星环科技(688031)

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星环科技: 君合律师事务所上海分所关于星环信息科技(上海)股份有限公司2025年第一次临时股东大会的法律意见书
证券之星· 2025-06-18 18:33
股东大会召集与召开程序 - 公司于2025年6月18日在上海市徐汇区虹漕路88号11楼大会议室召开2025年第一次临时股东大会 [1][3] - 股东大会通知通过上海证券交易所网站及指定媒体披露 列明了投票方式 会议时间地点 审议事项等关键信息 [3] - 现场会议与网络投票同步进行 网络投票时间为9:15-15:00 交易系统投票时段为9:15-9:25 9:30-11:30 13:00-15:00 [3] 参会人员与表决情况 - 现场会议出席股东及代理人4名 代表有效表决权股份20,235,087股 占登记日总股份的16.72% [4] - 网络投票参与股东59名 代表有效表决权股份28,630,083股 占比23.6359% [4] - 公司董事会作为召集人 董事会成员 监事会成员及高级管理人员列席会议 [4] 议案表决结果 - 审议通过16项议案 包括取消监事会 修订公司章程及多项治理制度 [5][6][7] - 关键议案《关于取消监事会暨修订<公司章程>的议案》及两项治理制度修订案获出席股东三分之二以上表决通过 [7] - 表决程序符合公司法 证券法及公司章程规定 采用现场记名投票与网络投票结合方式 [5] 法律合规性结论 - 股东大会召集程序 召开程序 出席人员资格及表决程序均符合中国法律法规及公司章程要求 [7] - 律师确认表决结果合法有效 法律意见书将随股东大会决议一并公告 [7][8]
星环科技: 2025年第一次临时股东大会决议公告
证券之星· 2025-06-18 18:21
股东大会召开情况 - 股东大会于2025年6月18日在上海市徐汇区虹漕路88号B栋11楼大会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东人数为59人,持有表决权数量28,630,083股,占公司表决权总数的23.6359% [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式,表决方式符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 议案审议情况 - 所有议案均获得通过,无被否决议案 [1][2][3] - 普通股股东对各项议案的同意比例均超过97%,最高达99.6156% [1][2][3] - 议案1为特别决议议案,获得出席股东大会股东所持表决权的三分之二以上通过 [3] 律师见证情况 - 君合律师事务所上海分所李辰亮、钱弋浅律师列席会议 [1] - 律师认为会议召集和召开程序符合《公司法》《证券法》等法律法规及《公司章程》规定 [4] - 出席人员资格合法有效,表决程序和结果合法有效 [4]
星环科技(688031) - 君合律师事务所上海分所关于星环信息科技(上海)股份有限公司2025年第一次临时股东大会的法律意见书
2025-06-18 18:01
会议安排 - 公司2025年5月29日召开第二届董事会第十次会议,决定6月18日召开2025年第一次临时股东大会[3] - 2025年5月30日在上海证券交易所及指定媒体披露股东大会通知[5] - 股东大会采用现场与网络投票结合方式,现场会议于2025年6月18日上午11:00召开[6] - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00,互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[6] 投票情况 - 出席现场会议的股东或股东代理人4名,代表20,235,087股,占有效表决权股份总数16.7053%[9] - 参与网络投票的股东或股东代理人59名,代表28,630,083股,占有效表决权股份总数23.6359%[9] 议案审议 - 股东大会审议议案与通知相符,无修改或新增议案[10] - 《关于取消监事会暨修订<公司章程>的议案》同意票28,520,039,占比99.6156%[13] - 《星环信息科技(上海)股份有限公司股东会议事规则》等多项议案同意票及占比情况[13]
星环科技(688031) - 2025年第一次临时股东大会决议公告
2025-06-18 18:00
会议信息 - 股东大会于2025年6月18日在上海徐汇区召开[2] - 出席股东和代理人59人,表决权占比23.6359%[2] - 公司董监高出席会议,律师列席[5] 议案表决 - 《关于取消监事会暨修订<公司章程>的议案》同意比例99.6156%[6] - 《星环信息科技(上海)股份有限公司股东会议事规则》同意比例97.9850%[6] - 《星环信息科技(上海)股份有限公司董事会议事规则》同意比例97.9850%[7] - 《星环信息科技(上海)股份有限公司独立董事工作制度》同意比例98.1675%[7] - 《星环信息科技(上海)股份有限公司对外投资管理制度》同意比例97.9850%[7] - 《星环信息科技(上海)股份有限公司防范大股东及其关联方资金占用制度》同意比例97.9920%[9] 会议合规 - 律师见证股东大会程序和结果合法有效[12][13]
星环科技(688031):2025年一季报点评:25Q1亏损同比收窄,大模型业务初现突破
华创证券· 2025-05-31 15:17
报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [1] 报告的核心观点 - 25Q1亏损同比收窄及现金流改善释放积极信号,预计公司2025 - 2027年营业收入分别为4.27/5.08/6.05亿元,对应增速为15.0%/19.0%/19.1%,归母净利润分别为 - 2.38/-1.59/-1.03亿元,分别减亏30.7%/33.3%/34.9%,对应每股盈利为 - 1.96/-1.31/-0.85元;给予公司2025年15倍PS,目标市值64.1亿元,目标价52.93元 [7] 根据相关目录分别进行总结 主要财务指标 - 2024 - 2027年营业总收入分别为3.71/4.27/5.08/6.05亿元,同比增速分别为 - 24.3%/15.0%/19.0%/19.1%;归母净利润分别为 - 3.43/-2.38/-1.59/-1.03亿元,同比增速分别为 - 19.2%/30.7%/33.3%/34.9%;每股盈利分别为 - 2.84/-1.96/-1.31/-0.85元;市盈率分别为 - 16/-23/-35/-53倍;市净率分别为5.0/6.4/7.8/9.2倍 [3] 公司基本数据 - 总股本12,112.95万股,已上市流通股9,396.61万股,总市值58.21亿元,流通市值58.21亿元,资产负债率23.58%,每股净资产8.49元,12个月内最高/最低价78.90/24.75元 [4] 运营效率与现金流 - 2025年Q1销售/管理/研发费用率分别为57.06%/47.43%/75.76%,同比变化 - 31.44/+4.57/-14.46pct;2024年全年销售回款4.56亿元,同比增加11.56%,高于营收规模;2025Q1经营活动现金流净额同比改善47.0% [7] 业绩情况 - 2024年公司营业收入3.71亿元,同比下降24.31%;归母净利润 - 3.43亿元,同比亏损扩大;2025Q1营业收入同比增长2.59%,归母净利润同比减亏5.74%,扣非净利润同比减亏6.0% [7] 分业务与行业收入 - 2024年基础软件业务收入2.85亿元,同比下降28.5%,占比76.84%,其中大数据与云基础平台/分布式数据库/智能分析工具收入同比 - 39.4%/-4.2%/-54.0%;应用与解决方案收入0.73亿元,同比下降8.0%;金融(40.5%)、政府(29.3%)为两大主力,收入同比 - 4.9%/-30.2% [7] AI战略与业务突破 - 推出Sophon LLMOps大模型运营平台、星环知识平台TKH;大模型相关业务斩获近5000万元订单,覆盖金融、政府、能源等领域;与宏碁合作的AIPC搭载无涯·问知系统,实现“云端协同” [7] 财务预测表 - 包含资产负债表、利润表、现金流量表等多方面预测数据,如2024 - 2027年营业总收入分别为3.71/4.27/5.08/6.05亿元,毛利率分别为50.7%/58.2%/58.8%/59.2%等 [8]
星环科技-U(688031)2025 年一季报点评:25Q1 亏损同比收窄,大模型业务初现突破
华创证券· 2025-05-31 12:15
报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级,目标价 52.93 元 [1][7] 报告的核心观点 - 25Q1 亏损同比收窄,大模型业务初现突破,公司短期处技术投入与市场拓展阶段,但亏损收窄及现金流改善释放积极信号 [1][7] 根据相关目录分别进行总结 主要财务指标 - 2024 - 2027E 营业总收入分别为 3.71 亿、4.27 亿、5.08 亿、6.05 亿元,同比增速为 -24.3%、15.0%、19.0%、19.1%;归母净利润分别为 -3.43 亿、-2.38 亿、-1.59 亿、-1.03 亿元,同比增速为 -19.2%、30.7%、33.3%、34.9% [3] 公司基本数据 - 总股本 12112.95 万股,已上市流通股 9396.61 万股,总市值 58.21 亿元,流通市值 58.21 亿元,资产负债率 23.58%,每股净资产 8.49 元,12 个月内最高/最低价 78.90/24.75 元 [4] 运营效率与现金流 - 2025Q1 销售/管理/研发费用率分别为 57.06%/47.43%/75.76%,同比变化 -31.44/+4.57/-14.46pct;2024 年全年销售回款 4.56 亿元,同比增加 11.56%;2025Q1 经营活动现金流净额同比改善 47.0% [7] 业绩情况 - 2024 年公司营业收入 3.71 亿元,同比下降 24.31%;归母净利润 -3.43 亿元,同比亏损扩大;2025Q1 营业收入同比增长 2.59%,归母净利润同比减亏 5.74%,扣非净利润同比减亏 6.0% [7] 业务与行业收入 - 2024 年基础软件业务收入 2.85 亿元,同比下降 28.5%,占比 76.84%;应用与解决方案收入 0.73 亿元,同比下降 8.0%;金融、政府收入占比 40.5%、29.3%,同比 -4.9%/-30.2% [7] AI 战略与业务突破 - 推出 Sophon LLMOps 大模型运营平台、星环知识平台 TKH;大模型相关业务斩获近 5000 万元订单,与宏碁合作的 AIPC 搭载无涯·问知系统 [7] 投资建议 - 预计公司 2025 - 2027 年营业收入分别为 4.27/5.08/6.05 亿元,归母净利润分别为 -2.38/-1.59/-1.03 亿元,给予公司 2025 年 15 倍 PS,目标市值 64.1 亿元,目标价 52.93 元,维持“推荐”评级 [7]
星环科技: 会计师事务所选聘制度
证券之星· 2025-05-29 17:26
会计师事务所选聘制度 核心观点 - 公司制定会计师事务所选聘制度以规范选聘流程,确保审计质量和财务信息可靠性,同时维护股东利益 [1] - 选聘需遵循严格程序,包括资质审查、董事会及股东会审议,并强调审计委员会的监督职责 [3][4][6] - 对会计师事务所的执业质量、诚信及保密能力提出明确要求,并规定解聘/改聘的具体条件和流程 [5][15][16] 选聘资质要求 - 会计师事务所需具备独立主体资格、证券期货业务执业资格、固定场所及完善内控制度 [5] - 需熟悉财务法规,拥有合格注册会计师团队,并能严格保密公司信息 [5] - 需满足中国证监会规定的其他条件 [5] 选聘程序 - 提案可由审计委员会、代表十分之一以上表决权股东、三分之一以上董事或半数以上独立董事提出 [6] - 采用竞争性谈判、公开选聘等方式,确保公平公正 [8] - 流程包括资质审查、材料提交、审计委员会审议、董事会及股东会批准,最终签订业务约定书 [9][11] 审计委员会职责 - 制定选聘政策、监督流程,提出会计师事务所及审计费用建议 [7] - 每年向董事会提交会计师事务所履职评估报告及监督职责报告 [7][23] - 调查拟聘事务所的执业质量,必要时要求现场陈述 [10] 解聘与改聘规定 - 解聘需提前20天通知会计师事务所,股东会表决时允许事务所陈述意见 [15] - 改聘需审计委员会约见前后任事务所,评估执业质量并发表审核意见 [16] - 年度审计期间原则上不得改聘,除非出现重大执业缺陷或无法保障报告披露 [18] 监督与处罚 - 审计委员会需监督事务所工作,检查财务法规执行情况及审计约定书履行 [23] - 对违规选聘行为,董事会可处分责任人,股东会可追偿经济损失 [24] - 事务所若未按时提交报告、串通虚假应聘或分包业务,公司可终止合作 [25] 文件管理 - 选聘相关文件需保存至少十年,禁止伪造、隐匿或销毁 [26] 附则 - 制度与法律法规冲突时以后者为准,解释权归董事会,经股东会审议生效 [27][28][29]
星环科技: 累积投票制实施细则
证券之星· 2025-05-29 17:26
公司治理细则 - 公司制定本细则旨在完善法人治理结构并规范董事选举流程,特别强调保障中小股东权益 [1][2] - 细则依据包括《公司法》《上市公司治理准则》及科创板相关监管规则,同时需符合《公司章程》要求 [2] 累积投票制实施规则 - 累积投票制适用于选举两名及以上董事的场景,允许股东集中或分散使用表决权 [2][3] - 股东表决权计算公式为持股数乘以应选董事人数,投票可集中投给单一候选人或分散投给多人 [2][13][14] - 独立董事与非独立董事选举需分开进行,投票权分别计算且不得交叉使用 [4][17] 董事候选人提名要求 - 董事会或持股1%以上股东有权书面提名董事候选人,独立董事需额外符合《上市公司独立董事管理办法》 [3][7][8] - 提名人需核实候选人资质并确保其公开声明独立性,公司须提前披露候选人完整资料供股东评估 [3][9][10][11] 投票有效性标准 - 股东投票数超过总表决权则无效,不足则差额视为弃权,候选人得票需超出席股东表决权半数方可当选 [4][16][18] - 若得票相同导致超额当选,需重新选举;三轮选举未达最低董事人数时,原任董事暂不离任直至补选完成 [5][19][20] 细则执行与修订 - 细则由董事会解释,与新颁布法规冲突时以法律及《公司章程》为准,修订需经股东会审议生效 [6][22][23][24]
星环科技: 2025年度“提质增效重回报”行动方案
证券之星· 2025-05-29 17:13
核心观点 - 公司制定2025年度"提质增效重回报"行动方案,聚焦主营业务升级为AI基础设施企业,推动高质量发展[1] - 通过技术研发、生态建设、人才激励、现金流管控等措施提升经营效率和市场竞争力[2][3][8][11] - 强化合规治理与投资者沟通,优化信息披露质量[13][14][15] 主营业务与战略升级 - 战略定位从数字基础设施提供商升级为AI基础设施企业,整合大数据、人工智能、云计算技术赋能金融、政府、能源等行业数智化转型[1] - 2025年聚焦核心业务,依托分布式技术、SQL编译等31项核心技术推动高质量发展[4][7] - 大数据基础平台TDH实现分布式SQL编译器、计算引擎等核心组件自主研发,脱离国外开源框架依赖[7] 技术研发与创新能力 - 2024年研发投入2.6247亿元,占营收70.65%,累计获授权发明专利157项、软件著作权434项[6] - 研发团队近400人,覆盖大数据、AI、云计算领域,核心团队深耕行业超10年[4] - 未来围绕数据全生命周期研发"一站式"解决方案,包括大数据与云基础平台、分布式数据库等产品[8] 生态建设与市场拓展 - 通过扩充经销商网络、适配国产化软硬件生态、优化产品文档等完善生态体系[3] - 加强技术峰会、客户联合宣传、开发者社区运营等品牌建设活动[4] - 目标提升国产大数据技术生态影响力,扩大市场占有率[3] 人才管理与激励机制 - 创新宽带薪酬制度,结合岗位价值评估与市场行情动态调整薪酬[8] - 2023-2024年实施限制性股票激励计划,累计向200名核心员工授予114.6191万股[9][10] - 2025年计划优化绩效考核与激励机制,吸引顶尖人才提升组织效能[11] 现金流与经营效率 - 2024年销售回款4.5559亿元,同比增长11.56%,销售费用和管理费用同比下降13.25%和8.53%[11] - 建立客户信用评级模型,动态监控高风险客户并优化催收策略[12] - 强化应收账款责任制,通过法律手段降低坏账风险[12] 公司治理与合规 - 修订《董监高持股变动管理制度》,完善治理结构[13] - 组织董事及高管参加监管培训,提升新《公司法》等法规的履职能力[13] - 独立董事参与重大决策审议,提供专业意见支撑[13] 投资者关系 - 2024年举办3次业绩说明会,回复E互动问题64次,接待千余次投资者来电及3场机构调研[15] - 通过多渠道沟通传递战略进展,增强投资者认同感[15] - 持续优化信息披露质量,遵循"真实、准确、完整"原则[14]
星环科技: 关于公司取消监事会暨修订《公司章程》、修订及制定部分公司治理制度的公告
证券之星· 2025-05-29 17:13
公司治理结构调整 - 公司拟取消监事会,由董事会审计委员会行使监事会职权,并对公司章程及相关制度进行修订 [1] - 调整依据为《中华人民共和国公司法》(2023年修订)第一百二十一条及配套制度规则 [1] - 修订后的公司章程明确审计委员会替代监事会的职能,原《监事会议事规则》同步废止 [1] 公司章程修订内容 - 公司章程修订涉及股东权利义务、公司组织结构及治理机制等多方面条款 [2][3][4] - 新增控股股东和实际控制人行为规范条款,要求其维护公司独立性并履行信息披露义务 [21][22] - 明确股东会职权调整,删除与监事会相关表述,新增审计委员会职能描述 [23][24] 股东权利与义务调整 - 股东查阅公司会计账簿需满足连续180日持股3%以上条件,公司可基于正当理由拒绝 [10][11][12] - 股东会决议程序优化,轻微程序瑕疵不影响决议效力,争议需通过诉讼解决 [13][14] - 新增股东代表诉讼机制,持股1%以上股东可对董事、高管损害公司利益行为提起诉讼 [15][16][17] 董事会及独立董事制度 - 董事会成员9名,含3名独立董事和1名职工代表董事,职工代表董事由职工选举产生 [38] - 独立董事需符合独立性要求,每年进行自查,董事会需评估其独立性并披露 [36][37] - 设立独立董事专门会议机制,关联交易等事项需经其事先认可 [38] 公司财务与担保规范 - 对外担保需经股东会审议的情形包括单笔担保超净资产10%或累计担保超总资产30%等 [24] - 新增财务资助限制条款,累计资助总额不得超过已发行股本10%,需董事会2/3以上通过 [5] - 股份回购后需按情形在10日至3年内完成注销或转让,且合计持股不得超过10% [5] 会议与决策机制 - 临时股东会召开条件调整为审计委员会可提议召开,持股10%以上股东可自行召集 [25][26][27] - 股东会表决权实行"一股一票",类别股股东除外,选举董事可采用累积投票制 [32][33] - 会议记录保存期限不少于10年,需与现场签名册及网络投票资料一并存档 [31][32]