公司治理与H股上市筹备 - 公司于2025年12月29日召开第三届董事会第十八次会议，审议通过了多项为H股发行上市做准备的议案 [1][53][54] - 为满足H股在香港联交所主板挂牌上市的需要，公司制定及修订了H股发行上市后适用的内部治理制度，包括《董事会薪酬与考核委员会工作细则》和《对外投资管理制度》 [1][67][68] - 修订后的《对外投资管理制度（H股发行并上市后适用）》尚需提交公司股东会审议 [2] - 公司修订了《东鹏饮料（集团）股份有限公司章程（草案）》，该草案将在H股股票于香港联交所上市之日起生效，届时现行公司章程将废止 [69][70][87] - 公司同时根据最新法律法规修订了现行的《公司章程》，该议案尚需提交股东会审议 [21][74][76] 高级管理人员任命 - 董事会审议通过聘任詹宏辉先生为公司董事会秘书，任期自董事会审议通过之日起至第三届董事会任期届满之日止 [4][77] - 詹宏辉先生毕业于北京大学汇丰商学院，拥有硕士研究生学历，是中国注册会计师及英国特许公认会计师，曾任职于安永、普华永道等机构，2022年4月加入公司，现任财务核算中心副总经理 [6] 套期保值业务 - 为对冲主要原材料（如糖、PTA）价格波动风险，公司计划开展商品期货套期保值业务，以稳定产品成本 [8] - 套期保值业务预计动用的交易保证金和权利金上限不超过6,000万元人民币，且任一交易日持有的最高合约价值不超过40,000万元人民币 [8][9] - 业务将使用公司自有资金，交易品种限于与生产经营相关的原材料，交易工具包括期货、期权等，业务有效期为董事会审议通过之日起12个月内 [10][11] - 公司已制定《大宗原料套期保值业务管理制度》并成立套期保值小组，以规范业务流程并控制风险 [14][15][16] 日常关联交易预计 - 公司预计2026年至2028年度与关联方发生日常关联交易，该议案已获董事会通过，关联董事林木勤、林木港回避表决，尚需提交股东会审议 [44][46][80][81] - 关联交易涉及两家关联法人：海丰县顺宝泉物业管理有限公司（公司租赁其厂房等用于海丰水厂生产基地）和深圳鹏智瑞数字营销有限公司（公司采购其信息技术服务） [48][50] - 交易定价遵循独立交易原则并参照市场价格，公司认为不会影响其独立性或损害股东利益 [45][49][50] 内部治理制度修订 - 公司系统性地梳理并修订了多项内部治理制度，包括《董事、高管薪酬管理制度》、《信息披露暂缓、豁免管理制度》、《对外投资管理制度》等共9项制度 [23][56][64] - 其中，《董事、高管薪酬管理制度》和《对外投资管理制度》的修订版尚需提交公司股东会审议 [23][65] 股东会召开安排 - 公司定于2026年1月16日召开2025年第二次临时股东会，会议将采用现场投票与网络投票相结合的方式 [26][27] - 网络投票将通过上海证券交易所网络投票系统进行，时间为会议当日的9:15至15:00 [28] - 会议将审议包括修订公司章程、预计日常关联交易额度等多项议案 [30]

核心人事任命 - 东鹏饮料于12月29日正式聘任詹宏辉为董事会秘书，接替因岗位分工调整于2025年10月辞任的前董秘张磊 [1] - 新任董秘詹宏辉拥有北京大学汇丰商学院工商管理专业背景，具备中国注册会计师和英国特许公认会计师双资质，专业能力顶尖 [4] - 詹宏辉并非外部空降，于2022年4月加入公司，从财务管理部副总监起步，现任财务核算中心副总经理，是公司培养多年的核心骨干 [4] 新任高管背景与公司资本运作 - 詹宏辉职业履历深厚，曾任职于安永、普华永道等会计师事务所及首控基金，在财务审计、资本运作和风险管控领域经验丰富 [4] - 其任命正值公司资本运作与全球化布局关键节点，公司港股IPO在首次申请失效后已火速二次递表并通过聆讯 [4] - 搭建A+H双资本平台对公司治理和信息披露提出更高要求，詹宏辉的硬核背景恰好匹配公司当前的资本需求 [5] 公司财务业绩表现 - 2025年前三季度，公司实现营收168.44亿元，同比增长34.13%；归母净利润37.61亿元，同比大增38.91%，净利润规模已超2024年全年 [5] - 前三季度毛利率受电解质水等低毛利品类占比提升影响，同比微降0.6个百分点，但销售费用率同比下降2.6个百分点，费用管控成效显著 [5] - 第三季度归母净利率同比提升1.8个百分点，扣非归母净利率同比提升0.4个百分点，实现营收增长与盈利质量同步提升 [5] 未来展望与战略方向 - 民生证券研报预测，2025年公司营收将突破206亿元，归母净利润达45.47亿元，同比增长36.7%，全年冲击200亿营收目标确定性极强 [5] - 港股IPO募资将重点投向产能扩张、渠道下沉与海外市场拓展 [4] - 公司面临向资本市场清晰传递从“单一功能饮料龙头”向“多品类、全球化综合饮料集团”转型价值的挑战 [5]

公司发展历程与转型 - 公司从濒临破产的国营老厂转型，通过改制和推出东鹏特饮实现崛起[2] - 2003年改制时年营收不到2000万元，现已成长为千亿市值的行业重要参与者[3][15] - 公司早期依靠冬瓜茶、清凉茶、菊花茶等产品，每盒仅盈利一两分钱，逐步走出困境[15] 财务与市场表现 - 公司2024年上半年实现营收107.37亿元，净利润23.75亿元，分别同比增长36.37%和37.22%[4] - 公司已连续6年多保持营收和净利润的双位数增长[4] - 核心产品东鹏特饮系列年营收超过133亿元，排名全国能量饮料市场前列[5] 核心产品创新与设计 - 东鹏特饮最醒目的标识是PET瓶加防尘盖的设计，解决了易拉罐装饮料在消费场景中易被污染的痛点[1][9][10] - 防尘盖设计被消费者拓展出多种使用场景，如作为分享杯或烟灰缸[10] - 公司创新应用中温灌装技术，将灌装温度从85-90℃降至65-70℃，降低了包装成本和能耗，保持了产品品质[11][12] 生产与数字化建设 - 公司华南生产基地占地100亩，配置6条全自动化生产线，日产能达500万瓶，年产能约15亿瓶[13] - 生产线应用AI智能设备，并为每瓶产品赋予可追溯的“身份证”二维码[14] - 通过“五码合一”的数字化营销系统，公司能精准追踪产品动销、库存和货龄，并与消费者建立紧密联系[16] - 借助数字化网络，公司新产品如“补水啦”在2024年上半年销售额近15亿元[16] 研发与产品策略 - 公司每年研发约百款产品，2024年已储备57款，目前上新15款[18] - 每款产品的外包装需经过实验室小试、内部投票、上市测试等流程，设计需从上百个方案中筛选[18] - 公司注重内部创新，通过“小创新大改善”平台，两年内收到超840条员工建议，采纳上百条[21] - 产品设计注重细节，例如果茶饮料“果之茶”的包装白色底色经过几十版讨论才选定为“白纸白”[19][20] 销售渠道与市场拓展 - 经过20多年积累，公司在全国的销售网点已超过420万个[16] - 渠道建设被认为需要靠积累和共赢，而非单纯依靠资金投入[16] - 公司产品用户已超过2亿，并正积极推动品牌出海，走向全球市场[21][22] 企业文化与管理 - 公司管理层关注每一个用户，坚信做好产品是立足之本[17] - 公司尊重并采纳从管理层到一线员工的各类建议，甚至设立“盲投”信箱鼓励全员参与创新[19][21] - 通过采纳员工建议，公司在生产环节实现持续改善，例如一项节水改进每小时可节约0.042吨水[21]

公司人事变动 - 东鹏饮料于12月29日发布公告，审议通过了《关于聘任董事会秘书的议案》[1] - 经公司董事会提名委员会审核通过，同意聘任詹宏辉为公司董事会秘书[1]

公司治理与资本运作 - 公司于12月29日召开第三届董事会第十八次会议，审议通过了多项议案 [1] - 审议通过的议案包括《关于制定及修改公司内部治理制度的议案》以及《关于制定及修改公司本次H股发行上市后适用的内部治理制度的议案》 [1] - 公司同时审议通过了《关于修订公司于H股发行上市后生效的的议案》，为H股发行上市进行制度准备 [1]

对外投资定义 - 公司对外投资指将资源投向其他组织或个人，含委托理财等形式[5] 投资管理要求 - 公司投资管理应符合法规、战略，有预期回报[6] 决策权限 - 股东会、董事会、董事长按权限对对外投资决策[8] - 不同资产占比情况对应董事会、股东会审议要求[11][13][15] 特殊交易规定 - “购买或出售资产”特定情况需股东会审议及表决通过[15] 监督处罚 - 审计委员会及内审部有权监督投资行为[18] - 未经审批擅自投资等行为公司有权处罚责任人[18]

东鹏饮料（集团）股份有限公司 董事会秘书工作细则 二〇二五年十二月 东鹏饮料（集团）股份有限公司董事会秘书工作细则 东鹏饮料（集团）股份有限公司 第二章 任职条件 第三条 董事会秘书应当具备履行职责所必需的财务、管理、法律专业知识， 具有良好的职业道德和个人品德，并取得交易所颁发的董事会秘书资格证书。 第四条 董事会秘书应当遵守《公司章程》，承担高级管理人员的有关法律 责任，对公司负有诚信和勤勉义务，不得利用职权为自己或他人谋取利益。 第五条 具有下列情形之一的人士不得担任董事会秘书： （一）候选人存在被《股票上市规则》认定的不得被提名担任上市公司董事、 高级管理人员的情况； （二）自受到中国证监会最近一次行政处罚未满三年的； （三）最近三年受到过证券交易所公开谴责或者三次以上通报批评； 董事会秘书工作细则 第一章 总则 第一条 为保证公司董事会秘书依法行使职权，认真履行工作职责，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称"《股 票上市规则》"）等法律、法规、规范性文件及《东鹏饮料（集团）股份有限公 司 ...

薪酬制度适用范围 - 制度适用于公司董事和高级管理人员[5] 薪酬审议与构成 - 股东会审议董事薪酬，董事会审议高管薪酬[8] - 高管薪酬由基本、绩效和中长期激励收入组成，绩效占比不低于50%[14] 薪酬发放与调整 - 离任按实际任期和绩效计算发放[16] - 违规可减发或不发绩效薪酬[16] - 财务重述追回超额发放[18] - 可提议不定期调整薪酬标准[20] 激励计划 - 公司可实施股权激励计划[28]

年度报告重大差错责任追究制度 二〇二五年十二月 东鹏饮料（集团）股份有限公司年度报告重大差错责任追究制度 东鹏饮料（集团）股份有限公司 年度报告重大差错责任追究制度 东鹏饮料（集团）股份有限公司 第一章 总 则 第一条 为了提高东鹏饮料（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）的 规范运作水平，增强信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性，提高年报信 息披露的质量和透明度，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司信息披露 管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律、行政法规、部门规章及 规范性文件和《东鹏饮料（集团）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的规定，制定本制度。 第二条 公司有关人员应当严格执行《企业会计准则》及相关规定，严格遵 守公司与财务报告相关的内部控制制度，确保财务报告真实、公允地反映公司的 财务状况、经营成果和现金流量。公司有关人员不得干扰、阻碍审计机构及相关 注册会计师独立、客观地进行年报审计工作。 第三条 公司董事、高级管理人员以及与年报信息披露相关的其他人员在年 报信息披露工作中违反国家有 ...

东鹏饮料（集团）股份有限公司 控股子公司管理办法 二〇二五年十二月 1、公司独资设立或收购形成的全资子公司； 2、公司持有 50%以上股权的公司； 3、公司持股 50%以下，但能够决定其董事会半数以上成员的组成，或者通 过协议或其他安排能够实际控制的公司。 第三条 本办法适用于公司及子公司。公司各职能部门、委派至子公司的董 事、监事（如有）、高级管理人员及职能部门负责人应严格执行本办法，及时、 有效地做好管理、指导、监督等工作。 东鹏饮料（集团）股份有限公司控股子公司管理办法 东鹏饮料（集团）股份有限公司 控股子公司管理办法 第一章 总则 第一条 为加强对东鹏饮料（集团）股份有限公司（以下简称"公司"）控 股子公司的管理，控制经营风险，维护公司和投资者利益，根据《公司法》、《上 海证券交易所股票上市规则》（以下简称《上市规则》）等法律、法规、规范性 文件及《东鹏饮料（集团）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的规定，结合公司情况，特制定本办法。 第二条 本办法所称控股子公司（以下简称"子公司"）是指公司根据总体 战略规划、产业结构调整及业务发展需要而依法设立的、具有独立法人主体资格 的公司，包括以 ...