上海永茂泰汽车科技股份有限公司 （二）交易金额 根据公司生产经营中采购、销售规模测算，公司开展套期保值预计动用的交 易保证金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、 为应急措施所预留的保证金等）为 10,000 万元，预计任一交易日持有的最高合 约价值为 60,000 万元，授权期限内任一时点的交易金额（含前述交易的收益进 行再交易的相关金额）不超过已审议额度。 （三）资金来源 关于开展套期保值业务的可行性分析报告 一、开展套期保值业务的必要性 公司主营汽车用铝合金和汽车零部件业务，需采购纯铝、废铝、硅、铜、镍 等原材料，其中纯铝、硅、铜采购主要参考长江有色金属网、上海有色网等价格， 新废铝采购基本按照纯铝市场价格乘以一定的系数确定，旧废铝采购主要通过参 考废铝市场报价；公司产品铝合金定价主要参照长江有色金属现货市场、上海有 色网、上海期货交易所等关于铝合金所含元素的报价，并考虑损耗、合理利润等 因素，汽车零部件定价主要考虑原材料、人工、制造费用、合理利润等因素，其 中铝价作为产品定价的基价，铝合金基价主要按月度铝均价执行，汽车零部件基 价按月度、季度、半年度或年度铝均价执行。 根据上 ...

会议召开时间：2025年5月6日（星期二）下午1:00至2:00 会议召开地点：上证路演中心网站（https://roadshow.sseinfo.com） 会议召开方式：网络在线交流 投资者可于2025年4月19日（星期六）至5月5日（星期一）下午4:00前通过 上证路演中心"预征集问答"栏目或公司邮箱ymtauto@ymtauto.com向公司 提问，公司将在说明会上对投资者关心的问题进行回答。 二、说明会召开的时间、地点 证券代码：605208 证券简称：永茂泰 公告编号：2025-034 上海永茂泰汽车科技股份有限公司 关于召开 2024 年度及 2025 年一季度业绩暨现金分红说明会 的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 上海永茂泰汽车科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于2025年4月19 日披露《2024年年度报告》《2024年年度利润分配方案公告》，并将于2025年4 月30日披露《2025年第一季度报告》，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024年度及2025年一季度 ...

上海永茂泰汽车科技股份有限公司 关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告 一、开展外汇衍生品交易业务的必要性 公司主营汽车用铝合金和汽车零部件业务，其中汽车零部件业务存在出口， 收款以美元或欧元结算，同时公司也持有一定数量的外汇，鉴于汇率、利率波动 较大，公司出口业务及持有外汇面临较大的汇率、利率波动风险。为了控制汇率、 利率波动带来的风险，公司拟开展外汇衍生品交易业务，充分利用外汇衍生品交 易合约的套期保值功能，锁定远期汇率、利率，降低汇率、利率波动对公司经营 业绩的不利影响。 二、外汇衍生品交易业务概述 （一）交易目的 公司外汇衍生品交易的目的是套期保值，不以获取投资收益为目的。 （二）交易金额 根据公司出口订单及持有外汇测算，公司开展外汇衍生品交易预计动用的保 证金上限（包括为交易而提供的担保物价值、预计占用的金融机构授信额度、为 应急措施所预留的保证金等）为 6,000 万元人民币，预计任一交易日持有的最高 合约价值为 24,000 万元人民币，授权期限内任一时点的交易金额（含前述交易 的收益进行再交易的相关金额）不超过已审议额度。公司将在上述额度范围内， 与银行签订外汇衍生品交易合约。 （三）资金 ...

上海永茂泰汽车科技股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 2025 年 5 月 16 日 | | | | 2024 | 年年度股东大会会议议程 | | 1 | | --- | --- | --- | --- | | 议案一、2024 | 年年度报告及摘要 | | 3 | | 议案二、2024 | 年度董事会工作报告 | | 4 | | 独立董事 | 2024 | 年度述职报告 | 5 | | 议案三、2024 | 年度监事会工作报告 | | 6 | | 议案四、2024 | 年度财务决算报告 | | 7 | | 议案五、2024 | 年年度利润分配方案 | | 8 | | 议案六、关于董事 | 2024 | 年度薪酬的议案 | 11 | | 议案七、关于监事 | 2024 | 年度薪酬的议案 | 12 | | 议案八、关于聘请 | 2025 | 年度财务及内控审计机构的议案 | 13 | | 议案九、关于授权公司及子公司融资授信总额度的议案 | 16 | | | | 议案十、关于公司及子公司担保额度的议案 | 17 | | | | 议案十一、关于开展套期保值业务的可行性分析报告 | 27 | | | ...

证券代码：605208 证券简称：永茂泰 公告编号：2025-033 上海永茂泰汽车科技股份有限公司 关于召开 2024 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年年度股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 5 月 16 日 14 点 30 分 召开地点：上海市青浦区练塘镇章练塘路 577 号永茂泰公司会议室 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 5 月 16 日 至 2025 年 5 月 16 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会 股东大会召开日期：2025年5月16日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 ...

证券代码：605208 证券简称：永茂泰 公告编号：2025-022 上海永茂泰汽车科技股份有限公司 第三届监事会第十次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 监事会会议召开情况 上海永茂泰汽车科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十 次会议于2025年4月17日以通讯方式召开，会议通知和材料于2025年4月7日以电 子邮件发送全体监事。会议由监事会主席张发展召集并主持，应出席监事3人， 实际出席监事3人。董事会秘书列席会议。会议的召集和召开程序符合《公司法》 和《公司章程》的规定，会议合法有效。 监事会会议审议情况 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案尚需提交股东大会审议。 二、审议通过《2024 年度监事会工作报告》。 内容详见 2025 年 4 月 19 日公司在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 披 露的《2024 年度监事会工作报告》。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案尚需提交股东大会审议。 三、审议通过《2024 年 ...

证券代码：605208 证券简称：永茂泰 公告编号：2025-021 上海永茂泰汽车科技股份有限公司 第三届董事会第十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 董事会会议召开情况 上海永茂泰汽车科技股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十 三次会议于2025年4月17日在安徽省宣城市广德经济开发区安徽永茂泰汽车零部 件二厂以现场结合通讯方式召开，会议通知和材料于2025年4月7日以电子邮件发 送全体董事、监事、高级管理人员。会议由董事长徐宏召集并主持，应出席董事 9人，实际出席董事9人。全体监事、高级管理人员列席会议。会议的召集和召开 程序符合《公司法》和《公司章程》的规定，会议合法有效。 董事会会议审议情况 一、审议通过《2024 年年度报告及摘要》。 内容详见 2025 年 4 月 19 日公司在上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 披 露的《2024 年年度报告》及在《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券 日报》和上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 披露的 ...

证券代码：605208 证券简称：永茂泰 公告编号：2025-023 上海永茂泰汽车科技股份有限公司 2024 年年度利润分配方案公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、利润分配方案内容 （一）利润分配方案的具体内容 截至 2024 年 12 月 31 日，上海永茂泰汽车科技股份有限公司（以下简称"公 司"）母公司报表期末未分配利润为人民币 168,926,998.44 元。经董事会决议， 公司 2024 年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专用证券 账户中的股份数后的股本为基数进行利润分配。本次利润分配方案如下： 分配比例：每 10 股派发现金红利 0.39 元（含税），不送红股，不以公积金 转增股本。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专用证券 账户中的股份数后的股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。 在实施权益分派的股权登记日前公司总股本扣除回购专用证券账户中的股 份数后的股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总 额，并将 ...

公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称永茂泰，代码605208 [17] - 公司法定代表人为徐宏[13] - 董事会秘书为王光普，证券事务代表为曹李博[14] - 公司注册地址和办公地址均为上海市青浦区练塘镇章练塘路577号[15] - 公司网址为www.ymtauto.com [15] - 公司披露年度报告的媒体有中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报，证券交易所网址为www.sse.com.cn [16] 利润分配 - 公司拟向除回购专用证券账户以外的其他股东每10股派发现金红利0.39元（含税），不送红股，不以公积金转增股本[4] - 截止2025年4月17日，公司总股本329,940,000股，扣除回购专用证券账户中的400,028股后的股本为329,539,972股[4] - 以此计算合计拟派发现金红利12,852,058.908元（含税）[4] - 2024年4月25日，公司拟派发现金红利6,524,747.44元，占2023年度净利润21.11%[187] - 2024年7月实施2023年度利润分配，派发现金红利6,509,739.44元，占2023年度净利润21.06%[189] - 本报告期每10股派息0.39元，现金分红12,852,058.91元，占净利润34.26%[191] - 本报告期以现金回购股份计入分红37,193,587.22元，合计分红50,045,646.13元，占净利润133.42%[191] - 最近三个会计年度累计现金分红29,259,998.35元，年均净利润54,204,935.89元，现金分红比例53.98%[192] 审计报告情况 - 天健会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[7] - 天健会计师事务所对公司2024年度内部控制情况审计并出具报告，于2025年4月19日在上海证券交易所网站披露，意见类型为标准的无保留意见[198] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入40.995亿元，同比增长15.93%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润3750.96万元，同比增长21.35%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为-2.1136亿元，同比下降326.79%[19] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产21.0045亿元，同比增长0.001%[19] - 2024年末总资产39.9724亿元，同比增长18.40%[19] - 2024年基本每股收益0.11元，同比增长22.22%[20] - 2024年加权平均净资产收益率1.79%，较上年增加0.31个百分点[20] - 营业成本38.70亿元，较上年同期增长17.48%；销售费用437.84万元，下降15.09%；管理费用7996.20万元，下降2.88%；财务费用2902.86万元，增长59.82%；研发费用1.01亿元，增长9.62%[75] - 经营活动产生的现金流量净额为 -2.11亿元，较上年同期下降326.79%；投资活动产生的现金流量净额为 -2.75亿元；筹资活动产生的现金流量净额为4.28亿元，增长409.26%[75] - 2024年销售费用4,378,436.17元，较2023年减少15.09%；管理费用79,962,011.18元，较2023年减少2.88%；财务费用29,028,594.36元，较2023年增加59.82%；研发费用100,670,458.03元，较2023年增加9.62%[86] - 本期费用化研发投入100,670,458.03元，研发投入总额占营业收入比例2.46%[87] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 -211,362,231.18元，较2023年减少326.79%；投资活动产生的现金流量净额为 -274,733,097.24元；筹资活动产生的现金流量净额为427,965,521.92元，较2023年增加409.26%[92] - 货币资金本期期末数为50,651,388.31元，较上期期末变动比例为-52.94%[94] - 应收票据本期期末数为27,056,008.73元，较上期期末变动比例为168.71%[94] - 应收账款本期期末数为1,287,635,522.38元，较上期期末变动比例为47.58%[94] - 截至2024年12月31日，公司总负债189678.87万元，资产负债率47.45%[132] - 2022 - 2024年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为5105.50万元、9319.54万元、 - 21136.22万元[132] - 最近一个会计年度合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为37,509,624.41元[192] - 最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润为168,926,998.44元[192] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年销售铝合金产品约23.41万吨，同比增长约23.66%[30] - 2024年销售零部件产品约2568.03万件，同比增长约1.62%[30] - 2024年铝合金液销量在铝合金业务中占比提升至57.18%，新能源汽车零部件收入占零部件板块收入比例提升至35.57%，零部件国际客户收入占零部件板块收入比例达到22.08%[30] - 2024年度公司实现营业收入41.00亿元，较上年同期增长15.93%；铝合金业务销售额29.84亿元，增长21.07%；汽车零部件业务销售额10.20亿元，增长1.98%[74] - 铝合金业务毛利率4.01%，增加0.78个百分点；汽车零部件业务毛利率6.00%，减少6.09个百分点[78] - 铝合金锭毛利率2.03%，增加0.30个百分点；铝合金液毛利率5.68%，增加0.85个百分点；铝合金加工毛利率26.73%，增加4.24个百分点[78] - 境内业务毛利率3.72%，减少0.73个百分点；境外业务毛利率17.83%，减少8.63个百分点；直销模式毛利率4.52%，减少1.27个百分点[78] - 铝合金锭生产量100193.20吨，销售量100252.17吨，库存量4448.51吨，生产量增长10.80%，销售量增长8.54%，库存量下降1.31%[80] - 铝合金液生产量133853.47吨，销售量133856.47吨，库存量81.00吨，生产量增长38.04%，销售量增长38.07%，库存量下降3.57%[80] - 汽车零部件生产量2577.86万件，销售量2568.03万件，库存量158.99万件，生产量增长4.37%，销售量增长1.62%，库存量增长6.59%[80] - 铝合金业务成本小计286,429.92元，较上年同期增加20.10%；汽车零部件业务成本小计95,898.07元，较上年同期增加9.04%[82] 业务发展与合作 - 2024年8月与拓普集团签订年纲领采购量15万吨的《铝液供应合作协议》，一期6.5万吨产能3月建成[31] - 子公司广德新材料一期3.6万吨、上海零部件4万吨铝合金产能建成并外销[31][32] - 2024年3月成立镁合金事业部，预计下半年完成镁合金产品试制[35] - 2024年4月决定在印度尼西亚投资建设汽车零部件制造地[36] - 子公司安徽运输的铝合金液及铝危废运输车增至8辆[32] - 公司与拓普集团、皮尔博格等铝合金客户，以及上汽通用、上汽大众等零部件客户长期紧密合作[69] - 公司是上汽通用、上汽大众、上海汽车、一汽大众的一级供应商[69] - 公司与拓普集团、皮尔博格、科尔本、一汽铸造采用铝合金液厂内直供合作模式[69] - 公司汽车零部件与上汽大众、上汽通用等主要整车和零部件厂商建立长期稳定合作关系[69] - 近年来公司铝合金业务开拓新客户，汽车零部件业务拓展头部车企和海内外零部件厂商，国际客户数量增加[69] - 2024年2月27日设立宁波永茂泰新材料科技有限公司，注册资本2000万人民币[101] - 2024年4月12日设立宣城永茂泰金属材料有限公司，注册资本1000万人民币[101] - 2024年12月26日设立永茂泰（新加坡）有限公司，注册资本120万美元[102] - 2024年12月26日设立永茂泰（新加坡）汽车科技有限公司，注册资本80万美元[102] 行业环境 - 2024年我国汽车产销分别为3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%[38] - 2024年我国新能源汽车产销分别为1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，市场占有率40.9%[38] - 2024年全球汽车零部件供应商百强榜上榜制造商营业收入同比平均增长约9%[39] - 2024年我国汽车产销累计完成3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5% [107] - 目标2025、2030年我国汽车单车用铝量分别达到250kg、350kg，相较于2014年减重分别达到30%、40%，2030年中国汽车行业用铝量将达1070万吨，年复合增长率为9% [110] - 2024年我国再生铝产量1050万吨，同比增长10.5%，目标2025年达到1150万吨，2027年达到1500万吨以上 [113] 公司业务模式与产品 - 公司主营汽车用铸造再生铝合金和汽车零部件业务，已形成上下游一体化全产业链低碳循环[41][42] - 公司铝合金业务主要采取以销定产模式，安徽铝业产能10万吨、广德新材料3.6万吨、永茂泰1.2万吨、四川铝业3.5万吨、安徽铝业8万吨、重庆新材料1万吨、上海零部件4万吨[47][48] - 公司制定采购管理制度，纯铝、硅和铜与合格供应商按批次签合同，参考长江有色金属网等价格，应客户要求会锁定纯铝采购价格[45] - 公司对外采购废铝分新废铝和旧废铝，新废铝签季度或年度合同或按批投标采购，旧废铝按批次询价、议价采购[46] - 铝合金液销售省去客户二次重熔工序，有同一厂区为一家客户配套和以生产基地覆盖周边客户两种模式，公司主要采用第一种也开展第二种[48] - 公司为铝合金业务客户提供受托加工服务，将客户返回料加工成铝合金液或锭交还并收取加工费[49] - 公司主要产品包括ADC12、AlSi7Mg等多种牌号铝合金[43] - 公司现主要有上海、安徽、成都、重庆等生产基地[42] - 公司汽车零部件业务年产能力超2500万件，产品涵盖燃油汽车、新能源汽车及汽车空调等铸件[52] - 公司产品均直接销售给下游用户，客户主要为汽车零部件生产企业[50] - 公司汽车零部件业务主要采取“以销定产”模式，生产基地位于上海青浦和安徽广德[54] - 公司销售采用直销模式，客户主要为知名汽车整车厂或汽车零部件厂商[56] 公司研发情况 - 2024年研发投入1.01亿元，同比增长9.62%，新增授权专利20项，在审专利申请27项[33] - 截至2024年12月31日，公司及控股子公司拥有有效授权专利150项，其中发明专利36项、实用新型专利114项[64] - 公司于2015年被认定为“上海市企业技术中心”，2018年被认定为“安徽省企业技术中心”[64] - 公司与高校、客户合作开发的一项免热处理铝合金材料，于2023年6月获得独家专利权[64] - 公司持有爱尔思与上海交通大学的一项免热处理铝合金材料专利实施许可[65] 公司未来规划 - 2025年公司将瞄准机器人零部件行业，参与同步研发，拓展客户和产品，力争成优质供应商 [117] - 2025年公司将加大镁合金熔炼、成型工艺研发力度，拓展镁合金客户和产品 [117] - 2025年公司将有序推进印尼项目建设，加大对泰国等地考察力度 [117] - 2025年公司铝合金业务巩固与老客户合作，扩大新客户业务规模，推动业务向铝液直供升级 [118] - 2025年公司汽车零部件领域拓展与头部车企及核心供应商战略协同，扩大业务规模 [118] - 2025年公司汽车零部件领域参与新产品同步研发，提升单车配套价值，开发高附加值产品 [118] - 2025年公司汽车零部件领域加速开拓新能源汽车与国际市场，推动产品结构优化升级 [118] - 2025年公司将加大科研投入，重点开发机器人、新能源电驱等核心零部件及镁合金等材料[119] - 2025年公司将强化基层、基础、基本功建设，全方位降低综合生产成本[120][122] 公司风险因素 - 宏观经济收缩、汽车行业内卷及新能源汽车发展会给公司带来业绩压力[123][124] - 公司客户集中度较高，存在对大客户依赖风险，2024年市场开拓成效明显，大客户依赖风险有所下降[126][127] - 公司主要原材料采购价和产品销售价受大宗金属市场价格波动影响[128] - 大宗商品市场价格大幅波动可能导致公司采购成本上升、产品价格下跌，影响盈利水平[130] - 汽车行业价格战使降价压力向产业链上游传导，导致公司毛利率下降，存在盈利下降风险[130] - 公司所处行业资金密集，业务规模增长使存货、应收账款等流动资产增大，给营运资金带来压力[132] - 公司开展套期保值业务存在期货价格波动、资金划拨、交易对手违约

一、主要会计数据和财务指标 | 报告期指标 | 2024年年报 | 2023年年报 | 本年比上年增减(%) | 2022年年报 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 基本每股收益（元） | 0.1100 | 0.0900 | 22.22 | 0.2900 | | 每股净资产（元） | 6.37 | 6.37 | 0 | 8.17 | | 每股公积金(元) | 2.5 | 2.5 | 0 | 3.56 | | 每股未分配利润(元) | 2.78 | 2.68 | 3.73 | 3.40 | | 每股经营现金流(元) | - | - | - | - | | 营业收入(亿元) | 41 | 35.36 | 15.95 | 35.34 | | 净利润(亿元) | 0.38 | 0.31 | 22.58 | 0.94 | | 净资产收益率(%) | 1.79 | 1.48 | 20.95 | 4.62 | 数据四舍五入，查看更多财务数据>> 前十大流通股东累计持有： 17232.94万股，累计占流通股比： 52.23%，较上期变化： 354.02万股。 | 名称 | 持有数量(万股) ...