股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会现场会议于1月16日14点举行[13] - 网络投票于1月16日进行，交易系统9:15 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[13] - 现场会议地点在南京市江北新区药谷大道199号1号楼公司会议室[14] - 会议由董事会召集，董事长隆晓辉主持[14] - 采取现场和网络投票结合表决，推举计票、监票人[10] - 股东发言或提问不超5分钟，次数不超2次[8] 关联交易 - 2025年预计与江苏康宏日常关联交易金额13444.77万元[16] - 采购商品申报关联交易额128215909元，占比14.8%[17] - 采购劳务申报关联交易额6231818元，占比0.7%[17]

证券代码：688029 证券简称：南微医学 公告编号：2024-065 南微医学科技股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联 股东大会召开日期：2025年1月16日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东大会类型和届次 2025 年第一次临时股东大会 召开日期时间：2025 年 1 月 16 日 14 点 00 分 召开地点：南京市江北新区药谷大道 199 号 1 号楼公司会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 1 月 16 日 至 2025 年 1 月 16 日 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） ...

关于南微医学科技股份有限公司 使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理 南京证券股份有限公司 之专项核查意见 集资金累计投入募投项目521,550,769.44元,永久补充流动资金755,901,094.59元, 募集资金余额为463,647,785.82元。 2、2024年半年度使用金额及当前余额 2024年上半年,公司募集资金使用情况为: 一、本次募集资金基本情况 (1) 2024年半年度募集资金结余情况 根据中国证券监督管理委员会于 2019年7月2日出具的《关于同意南京微 创医学科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2019]1178 号），公司获准向社会首次公开发行股票 3,334 万股,每股发行价格为 52.45 元, 本次发行募集资金总额人民币 174,868.30 万元,实际募集资金净额为人民币 159,277.66 万元。中天运会计师事务所〈特殊普通合伙〉于 2019年 7月 17 日对 本次发行的资金到位情况进行了审验,并出具了中天运[2019]验字第 90038 号验 资报告。 公司对募集资金采取了专户存储制度,设立了相关募集资金专项账户。募集 资金到账后,已全部存放于该募 ...

证券代码：688029 证券简称：南微医学 公告编号：2024-063 南微医学科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年12月24日召开第 四届董事会第六次会议、第四届监事会第五次会议，审议通过了《关于使用部分 暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，考虑到公司已结项的生产基地建设项 目及即将结项的研发及实验中心建设项目中，有部分已签订合同暂未支付款项， 需要按募集资金继续存储和管理，直至相关款项支付完毕，故同意公司在保证 不影响公司募集资金投资项目后续付款的前提下，使用最高不超过人民币 20,000万元（包含本数）的闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流 动性好的保本型投资产品（包括但不限于结构性存款、协定存款、通知存款、 定期存款、大额存单等），在上述额度范围内，资金可以滚动使用，自2025年1 月1日起至2025年12月31日期间有效。董事会授权董事长在上述额度及期限内行 使该事项具体决策权及签署相关法律文件，具体事项由公司财务部负责组织实 施。保荐机构南京证券股份有限公司对上述事项出具了明确同意的核查意见。 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）于20 ...

证券代码：688029 证券简称：南微医学 公告编号：2024-064 南微医学科技股份有限公司 第四届监事会第五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责 任。 一、监事会会议召开情况 南微医学科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第五次会 议于 2024 年 12 月 24 日上午通过现场加通讯方式召开，会议通知及相关资料以 通讯方式于 2024 年 12 月 19 日送达全体监事。会议由监事会主席苏晶女士主持， 应到监事 3 名，实到监事 3 名，符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》 的有关规定。 二、监事会会议审议情况 本次监事会以记名投票表决方式审议通过以下议案： （一）审议通过《关于 2025 年度日常关联交易额度预计的议案》 监事会认为：公司预计与关联方江苏康宏医疗科技有限公司发生的 2025 年 度日常关联交易是基于公平、自愿的原则进行的，不存在违反法律、法规、 《公司章程》及相关制度规定的情况；预计日常关联交易定价合理、公允，不 存在损害公司和全体股东尤其是中小股东利益的行 ...

证券代码：688029 证券简称：南微医学 公告编号：2024-062 南微医学科技股份有限公司 关于 2025 年度日常关联交易额度预计的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 是否需要提交股东大会审议：是 2024 年 12 月 23 日，南微医学科技股份有限公司（以下简称"公司"）第 四届董事会审计委员会以及第四届董事会 2024 年第一次独立董事专门会议分别 审议通过了《关于 2025 年度日常关联交易额度预计的议案》并同意提交公司董 事会审议。 公司于 2024 年 12 月 24 日召开第四届董事会第六次会议、第四届监事会第 五次会议，审议通过了《关于 2025 年度日常关联交易额度预计的议案》，本次 日常关联交易预计金额合计为 13,444.77 万元人民币，为向关联人采购商品、采 购劳务的关联交易，出席会议的公司董事、监事一致同意该议案。 本次日常关联交易额度预计事项尚需提交股东大会审议。 （二）本次日常关联交易预计金额和类别 单位：万元 日常关联交易对公司的影响：本次关联交易 ...

证券代码：688029 证券简称：南微医学 公告编号：2024-061 南微医学科技股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/7/16，由公司董事长隆晓辉先生提议 | | | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待董事会审议通过后 6 个月 | | | 预计回购金额 | 2,000 万元 | 万元~4,000 | | 回购用途 | √用于员工持股计划或股权激励 | □减少注册资本 | | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | 累计已回购股数 | 187,338 | 股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.10% | | | 累计已回购金额 | | 11,086,557.13 元 | | 实际回购价格区间 | 55.85 元/股 | 元/股~62.74 | 一、 回购股份的基本情况 2024 年 7 月 15 日，公司召开第三届董 ...

证券代码：688029 证券简称：南微医学 公告编号：2024-060 南微医学科技股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： （网址：http://roadshow.sseinfo.com/） 投资者可于 2024 年 11 月 22 日(星期五)至 11 月 28 日(星期四)16:00 前 登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或将有关问题通过电子 邮件的形式发送至公司投资者关系邮箱 nwyx@micro-tech.com.cn。公司将在 说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 南微医学科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 30 日在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露《2024 年第三季度报告》。为便于 广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年第三季度经营成果、财务状况，公司 计划于 2024 年 11 月 29 日举行 2024 年第三季度业绩说明会，就投资者关心的问 题 ...

公司投资评级 - 南微医学的投资评级为"增持"，维持评级 [2] 报告的核心观点 - 南微医学的业绩增长符合预期，海外市场延续高增长 [8] 财务分析 - 2024年前三季度，公司销售费用4.65亿元，同比增长21.55%，销售费用率23.11%，同比增加1.18个百分点；管理费用2.49亿元，同比增长10.10%，管理费用率12.38%，同比减少0.59个百分点；财务费用-0.33亿元，同比增加0.30亿元；研发费用1.12亿元，同比增长8.74%，研发费用率5.54%，同比减少0.34个百分点 [4] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年公司EPS分别为3.11元、3.80元、4.62元，对应2024年11月11日收盘价，市盈率分别为25.0倍、20.4倍、16.8倍，维持"增持"评级 [5] 投资要点 - 2024年前三季度，公司实现营业收入20.12亿元，同比增长15.30%；实现归母净利润4.51亿元，同比增长16.70%；实现扣非归母净利润4.46亿元，同比增长18.11%；实现经营现金流净额3.82亿元，同比增长6.26% [6] - 2024年Q3单季度，公司实现营业收入6.79亿元，同比增长13.44%；实现归母净利润1.41亿元，同比增长15.06%；实现扣非归母净利润1.40亿元，同比增长17.82% [6] 主要财务指标 - 2023年营业收入2411百万元，2024E-2026E分别为2776百万元、3353百万元、4054百万元，同比增长分别为15.1%、20.8%、20.9% [3] - 2023年归母净利润486百万元，2024E-2026E分别为584百万元、714百万元、868百万元，同比增长分别为20.1%、22.4%、21.5% [3] - 2023年毛利率64.5%，2024E-2026E分别为66.6%、66.7%、67.1% [3] - 2023年ROE 13.5%，2024E-2026E分别为15.0%、16.2%、17.2% [3] - 2023年每股收益2.59元，2024E-2026E分别为3.11元、3.80元、4.62元 [3] - 2023年市盈率30.0倍，2024E-2026E分别为25.0倍、20.4倍、16.8倍 [3]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级[3] 报告的核心观点 - 2024Q1 - Q3，报告公司实现营业收入20.12亿元，同比增长15.31%；归母净利润4.51亿元，同比增长16.70%；扣非后归母净利润4.46亿元，同比增长18.11%。2024Q3，实现营业收入6.79亿元，同比增长13.44%；归母净利润1.41亿元，同比增长15.06%；扣非后归母净利润1.40亿元，同比增长17.82%。Q3业绩稳健增长，经营韧性凸显，降本增效及肿瘤介入产品放量驱动毛利率提升[1] - 海外市场增长靓丽，并购欧洲渠道后收入占比有望持续提升，同时加快建设泰国工厂，海外市场前景可期。可视化产品入院销售加速，新产品海内外注册及准入进展顺利，奠定持续成长根基[1] - 2024Q3毛利率为67.06%（同比+2.44pct），销售费用率23.86%（同比+2.17pct），管理费用率12.28%（同比 - 0.09pct），研发费用率6.19%（同比+0.52pct），期间费用率保持在较高水平，推测系海外市场处于投入期，产品的海外注册及准入需保持较高的费用投入[1] - 2024Q3，亚太市场收入约3.38亿元（同比略增），国内收入因集采影响同比略降，亚太海外收入同比增加近40%；美洲市场收入1.44亿元（同比增长19.2%），其中美国本土业务同比增长33%；欧洲、中东及非洲（EMEA）市场收入1.24亿元（同比增长36.5%）；康友医疗收入7300万元（同比增长35.2%）[1] - 可视化产品国内市场入院设备从2023年的近500台增长至2024Q3的750台以上，医院端纯销量呈良性健康发展态势。欧美市场自去年末开始推广，2024Q1 - Q3销售额已达4000万元。日本市场已有近40家Top医院采购胆道镜eyeMax，市场反应热烈。公司不断推出新产品，并强化海外市场注册及准入[1] - 预计2024 - 2026年公司营收分别为27.88、33.81、41.39亿元，分别同比增长15.6%、21.3%、22.4%；归母净利润分别为5.85、7.27、9.09亿元，分别同比增长20.4%、24.2%、25.0%；对应PE分别为23X、19X、15X[1] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 - 2022 - 2026年，报告公司营业收入分别为19.80、24.11、27.88、33.81、41.39亿元，增长率分别为1.7%、21.8%、15.6%、21.3%、22.4%；归母净利润分别为3.31、4.86、5.85、7.27、9.09亿元，增长率分别为1.8%、47.0%、20.4%、24.2%、25.0%；EPS分别为1.76、2.59、3.12、3.87、4.84元/股；净资产收益率分别为10.2%、13.5%、14.6%、15.7%、16.9%；P/E分别为41.3、28.1、23.3、18.8、15.0倍；P/B分别为4.2、3.8、3.4、3.0、2.5倍[2] 股票信息 - 报告公司行业为医疗器械，前次评级为买入，11月6日收盘价为72.72元，总市值为136.6026亿元，总股本为1.8785亿股，其中自由流通股为100.00%，30日日均成交量为3.27百万股[3] 财务报表和主要财务比率 - 给出了报告公司2022A、2023A、2024E、2025E、2026E的流动资产、非流动资产、负债、少数股东权益、股本、资本公积、留存收益等各项财务数据[6][7] 现金流量表 - 给出了报告公司2022A、2023A、2024E、2025E、2026E的经营活动现金流、净利润、折旧摊销、财务费用、投资损失、营运资金变动等各项现金流量数据[8] 利润表 - 给出了报告公司2022A、2023A、2024E、2025E、2026E的营业收入、营业成本、营业税金及附加、营业费用、管理费用、研发费用等各项利润表数据，并计算了成长能力、获利能力、ROE、ROIC、资产负债率等主要财务比率[9][10]