证券日报网讯1月30日，东芯股份在互动平台回答投资者提问时表示，公司研发的DRAM产品主要包括 DDR3(L)以及LPDDR1/2/4X。其中，DDR3(L)系列凭借高带宽、低延时等特点，主要应用于通讯设备、 移动终端等领域；LPDDR系列则以其低功耗和高传输速度的优势，适用于对功耗敏感的智能终端、可 穿戴设备等产品。对于DDR5等更前沿的内存技术，公司会持续保持对行业技术趋势的密切关注与必要 的研究跟踪。 ...

报告行业投资评级 - 看好（维持）[5] 报告的核心观点 - 利基存储紧缺持续，AI需求打开增量空间 [2][3][8] 行业动态与核心逻辑 - **事件驱动**：中微半导宣布对MCU、NOR Flash等产品进行价格调整，涨价幅度15%~50% [7] - **AI需求创造增量**：AI不仅是存量市场，更是增量市场 [7] - **端侧AI**：AI终端BIOS程序量、代码量增长持续带动NOR Flash容量提升需求 [7] - **算力侧需求**：SLC NAND有望应用于AI SSD产品以高效处理AI推理数据，未来也可能应用在HBF（高带宽闪存）中 [7] - **算力卡需求**：算力卡需要SPI NOR Flash用于系统启动和固件存储 [7] - **供给持续收缩，涨价趋势明确**：国际主要供应商正退出或减少利基存储生产，聚焦主流存储产品，导致供给大幅收敛 [7] - **MLC NAND Flash**：2026年全球MLC NAND Flash产能将大幅年减41.7% [7] - **NOR Flash**：旺宏已减少原有NOR Flash产能以扩大MLC NAND Flash供应，全球NOR Flash产能有望持续收敛，中高容量NOR Flash市场报价有望获得支撑 [7] - **国内厂商竞争力强，有望持续受益**：在利基存储市场，国内厂商具备较强市场竞争力，有望持续受益于海外原厂退出带来的供给紧缺 [7] - **NOR Flash**：2024年，兆易创新市场份额约为18.5%，排名全球第二；普冉股份与北京君正分列全球第六与第七 [7] - **SLC NAND**：2024年，SkyHigh（普冉股份间接控股）、兆易创新市场份额均跻身行业前六 [7] - **利基DRAM**：2024年北京君正、兆易创新市占率分别排名全球第六与第七 [7] - **SRAM**：2024年北京君正份额约为20.2%，全球排名第二 [7] 投资建议与相关标的 - **投资建议**：利基存储紧缺持续，AI需求打开增量空间 [3][8] - **相关标的覆盖产业链多个环节** [3][8] - **国内存储芯片设计厂商**：兆易创新、普冉股份、聚辰股份、东芯股份、北京君正、恒烁股份等 - **国产存储模组厂商**：江波龙、德明利、佰维存储等 - **受益存储技术迭代厂商**：澜起科技、联芸科技、翱捷科技等 - **半导体设备企业**：中微公司、精智达、京仪装备、微导纳米、拓荆科技、北方华创等 - **国内封测企业**：深科技、汇成股份、通富微电等 - **配套逻辑芯片厂商**：晶合集成等 近期行业动态 - AI需求推动，NAND与SSD供不应求有望持续 (2026-01-11) [6] - 英伟达推出推理上下文内存存储平台，AI存储需求持续扩张 (2026-01-06) [6] - 长鑫科技IPO获受理，重视存储产业链国产化机遇 (2026-01-04) [6]

12 月工业利润同比大幅回升 4.9%（11 月为 – 13.0%），但工业收入同比下降 5.7%（11 月为 – 0.4%）。 上证指数（SHCOMP）：+0.03% 上证 50（SSE 50）：+0.75% 沪深 300（CSI 300）：+0.30% 科创 50（STAR50）：+0.57% 创业板指（ChiNext）：+0.44% 中证 500（CSI 500）：-0.67% 全市场成交额：1.89 万亿元人民币 较前一交易日（DoD）： 上证指数（SHCOMP）：+0.03% 上证 50（SSE 50）：+0.75% 沪深 300（CSI 300）：+0.30% 科创 50（STAR50）：+0.57% 创业板指（ChiNext）：+0.44% 中证 500（CSI 500）：-0.67% 全市场成交额：1.89 万亿元人民币 较前一交易日（DoD）： 高盛研究团队指出：，因其波动程度超出了 12 月工业生产和 PPI 通胀所反映的宏观基本面水平。 A 股早盘小幅走弱，但在 AI 硬件板块的带动下走出。 昨日权重股出现大额抛售后，今日大盘股并未如以往般回落，贵金属与金融板块延续昨日涨势，显现出大盘 ...

市场整体表现 - 1月27日，沪指涨0.18%，深成指涨0.09%，创业板指涨0.71% [1] - 全市场成交额2.92万亿元，较前一交易日缩量3592亿元 [1] - 超3400股下跌 [1] - 贵金属、培育钻石、光伏设备、保险、CPO等板块涨幅靠前 [1] 个股及板块热点 - 贵金属板块表现强势，白银有色6连板、四川黄金9天5板、招金黄金7天4板、湖南黄金2连板 [3] - 太空光伏概念股拓日新能10天5板 [3] - AI应用端的天地在线7天4板 [3] 龙虎榜整体资金流向 - 龙虎榜单日净买入额前三为平潭发展、东芯股份、华天科技，分别为9.31亿元、7.82亿元、6.14亿元 [4] - 龙虎榜单日净卖出额前三为中国铀业、东方日升、红宝丽，分别为4.38亿元、3.94亿元、2.52亿元 [5] - 涉及机构专用席位的个股中，单日净买入额前三为宏景科技、协鑫集成、晓程科技，分别为2.31亿元、2.18亿元、1.42亿元 [5] - 涉及机构专用席位的个股中，单日净卖出额前三为中国铀业、拉普拉斯、天奇股份，分别为3.40亿元、2.45亿元、1.89亿元 [5] 重点龙虎榜个股分析 平潭发展 - 公司注册地位于平潭综合实验区，其开放开发已上升为国家战略 [6] - 公司已形成“林板一体化”产业链，拥有四条中高密度纤维板生产线，年产能超50万立方米 [6] - 公司与福建农林大学国家菌草中心合作，投产年产10万立方米的菌草纤维板生产线，并布局“勐腊县橡胶林、菌草综合开发项目” [6] - 当日龙虎榜数据显示，机构净卖出586.64万元，深股通专用席位净买入2994.57万元 [20][21] - 游资方面，佛山系净买入5.33亿元，中山东路净买入2.01亿元，消闲派净买入7286万元 [17] 东芯股份 - 公司预计2025年营收约9.21亿元，同比增长43.75%，毛利率大幅提升，存储板块已盈利，主因AI驱动中小容量存储芯片价格回升 [7] - 砺算科技与飞渡科技基于砺算GPU联合推出国内首款全栈信创空间智能服务器一体机 [7] - 公司追加约2.11亿元投资上海砺算布局GPU，其“7G100”芯片少量显卡已交付客户 [8] - 在龙虎榜中，涉及沪股通专用席位的个股中，东芯股份的净买入额最大，为4.62亿元 [15] - 游资章盟主净卖出东芯股份1.34亿元 [17] 华天科技 - 公司正推进发行股份及支付现金收购华羿微电子100%股权事项，完成后将拓展功率器件封装测试业务 [9] - 华羿微电为陕西省功率器件龙头企业，2024年营收及市场占有率位列陕西省半导体功率器件企业首位 [9] - 公司将存储器等先进封装产品作为未来重点，2.5D/3D产线已于2025年上半年通线，存储芯片封装已量产，并与长鑫有合作 [9] - 当日龙虎榜数据显示，机构净卖出3202.08万元，深股通专用席位净卖出1136.26万元 [20][21] - 游资中山东路净买入2.03亿元，成都系净买入1.51亿元 [17] 宏景科技 - 公司与华为、腾讯都是深度战略合作伙伴，三大业务板块都有项目合作 [10] - 公司拟募资12.90亿元投向“智能算力集群建设及运营项目”，新增约3,000P算力 [10] - 公司深耕智慧城市20余年，在医疗、政务、园区等场景积累大量客户 [10] - 当日收报98.1元，涨跌幅20.00%，换手率40.21%，成交额27.87亿元 [11] - 龙虎榜数据显示，机构净买入2.31亿元，深股通专用席位净买入9895.80万元，中山东路净买入5881万元 [11][17] 协鑫集成 - 当日收报3.69元，涨跌幅6.96%，换手率28.28%，成交额57.92亿元 [11] - 龙虎榜数据显示，2机构净买入2.18亿元，深股通专用席位净买入1.02亿元，深南东路净卖出2.15亿元 [11][17] 晓程科技 - 当日收报58.83元，涨跌幅11.21%，换手率33.81%，成交额44.63亿元 [11] - 龙虎榜数据显示，机构净买入1.42亿元，深股通专用席位净买入1.48亿元，成都系净卖出4574万元 [11][17] 招金黄金 - 当日收报23.57元，涨跌幅9.99%，换手率14.26%，成交额30.25亿元 [11] - 龙虎榜数据显示，机构净买入1.23亿元，深股通专用席位净买入3435.20万元 [11][20] 斯迪克 - 当日收报50.04元，涨跌幅20.00%，换手率14.48%，成交额21.50亿元 [12] - 在龙虎榜中，涉及深股通专用席位的个股中，斯迪克的净买入额最大，为1.76亿元 [12][16] - 龙虎榜数据显示，机构净买入1.03亿元，古北路净卖出7373万元 [12][17] 中国铀业 - 当日收报91.4元，涨跌幅-7.57%，换手率32.27%，成交额47.77亿元 [12] - 龙虎榜数据显示，机构净卖出3.40亿元，深股通专用席位净卖出9038.30万元 [5][12] 其他重点个股龙虎榜数据 - 泽润新能：机构净买入6107.39万元，炒股养家净卖出1768万元 [12][17] - 拉普拉斯：3机构净卖出2.45亿元，沪股通专用席位净买入5789.50万元 [12] - 天奇股份：4机构净卖出1.89亿元，深股通专用席位净卖出5348.80万元，湖州劳动路净买入3869万元 [12][17] - 明阳智能：机构净卖出1.71亿元，沪股通专用席位净买入7825.50万元 [13] - 东方日升：机构净卖出1.41亿元，深股通专用席位净卖出1.42亿元 [13] - 国城矿业：机构净卖出1.21亿元，深股通专用席位净买入4345.62万元 [13] - 四川黄金：机构净卖出7471.23万元，深股通专用席位净买入2748.10万元 [14] 游资操作动向 - 中山东路：净买入华天科技2.03亿元、平潭发展2.01亿元、云赛智联1.02亿元、宏景科技5881万元 [17] - 成都系：净买入华天科技1.51亿元、平潭发展1.51亿元，净卖出晓程科技4574万元 [17] - 章盟主：净买入久其软件6091万元，净卖出东芯股份1.34亿元 [17] - 炒股养家：净买入连城数控8389万元，净卖出泽润新能1768万元 [17] - 东北猛男：净买入白银有色1.18亿元 [17] - 佛山系：净买入平潭发展5.33亿元 [17] - 湖州劳动路：净买入天奇股份3869万元 [17] - 深南东路：净卖出协鑫集成2.15亿元 [17] - 古北路：净卖出斯迪克7373万元 [17]

市场整体表现 - 1月27日A股市场呈现结构性分化，主要指数微幅收红，但个股亏钱效应明显，早盘一度逾4400只个股飘绿，收盘时3454只个股收跌，1928只个股收涨 [1][5][12] - 市场成交额较前一交易日缩量3593亿元，至2.92万亿元，量能持续萎缩显示资金观望情绪浓厚，叠加春节长假前资金避险离场压力，量价背离现象凸显 [4][5][13] - 杠杆资金方面，截至1月26日，沪深京三市两融余额增至2.73万亿元 [5] 主要指数涨跌 - 沪指微涨0.18%报4139.9点，创业板指收涨0.71%报3342.6点，深证成指、上证50微红，沪深300、北证50微绿，科创50收涨1.51% [5] - 板块收跌居多，31个申万一级行业中，电子、通信涨幅超过2%，国防军工、机械设备、传媒、计算机、汽车等微红，煤炭回落逾2%，商贸零售、食品饮料等大消费领域仍弱势 [7] 领涨板块与个股 - 存储芯片、光通信模块、汽车芯片板块涨幅均超过3%，航空航天装备、贵金属也大涨 [6] - 电子板块领涨，申万电子指数上涨2.27%，东芯股份、盛科通信-U“20cm”涨停，明微电子涨16.30%，普冉股份涨14.75%，恒烁股份涨14.53% [7][8][9] - 通信板块表现强势，申万通信指数上涨2.15%，澄天伟业“20cm”涨停，中瓷电子、三维通信、世嘉科技涨停，天孚通信涨7.20% [7][10] - 国防军工板块上涨，申万国防军工指数涨1.65%，三角防务涨逾11%，航发动力、航发科技、航发控制、盛路通信涨停 [11] - 机械设备板块有7只个股涨停，森赫股份涨15.17%，四方达涨14.67%，欧科亿涨11.24%，精智达涨10.39% [11][12] 市场资金与成交 - 15只个股日成交额超过100亿元，紫金矿业涨近3%，日成交额299亿元 [12][13] - 光模块龙头“易中天”强势归来，中际旭创涨幅超过4%成交238亿元，新易盛涨近3%成交167亿元，天孚通信涨逾7%成交124亿元 [12][13] - 蓝色光标涨逾7%成交190.61亿元，兆易创新涨幅超过5%成交115亿元 [12][13] 机构观点与后市展望 - 受访人士表示，短期A股难改震荡格局，上证指数大概率在4050至4200点区间运行，后续需等待量能回暖 [4][16] - 建议关注成长主线以及受益于“反内卷”政策的板块，同时紧盯政策面与资金面变化，规避纯题材炒作个股 [4] - 板块配置应坚持“业绩为王”逻辑，重点配置业绩确定性强的资源股，适度参与回调后的优质科技股 [17] - 行业配置上建议聚焦两大方向：一是成长主线，涵盖AI算力与应用、半导体等产业趋势明确、景气度上行的赛道；二是受益于“反内卷”政策推动的板块，例如新能源、有色金属等 [17] - 建议重点布局四大方向：一是工业资源品（铜、铝、锂等）；二是优势设备出口链（电网设备、光伏等）及底部反转制造业（印染、煤化工等）；三是消费回升通道（航空、免税、食品饮料）；四是非银金融（保险、券商） [17] - 建议采取均衡配置策略：大金融、能源、电力等高股息标的可以考虑作为底仓；前期涨幅大的科技品种，建议逢高减仓；AI、半导体和卫星产业链中长期引领市场的潜力较大 [18]

市场整体表现 - 1月27日A股市场呈现显著的结构性分化，早盘一度超过4400只个股下跌，收盘时仍有3454只个股收跌，1928只个股收涨，跌停股12只，涨停股59只[1][4][11] - 主要指数涨跌互现，沪指微涨0.18%报4139.9点，创业板指收涨0.71%报3342.6点，深证成指和上证50微涨，沪深300和北证50微跌，科创50表现突出，收涨1.51%[4] - 市场成交额显著萎缩，较前一交易日缩量3593亿元至2.92万亿元，同时两融余额增至2.73万亿元，量价背离现象凸显市场上涨动能不足[3][4][12] 行业与板块表现 - 电子和通信行业领涨，申万一级行业中电子板块涨幅2.27%，通信板块涨幅2.15%，存储芯片、光通信模块、汽车芯片板块涨幅均超过3%[4][5][6][8][9] - 国防军工板块表现活跃，申万国防军工指数上涨1.65%，航空航天装备板块上涨2.70%，三角防务涨逾11%，航发动力等多只个股涨停[5][6][10] - 机械设备板块微涨0.64%，有7只个股涨停，包括森赫股份、四方达、欧科亿等[10][11] - 煤炭、农业、商贸零售、食品饮料等板块表现弱势，煤炭板块回落逾2%，猪肉概念、乳业等大消费领域收跌[5][6] 个股表现 - 电子行业个股表现强势，东芯股份、盛科通信-U“20cm”涨停，明微电子涨16.30%，普冉股份涨14.75%，恒烁股份涨14.53%，此外金海通、可川科技、康强电子、电科芯片、华天科技等多股涨停[7][8] - 通信行业个股表现亮眼，澄天伟业“20cm”涨停，中瓷电子、三维通信、世嘉科技涨停，天孚通信涨7.20%[9] - 市场成交额高度集中，15只个股日成交额超过100亿元，紫金矿业涨近3%，日成交额299亿元，中际旭创、新易盛、天孚通信等光模块龙头股强势上涨[11][12] 市场观点与机构解读 - 受访人士指出，市场量能萎缩显示资金观望情绪浓厚，叠加春节前资金避险离场压力，短期A股难改震荡格局，上证指数或在4050至4200点区间运行[3][15] - 机构认为当前市场核心特征为结构性分化，权重股护盘支撑指数收红，但中小盘个股资金流出明显，亏钱效应显著[12][13] - 多家机构对春季行情保持谨慎乐观，认为基本面边际好转、年报业绩预披露、资金面充裕等因素支撑市场，行情逻辑未破，后续仍具备震荡上行基础[14] 投资策略与配置建议 - 机构建议当前板块配置应坚持“业绩为王”逻辑，重点配置业绩确定性强的资源股，以及回调后的优质科技股，优先选择有订单支撑的电子、军工细分龙头[16] - 行业配置上建议聚焦两大方向：一是成长主线，涵盖AI算力与应用、半导体等产业趋势明确的赛道；二是受益于“反内卷”政策推动的板块，如新能源、有色金属[16] - 具体布局方向包括：工业资源品（铜、铝、锂）、优势设备出口链及底部反转制造业、消费回升通道（航空、免税、食品饮料）以及非银金融[16] - 仓位管理建议适配风险偏好，高风险承受力者可维持仓位并优化结构至资源龙头及业绩确定性强的科技板块，损失厌恶型投资者宜降低仓位，进行防御性配置[17]

市场表现 - 1月27日，芯片产业引领的硬科技板块先抑后扬，大幅拉升，存储芯片概念股带头走强 [1] - 东芯股份以20%的涨幅涨停，成交额达64.08亿元，芯源微涨幅超过11%，盛科通信-U涨停封板，华虹公司涨近8%续创历史新高 [1] - 科创芯片ETF华宝（589190）当日下探回升，场内价格一度涨超3%，收涨2.72%，全天成交额1.19亿元，换手率31.2%，交投活跃 [1] 行情驱动因素 - 科创芯片板块受到AI浪潮和国产替代双轮驱动 [3] - 在AI浪潮方面，受益于AI基建加快，存储涨价仍在持续，存储芯片巨头三星电子计划在第一季度将NAND闪存供应价格上调100%以上，远超市场预期 [3] - 行业咨询机构TrendForce集邦咨询指出，存储器是AI运算不可或缺的核心资源，在AI服务器、高效能运算与企业级储存需求长期支撑下，DRAM与NAND Flash合约价涨势预期将延续至2027年 [3] - 在国产替代方面，半导体行业协会2026年1月数据显示，国内半导体设备国产替代率从2025年的25%提升至35%，其中刻蚀机、薄膜沉积设备等核心设备替代率突破40%，远超市场预期 [3] - 叠加政策支持与地缘政治带来的替代窗口期，国产半导体企业市占率提升空间巨大 [3] 机构观点与展望 - 东海证券表示，受益于AI浪潮，国内相关A股标的预估2025全年业绩实现大幅增长，建议关注算力芯片、半导体设备、存储等相关标的 [3] - 东海证券报告指出，2026年全球AI服务器出货同比有望增长超过28%，AI相关芯片涨价持续 [7] 指数与产品表现 - 截至2025年末，上证科创板芯片指数自基日以来年化收益率达17.93%，显著优于科创创业半导体、国证芯片、中证全指半导体等同类指数表现 [5] - 上证科创板芯片指数的年化夏普比率为0.63，年化波动率为39.64%，区间最大回撤为-56.81%，风险收益比表现更好 [6] - 科创芯片ETF华宝（589190）被动跟踪上证科创板芯片指数，该指数囊括50只涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试的硬科技标的，在集成电路、半导体设备等核心领域权重占比超90% [3]

市场整体表现 - 市场探底回升，三大指数集体翻红，创业板指一度涨超1% [2] - 沪深两市成交额2.89万亿元，较上一个交易日缩量3532亿元 [2] - 盘面上，全市场超3400只个股下跌 [2] 主力资金流向 - 主力资金主要流入电子、通信等高景气科技板块 [3] - 主力资金从电力设备、医药生物等前期热门板块流出 [3] - 电子板块主力净流入319.28亿元，涨幅2.27% [5] - 通信板块主力净流入109.99亿元，涨幅2.15% [5] - 机械设备板块主力净流入73.8亿元，涨幅0.64% [5] - 国防军工板块主力净流入61.83亿元，涨幅1.65% [5] - 有色金属板块主力净流入35.06亿元，跌幅0.43% [5] - 电力设备板块主力净流出61.78亿元，跌幅0.54% [5] - 非银金融板块主力净流出38.88亿元，跌幅0.18% [5] - 医药生物板块主力净流出38.61亿元，跌幅1.11% [5] - 食品饮料板块主力净流出25.11亿元，跌幅0.87% [5] - 公用事业板块主力净流出18.14亿元，跌幅0.79% [5] - 个股方面，中际旭创主力净流入34.13亿元，涨幅4.37% [6] - 天孚通信主力净流入20.88亿元，涨幅7.2% [6] - 东芯股份主力净流入20.05亿元，涨幅20% [6] - 蓝色光标主力净流入17.25亿元，涨幅7.04% [6] - 豫光金铅主力净流入16.47亿元，涨幅9.98% [6] - 宁德时代主力净流出10.11亿元，跌幅0.77% [6] - 贵州茅台主力净流出9.65亿元，涨幅0.08% [6] - 寒武纪-U主力净流出8.95亿元，涨幅0.07% [6] - 中国锦州主力净流出7.88亿元，跌幅7.57% [6] - 特变电工主力净流出7.6亿元，跌幅2.65% [6] 涨停板分析 - A股市场共有59只股票涨停 [7] - 芯片板块为最大赢家，有11支个股涨停 [7] - 光伏板块有8支个股涨停 [8] - 黄金板块有6支个股涨停 [8] - 人工智能与机器人概念板块各有4支个股涨停 [8] - 通信与商业航天板块各有3支个股涨停 [8] - 燃气轮机板块有3支个股涨停 [8] - 有色金属与病毒防治板块各有2支个股涨停 [8] - 首板涨停股票有44只，代表股票包括航发动力、亚翔集成等 [9] - 二板涨停股票有6只，代表股票包括凯普生物、湖南黄金等 [9] - 三板及以上涨停股票有5只，代表股票包括白银有色（6连板）、拓日新能（3连板）等 [9] 板块异动解码 - 黄金股再度上涨，多股创新高 [9] - 半导体、AI算力产业链走强，存储器、CPO方向领涨 [9] - 商业航天、太空光伏概念股午后拉升 [9] - 煤炭、基本金属、零售板块跌幅靠前 [9] - 疫苗、锂电池题材走弱 [9] - 消息面上，受特斯拉CEO马斯克关于太空光伏的表态影响，相关概念活跃 [10] - 马斯克宣布，SpaceX与特斯拉计划未来三年内在美国建设总计200GW光伏产能，主要用于地面数据中心与太空AI卫星供能 [10] - 开源证券认为，百GW级太空算力市场释放叠加太空光伏电池高单位价值量，将为光伏行业开辟全新增长空间 [11] - 国泰海通证券认为，低轨卫星密集发射期与太空算力商业化趋势，驱动了光伏扩产需求，核心设备厂商有望率先受益 [12]

市场整体行情 - 三大指数收盘涨跌不一，沪指涨0.18%，深成指涨0.09%，创业板指涨0.71% [4] - 市场呈现跌多涨少格局，超3400只个股下跌，1900余只个股上涨 [4] - 两市累计成交量超2.9万亿元 [4] - 盘中题材轮动快速，培育钻石、存储芯片、太空光伏等板块表现强势，而锂电池、有色、医药等板块跌幅居前 [3] 存储芯片板块 - 存储芯片板块集体大涨，内存与闪存指数分别收涨4.27%和3.92% [7] - 东芯股份（20CM）、华天科技涨停，普冉股份、恒烁股份、精智达涨超10%，北京君正、太极实业、聚辰股份、兆易创新、国科微等走强 [3][7] - 板块上涨的直接催化因素被部分媒体归结为SK海力士将独家向微软Maia 200提供HBM3E芯片的消息 [8] - 行业基本面存在积极信号，如机构研判今年DRAM内存容量需求增长23%，超半数来自数据中心，以及三星电子、SK海力士对苹果的LPDDR芯片报价大幅上涨 [9] 尼帕病毒及流感相关板块 - 尼帕病毒概念板块高开后快速跳水，随后V转反弹，最终收涨3.59% [15] - 流感概念板块开盘单边重挫一度跌超3.5%，最终收跌1.52% [15] - 板块内部分化严重，达安基因、凯普生物（20CM）实现二连板，而硕世生物、新赣江、近岸蛋白、沃森生物、智飞生物、金迪克等则开盘重挫 [3][14] - 盘中消息称中国科学院武汉病毒研究所研究发现口服核苷药物VV116对尼帕病毒有高效抑制活性，带动君实生物股价从-3.5%一度拉涨超12%，最终收涨近8% [16][17] - 拓新药业、亨迪药业等一批“老新冠制药股”也因此出现较大异动 [18] - 市场对相关公司的反应差异巨大，例如同样披露尼帕检测业务的凯普生物实现连板，而硕世生物则大幅下跌，消息发布时点（盘中或盘后）及媒体推动对股价影响显著 [20] 太空光伏板块 - 午后太空光伏板块集体大幅反弹 [3] - 托日新能实现3连板，宇晶股份、赛伍技术、正泰电源、华光环能、永臻股份、金辰股份先后涨停 [3] - 拉普拉斯、中来股份、民德电子、帝科股份等涨超10% [3] ETF资金动态 - 早盘市场下跌时，部分常被抛售的ETF并未出现明显砸盘，日线呈现爆炸缩量 [23] - 午后市场反弹，但在下午2点过后，中证1000ETF广发、沪深300ETF华泰柏瑞等开始出现明显放量，上证50ETF也在尾盘大幅放量，对指数反弹形成压制 [23] 天地在线个股异动 - 天地在线今日涨停，拿下2连板，近7个交易日累计涨近50% [26] - 公司股价上涨被市场解读为“李亚鹏直播概念股”，天地在线持有李亚鹏担任法定代表人的北京中书艺莲网络科技有限公司（艺莲文创）16.67%的股权 [26] - 催化因素包括李亚鹏近期直播带货关闭打赏功能，多款产品上架即售罄，以及其个人口碑因嫣然天使儿童医院事件在十多天前迎来翻转 [26][27]

芯片产业链 - 美光科技计划未来十年在新加坡投资约240亿美元建设先进晶圆制造厂，预计2028年下半年投产 [5] - 机构观点认为，2026年半导体产业将从周期复苏迈向成长跃迁，核心主线是“AI基石+国产替代” [6] - 普冉股份2025年净利润2.05亿元，超出机构平均预期，主要得益于存储芯片市场供给优化及AI服务器、高端手机等需求释放，其第四季度净利润1.46亿元，环比大增696% [10] - 普冉股份通过收购SHM强化了在存储领域的竞争力，产品线与全球销售网络得到拓展 [10] - 华天科技因先进封装主题受到关注，其股价区间最高涨幅达16.8% [12][13] - 东芯股份积极开拓自动驾驶、AI端侧设备、AI玩具、AI眼镜、AI耳机等新型应用领域，其股价区间最高涨幅达22.58% [14][15] - 帝科股份采用“光伏材料+存储芯片”双主线布局，其光伏导电浆料已用于商业卫星太阳翼，高铜浆料（银耗降低50%以上）实现GW级量产，2026年利润有望改善 [16][17] - 帝科股份的存储业务在2025年营收约5亿元，2026年出货目标为3000-5000万颗，预计将贡献业绩弹性 [16][17] - 拉普拉斯公司作为核心工艺设备解决方案提供商，积极布局TOPCon、XBC、HJT、钙钛矿以及叠层电池等多种高效技术路线，其股价在1月27日触及20cm涨停 [18] 大飞机产业链 - 中国商飞计划在2026年适度提高C919窄体客机的产量和交付量，目标是交付28架或更多 [21] - 航发动力作为航发主机厂，聚焦“军机民机、国内国际、航机燃机”协同发展，营收受益于产品谱系化发展和维修业务上量，以及民机新增量，利润端受益于良品率提升和提质增效 [21][23] - 航发科技的核心逻辑在于“航空发动机+燃气轮机”双赛道协同，深度绑定GE、RR、霍尼韦尔等全球巨头，关键成长路径在于外贸业务向高附加值“单元体”升级，以及内贸受益于大飞机国产化（如C919项目） [24] - 在国产大飞机主题下，航发动力股价区间最高涨7.14%，航发控制区间最高涨幅达5.83% [27] 太空与光伏 - 马斯克表示，未来4-5年计划通过星舰每年部署100GW的数据中心，每年发射100万吨的卫星，每颗卫星配备100kW的太阳翼，对应太空光伏装机约100GW [16] - 帝科股份的光伏导电浆料已用于商业卫星太阳翼，其高铜浆料可实现银耗降低50%以上，并已实现GW级量产 [16][17]