年半年度信用减值损失为-1598.73万元人民币（2024年半年度为-256.13万元人民币）[147] - 2025年半年度资产减值损失为-270.60万元人民币（2024年半年度为-190.01万元人民币）[147] 各条业务线表现 - 2025年上半年公司销售铝合金产品约13.40万吨，同比增长约50.70%[51] - 铝合金液销量在公司铝合金业务中占比提升至63.82%[51] - 2025年上半年公司销售零部件产品约1,351.53万件，同比增长约12.31%[51] - 新能源汽车零部件收入占公司零部件板块收入比例提升至49.67%[51] - 公司铝合金总产能达37.8万吨，其中13.6万吨可对外销售[32] - 公司汽车零部件业务具有年产2,500万件以上的生产能力，产品涵盖燃油车和新能源汽车零部件[40] - 2025年上半年公司共销售铝液约8.55万吨，同比增长约72.18%[54] - 2025年上半年公司零部件产品毛利率较上年稳步提升[53] - 2025年上半年公司原料结构中再生铝用量达到75.89%[54] - 截至2025年6月底公司在运行铝合金产能37.8万吨，汽车零部件产能2,500万件以上，铝危废处置产能3.3万吨[56] - 公司铝合金业务新增项目配套产能建设，带动业务规模和技术水平提升[66] - 汽车零部件业务拓展头部车企及国际客户，长三角地区市场优势增强[66] 各地区表现 - 宁波杭州湾铝液直供项目一期年产6.5万吨项目已于2025年4月正式投产[51] - 公司铝合金业务主要生产基地总产能为34.3万吨，其中安徽铝业和广德新材料合计产能13.6万吨，永茂泰、四川铝业和安徽铝业合计产能12.7万吨，重庆新材料产能1万吨，上海零部件产能4万吨，宁波新材料产能6.5万吨[35] - 公司计划投资5000万美元建设印尼轻量化汽车零部件项目，预计年产500万件涡轮增压器壳体[78] - 新设控股子公司重庆永茂泰汽车零部件有限公司本期亏损275,212.10元[80] 管理层讨论和指引 - 公司未提出本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案[3] - 公司2024年现金分红方案及股票回购合计金额占2024年度归母净利润的133.42%[55] - 公司正在安徽广德建设一体化压铸项目以提升新能源汽车领域产能[90] - 公司积极转型新能源汽车领域，逐步提升新能源汽车业务比例[84] - 公司通过优化采购策略、提高存货周转率及回款力度改善经营现金流[91] - 公司制定《套期保值管理制度》和《远期结售汇管理制度》规范风险控制流程[93][96] - 2025年员工持股计划首批参加部分资金总额不超过2002.50万元，对应股份数上限为5,056,828股，每股价格为3.96元[99] - 2025年员工持股计划首批参加部分已完成股票非交易过户5,056,800股，占公司总股本的1.53%[100] - 2025年员工持股计划预留部分标的股票剩余400,028股，暂未确定参加方案[100][102] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.95亿元人民币，上年同期为-477.64万元人民币[18] - 2022至2025年上半年公司经营活动现金流量净额分别为5,105.50万元、9,319.54万元、-21,136.22万元及-19,490.14万元[90] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长70.31%，达到350,937,982.85元，主要因借款增加[72] - 2025年半年度负债合计为7.995亿元人民币，同比增长13.7%（2024年半年度为7.032亿元人民币）[144] - 2025年半年度所有者权益合计为13.31亿元人民币，同比增长0.5%（2024年半年度为13.24亿元人民币）[144] - 截至2025年6月30日公司总负债230,246.50万元，资产负债率51.73%，担保余额107,585万元[90] - 公司总资产为44.51亿元人民币，较上年度末增长11.36%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为21.49亿元人民币，较上年度末增长2.30%[18] - 公司2025年6月30日流动资产合计27.41亿元，较2024年底23.16亿元增长18.3%[137] - 应收账款从12.88亿元增至15.83亿元，增长23%[137] - 短期借款从8.02亿元增至12.37亿元，增长54.3%[138] - 公司总资产从39.97亿元增至44.51亿元，增长11.4%[137][139] - 母公司货币资金从1578万元增至4015万元，增长154.4%[142] - 母公司应收账款从1.29亿元增至1.59亿元，增长22.9%[142] - 母公司短期借款从7006万元增至1.6亿元，增长128.2%[143] - 在建工程从1.75亿元增至1.98亿元，增长13.4%[137] - 存货从6.59亿元降至5.82亿元，减少11.7%[137] - 应付票据从2.2亿元增至2.7亿元，增长22.7%[143] - 货币资金同比增长40.29%，达到71,056,418.23元，占总资产比例从1.27%升至1.60%[74] - 应收款项融资同比增长73.35%，达到185,369,356.28元，主要因银行承兑汇票增加[74] - 短期借款同比增长54.33%，达到1,237,370,362.24元，占总资产比例从20.06%升至27.80%[74] - 预付款项同比增长81.12%，达到210,197,279.03元，主要因预付原材料款项增加[74] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长24.96%，从21.6亿元增至26.99亿元[154] - 经营活动产生的现金流量净额从-477.64万元恶化至-1.949亿元[154] - 投资活动产生的现金流量净额从-1.6548亿元改善至-1.3599亿元[154][155] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长70.3%，从2.0606亿元增至3.5094亿元[155] - 期末现金及现金等价物余额同比下降50.67%，从1.4401亿元降至7105.36万元[155] - 母公司经营活动产生的现金流量净额同比下降14.7%，从1094万元降至933.28万元[157][158] - 母公司投资活动现金流出同比下降52.84%，从1064.98万元降至502.31万元[158] - 母公司筹资活动现金流量净额从-1109.71万元转为正1498.02万元[158] - 母公司期末现金及现金等价物余额同比增长22.38%，从3280.99万元增至4015.24万元[158]

提名委员会组成 - 由3名董事组成，2名为独立董事[4] - 设主任1名，由独立董事担任[4] 会议召开规则 - 每会计年度至少召开1次会议[12] - 定期会议提前5日、临时会议提前3日发通知[19] - 2人以上委员出席方可举行[18] 决议相关规定 - 所作决议经全体成员过半数通过方有效[21] - 以信函送通知，交付邮局第5个工作日送达[16] 委员相关规则 - 连续两次不出席会议，董事会可撤销职务[21] - 任期与同届董事会董事相同[9] 会议流程 - 按顺序审议议案，集中审议、依次表决[26] - 表决方式为举手表决或记名投票[27] 决议后续处理 - 次日书面提交董事会，文件保存不少于10年[32] - 对决议实施情况跟踪检查，违规汇报董事会[33] 会议记录 - 包含日期、地点、议程等，成员签字保存[33] - 保存期在公司存续期间不少于10年[33] 细则规定 - 由董事会修订和解释，按法规执行[36] - 自董事会审议通过生效，修订亦同[36]

董高人员信息申报 - 新任董高人员任职通过后2个交易日内申报个人信息[8] - 现任董高人员信息变化或离任后2个交易日内申报个人信息[8] 董高人员股票买卖限制 - 公司年报、半年报公告前15日内董高人员不得买卖股票[12] - 公司季报、业绩预告、快报公告前5日内董高人员不得买卖股票[12] 董高人员股份转让限制 - 公司上市交易之日起1年内董高人员所持股份不得转让[13] - 董高人员离职后半年内所持股份不得转让[13] - 董高人员涉及违法处罚未满6个月不得减持股份[14] - 董高人员被证交所公开谴责未满3个月不得减持股份[14] - 董高人员持有的股份不超过1000股时可一次全部转让[17] - 董高人员新增无限售条件股份当年可转让25%[17] - 董事、高级管理人员在任期内和任期届满后6个月内，每年减持股份不得超所持公司股份总数的25%[19] - 董事、高级管理人员因离婚分割股份后减持，任期内和届满后6个月内，各自每年转让不超各自持股总数的25%[23] 大股东及特定股份者减持规定 - 大股东或持特定股份者，集中竞价90日内减持不超公司股份总数的1%，大宗交易90日内减持不超2%[20] - 大股东协议转让，单个受让方受让比例不低于公司股份总数的5%[20] - 大股东持股比例低于5%之日起90日内，集中竞价和大宗交易减持仍遵守规定[24] 董高人员股份变动披露 - 董高人员所持股份变动，2个交易日内向公司报告并披露[31] 董高人员增持规定 - 董事、高级管理人员单项增持首次行为发生日，通知公司，公司发增持公告[32] - 首次增持后拟继续增持，首次增持日通知公司，公告披露后续增持计划[32] - 增持计划实施期限最长不超过12个月，超过6个月需说明理由[33] - 董事、高管增持前持股比例在30% - 50%之间，增持计划实施期限不超12个月且首次与后续增持比例合计不超2%[36] - 原定增持计划期限过半，实际增持数量或金额未过半或未达区间下限50%，应公告说明原因[37] - 董事、高管增持前持股比例超30%，需聘请律师发表专项核查意见[35] - 董事、高管计划通过资管计划增持，需披露资管计划类型、金额及存续期限[34] 董高人员减持规定 - 董事、高管减持需在首次卖出的15个交易日前报告并披露减持计划，每次披露减持时间区间不超3个月[40] - 减持计划实施完毕或未实施完毕，均需在2个交易日内向交易所报告并公告[41] - 董事、高管减持期间公司发生重大事项，应同步披露减持进展及关联性[41] 其他规定 - 董事、高管股份被法院强制执行，应在收到通知后2个交易日内披露[44] - 董事、高管违反制度，公司可给予警告、降职等处分，造成重大影响或损失可要求民事赔偿，触犯法律可追究刑事责任[49]

报告披露时间 - 公司应在会计年度结束后4个月内披露年度报告[19] - 应在会计年度上半年结束后2个月内披露半年度报告[19] - 应在会计年度前3个月、9个月结束后1个月内披露季度报告[19] - 第一季度报告披露时间不得早于上一年度年度报告披露时间[19] 报告内容要求 - 年度报告应记载公司基本情况、主要会计数据和财务指标等内容[21] - 半年度报告应记载公司基本情况、主要会计数据和财务指标等内容[25] - 季度报告应记载主要会计数据和财务指标、前10大股东持股情况等内容[25] 审计与审核 - 年度报告中的财务会计报告需经符合《证券法》规定的会计师事务所审计[22] - 定期报告内容需经公司董事会审议通过，财务信息需经审计委员会审核[23] 需披露重大事项 - 一年内购买、出售重大资产超过公司资产总额30%需披露[31] - 营业用主要资产被查封等情况超过总资产30%需披露[31] - 持有公司5%以上股份的股东或实际控制人持股或控制情况变化较大需披露[31] - 任一股东所持公司5%以上股份被质押等情况需披露[32] - 除董事长或经理外其他董事、高管无法正常履职达3个月以上需披露[35] 特殊情况处理 - 定期报告中财务会计报告被出具非标准审计意见，董事会应作专项说明[28] - 预计经营业绩亏损或大幅变动，应及时进行业绩预告[22] - 定期报告披露前出现业绩泄露等异常情况，应披露相关财务数据[23] 信息披露流程 - 证券部会同财务部拟定定期报告披露时间，报董事长同意后预约[52] - 总经理等组织编制定期报告草案，经审计委员会审核后提交董事会[55] - 董事长召集主持董事会审议定期报告，通过后董事和高管签署确认意见[55] - 董事会秘书负责组织定期报告和临时报告的披露工作[55] - 信息披露义务人获知事项后向董事长和董事会秘书报告[55] - 证券部起草临时公告文稿，董事会秘书审核[55] 相关责任 - 董事长、总经理、董事会秘书对临时报告信息披露负责[63] - 董事长、总经理、财务总监对财务报告负责[63] - 董事、高管失职致信息披露违规将受处分[66] - 各部门未及时报告信息致损失将追究责任人责任[66] 其他要求 - 公司应做好内幕信息保密和知情人登记管理工作[57] - 证券部负责存档和保管信息披露文件资料[65] - 信息披露文件资料保存期限不少于10年[67] - 制度由董事会负责修订和解释[67]