激励计划时间节点 - 2023年3月13 - 22日公示激励计划拟首次授予激励对象名单[2] - 2023年3月29日股东大会通过2023年限制性股票激励计划相关议案[3] - 2023年10月30日通过授予预留部分限制性股票（第一批次）议案[4] - 2024年3月26日通过授予预留部分限制性股票（第二批次）议案[5] - 2024年10月29日通过作废部分已授予尚未归属的2023年限制性股票等议案[6] - 2025年4月24日通过2023年限制性股票激励计划预留授予部分（第一批次）第一个归属期归属条件成就等议案[6] 限制性股票作废情况 - 首次授予部分24名离职激励对象的7.9368万股限制性股票作废[7] - 预留授予（第二批次）5名离职激励对象的2.2800万股限制性股票作废[7] - 本次作废处理的限制性股票数量合计为28.0012万股[8]

股票发行 - 2026年3月23日审议通过以简易程序向特定对象发行股票议案[2] - 融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[2] - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[5] 发行对象与价格 - 发行对象不超35名，以现金认购[7][8] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[9] 股份限制与用途 - 认购股票6个月或18个月内不得转让[11] - 募集资金用于主营业务及补充流动资金[12] 上市与利润分配 - 股票将在上海证券交易所科创板上市[13] - 发行前未分配利润由新老股东按比例共享[15] 决议与授权 - 发行决议有效期至2026年年度股东会召开[16] - 授权需2025年年度股东会审议，发行需审核注册[2][19]

业绩总结 - 2025年度公司营业收入为447,530,328.13元，较上年增长约20.47%[7][36] - 2025年营业亏损为245,188,869.44元，较上年减亏约28.84%[36] - 2025年净亏损为245,170,170.50元，较上年减亏约28.79%[36] - 2025年末公司合并资产总计11.78亿元，较上年13.96亿元有所下降[26] - 2025年末公司合并负债合计3.16亿元，较上年3.02亿元增加[28] - 2025年末公司合并股东权益合计8.63亿元，较上年10.94亿元减少[28] 财务数据 - 2025年12月31日，公司应收账款账面余额为344,644,923.39元，信用损失准备为83,037,404.79元[9] - 2025年12月31日，公司合同资产账面余额为61,432,487.29元，信用损失准备为13,325,693.50元[9] - 2025年末公司货币资金为3.54亿元，较上年5.83亿元减少[26] - 2025年末公司应收账款为2.62亿元，较上年3.34亿元减少[26] - 流动负债合计从2024年末的270,739,438.21元降至2025年末的234,511,021.70元，降幅约13.38%[34] - 非流动负债合计从2024年末的8,824,090.20元增至2025年末的31,923,895.60元，增幅约261.78%[34] - 负债合计从2024年末的279,563,528.41元降至2025年末的266,434,917.30元，降幅约4.70%[34] - 股东权益合计从2024年末的1,416,102,718.58元增至2025年末的1,550,607,982.27元，增幅约9.50%[34] 现金流情况 - 经营活动现金流入小计本年为561,783,153.46元，上年为488,914,043.18元，同比增长14.90%[40] - 经营活动现金流出小计本年为671,432,422.50元，上年为815,507,463.08元，同比下降17.67%[40] - 经营活动产生的现金流量净额本年为 - 109,649,269.04元，上年为 - 326,593,419.90元，亏损同比收窄66.42%[40] - 投资活动现金流入小计本年为3,174,514,092.53元，上年为3,909,408,743.02元，同比下降18.79%[40] - 投资活动现金流出小计本年为3,228,220,490.70元，上年为3,353,953,220.56元，同比下降3.75%[40] - 投资活动产生的现金流量净额本年为 - 53,706,398.17元，上年为555,455,522.46元，同比由盈转亏[40] - 筹资活动现金流入小计本年为53,240,790.88元，上年为40,000,000.00元，同比增长33.10%[40] - 筹资活动现金流出小计本年为77,447,932.16元，上年为77,715,534.80元，同比下降0.34%[40] - 筹资活动产生的现金流量净额本年为 - 24,207,141.28元，上年为 - 37,715,534.80元，亏损同比收窄35.82%[40] - 现金及现金等价物净（减少）增加额本年为 - 189,309,298.05元，上年为190,512,595.91元，同比由盈转亏[40] 其他财务信息 - 2025年年末股本为21,135,916.00元，较上年增加293,848.00元[48] - 2025年年末资本公积为310,058,822.76元，较上年增加946,665.66元[48] - 2025年年末累计亏损为1,015,092,020.30元，较上年增加47,745,777.30元[48] - 2025年年末股东权益合计为416,102,718.26元，较上年增加34,505,263.00元[48] - 2025年公司收到退回已缴增值税16,669,933.95元，2024年为7,603,273.00元[173] - 2025年末货币资金合计353,959,730.93元，上年末为583,266,679.07元[174] - 2025年末交易性金融资产合计71,588,495.24元，上年末为71,651,607.74元[176] - 2025年末应收票据合计3,827,600.20元，上年末为3,254,720.00元[178] - 2025年末应收账款合计344,644,923.39元，上年末为381,102,929.78元[179] - 2025年末按单项计提信用损失准备的应收账款账面余额为18,282,312.55元，比例5.30% [181] - 2025年末按组合计提信用损失准备的应收账款账面余额为326,362,610.84元，比例94.70% [181] - 应收账款预期信用损失年初余额46,995,410.42元，本年计提额36,041,994.37元，年末余额83,037,404.79元[189] - 年末余额前五名的应收账款和合同资产合计70,808,969.94元，占比17.44%，坏账和减值准备期末余额8,666,508.12元[189] - 合同资产本年年末账面余额61,432,487.29元，信用损失准备13,325,693.50元，账面价值48,106,793.79元；上年年末账面余额45,854,799.04元，信用损失准备6,392,820.34元，账面价值39,461,978.70元[190] - 合同资产按组合计提信用损失准备本年年末账面余额61,397,836.86元，计提比例21.65%；上年年末账面余额45,820,148.61元，计提比例13.88%[190][191] - 合同资产预期信用损失年初余额6,392,820.34元，本年计提额6,932,873.16元，年末余额13,325,693.50元[194] - 应收款项融资中银行承兑汇票本年年末余额11,684,036.67元，上年年末余额为0[195] - 本年末已背书或贴现且未到期的银行承兑汇票终止确认金额986,000.00元[195] - 本年年末应收款项融资均为银行承兑汇票且无质押[197] - 本年年末一年以内预付款项金额为4,768,216.66元，占比99.44%[199] - 本年年末一到二年预付款项金额为26,732.67元，占比0.56%[199] - 上年年末一年以内预付款项金额为5,767,826.21元，占比81.06%[199] - 上年年末一到二年预付款项金额为859,781.58元，占比12.08%[199] - 上年年末二到三年预付款项金额为454,396.23元，占比6.39%[199] - 上年年末三年以上预付款项金额为33,342.09元，占比0.47%[199] - 本年年末预付款项总额为4,794,949.33元[199] - 上年年末预付款项总额为7,115,346.11元[199] - 本年年末前五名预付款项总额为2,111,554.73元，占比44.04%；上年年末为3,846,775.79元，占比54.06%[200]

激励计划会议 - 2023 年 3 月 13 日召开第一届董事会第十三次会议审议激励计划相关议案[6] - 2023 年 3 月 13 日召开第一届监事会第十二次会议审议激励计划相关议案[7] - 2023 年 3 月 29 日召开 2023 年第一次临时股东大会审议激励计划相关议案[9] - 2023 年 10 月 30 日审议通过授予预留部分限制性股票（第一批次）议案[10] - 2024 年 3 月 26 日审议通过授予预留部分限制性股票（第二批次）议案[11] - 2024 年 10 月 29 日审议通过 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期相关议案[12] - 2025 年 4 月 24 日审议通过 2023 年限制性股票激励计划预留授予部分（第一批次）第一个归属期相关议案[13] - 2026 年 3 月 23 日审议通过作废部分已授予尚未归属的 2023 年限制性股票的议案[13] 业绩数据 - 2025 年度公司营业收入为 44,753.03 万元[17][18] - 以 2021 年度为基数，2025 年度营业收入增长率低于 160%，公司层面归属比例为 0%[17][18] 股票作废情况 - 本次股票作废的限制性股票共计 28.0012 万股[16] - 因离职或自愿放弃而作废的限制性股票共计 10.4408 万股[16] - 因公司层面业绩考核未满足而作废的限制性股票共计 17.5604 万股[18] 其他 - 公司已取得本次股票作废现阶段必要的批准与授权，符合相关规定[14][21] - 公司已履行现阶段信息披露义务，后续需继续履行相应义务[20][22]

内部控制 - 星环科技董事会负责建立健全和实施内部控制并评价有效性[4] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[5] - 2025年12月31日星环科技在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[8] 会计师事务所 - 德勤华永会计师事务所注册资本9070万元[11] - 德勤华永会计师事务所成立于2012年10月19日[11] 注册会计师 - 倪敏出生日期为1979年8月7日[16] - 李明珊出生日期为1992年8月10日[22] - 李明珊证书发证日期为2022年12月22日[23]

募集资金情况 - 公司发行30,210,600股A股，发行价47.34元，募集资金1,430,169,804元，净额1,347,832,876.29元[1][2] - 2025年12月31日，5个募集资金专户合计余额123,929,780.79元[7] 项目投入与结余 - 截至期初累计项目投入98,830.49万元，利息收入净额4,047.20万元；本期项目投入25,033.88万元，利息收入净额426.85万元[4] - 截至期末累计项目投入123,864.37万元，利息收入净额4,474.05万元，应结余15,392.98万元，实际结余12,392.98万元，差异3,000万元[4] 项目相关情况 - 2025年1月对“大数据与云基础平台建设项目”延期至2025年12月[12] - 分布式关系型数据库建设项目金额70,940.62，数据开发与智能分析工具软件项目金额35,267.13，合计196,053.38[18] - 截至2025年12月31日，不存在未达到计划进度的项目[18] - 项目可行性未发生重大变化[18] 资金使用情况 - 2022年10月28日，公司同意使用募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金14,960.14万元[18] - 2025年8月27日，公司同意使用不超过50,000万元暂时闲置募集资金进行现金管理[19] - 截至2025年12月31日，公司投资相关理财产品余额为30,000,000元[19] 合规情况 - 公司对募集资金实行专户存储，与多家银行签订《募集资金三方监管协议》[6] - 公司募集资金投资项目未出现异常情况[9] - 公司不存在募集资金投资项目无法单独核算效益的情况[10] - 公司不存在变更募集资金投资项目的情况[11] - 保荐机构认为公司2025年度募集资金存放和使用合规[15] 其他情况 - 2022年10月18日，公司同意根据实际情况对募投项目拟投入金额进行调整[19] - 报告期内，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况[18] - 报告期内，公司不存在使用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况[19] - 本年度募集资金尚在投入过程中，不存在募集资金结余的情况[19]

公司治理 - 公司第二届董事会共9名董事，其中独立董事3名[2] - 报告期内公司召开4次股东会、6次董事会[7] - 报告期内董事会审计委员会召开5次会议，提名委员会召开1次会议，薪酬与考核委员会召开2次会议[9] - 报告期内公司召开3次独立董事专门会议[11] 关联交易 - 2025年4月23日，审计委员会审议通过《关于<2025年度日常关联交易预计>的议案》[17] - 2025年4月24日，董事会审议通过《关于<2025年度日常关联交易预计>的议案》[17] - 2026年度日常关联交易额度预计属正常生产经营往来，参考市场价格公允定价[18] 信息披露 - 2025年1月25日、2月28日披露《2024年年度业绩预告》《2024年度业绩快报》[21] - 2025年4月26日披露《2024年年度报告》《2025年第一季度报告》《2024年度内部控制评价报告》[21] - 2025年8月29日披露《2025年半年度报告》[22] - 2025年10月31日披露《2025年第三季度报告》[22] 审计相关 - 2025年度审计过程中，审计委员会与德勤会计师事务所项目组保持沟通[13] - 2025年聘请德勤华永会计师事务所担任审计机构[24] 股权变动 - 2025年7月17日增选第二届董事会独立非执行董事[26] - 2025年3月7日完成2023年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期股份登记，归属28.7448万股[27] - 2025年4月24日同意向2名激励对象办理0.8640万股限制性股票归属事宜，作废29.2070万股[27] - 2025年9月19日完成2023年限制性股票激励计划预留授予部分（第一批次）第一个归属期股份登记，归属0.64万股[27]

公司治理 - 公司第二届董事会共9名董事，其中独立董事3名[2] - 报告期内公司召开4次股东会，6次董事会[7] - 报告期内董事会提名委员会召开1次会议[8] - 报告期内公司召开3次独立董事专门会议[9][10] 议案审议 - 2025年4月审议通过《关于<2025年度日常关联交易预计>的议案》[17] - 2025年10月审议通过《关于<2026年度日常关联交易预计>的议案》[17] 报告披露 - 2025年1 - 2月披露《2024年年度业绩预告》《2024年度业绩快报》[20] - 2025年4月通过并披露《2024年年度报告》等[20] - 2025年8月通过并披露《2025年半年度报告》[20] - 2025年10月通过并披露《2025年第三季度报告》[21] 其他事项 - 2025年同意聘请德勤华永会计师事务所担任年度审计机构[22] - 2025年7月通过增选独立非执行董事等议案[24] 激励计划 - 2025年3月完成2023年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期股份登记，归属数量28.7448万股[25] - 2025年4月同意向2名激励对象归属0.8640万股限制性股票，作废29.2070万股[27] - 2025年9月完成2023年限制性股票激励计划预留授予部分（第一批次）第一个归属期股份登记，归属数量0.64万股[27] 资金情况 - 2025年度募集资金存放及使用合规[28]

公司治理 - 公司第二届董事会共9名董事，其中独立董事3名[2] - 报告期内公司召开4次股东会，6次董事会[7] - 独立董事出席全部董事会会议，出席4次股东会[7] - 董事会审计委员会召开5次会议，薪酬与考核委员会召开2次会议，与会委员均无缺席[8] - 公司召开3次独立董事专门会议，与会委员参与并审核议案[10] - 2025年7月17日，公司增选第二届董事会独立非执行董事[27] 关联交易 - 2025年4月23 - 24日，公司审议通过《关于<2025年度日常关联交易预计>的议案》[17] - 2025年10月28 - 29日，公司审议通过《关于<2026年度日常关联交易预计>的议案》[18] 信息披露 - 2025年1 - 2月，公司在上海证券交易所官网披露《2024年年度业绩预告》《2024年度业绩快报》[21] - 2025年4月24 - 26日，公司审议并披露《2024年年度报告》《2025年第一季度报告》《2024年度内部控制评价报告》[22] - 2025年8月27 - 29日，公司审议并披露《2025年半年度报告》[22] - 2025年10月29 - 31日，公司审议并披露《2025年第三季度报告》[22] 审计相关 - 2025年度审计中审计委员会与德勤会计师事务所项目组就多方面沟通并达成一致[12] - 2025年公司变更审计机构，聘请德勤华永会计师事务所负责2025年度财务及内部控制审计[24] 激励计划 - 2025年3月7日，公司完成2023年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期股份登记，归属数量28.7448万股[28] - 2025年4月24日，公司同意向2名激励对象办理0.8640万股限制性股票归属事宜，作废29.2070万股[28]

薪酬制度适用人员 - 制度适用于在公司领取薪酬的董事（长）和高级管理人员[5] 薪酬体系原则 - 董事及高级管理人员薪酬体系遵循市场规律、“责、权、利”统一等原则[5] 薪酬比例 - 绩效薪酬占基本薪酬与绩效薪酬总额的比例原则上不低于50%[10] 薪酬审议批准 - 董事薪酬方案须经股东会审议通过，高级管理人员薪酬方案由董事会审议批准[7] 绩效评价与责任追究 - 公司可委托第三方开展绩效评价，对董事、高级管理人员实行责任追究制度[15]