检查情况 - 现场检查时间为2024年12月12 - 13日及2025年4月17 - 18日[1] - 检查内容包括公司治理、内控、信息披露等[2][3] - 检查手段有查看场所、访谈人员、查阅资料等[4] 合规表现 - 建立并执行治理、内控及信息披露制度[5][6] - 各方面独立运作，无关联方违规占资[7] - 建立专户存储制度，募集资金使用合规[8] - 无违规关联交易、对外担保及重大对外投资[9] 业绩情况 - 持续扩大研发投入，亏损收窄，现金流改善[11] 建议 - 保荐人提请加强法规学习，合理使用募集资金[13]

业绩数据 - 2024年公司实现营业收入6.41亿元，同比增加20.80%[3] - 2024年公司营业利润 -1.69亿元，亏损收窄51.93%[3] - 2024年归属于母公司所有者的净利润 -1.67亿元，亏损收窄45.42%[3] - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 -2.01亿元，亏损收窄38.65%[3] - 2024年基本每股收益及稀释每股收益为 -0.38元，亏损收窄44.93%[31] - 2024年加权平均净资产收益率为 -4.99%，较2023年增加3.21个百分点[30] - 2024年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为 -5.99%，较2023年增加2.76个百分点[30] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产320,931.76万元，较2023年末减少8.43%[31] - 2024年末总资产353,078.10万元，较2023年末减少8.22%[31] 募集资金 - 公司首次公开发行股票11,056.2440万股，每股发行价格30.18元，募集资金总额为333,677.44万元[4] - 首次公开发行股票扣除发行费用后募集资金净额为306,358.16万元[4] - 截至2024年12月31日，结余募集资金余额为3025.59万元[51] - 截至2024年12月31日，公司使用募集资金进行现金管理的余额为10亿元[51] 研发情况 - 2024年研发投入占营业收入的比例为33.27%，较2023年减少1.07个百分点[30] - 费用化研发投入较上年度增长17.02%，研发投入合计增长17.02%[44] - 截至报告期末，公司拥有研发与技术人员202人，占公司总人数的63.92%[39] - 截至报告期末，公司拥有境内外有效专利113项、软件著作权15项等[41] - 报告期内申请发明专利18项，获得发明专利授权30项等[42] - 1xnm NAND Flash系列产品本期投入2,528.25万元，累计投入9,515.54万元，处于风险量产阶段[45] - 2xnm NAND Flash系列产品本期投入2,387.91万元，累计投入9,410.37万元，部分产品已量产[45] - 28nm NAND Flash系列产品本期投入1,754.29万元，累计投入11,242.55万元，部分产品已量产[45] - LPDDR4x系列产品投入8930万元，DRAM产品投入8500万元等[47] 其他情况 - 2024年公司核心技术人员KANG TAE GYOUNG先生离职，未产生实质性影响[8] - 报告期末公司存货账面价值为89,234.20万元，占总资产比例为25.27%[22] - 2024年度公司不存在重大违规事项[27] - 董事、总经理谢莺霞2024年减持187500股[54] - 截至2024年12月31日，除谢莺霞减持外，相关人员股份无质押、冻结及减持情形[54][55]

公司基本信息 - 东芯股份注册资本为44,224.9758万元[2] - 东芯股份于2021年12月10日上市[2] 募集资金情况 - 公开发行A股11,056.2440万股，募集资金总额333,677.44万元[4] - 扣除发行费用后，实际募集资金净额为306,358.16万元[4] 督导相关 - 持续督导期至2024年12月31日届满，国泰海通仍需督导募资使用[2] - 保荐机构认为公司信息披露、募资存放与使用合规[8][9]

东芯股份对外投资企业砺算科技G100芯片进展 - 砺算科技G100芯片已完成首次流片的晶圆加工 [1] - 产品已进入封装测试及产品验证阶段 [1] - 上述进展截至公司2025年一季报发布日 [1]

证券代码：688110 证券简称：东芯股份 公告编号：2025-028 东芯半导体股份有限公司 关于召开 2024 年度暨 2025 年第一季度 业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2025 年 05 月 06 日（星期二）至 05 月 12 日（星期一）16:00 前 登 录 上 证 路 演 中 心 网 站 首 页 点 击 " 提 问 预 征 集 " 栏 目 或 通 过 公 司 邮 箱 contact@dosilicon.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进 行回答。 东芯半导体股份有限公司（以下简称"公司"）已分别于 2025 年 04 月 23 日、 2025 年 04 月 30 日发布公司《2024 年年度报告》《2025 年第一季度报告》，为便 于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年度及 2025 年第一季度经营成果、财 务状况，公司计划于 2025 年 05 月 13 日（星期二）上午 10:00-11:00 举行 2024 年 ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入为1.4225亿元，同比增长33.90%[6][7] - 2025年第一季度营业总收入为142,253,839.61元，同比增长33.89%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为-5924.18万元，较上年同期增加33.11%（绝对值）[6][7] - 2025年第一季度净利润为-63,380,422.92元，亏损同比扩大31.32%[23] - 归属于母公司股东的净利润为-59,241,841.00元，亏损同比扩大33.13%[23] - 综合收益总额为-63,752,668.11元，亏损同比扩大15.53%[23] - 基本每股收益和稀释每股收益均为-0.14元/股，较上年同期的-0.10元/股恶化40%[24] 成本和费用（同比环比） - 研发投入为5594.41万元，同比增长14.47%，占营业收入比例为39.33%[6] - 2025年第一季度营业总成本为203,988,203.66元，同比增长32.11%[22] - 研发费用为55,944,104.14元，同比增长14.47%[22] - 利息收入减少导致财务费用增长[7] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-5435.37万元，较上年同期改善[6] - 经营活动产生的现金流量净额为-54,353,654.24元，同比改善22%（上期为-69,692,257.96元）[25] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长45.3%至185,359,191.37元（上年同期127,575,665.72元）[25] - 支付的各项税费同比减少89.2%至124,412.97元（上年同期1,153,923.23元）[25] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额为-185,344,799.23元，同比扩大305.6%（上期为-45,716,005.32元）[26] - 收回投资收到的现金大幅增长334.6%至592,047,500元（上年同期136,215,000元）[26] - 投资支付的现金激增349.3%至811,954,000元（上年同期180,715,000元）[26] - 期末现金及现金等价物余额同比下降69.5%至477,369,159.92元（上年同期1,565,314,292.55元）[26] - 汇率变动对现金的负面影响扩大至-374,010.95元（上年同期为正向影响23,684,673.21元）[26] 资产和负债 - 总资产为34.3558亿元，较上年度末减少2.70%[6] - 资产总计为3,435,584,092.64元，同比下降2.70%[18] - 流动资产合计为2,524,360,135.12元，同比下降3.37%[18] - 非流动资产合计为911,223,957.52元，同比下降0.76%[18] - 负债合计为126,303,254.71元，同比下降21.66%[19] - 归属于上市公司股东的所有者权益为31.5370亿元，较上年度末减少1.73%[6] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为20,372[14] - 东方恒信集团有限公司持股151,624,562股，占比34.28%[14] - 苏州东芯科创股权投资合伙企业持股22,500,000股，占比5.09%[14] - 中信证券股份有限公司－嘉实上证科创板芯片交易型开放式指数证券投资基金持股6,659,237股，占比1.51%[14] - 宁波梅山保税港区凌顶投资管理有限公司－凌顶恒瑞八号私募证券投资基金持股3,361,388股，占比0.76%[14] - 华芯投资管理有限责任公司－国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司持股3,296,967股，占比0.75%[14] - 国泰君安证券股份有限公司－国联安中证全指半导体产品与设备交易型开放式指数证券投资基金持股2,980,939股，占比0.67%[14] - 李怡宁持股2,744,524股，占比0.62%[14] - 支燕琴持股2,670,621股，占比0.60%[14] - 公司回购专用证券账户持股8,725,033股，占总股本442,249,758股的1.97%[15] 非经常性损益和对外投资 - 非经常性损益合计为653.60万元，主要来自政府补助和金融资产公允价值变动[9][10] - 对外投资确认亏损约1478万元，主要因砺算科技G100产品仍处于研发阶段[7] 少数股东权益 - 归属于少数股东的综合收益总额为-4,678,725.43元，同比改善44.8%（上期为-8,470,291.61元）[24]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入6.41亿元，同比增加20.80%[25] - 2024年公司营业利润 -1.69亿元，亏损收窄51.93%[25] - 2024年公司归属母公司所有者净利润 -1.67亿元，亏损收窄45.42%[25] - 2024年公司归属母公司所有者扣非净利润 -2.01亿元，亏损收窄38.65%[25] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产320,931.76万元，较2023年末减少8.43%[61] - 2024年末总资产353,078.10万元，较2023年末减少8.22%[61] - 2024年末公司负债总额16,120.47万元，同比增加4.69%[66] 用户数据 - 2024年公司微信公众号发布50余篇推文，粉丝超11000人[37] 未来展望 - 2025年公司将召开不少于3次业绩说明会[40] - 2025年监事会将履行对董事和高管日常履职监督，加强财务和内控监督[56] 其他新策略 - 公司拟取消监事会，其职权由董事会审计委员会行使，《公司章程》相应条款修订[15] - 公司拟修订《公司章程》部分条款，授权管理层办理工商变更等事宜[16] - 公司拟修订9项内部治理制度，含《股东大会议事规则》等[18] 股东大会信息 - 股东大会召开时间为2025年5月15日14点00分，地点在上海市青浦区会议室[12] - 网络投票起止时间为2025年5月15日，交易系统和互联网投票平台有不同投票时间[12] - 会议召集人为公司董事会，主持人是董事长蒋学明先生[12] - 本次股东大会聘请北京德恒（深圳）律师事务所执业律师出席并出具法律意见书[9] - 股东大会采取现场投票和网络投票相结合的方式表决[9] - 会议将审议多项议案，包括取消公司监事会及修订《公司章程》等[4] 董事会与监事会会议情况 - 2024年度公司董事会共召开9次会议，相关议案全部审议通过[26] - 2024年公司董事会召开18次会议，审议众多议案[27][28] - 2024年公司共召开2次股东大会，董事会提交议案均获通过[29][30] - 2024年董事会战略委员会召开会议1次，审计委员会召开5次，薪酬与考核委员会召开3次，提名委员会召开1次[31] - 2024年公司监事会设监事3名，其中职工代表监事1名[46] - 2024年公司监事会共召开6次监事会会议[46] 财务数据变动 - 货币资金期末余额72,953.36万元，同比减少56.95%，因购买理财产品等现金流出[63][64] - 交易性金融资产期末余额25,016.86万元，同比增加148.91%，系购买银行结构性存款产品[63][64] - 合同负债期末余额236.71万元，同比增加655.88%，主要因预收货款增加[66][67] - 库存股期末余额20,029.56万元，同比增加209.00%，系回购股份所致[68][69] - 其他综合收益期末余额 -418.58万元，同比减少2042.34%，受汇率等因素影响[68][69] - 税金及附加本期发生额30.93万元，比去年同期增加10.64万元，增幅52.48%[72] - 财务费用本期发生额 -3,620.15万元，比去年同期增加2,050.83万元[72] - 其他收益本期发生额1,650.48万元，比去年同期增加1,179.87万元，增幅250.71%[72] - 投资收益本期发生额1,270.67万元，比去年同期减少734.29万元，减幅36.62%[72] 利润分配与审计机构 - 2024年度公司实现归属于母公司所有者的净利润为 -167,141,889.91元，拟不进行现金分红等利润分配[81] - 2024年度公司以集中竞价方式累计回购股份金额为135,435,162.05元，现金分红和回购金额合计占比81.03%（取绝对值）[82] - 提议续聘立信作为公司2025年度财务报告及内部控制审计机构，聘期一年[85] 人员薪酬与董事会选举 - 2024年度董事长蒋学明薪酬126万元，董事、总经理谢莺霞薪酬198.77万元等[89] - 2025年度独立董事津贴标准与2024年度一致，均为税前10万元/年[91] - 公司第三届董事会由9名董事组成，推选蒋学明等6人为非独立董事候选人，陈丽萍等3人为独立董事候选人[106][110]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [1][4][6] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司2024年收入率先修复，“存算联”第二增长曲线稳步迈进，在行业景气回暖和市场开拓双重驱动下收入同比稳步增长，长期成长空间充分 [4] - 考虑公司持续深耕存储市场，推进“存算联”战略布局，业绩增长空间大，但行业竞争态势及库存水位使毛利率短期承压，新品研发需投入，调整盈利预测，预计2025 - 2027年分别实现收入8.10/10.19/12.86亿元，归母净利润分别为 - 0.45/0.68/1.79亿元，对应PE分别为 - 292.5/196.4/74.3倍，维持“买入”评级 [6] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 市场价格为人民币30.02，板块评级为强于大市，发行股数442.25百万，流通股442.25百万，总市值13,276.34百万人民币，3个月日均交易额440.04百万人民币，主要股东东方恒信集团有限公司持股34.2848% [1][2][3] 股价表现 - 今年至今、1个月、3个月、12个月绝对涨幅分别为21.5%、 - 0.6%、16.0%、52.2%，相对上证综指涨幅分别为20.3%、1.3%、13.3%、43.9% [2] 财务数据 - 2023 - 2027E主营收入分别为531/641/810/1,019/1,286百万人民币，增长率分别为 - 53.7%、20.8%、26.4%、25.8%、26.2%；归母净利润分别为 - 306/ - 167/ - 45/68/179百万人民币，增长率分别为 - 265.2%、 - 45.4%、 - 72.8%、 - 248.9%、164.4%等 [8] 公司经营情况 - 2024年营收率先修复，亏损显著收窄，全年收入6.41亿元，同比 + 20.80%，归母净亏损1.67亿元，同比收窄45.42%，单季度24Q4营收1.94亿元，同比 + 21.64%/环比 + 7.33%，归母净亏损0.37亿元，同比收窄76.99%/环比收窄6.17%，2024年毛利率13.99%，同比 + 2.27pcts [9] - 深化存储技术布局，SLC NAND“1xnm闪存产品研发及产业化项目”进入风险量产阶段，2xnm制程持续研发迭代；NOR基于48nm、55nm制程研发中高容量产品；DRAM的LPDDR4x产品量产；MCP可提供多种组合产品，应用于多领域，2024年完成多家整车厂和供应商资质导入并销售车规产品 [9] - 构建“存、算、联”技术生态，2024年研发费用2.13亿元，占比33.27%，同比增长17.02%；设立子公司开展Wi - Fi7无线通信芯片研发，首款无线透传芯片聚焦高带宽、低时延场景；战略投资布局高性能GPU赛道，首代图形处理芯片G100于2025年初流片 [9]

机构持股情况 - 截至2025年4月22日 138个机构投资者合计持有东芯股份A股2.24亿股 占总股本50.55% [1] - 前十大机构投资者合计持股比例达45.10% 包括东方恒信集团/哈勃科技/国家集成电路产业投资基金二期等 [1] - 前十大机构持股比例较上一季度下降3.03个百分点 [1] 公募基金持仓变动 - 嘉实上证科创板芯片ETF持股增加0.69% 为唯一持股增加的公募基金 [2] - 11个公募基金持股减少2.35% 包括广发聚瑞混合A/国联安半导体ETF/南方中证1000ETF等 [2] - 新披露117个公募基金持仓 主要包括科创100ETF基金/华夏上证科创板100ETF/睿远成长价值混合A [2] - 2个公募基金未再披露持仓 包括华泰柏瑞中证1000指数增强A和大成中证500指数增强A [2]

2023年限制性股票激励计划归属情况 - 首次授予部分第二个归属期符合归属条件，104名激励对象可归属85.632万股限制性股票 [1] - 授予价格为21.874元/股，股票来源为公司从二级市场回购的A股普通股 [4] - 对未达到归属条件的22.188万股限制性股票进行作废处理 [1] - 监事会确认归属资格合法有效，审议程序符合相关规定 [1][3] - 限制性股票将于2025年5月9日进入第二个归属期，归属条件已成就 [7][8] 2024年限制性股票激励计划归属情况 - 首次授予部分第一个归属期符合归属条件，123名激励对象可归属95.28万股限制性股票 [12][21] - 授予数量为334.25万股，其中首次授予317万股，预留授予17.25万股 [12] - 授予价格为19.18元/股，激励人数153人，其中首次授予134人 [12] - 对未达到归属条件的24.78万股限制性股票进行作废处理 [23] - 预留授予部分8.35万股限制性股票因未在12个月内授予而作废 [57] - 限制性股票将于2025年5月14日进入第一个归属期，归属条件已成就 [31][32] 限制性股票作废处理情况 - 2022年激励计划作废40.086万股，其中因11名激励对象离职作废8.433万股，因业绩未达标作废31.653万股 [50][51] - 2023年激励计划作废42.288万股，其中因12名激励对象离职作废20.10万股，因业绩和个人考核未达标作废22.188万股 [53][54] - 2024年激励计划作废49.98万股，其中因10名激励对象离职作废16.85万股，因业绩和个人考核未达标作废24.78万股，预留部分作废8.35万股 [57] - 合计作废三个激励计划132.354万股限制性股票 [57] 公司治理与股东大会安排 - 公司将于2025年5月15日召开2024年年度股东大会，采用现场和网络投票相结合方式 [63][65] - 股东大会将审议多项议案，其中议案1、2.01、2.02为特别决议议案 [69] - 股东可通过上海证券交易所网络投票系统参与投票，投票时间为交易时间段 [64] - 会议地点位于上海市青浦区公司会议室 [63]