控股股东变更 - 公司控股股东名称变更为西藏万海盈创业投资合伙企业[1] - 已完成工商变更登记并换发营业执照[1] - 变更后统一社会信用代码为91320214MA1W4B4N3A[1] 控股股东信息 - 主要经营场所为西藏自治区相关地址[1] - 执行事务合伙人为王磊[1] - 成立日期为2020年08月19日[1] - 出资额为13190.9209万元[1] - 经营范围为创业投资（限投资未上市企业）[1] 变更影响 - 工商变更不涉及控股股东持股变化，无经营影响[1] - 控股股东及实际控制人未发生变化[1]

湾芯奖评选活动概况 - 湾芯奖是中国半导体行业极具影响力的评选盛事 截至7月16日已吸引86家产业链企业报名参与[1] - 奖项聚焦半导体全产业链 旨在表彰企业在技术突破 产品创新 生态构建等方面的卓越贡献[1] 参选企业核心技术及业务 - **爱发科中国集团**：以真空技术为核心 产品涵盖薄膜沉积 离子注入 刻蚀等高精度微加工设备 服务电子半导体 平板显示 锂电池等领域[3][6] - **芯鑫融资租赁**：国内唯一专注集成电路 人工智能等产业的综合金融服务平台 注册资本132 09亿元 2025年总资产突破680亿元 70%投向半导体领域[4][5] - **微导纳米(688147 SH)**：以原子层沉积(ALD)技术为核心 国内首家将量产型High-k ALD设备应用于集成电路前道生产线的厂商[8] - **乐孜芯创**：日本RORZE在华全资子公司 专注半导体晶圆传输设备制造 母公司拥有近40年晶圆传输机器人研发经验[9][10] - **安集科技**：高端半导体材料公司 聚焦化学机械抛光液 功能性湿电子化学品等 实现全平台覆盖 国内市场主流供应商[11] - **SEMILAB**：全球领先检测设备供应商 产品应用于光伏 半导体等领域 总部匈牙利 中美设研发中心[12] - **奕斯伟材料**：国内12英寸硅片领先提供商 出货量居国内第一 满产后月产能将超百万片[14] - **中船派瑞特气(688146)**：主营电子特种气体及三氟甲磺酸系列产品 现有85种产品 68种为电子特气 应用于集成电路 显示面板等行业[15][16] - **华封科技**：先进封装设备制造商 全球技术领先团队 分支机构覆盖新加坡 中国多地[17][18] - **埃芯半导体**：聚焦半导体量检测设备 前道量测产品已商用 服务一线晶圆厂 2025年将交付先进封装设备[19][20] - **沈阳科学仪器**：以真空技术为基础 面向半导体 LED等领域的高端装备制造商[21] - **烁科中科信**：国内唯一集成电路离子注入机全系列供应商 工艺覆盖28nm 批量应用于全球芯片制造企业[22] - **华特气体**：国内最大民营特种气体供应商之一 产品出口50多国[23][24] - **兴福电子(688545)**：专注电子化学品研发生产 获国家领导人多次考察 推动湿电子化学品国产替代[25][27] - **清溢微电子**：半导体掩膜版供应商 工艺节点覆盖1um至130nm 产品用于功率器件 射频芯片等领域[28] 行业生态展望 - 湾芯展2025以"芯启未来 智创生态"为主题 推动半导体产业协同发展[29]

可转换公司债券发行 - 公司收到向不特定对象发行可转换公司债券注册批复[1] - 批复自同意注册之日起12个月内有效[1] - 公告日期为2025年7月15日[3] 后续安排 - 董事会将在授权范围内办理发行相关事宜[2] - 公司将按规定及时履行信息披露义务[2]

回购方案 - 2024年11月15日首次披露，由董事长王磊提议[2] - 实施期限为2024年11月15日至2025年11月14日[2] - 预计回购金额4000万元至8000万元[2] - 用途为员工持股计划或股权激励[2] 回购进展 - 截至2025年6月30日累计回购2901842股，占总股本0.63%[2][5] - 累计已回购金额79526891.92元[2][5] - 实际回购价格区间23.66元/股至30.70元/股[2][5] 其他 - 2024年11月14日董事会审议通过，回购价不超42.76元/股[3] - 因权益分派，回购股份价格上限调为不超42.72元/股[4] - 公司总股本461157283股[5]

利润分配方案 - 公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除公司回购专用证券账户的股份为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.44元（含税）[1] - 公司总股本由457,678,129股增加至461,157,283股，调整后现金分红总额为20,127,878.45元（含税）[1] - 公司不进行资本公积转增股本，不送红股[1] 差异化分红除权除息 - 除权（息）参考价格计算公式为（前收盘价格－0.04365）÷（1+0），即前收盘价格减去0.04365元/股[4] - 每股现金红利为0.04365元/股，流通股份变动比例为0[2] 分配实施办法 - 除自行发放对象外，股东红利委托中国结算上海分公司通过资金清算系统派发[5] - 公司回购专用证券账户中的股份不参与本次利润分配[5] - 无限售条件流通股自然人股东持股超过1年暂免征收个人所得税，持股1年以内暂不扣缴[5] - 有限售条件流通股自然人股东税后每股实际派发现金红利0.0396元[6] - QFII股东税后每股实际派发现金红利0.0396元[6] - 香港市场投资者通过"沪股通"持有股票的股东税后每股实际派发现金红利0.0396元[7] - 其他法人股东及机构投资者税前每股实际派发现金红利0.044元[7] 相关日期 - 股权登记日、除权（息）日、现金红利发放日未披露具体日期[5]

股份回购 - 2024年第一期回购资金3000 - 6000万元，价格不超51元/股，累计回购803,658股[1][2] - 2024年第二期回购资金4000 - 8000万元，价格不超42.76元/股，累计回购2,901,842股[4] - 截至核查日，回购专用账户共持有3,705,500股[4] 分红与股本 - 2025年5月22日新增股份3,479,154股，总股本增至461,157,283股[7] - 以扣减回购股份后为基数，拟派发现金红利19,974,795.68元、20,127,878.45元[5][8] - 虚拟分派每股现金红利约0.04365元/股[9] 除权除息 - 以6月3日收盘价测算，虚拟、实际除权除息参考价分别为28.71635元/股、28.716元/股[9][10] - 除权除息参考价格影响约0.00122%[10]

分红信息 - 公司拟每股派现0.044元（含税），每10股派0.44元（含税）[3][6] - 以457451783股为基数，拟派现20127878.45元（含税）[6] 时间安排 - 股权登记日为2025/6/24，除权（息）日和发放日为2025/6/25[3][8] 股本变动 - 2025年5月22日新增股份3479154股，总股本增至461157283股[6] 除权参考 - 本次除权（息）参考价=前收盘价格－0.04365元/股[7] 税负情况 - 持股超1年暂免个税，每股派现0.044元[9][11] - 持股1个月内税负20%，1个月至1年税负10%[10] - 限售股及QFII等税后每股派现0.0396元[11]

回购相关 - 2024年第二期回购资金4000 - 8000万元，原价格上限42.76元/股[4] - 2025年6月25日起价格上限调为42.72元/股[3][7] - 调整后拟回购93.63 - 187.27万股，占比0.20% - 0.41%[8] 分红相关 - 拟每10股派现0.44元，不转增不送股[6] - 2025年6月24日登记，6月25日除权（息）[6] - 每股现金红利约0.04365元/股[7]

回购方案 - 首次披露日为2024/11/15，由董事长王磊提议[2] - 实施期限为董事会审议通过后12个月[2][4] - 预计回购金额4000万元~8000万元[2] - 用途为员工持股计划或股权激励[2] 回购进展 - 累计已回购股数2901842股，占总股本0.63%[2] - 累计已回购金额79526891.92元[2] - 实际回购价格区间23.66元/股~30.70元/股[2] 公司股本 - 公司总股本为461157283股[5]

报告公司投资评级 - 投资评级为增持（维持） [1] 报告的核心观点 - 微导纳米2025年4月25日发布2024年年报，4月28日发布2025年一季报，2024年营收上升但归母净利润下降，2025年一季度营收和归母净利润大幅上升 [3][4] - 2024年半导体设备收入增长且占比提升，光伏设备收入增长但毛利率下降，在手订单中半导体领域增长明显 [5] - 2024年利润受研发费用增加和计提坏账及资产减值损失影响，经营现金流净额为负 [6] - 半导体业务推进产品布局和市场拓展，光伏业务稳健经营并持续技术升级 [7][8] - 考虑光伏行业景气度下行，调整2025 - 2027年营收和归母净利润预测，维持“增持”评级 [8] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 2024年营收27.00亿元，同比上升60.74%；归母净利润2.27亿元，同比下降16.16%；毛利率39.99%，同比下降3.65pct；归母净利率8.40%，同比减少7.70pct [3] - 2024年Q4营收11.56亿元，同比提高75.58%；归母净利润0.76亿元，同比下降34.14%；毛利率42.18%，同比下降3.44pct；净利率6.57%，同比下降10.95pct [4] - 2025年Q1营收5.10亿元，同比提高198.95%；归母净利润0.84亿元，同比上升2253.57%；毛利率36.14%，同比下降6.76pct；净利率16.48%，同比上升14.39pct [4] - 2024年半导体设备收入3.27亿元，同比增长168.44%，毛利率27.68%，同比增长0.44pct；光伏设备收入22.90亿元，同比增长52.94%，毛利率40.67%，同比下降3.14pct [5] - 2024年研发费用2.67亿元，同比增长50.78%；计提坏账损失及资产减值损失共计3.80亿元，同比增长165.61% [6] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为 - 99,989.87万元 [6] - 调整2025 - 2027年营业收入分别为29.46/33.32/35.89亿元，归母净利润分别为2.88/4.40/4.97亿元 [8] 业务发展 半导体业务 - ALD设备在高介电常数材料等领域产业化应用并获批量重复订单，CVD设备在硬掩膜等领域产业化突破进入存储芯片产线 [7] - 在先进封装领域开发多项技术，已在部分客户端进行样机测试 [7] - 在新型显示硅基OLED等阻水阻氧保护层制备方面获知名厂商验收和重复订单 [7] 光伏业务 - TOPCon电池领域，ALD设备成主流技术路线，PE - Tox+PE - Poly设备产业化进展顺利，整线工艺技术持续创新 [8] - XBC领域，ALD设备累计市场占有率第一，开发高产能LPCVD设备并发货验证 [8] - 积极探索开发钙钛矿/钙钛矿叠层电池技术 [8]