简式权益变动报告书 上市公司名称:东鹏饮料(集团)股份有限公司 股票上市地点:上海证券交易所 东鹏饮料(集团)股份有限公司 股票简称:东鹏饮料 股票代码:605499 信息披露义务人:天津君正创业投资合伙企业(有限合伙) 住 所:天津市滨海新区中新生态城建设公寓 9 号楼 3 层 301 房间-222 通讯地址: 北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 3607-3611 室 股份变动性质:持股数量减少、持股比例下降 签署日期:二〇二四年七月二十五日 1 信息披露义务人声明 一、本报告书系信息披露义务人依据《中华人民共和国证券法》、《上市公 司收购管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号一权 益变动报告书(2020年修订)》及其他相关法律、法规及部门规章的有关规定编 写。 二、信息披露义务人签署本报告书已获得必要的授权和批准,其履行亦不违 反信息披露义务人章程或内部规则中的任何条款,或与之相冲突。 三、依据《中华人民共和国证券法》、《上市公司收购管理办法》、《公开 发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号一权益变动报告书(2020年修 订)》的规定,本报告书已全面披露了 ...

| 2024 | 年第二次临时股东大会会议议程 1 | | --- | --- | | 2024 | 年第二次临时股东大会会议须知 3 | | 2024 | 年第二次临时股东大会会议议案 4 | | | 议案一、关于拟变更会计师事务所的议案 4 | 东鹏饮料（集团）股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 $$=0=|{\mathfrak{p}}|\#+E F$$ 东鹏饮料（集团）股份有限公司 2023 年年度股东大会 东鹏饮料(集团)股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议议程 一、会议召开情况 （一）召开时间：2024 年 7 月 31 日（星期三）15:00； （二）召开地点：公司二楼 VIP 会议室（地址：深圳市南山区桃源街道珠 光北路 88 号明亮科技园 3 栋东鹏饮料）； （三）召开方式：现场； （四）召集人：董事会； （五）主持人：董事长林木勤先生； （六）参会人员：股权登记日登记在册的股东或其授权代表、部分董事、 监事、董事会秘书、见证律师出席会议，部分高级管理人员列席会议。 二、会议议程： （一）主持人宣布会议开始； （二）介绍会议议程及会议须知； （三）报告现场出席的股 ...

报告公司投资评级 - 公司投资评级为"买入" [3] 报告的核心观点 公司业绩预告 - 公司2024年上半年预计实现归母净利润16亿元~17.3亿元,同比增长44.39%~56.12% [3] - 公司2024年上半年预计实现收入78.6~80.8亿元,同比增长43.95%~47.98% [3] - 公司2024年第二季度预计实现收入43.78~45.97亿元,同比增长47.44%~54.85% [3] 公司业务发展 - 公司在广东省内持续深耕,省外不断优化经销体系、完善业务团队,能量饮料有望在全国市场保持较好增长,补水啦有望凭借公司优秀的渠道能力实现全国增长 [6] - 公司在夯实东鹏特饮基本盘上,积极探索多品类发展,培育新的增长点,2024年第一季度在东鹏补水啦等新品的带动下,其他饮料收入同比增长257% [4] 公司盈利能力 - 公司2024年上半年预计归母净利润率为20.4%~21.4%,同比增加0.1pct~1.1pct,2024年第二季度归母净利润率为21.4%~23.2%,同比增加0.8pct~2.6pct,收入高速增长下、规模效应摊薄费用投入 [5] 财务指标总结 - 公司2024-2026年EPS分别为7.83元、9.60元、11.41元,对应2024年7月17日收盘价(234.54元/股)PE为30倍、24倍、21倍 [6] - 公司2022-2026年营业总收入分别为8,505百万元、11,263百万元、15,648百万元、19,097百万元、22,408百万元,同比增长分别为21.9%、32.4%、38.9%、22.0%、17.3% [6] - 公司2022-2026年归属母公司净利润分别为1,441百万元、2,040百万元、3,131百万元、3,838百万元、4,565百万元,同比增长分别为20.8%、41.6%、53.5%、22.6%、18.9% [6] - 公司2022-2026年毛利率分别为42.3%、43.1%、44.9%、44.9%、44.9% [6] - 公司2022-2026年ROE分别为28.4%、32.3%、39.7%、39.1%、37.8% [6]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [8] 报告的核心观点 - 公司全年来看,能量饮料有望保持稳健增长,以能量饮料为核心,持续深耕饮料市场,开拓全国化渠道,夯实发展基础 [5] - 第二曲线:随着公司渠道网点完善,新品有望复制成功模式(补水啦)实现快速起量,打造多元化产品矩阵,满足消费者多元化的需求,逐渐从单一品类向多品类发展 [5] - 根据业绩预告,预计2024-2026年营收分别为152.29/193.63/244.85亿元,增速分别为35%/27%/26%;归母净利润为28.56/37.11/47.67亿元,增速分别为40%/30%/28% [5][6] 公司业绩情况 - 2024H1公司预计实现营收78.6-80.8亿元,同比+43.95%至47.98%;实现归母净利润16.0-17.3亿元,同比+44.39%至+56.12%;实现扣非归母净利润15.5-16.8亿元,同比+56.49%至+69.62% [1][2] - 2024Q2预计实现收入43.78-45.98亿元,同比+47.44%至+54.84%;实现归母净利润9.36-10.66亿元,同比+53.24%至+74.53%;实现扣非归母净利润9.26-10.56亿元,同比+72.30%至+96.50% [2] - 补水啦快速增长,日动销从2023年初5万箱到2024上半年12万箱,7月5日日动销突破18万箱,覆盖终端超160万家。2024Q1第二成长曲线持续验证,其他饮料实现营收3.77亿元(其中补水啦和东鹏大咖实现收入2.4亿元),同比增长257%,营收占比从4.24%提升至10.84% [3] - 公司于7月发布公告,将在云南投资建设"东鹏饮料集团昆明生产基地",注册资本1亿元,项目总投资10亿元,其中固定资产投资8亿元,计划用地面积248亩,建设用于6条现代化高端饮料生产线的生产车间,并配套建设智能成品仓库、化学品库、员工宿舍及其他配套设施等,满足未来公司销售规模增长的需要,完善公司的战略布局 [4]

报告公司投资评级 - 上调盈利预测,预测2024~2026年公司实现归母净利润30/37.6/45.4亿元,同比增长47%/25.5%/21%。最新收盘价对应PE分别为31/25/21倍。[10] - 公司具备优秀的渠道扩张和运作能力,在公司"全国全面发展,培育第二曲线"的发展计划下,能量饮料业务市场份额持续提升,且以"补水啦"为代表的第二增长曲线逐渐显现,维持"增持"评级。[10] 报告的核心观点 东鹏特饮增长超预期,"补水啦"成为第二增长极 - 24Q2公司营业收入同比增长47.44%-54.84%,其中东鹏特饮大单品在华南基地市场雨水天气偏多的不利环境下,整体增速延续Q1的高增。主要原因包括:1)公司上半年持续推动网点扩张,预计2024年网点数依然有望实现双位数增长;2)公司上半年持续加大冰柜投放,抢占终端,提升产品曝光度,进而提升终端的单点销售能力;3)需求端伴随蓝领群体的增长,消费人群持续扩容。[11] - "补水啦"动销持续增长,预计Q2增速环比进一步提升。当前"补水啦"网点覆盖数预计达东鹏特饮的一半,公司通过电梯广告等方式快速在外埠市场提升曝光度,拉动动销增长。[11] 规模效应叠加成本改善提升净利率 - 24Q2公司的归母净利率达22%,同比提升约1.7pct,主要原因包括:1)成本端24Q2白砂糖价格同比下降6.6%;2)收入端高增摊薄折旧摊销以及终端费用压力。[12]

证券代码：605499 证券简称：东鹏饮料 公告编号：2024-068 东鹏饮料(集团)股份有限公司 第三届董事会第八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 东鹏饮料(集团)股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第八次会 议于 2024 年 7 月 15 日（星期一）在公司二楼 VIP 会议室以现场结合通讯的方式 召开。会议通知已于 2024 年 7 月 10 日通过邮件及通讯的方式送达各位董事。本 次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。 会议由董事长林木勤先生主持，公司董事会秘书、全体高管、监事列席。会 议召开符合有关法律、法规、规章和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于拟变更会计师事务所的议案》 具体内容详见公司披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关 于拟变更会计师事务所的公告》（公告编号：2024-069）。 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本议案需提交公司股东大会审议。 （二）审议通过《 ...

证券代码：605499 证券简称：东鹏饮料 公告编号：2024-070 东鹏饮料（集团）股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一)股东大会类型和届次 2024 年第二次临时股东大会 (二)股东大会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的 方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2024 年 7 月 31 日 15 点 00 分 召开地点：公司二楼 VIP 会议室（广东省深圳市南山区桃源街道珠光北路 142 号明亮科技园 88 号 3 栋 1-3 楼东鹏饮料） 股东大会召开日期：2024年7月31日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 7 月 31 日 至 2024 年 7 月 31 日 ...

东鹏饮料（集团）股份有限公司 （以下简称 "公司"）拟聘请德勤华永会计师 事务所（特殊普通合伙）为2024年度公司财务报告和内部控制审计机构，该事项 尚需提交2024年第二次临时股东大会审议。现将相关事宜公告如下： 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 证券代码：605499 证券简称：东鹏饮料 公告编号：2024-069 东鹏饮料（集团）股份有限公司 关于变更会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 拟聘任的会计师事务所名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） （以下简称"德勤华永"） 原聘任的会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合 伙）（以下简称"普华永道中天"） 变更会计师事务所的简要原因及前任会计师的异议情况：为践行良好的 公司治理，进一步提升外部审计工作质量，根据《国有企业、上市公司选聘会 计师事务所管理办法》（财会〔2023〕4 号）的有关规定，结合普华永道中天已 为公司提供多年服务，为保证审计工作的独立性和客观性，经审慎研究，公司 拟变更会计师事务所。普华永道中天对变更会计 ...

报告公司投资评级 东鹏饮料(605499)的投资评级为"买入"(维持)。[7] 报告的核心观点 业绩超预期，单Q2中枢归母净利率为22.31% 公司2024H1预计收入78.60-80.80亿元，同比增长43.95%-47.98%;归母净利润16.00-17.30亿元，同比增长44.39%-56.12%;扣非净利润15.50-16.80亿元，同比增长56.49%-69.62%。单Q2预计收入43.78-45.98亿元，同比增长47.44%-54.84%;归母净利润9.36-10.66亿元，同比增长53.24%-74.53%;扣非净利润9.26-10.56亿元，同比增长72.30%-96.50%，业绩超预期。2024H1/单Q2中枢归母净利率分别为20.89%/22.31%,扣非净利率分别为20.26%/22.07%。[3] 精细化渠道运作与多元化产品矩阵带动增长 渠道端，公司持续推进全国化战略，推进渠道管理精细化与数字化，加强冰冻化建设，拉动终端动销，当前已拥有近400万个活跃终端网点。产品端，公司今年全面实施"1+6"战略，电解质水新品持续放量、有望成为第二增长引擎，即饮茶、即饮咖啡等品类也均属高景气度赛道，增长有望超预期。[4] 拟投资建设新生产基地，彰显长期发展信心 6月26日，公司公告拟在云南滇中新区投资10亿元建设"东鹏饮料集团昆明生产基地"，主要用于建设6条现代化高端饮料生产线的生产车间，完善公司战略布局，满足未来销售规模增长的需要。项目投产后公司有望更及时有效地满足西南区域的销售需求，减少长距离运输成本，进一步提升核心竞争力，推进生产基地投建也彰显出公司对未来销售规模增长的信心。[4] 财务预测 营业收入和净利润预测 预计公司2024-2026年营业收入分别为157.79/201.94/245.17亿元，同比增速分别为40.10%/27.98%/21.40%;归母净利润分别为28.97/37.65/46.98亿元，同比增速分别为42.02%/29.97%/24.78%。[5] 每股收益预测 预计公司2024-2026年EPS分别为7.24/9.41/11.74元/股，3年CAGR为32.06%。[5] 估值水平 公司当前市盈率(TTM)为62.8倍,市净率为17.8倍,EV/EBITDA为33.4倍。[5]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [6] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024年上半年业绩预告超预期,预计营业收入同比增长43.95%-47.98%,归母净利润同比增长44.39%-56.12%,扣非归母净利润同比增长56.49%-69.62% [5] - 2024年Q2单季度营业收入同比增长47.44%-54.84%,归母净利润同比增长53.24%-74.53%,扣非归母净利润同比增长72.30%-96.50% [5] - 主要得益于主业东鹏特饮延续强劲增长势头,新品持续贡献增量,同时原材料成本改善和费用投放效率提升带动盈利能力持续优化 [10][11] 中长期发展前景 - 中期来看,公司产品、渠道、品牌齐发力,持续推进全国化战略,预计主业市占率持续提升,规模效应下盈利能力有望进一步增强 [11] - 长期来看,公司积极布局新增长点,电解质水、无糖茶、咖啡等新品赛道持续培育,第二曲线打开成长空间,尤其是补水啦的成长可持续性强 [11] 财务数据总结 - 预计2024-2026年营业收入分别为148.86/179.42/211.73亿元,同比增长32.17%/20.53%/18.01% [6] - 预计2024-2026年归母净利润分别为28.11/34.44/41.34亿元,同比增长37.81%/22.53%/20.01% [6] - 预计2024-2026年EPS分别为7.03/8.61/10.33元,对应PE为29.95/24.44/20.37X [6] - 预计2024-2026年毛利率分别为43.79%/43.86%/43.96%,ROE分别为34.59%/32.14%/30.48% [8]