南微医学科技股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 万遂人 作为南微医学科技股份有限公司(以下简称"公司")的独立董事,本人严 格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所科创板股票 上市规则》《上市公司独立董事规则》以及《公司章程》《独立董事工作制度》等 法律、法规规定,勤勉、尽责、独立地履行独立董事的职责,及时了解公司生产 经营信息,全面关注公司发展状况,积极出席相关会议,认真审议董事会各项议 案,对重大事项发表独立意见,对公司治理结构的完善和规范运作起到积极作用, 有效维护公司全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将 2023 年度履行职责情 况报告如下: 一、 独立董事基本情况 2023 年公司董事会由 9 名董事组成,其中独立董事 3 人,占董事会人数三 分之一,符合相关法律法规中关于上市公司独立董事人数比例和专业配置的规定。 (一)个人履历 万遂人,男,1953年出生,中国国籍,电子学博士、教授,荣获江苏省科技 进步二、三等奖四项。曾任东南大学生医学院副教授、美国 MIT 电子研究所访问 科学家、2013年-2017年教育部高等学校 BME 教学指导委员会主任,现任东南大 学 ...

南微医学科技股份有限公司董事会审计委员会 对公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）履行监督职责 情况报告 南微医学科技股份有限公司（以下简称"公司"）聘请公证天业会计师事务 所（特殊普通合伙）（以下简称"公证天业"）作为公司 2023 年度财务报告审计 机构和内部控制审计机构。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《国有企业、上市 公司选聘会计师事务所管理办法》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管 指引第 1 号——规范运作》等相关规范性文件的规定，以及公司《董事会审计委 员工作制度》的有关规定，现将公司审计委员会履行监督职责情况报告如下： 3. 公司于 2023 年 4 月 25 日召开第三届董事会第十二次会议，会议以 8 票 同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过《关于改聘公司 2023 年度审计机 构的议案》。 一、2023 年年审会计师事务所基本情况 （一）会计师事务所基本情况 企业名称：公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） 统一社会信用代码：91320200078269333C 人员信息：首席合伙人为张彩斌先生。截至 2023 年末，公证天业合伙人数 量 58 人，注册会计 ...

证券代码：688029 证券简称：南微医学 公告编号：2024-012 南微医学科技股份有限公司 持股 5%以上股东减持股份计划公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律 责任。 重要内容提示： 大股东持股的基本情况 截至本公告日，Huakang Limited 持有南微医学科技股份有限公司（以下简 称"公司"）13,107,448 股，占公司总股本的 6.9777%。上述股份来源为公司首 次公开发行股票并上市前取得的股份，及该等股份于公司 2022 年实施资本公积 转增股本时获得的股份，上述股份已于 2022 年 7 月 22 日起上市流通。 减持计划的主要内容 公司股东 Huakang Limited 因自身资金需求，拟通过上海证券交易所交易系 统以集中竞价、大宗交易方式减持公司股份合计不超过 3,738,163 股，其中拟通 过证券交易所集中竞价交易方式进行减持的，将于减持计划公告披露之日起 15 个交易日之后的 90 日(2024 年 5 月 15 日至 8 月 12 日)内减持公司股份不超过 1,8 ...

证券代码：688029 证券简称：南微医学 公告编号：2024-011 南微医学科技股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 二、 回购股份的进展情况 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关规定，上市公司在实施回购期间，应当在每个月的前 3 个 交易日内披露截至上月末的回购进展情况。现将公司回购进展情况公告如下： 2024 年 3 月，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公 司股份 175,027 股，占公司总股本的 0.09%，回购成交的最高价为 69.23 元/股，最 低价为 68.47 元/股，支付的资金总额为人民币 12,045,253 元（不含印花税、交易 佣金等交易费用）。 截至 2024 年 3 月 31 日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易 方式已累计回购公司股份 432,344 股，占公司总股本的 0.23%，回购成交的最高价 为 71.70 元/股，最低价 ...

证券代码：688029 证券简称：南微医学 公告编号：2024-009 南微医学科技股份有限公司 一、回购股份的基本情况 2024 年 2 月 4 日，公司召开第三届董事会第十八次会议，审议通过了《关 于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司以集中竞价交易方 式回购公司股份，回购资金总金额不低于人民币 2,000.00 万元（含），不超过人 民币 4,000.00 万元（含），回购价格不超过董事会通过回购股份决议前 30 个交易 日公司股票交易均价的 150%即 122.90 元/股，回购期限自公司董事会审议通过 回购方案之日起 3 个月内。具体内容详见公司于 2024 年 2 月 8 日在上海证券交 易所网站（www.sse.com.cn）披露的《南微医学科技股份有限公司关于以集中竞 价交易方式回购公司股份的回购报告书》（公告编号：2024-006） 二、回购股份的进展情况 根据《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等相关规定，上市公司在实施回购期间，应当在每个月的前 3 个交易日内披露截至上月末的回购进展情况。现将公司回购进展情况公告如下： 20 ...

证券代码：688029 证券简称：南微医学 公告编号：2024-010 南微医学科技股份有限公司 持股 5%以上股东减持股份结果公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 大股东持股的基本情况 本次减持计划实施前，深圳市中科招商创业投资有限公司（以下简称"中科 招商"）持有南微医学科技股份有限公司（以下简称"公司"）股份 42,251,300 股，占公司总股本 22.4924%。上述股份来源为公司首次公开发行股票并上市前 取得的股份，及该等股份于公司 2022 年实施资本公积转增股本时获得股份，上 述股份已于 2022 年 7 月 22 日起上市流通。 减持计划的实施结果情况 1 股东名称 股东身份 持股数量（股） 持股比例 当前持股股份来源 中科招商 5%以上第 一大股东 42,251,300 22.4924% IPO 前取得：30,179,500 股 其他方式取得：12,071,800 股 一、减持主体减持前基本情况 二、减持计划的实施结果 （一）大股东因以下事项披露减持计划实施结果 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级，预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上，当前价格71.50元，合理价值80.94元 [29][36][42] 报告的核心观点 - 23年业绩符合预期，利润增长稳健，预计23 - 25年EPS分别为2.60元/股、3.24元/股、4.04元/股，作为消化内镜耗材领域龙头，原有产品根基稳健，后续可视化产品发展潜力较大，因器械集采政策边际缓和，前期估值压制消解，给予24年PE 25X，对应合理价值为80.94元/股 [36] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2023年预计实现营业总收入24.16亿元（YOY + 22.00%），归母净利润4.87亿元（YOY + 47.31%），主要因国内医院终端诊疗需求全面恢复，择期手术快速复苏，主营业务采购需求放量，且公司战略转型及降本增效取得阶段性成果；单23Q4预计实现收入6.71亿元（YOY + 12.2%），归母净利润1亿元（YOY - 18%） [40] 海外获证 - 2023年三季报显示，本季度公司在美国有5款产品获批，德国有22款产品获证，海外产品线布局更全面，将促进美国直销市场 [21][40] 财务数据 - 成长能力方面，2021 - 2025E营业收入增长率分别为46.8%、1.7%、22.0%、22.7%、26.4%，营业利润增长率分别为30.1%、 - 0.8%、54.6%、24.9%、24.7%，归母净利润增长率分别为24.5%、1.8%、47.5%、24.7%、24.8% [24] - 获利能力方面，2021 - 2025E毛利率分别为64.2%、60.9%、62.9%、62.8%、62.6%，净利率分别为16.9%、16.8%、20.6%、21.0%、20.7%，ROE分别为11.0%、10.3%、12.6%、13.0%、13.4%，ROIC分别为10.1%、7.8%、11.2%、11.6%、12.5% [24] - 偿债能力方面，2021 - 2025E资产负债率分别为17.7%、15.9%、13.9%、11.6%、9.9%，净负债比率分别为21.5%、18.9%、16.2%、13.1%、11.0%，流动比率分别为4.66、5.34、5.97、7.08、8.27，速动比率分别为3.94、4.28、4.88、5.96、7.14 [24] - 营运能力方面，2021 - 2025E总资产周转率分别为0.54、0.51、0.53、0.55、0.59，应收账款周转率分别为5.48、7.02、8.11、9.86、12.17，存货周转率分别为4.94、3.49、4.06、4.98、6.10 [24] - 每股指标方面，2021 - 2025E每股收益分别为2.43元、1.76元、2.60元、3.24元、4.04元，每股经营现金流分别为1.29元、1.33元、2.64元、3.33元、4.29元，每股净资产分别为22.01元、17.17元、20.66元、24.95元、30.21元 [24] - 估值比率方面，2021 - 2025E P/E分别为87.59、46.66、27.55、22.09、17.69，P/B分别为9.66、4.78、3.46、2.87、2.37，EV/EBITDA分别为67.71、37.59、19.56、15.15、11.07 [24]

业绩总结 - 南微医学2023年实现营业收入24.16亿元，同比增长22.00%[1] - 南微医学2023年实现归母净利润4.87亿元，同比增长47.31%[1] - 南微医学2023年归母净利率为20.16%，扣非后净利率为19.20%[1] - 公司预计2023-2025年营收分别为24.16、30.20、37.59亿元，同比增长分别为22.0%、25.0%、24.5%[2] - 2023年预计营业收入将增长至2416百万元，2024年将达到3020百万元[3] - 2023年预计净利润为497百万元，2024年将增至613百万元[3] - 2023年ROE预计为13.5%，2024年将提升至14.8%[3] 预测与展望 - 公司不对报告中的信息准确性和完整性做出任何保证[4] - 公司可随时调整报告中的意见和预测，投资者应关注更新或修改[5] - 报告中的资料仅供参考，不构成最终操作建议，投资者应充分考虑自身情况[6] 投资建议 - 公司及其关联机构可能持有报告中涉及公司的证券并进行交易[7] - 投资建议评级标准为公司股价相对同期基准指数的相对市场表现[8] - A股市场以沪深300指数为基准，新三板市场以三板成指或三板做市指数为基准[8] - 香港市场以摩根士丹利中国指数为基准，美股市场以标普500指数或纳斯达克综合指数为基准[8]

业绩总结 - 公司2023年业绩符合预期，Q4收入快速增长，利润阶段性放缓[1] - 公司2023Q4收入增长43%，归母净利润下降3%，扣非归母净利润增长4%[2] - 南微医学2025年预计营业总收入将达到3,671百万元，较2021年增长88.56%[3] - 公司2025年预计净利润为771百万元，净利润增长率为25.2%[3] - 公司2025年预计ROE为17.1%，ROA为14.1%，ROIC为16.0%[3] 市场展望 - 公司2024年海外业务有望快速增长，止血夹集采对公司影响有限[2] 市场比较 - 可比公司中，惠泰医疗市盈率最高，安杰思市盈率最低，平均市盈率为35[4] 投资评级 - 评级说明中，增持评级表示相对沪深300指数涨幅15%以上[12] - 投资评级分为股票评级和行业评级，中性评级相对沪深300指数涨幅介于-5%～5%之间[12] - 国泰君安证券研究所的联系方式包括上海、深圳和北京三个地点[12]

业绩总结 - 公司预计2023年全年实现收入24.16亿元，同比增长22%[1] - 公司2023年Q4单季收入实现6.71亿元，同比增长43%[1] - 公司在消化内镜诊疗领域表现强劲，全年业绩高速增长，利润率持续提升[2] - 公司预计2023-2025年归母净利润分别为4.87、6.29、8.27亿元，同比增长47%、29%、32%[3] - 公司维持“买入”评级，看好消化内镜耗材及一次性内镜领域的发展潜力[3] 未来展望 - 公司预测2025年主营业务收入将达到401.1亿元，增长率为30.6%[5] - 2023年营业利润率为23.5%，2024年预计将提高至23.9%[5] - 2022年净资产收益率为10.25%，预计2025年将提高至17.46%[5] - 2023年每股收益预计为2.593元，2025年预计将达到4.402元[5] 市场评级 - 市场中相关报告投资建议以"买入"为主，历史推荐均为买入[6][7][8] 报告信息 - 报告内容为国金证券股份有限公司发布的研究报告，提供金融市场分析和策略建议[9] - 报告仅供符合条件的高风险评级投资者使用，不构成特定客户特定证券或金融工具的建议或策略[10] - 报告限于中国境内使用，国金证券保留一切权利[11]