公司治理结构完成全面换届 - 公司于2025年12月11日召开第三届董事会第一次会议，完成了董事会、高级管理人员及证券事务代表的换届选举与聘任工作 [2][31] - 第三届董事会由6名董事组成，包括3名非独立董事、2名独立董事和1名职工代表董事，任期自2025年第四次临时股东大会审议通过之日起三年 [31] - 公司同日召开的2025年第四次临时股东大会及职工代表大会，分别选举产生了非独立董事、独立董事及职工代表董事，完成了董事会换届的法律程序 [31][59] 新一届董事会及高管核心成员任命 - 王磊先生当选为公司第三届董事会董事长，LI WEI MIN（黎微明）先生当选为副董事长 [3][33] - 董事会聘任ZHOU REN（周仁）先生担任公司总经理，LI WEI MIN（黎微明）先生兼任公司首席技术官 [6][9][34] - 董事会聘任龙文先生为董事会秘书，俞潇莹女士为财务负责人，张礼胜先生为副总经理，朱敏晓女士为证券事务代表 [12][15][18][21][34] 董事会专门委员会构成符合规范 - 公司选举产生了第三届董事会各专门委员会委员，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事均占半数以上，并由独立董事担任主任委员 [5][34] - 审计委员会主任委员朱佳俊先生为会计专业人士，且委员会委员均由不在公司担任高级管理人员的董事担任，符合相关法规要求 [5][34] 公司治理制度修订与ESG管理强化 - 公司2025年第四次临时股东大会审议通过了关于修订《公司章程》及制定、修订多项公司治理制度的议案，包括关联交易、对外投资、融资担保等制度 [53][54] - 董事会战略委员会议事规则被修订，在原有职责基础上增加了环境、社会与治理（ESG）管理职责，旨在提升公司ESG管理水平 [26] 部分董事及高管任期届满离任 - 因任期届满，第二届董事会董事倪亚兰女士离任，不再担任公司任何职务，倪亚兰女士为公司实际控制人之一，持有公司控股股东西藏万海盈创业投资合伙企业20.00%的财产份额 [36] - 原副总经理胡彬先生因任期届满不再担任副总经理职务，但将继续在公司担任其他职务，胡彬先生直接持有公司股份12,594,008股，占公司总股本的2.73% [36] 关键管理人员持股情况 - 首席技术官兼副董事长LI WEI MIN（黎微明）先生直接持有公司股份42,831,704股，占公司总股本的9.29% [40] - 总经理ZHOU REN（周仁）先生直接持有公司1,334,840股股份 [39] - 财务负责人俞潇莹女士直接持有公司57,450股股份，并持有股东无锡聚海盈管理咨询合伙企业0.27%的财产份额 [44] 股东大会基本情况 - 2025年第四次临时股东大会于2025年12月11日召开，会议采取现场及网络相结合的投票方式，表决权股份总数为457,451,783股 [49][50][51] - 所有议案均获审议通过，其中取消监事会及修订《公司章程》的议案作为特别决议议案，获出席股东所持表决权三分之二以上通过 [53][55]

公司治理动态 - 微导纳米于2025年12月11日晚间发布公告 [1][2] - 公司在2025年12月11日召开职工代表大会 [2] - 职工代表大会选举吴兴华先生为公司第三届董事会职工代表董事 [2] - 吴兴华先生的任期自选举通过之日起至公司第三届董事会任期届满之日止 [2]

战略委员会组成 - 成员由三名董事组成，含董事长及至少一名独立董事[4] - 委员由董事长、二分之一以上独立董事或全体董事的三分之一提名[4] 会议召开规则 - 每会计年度至少召开一次定期会议，应在上一会计年度结束后四个月内召开[12] - 定期会议提前五日发通知，临时会议提前三日发通知[12] 会议举行与表决 - 三分之二以上委员（含）出席方可举行，决议须全体委员过半数通过[17] - 表决方式为举手表决、投票表决或通讯签字方式[20] 委员管理 - 委员连续两次不出席会议，董事会可撤销其职务[20] - 委员个人或直系亲属等与议题有利害关系应披露并回避表决[27] 其他规定 - 会议记录保存期在公司存续期间不少于十年[23] - 规则自董事会决议通过后生效，由董事会负责解释[30][31]

人事变动 - 2025 年 12 月 11 日完成董事会换届，第三届任期三年[3] - 王磊任董事长，LI WEI MIN 任副董事长[3] - 2025 年 12 月 11 日聘任周仁为总经理[6] - 倪亚兰换届后离任[9] - 胡彬换届后不再任副总经理[9] 股权情况 - 胡彬直接持股 12,594,008 股，占总股本 2.73%[9] - ZHOU REN 直接持股 1,334,840 股[12] - LI WEI MIN 直接持股 42,831,704 股，占总股本 9.29%[14] - 龙文直接持股 86,200 股，持无锡聚海盈 0.34%财产份额[16] - 俞潇莹直接持股 57,450 股，持无锡聚海盈 0.27%财产份额[18] - 张礼胜未直接持股[20] - 朱敏晓未持股[21] 委员会成员 - 审计委员会主任朱佳俊，委员马晓旻、王磊[5] - 战略委员会主任王磊，委员 LI WEI MIN、马晓旻[5] - 提名委员会主任马晓旻，委员朱佳俊、王磊[5] - 薪酬与考核委员会主任马晓旻，委员朱佳俊、王磊[5]

人事变动 - 2025年12月11日公司召开职代会选举吴兴华任第三届董事会职工代表董事[2] 人员信息 - 吴兴华1980年8月出生，中国台湾籍，中山大学物理硕士[4] - 有多家公司任职经历，现公司光伏事业部副总经理[4] - 直接持有公司15,610股股份，持股东0.41%财产份额[4] - 与控股股东无关联，符合董事任职条件[4][5]

股东大会基本信息 - 出席会议股东和代理人162人，所持表决权307,566,764，占比67.2347%[3] - 总股本461,157,283股，回购专用账户股份3,705,500股，本次表决权股份总数457,451,783股[3] - 公司在任董事6人、监事3人及高级管理人员出席会议[5] 议案表决情况 - 《关于取消监事会等议案》同意票数307,255,019，比例99.8986%[6] - 《关于修订关联交易管理制度议案》同意票数307,236,623，比例99.8926%[6] - 《关于预计2026年度日常关联交易议案》同意票数情况及比例[9][12] 董事选举情况 - 朱佳俊等多人当选第三届董事会董事，各有得票数及占比[11][12] 其他情况 - 议案1为特别决议议案，其余为普通决议议案，通过情况[12] - 议案3关联股东回避表决[13] - 见证律师事务所为德恒上海律师事务所，律师为刘璐、王金波[14][15] - 律师见证结论：股东大会合法有效[15]

股东大会信息 - 公司第二届董事会第二十九次会议于2025年11月25日决议召开本次股东大会，11月26日发布通知[8] - 本次股东大会股权登记日为2025年12月8日[9] - 现场会议于2025年12月11日14点在公司会议室召开，网络投票时间为2025年12月11日9:15 - 15:00[9] 出席情况 - 出席本次股东大会的股东及股东代表共计162名，代表有表决权股份307,566,764股，占比67.2347%[11] - 出席现场会议的股东及股东代表7名，代表有表决权股份292,149,634股，占比63.8645%[11] - 通过网络投票的股东及股东代表155名，代表有表决权股份15,417,130股，占比3.3702%[11] 议案表决 - 《关于取消监事会、修订<公司章程>并办理工商变更登记的议案》，同意307,255,019股，占比99.8986%[14] - 《关于修订<江苏微导纳米科技股份有限公司关联交易管理制度>的议案》，同意307,236,623股，占比99.8926%[15] - 《江苏微导纳米科技股份有限公司对外投资管理制度》修订议案同意307,258,373股，占比99.8997%[16] - 《江苏微导纳米科技股份有限公司融资与对外担保制度》修订议案同意307,227,183股，占比99.8895%[16] - 《江苏微导纳米科技股份有限公司累积投票制实施细则》修订议案同意307,258,159股，占比99.8996%[16] - 《关于预计2026年度日常关联交易的议案》非关联股东同意37,181,325股，占比99.9853%[20] 董事选举 - 《关于第三届董事会非独立董事候选人的议案》王磊获304,359,224票，占比98.9571%[21] - 《关于第三届董事会非独立董事候选人的议案》LI WEI MIN获304,334,054票，占比98.9489%[22] - 《关于第三届董事会非独立董事候选人的议案》宫晨瑜获304,388,554票，占比98.9666%[23] - 《关于第三届董事会独立董事候选人的议案》朱佳俊获304,359,031票，占比98.9570%[24] - 《关于第三届董事会独立董事候选人的议案》马晓旻获304,364,813票，占比98.9589%[24] 会议结论 - 公司2025年第四次临时股东大会召集、召开、表决等程序及结果合法有效[25]

人事任命 - 王磊当选董事长，LI WEI MIN当选副董事长[4] - 聘任ZHOU REN为总经理等多名高管[7][9][10][11][13][14] 规则修订 - 拟修订董事会战略委员会议事规则，增加ESG管理职责[16] 人员信息 - 徐儆现任公司审计部负责人，符合任职条件[19]

公司近期动态 - 公司于2025年12月11日召开第三届第一次董事会会议，审议了包括《关于聘任内部审计部门负责人的议案》在内的文件 [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为323亿元 [1] 公司业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入几乎全部来源于设备制造业务，该业务占比高达99.85%，其他业务收入占比仅为0.15% [1]

公司概况 * 微导纳米是一家专注于薄膜沉积设备（包括 ALD、CVD、PECVD）的公司，业务覆盖半导体和光伏两大领域[1] * 公司管理团队具备深厚行业经验，创始人黎伟明在 ALD 技术领域有深厚积累，周仁在 CVD 和薄膜沉积领域经验丰富，胡斌对光伏业务有深入了解[2][4] 半导体设备业务 **订单与增长** * 半导体设备新签订单高速增长，2021年约 5000 万元，2022年增至 2.5 亿元，2023年达 7 亿元，2024年增长至 10 亿元[9] * 预计2025年新签订单达 18-20 亿元，其中约 80%来自存储厂商，其余 3-4 亿元来自逻辑类客户[9] * 预计2026年新签订单保守估计 25-30 亿元，乐观情况下可达 40 亿元，增速保持在 50%以上[2][10] * 增长逻辑受益于下游存储厂商的产能扩张、资本开支上行以及公司核心产品工艺覆盖度的提升[3] **技术优势** * 在 ALD 技术方面具有显著优势，工艺覆盖度达到 70%-80%[2][6] * 擅长沉积高K材料（HAKI），如二氧化铪，在一些先进逻辑器件中市占率已达 70%-80%[2][6] * 在 PECVD 方面，其高温硬掩膜 PECVD 市占率达到 90%，基本实现独供[2][6] * ALD 技术适用于先进节点（如45nm以下），具有膜厚精度控制好、台阶覆盖率高等优点，随着制程节点向28nm、14nm等更先进推进，ALD渗透率预计将从当前10%提升至20%[6] **市场趋势与需求** * 随着3D NAND结构复杂性增加（深宽比从30:1提高到60:1、90:1甚至120:1），对叠层沉积、自限填充要求更高，ALD技术需求增加[2][7] * DRAM等高深宽比结构也需要精确控制薄膜质量，先进逻辑和存储器件对ALD用量都会显著增加[2][7] * 与CVD相比，ALD速度较慢但薄膜质量更好，两者将在未来先进逻辑与存储应用中共同发挥作用[7] **CVD领域发展** * 目前在CVD领域的工艺覆盖度约为40%，主要涉及二氧化硅、氮化硅、高温掩膜和TEOS等材料[3][8] * 公司已储备十多种材料，计划将工艺覆盖度提升至70%-80%，并持续投入研发[3][8] 光伏设备业务 **历史表现与现状** * 在2019年至2024年期间，公司收入大部分来自光伏业务，为半导体领域的投入和研发提供了资金支持[5] * 光伏业务曾保持约40%的毛利率[5] * 光伏业务新签订单波动较大，2022年为20亿元，2023年因TOPCON技术扩展需求旺盛增至50多亿元，2024年降至20亿元，2025年预计不到10亿元，已基本触底[3][13] * 2025年上半年，半导体设备收入已接近总收入的20%[5] **未来展望** * 随着光伏行业反内卷政策落地，光伏设备业务有望恢复正常增长通道，并贡献可观利润和营收[3][13] * 公司在钙钛矿技术路线方面进行了广泛布局，包括传统晶硅叠钙钛矿技术路线设备及纯柔性钙钛矿产品，未来行业复苏和技术发展将推动相关业务[14] 新兴领域：固态电池 * 公司与国内头部电池厂达成战略合作，共同推进ALD技术在固态电池中的应用，通过在正极材料、负极材料和固体电解质膜表面包覆薄膜，提升循环寿命和首次充放电容量，降低界面阻抗[3][11] * 固态电池量产后，单吉瓦时（GWh）价值量预计约为3000万元[12] * 微导科技是唯一一家积极参与固态薄膜沉积设备开发并与头部客户合作的公司，未来将充分受益于固态电池产业化[12]