财务表现 - 2025年上半年实现营业收入10.5亿元，同比增长33.42% [1] - 同期归母净利润达到1.92亿元，同比增长348.95% [1] 增长态势 - 营收保持稳健增长，净利润呈现爆发式增长 [1] - 净利润增速显著高于营收增速，显示盈利能力大幅提升 [1]

江苏微导纳米科技股份有限公司 本次外汇套期保值业务的资金来源为自有资金及通过法律法规允许的其他 方式筹集的资金，不涉及募集资金。 （三）交易方式 1、交易品种：包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权等单一品种 或者上述产品的组合。 关于开展外汇套期保值业务的可行性分析报告 江苏微导纳米科技股份有限公司（以下简称"公司"）为有效规避外汇市场的 风险，公司拟与具有相关业务经营资质的金融机构开展外汇套期保值业务。现将 相关事项的可行性分析如下： 一、开展外汇套期保值业务的目的 为规避外汇市场风险，防范汇率波动对公司经营业绩的不良影响，提高外汇 资金使用效率，公司拟根据具体情况适度开展外汇套期保值业务。该业务是以正 常生产经营为基础，以稳健为原则，以降低汇率风险为目的，不做无实际需求的 投机性交易，不进行单纯以盈利为目的外汇交易，不会影响公司主营业务发展。 二、外汇套期保值业务基本情况 （一）交易金额 根据公司资产规模及业务需求情况，公司开展的外汇套期保值业务，在任一 时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）将不超过 3 亿元人 民币或其他等值货币金额。 （二）资金来源 2、交易币种：仅限于与公司实 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 基本情况 | 证券代码：688147 | 证券简称：微导纳米 | 公告编号：2025-056 | | --- | --- | --- | | 债券代码：118058 | 债券简称：微导转债 | | 江苏微导纳米科技股份有限公司 关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的公告 | 投资金额 | 拟使用不超过人民币 8 亿元（含本数）的部分暂时闲置可转债 | | --- | --- | | | 募集资金进行现金管理 | | 投资种类 | 安全性高、流动性好、满足保本要求的投资产品（包括但不限 于结构性存款、大额存单等） | | 资金来源 | 募集资金 | 已履行及拟履行的审议程序 本次使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理事项已经江苏微导纳米科技 股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第二十五次会议、第二届监事会 第二十三次会议审议通过，审计委员会、监事会、保荐人对上述事项发表了明确 的同意意见。本事项属于公司董事会决策权限范围内，无需提交公司股东大会审 议。 特 ...

| 证券代码：688147 | 证券简称：微导纳米 | 公告编号：2025-055 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118058 | 转债简称：微导转债 | | 江苏微导纳米科技股份有限公司 关于调整可转换公司债券募投项目拟投入募集资金金额的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 根据《江苏微导纳米科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募 集说明书》披露的募投项目及募投资金使用计划，募集的资金计划用于以下项目： 单位：万元 | 序 号 | 项目名称 | 项目投资总额 | 调整前拟使用募 集资金投资额 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 半导体薄膜沉积设备智能化工厂建设 | 67,000.00 | 64,280.00 | | | 项目 | | | | 2 | 研发实验室扩建项目 | 43,000.00 | 22,720.00 | | 3 | 补充流动资金 | 30,000.00 | 30,000.00 | | | 合计 | 140,000.00 ...

| 证券代码：688147 | 证券简称：微导纳米 | 公告编号：2025-057 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118058 | 转债简称：微导转债 | | 江苏微导纳米科技股份有限公司 关于开展外汇套期保值业务的公告 （一）交易目的 为规避外汇市场风险，防范汇率波动对公司经营业绩的不良影响，提高外汇 资金使用效率，公司拟根据具体情况适度开展外汇套期保值业务。该业务是以正 常生产经营为基础，以稳健为原则，以降低汇率风险为目的，不做无实际需求的 投机性交易，不进行单纯以盈利为目的外汇交易，不会影响公司主营业务发展。 （二）交易金额 根据公司资产规模及业务需求情况，公司开展的外汇套期保值业务，在任一 时点的交易金额（含前述交易的收益进行再交易的相关金额）将不超过 3 亿元人 民币或其他等值货币金额。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 交易概述：为提高公司应对外汇波动风险的能力，有效规避和防范外汇 市场风险，江苏微导纳米科技股份有限公司（以下简称"公司"）遵循稳健原则， ...

江苏微导纳米科技股份有限公司 2025 年度"提质增效重回报"行动方案的半年度评估报告 为践行"以投资者为本"的上市公司发展理念，维护江苏微导纳米科技股 份有限公司（以下简称"公司"或"微导纳米"）全体股东利益，进一步提升公 司经营效率，增强市场竞争力，提升公司投资价值，公司于 2025 年 4 月 26 日发 布了《2025 年度"提质增效重回报"行动方案》。2025 年上半年，公司在执行"提 质增效重回报"行动方案方面取得了积极成果，现将行动方案相关措施的实施情 况及效果报告如下： 一、聚焦薄膜沉积设备主业，持续增强核心竞争力 1、紧跟行业关键客户需求，加快市场突破 2025 年上半年，公司紧跟行业发展趋势，积极应对机遇与挑战，坚定不移 地执行战略规划，扎实做好产品创新和客户服务，整体经营业绩实现稳健增长。 报告期内，公司实现营业收入 104,994.82 万元，同比增长 33.42%，连续多年保 持高速增长；实现归属于上市公司股东的净利润为 19,236.06 万元，同比增长 348.95%，扣除非经常性损益的净利润 13,636.47 万元，同比增长 1,090.38%，盈 利能力保持稳健。 在半导体 ...

| 证券代码：688147 | 证券简称：微导纳米 | 公告编号：2025-054 | | --- | --- | --- | | 债券代码：118058 | 债券简称：微导转债 | | 江苏微导纳米科技股份有限公司 关于 2025 年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会于 2022 年 11 月 7 日出具的《关于同意江苏微 导纳米科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕2750 号），江苏微导纳米科技股份有限公司（以下简称"微导纳米"、"公司"）首次公 开发行人民币普通股（A 股）4,544.5536 万股，发行价格为每股人民币 24.21 元， 募集资金总额为 1,100,236,426.56 元，扣除发行费用（不含增值税）人民币 76,765,068.38 元，实际募集资金净额为人民币 1,023,471,358.18 元。 本次募集资金到账时间为 2022 年 12 月 20 日，本次 ...

投资评级 - 买入(维持) [5] 核心观点 - 公司发行11.7亿元可转债用于扩张半导体薄膜设备产能和研发能力提升 其中6.4亿元投向半导体薄膜沉积设备智能化工厂建设 2.3亿元用于研发实验室扩建 3亿元补充流动资金 [1][8] - 半导体设备业务快速增长 2024年末在手订单15亿元 同比增长66% 预计未来三年半导体营收占比将快速提升 [3] - 光伏设备业务面临短期压力 2024年末在手订单52亿元 但受行业扩产下滑影响 预计今年新签订单较少 未来三年光伏营收占比持续下降 [4] - 公司盈利增长预期强劲 预计2025-2027年归母净利润分别为3.4亿元、4.6亿元、5.6亿元 同比增长51%、34%、21% [9][11] 业务分析 半导体设备业务 - ALD设备技术领先 覆盖45nm以下节点及3D结构等先进半导体薄膜沉积环节 开发了国内首台应用于集成电路制造前道生产线的量产型High-k ALD设备 [2] - ALD技术覆盖面持续拓展 已开发HKMG技术、柱状电容器、金属化薄膜沉积技术及高深宽比3D NAND、3D DRAM、TSV技术等工艺解决方案 [2] - CVD设备布局完善 PECVD设备从高温硬掩模切入 已通过多家客户性能测试 LPCVD设备覆盖SiGe、poly-Si、doped a-Si工艺并实现产业化验证 [3] 光伏设备业务 - ALD设备龙头地位稳固 连续多年在营收规模、订单总量和市场占有率方面位居国内同类企业第一 [4] - 持续优化XBC、钙钛矿、钙钛矿叠层电池等新一代高效电池技术 与国内头部光伏厂商形成长期合作伙伴关系 [4] 财务预测 - 预计2025-2027年营业收入分别为27亿元、31亿元、34亿元 同比增长2%、13%、11% [9][11] - 预计毛利率保持在37%-40%区间 净利率从12.48%提升至16.25% [11][12] - 每股收益预计为0.74元、1.00元、1.21元 对应PE倍数53倍、40倍、33倍 [9][11] - ROE从11.56%提升至14.00% ROIC从6.50%提升至8.93% [12] 产能扩张计划 - 半导体薄膜沉积设备智能化工厂建设周期3年 达产后预计新增产能50台/套 年销售收入15.65亿元 [8] - 研发实验室扩建将提升公司研发能力及科技成果转化能力 [8]

发行基本信息 - 可转换公司债券中文简称为微导转债 代码为118058 [4] - 发行总额为117,000.00万元 发行数量为1,170.00万张 [4] - 上市时间为2025年8月27日 上市地点为上海证券交易所 [7] - 债券存续期限为2025年8月6日至2031年8月5日 [5] - 转股期限为2026年2月12日至2031年8月5日 [6] 票面条款设计 - 票面利率采用递增结构：第一年0.20% 第二年0.40% 第三年0.80% 第四年1.20% 第五年1.50% 第六年2.00% [55] - 按面值平价发行 每张面值100元人民币 [42][54] - 信用评级为AA级 由上海新世纪评定 评级展望稳定 [10][58] - 本次发行不提供担保 [10][77] 转股相关安排 - 初始转股价格确定为33.57元/股 [63] - 转股股份来源全部为新增股份 [57] - 设置转股价格向下修正条款：连续30个交易日中15日收盘价低于转股价85%时触发 [66] - 包含有条件赎回条款：连续30个交易日中15日收盘价不低于转股价130%时公司可赎回 [69] - 设有回售条款：最后两个计息年度股价低于转股价70%时持有人可回售 [69] 募集资金运用 - 募集资金总额117,000.00万元 净额115,892.16万元 [50][51] - 发行费用总额1,107.84万元 [45] - 资金已存入专项账户 由中兴华会计师事务所出具验资报告 [47] 股东配售情况 - 原股东优先配售1,040,835手 占比88.96% [40][44] - 网上社会公众投资者认购126,669手 占比10.83% [44] - 保荐人包销2,496手 占比0.21% [44][46] 公司主营业务 - 公司是面向全球的半导体、泛半导体高端微纳装备制造商 [15][23] - 以原子层沉积（ALD）技术为核心 结合化学气相沉积（CVD）等多种真空薄膜技术 [15][23] - 产品涵盖逻辑、存储、化合物半导体、新型显示、先进封装等细分应用领域 [16][24] - 在光伏领域是ALD技术规模化应用的先行者 与头部光伏厂商形成长期合作 [16][24] 行业地位与技术优势 - 国内首家将量产型High-k原子层沉积设备应用于集成电路制造前道生产线的厂商 [16][27] - 首批开发高温硬掩膜化学气相沉积设备并获得批量订单的国产厂商 [16] - 荣获国家"专精特新"小巨人企业、国家知识产权优势企业等称号 [17][25] - 自主研发的iTomic HiK系列ALD设备获江苏省首台（套）重大装备认定 [17][25] 股权结构与控制关系 - 控股股东为西藏万海盈创业投资合伙企业 持股50.43% [36] - 实际控制人为王燕清、倪亚兰、王磊家族 通过万海盈投资等主体控制59.72%股份 [37] - 目前控股股东和实际控制人无股份质押情况 [39] 财务概况 - 2023年末流动比率1.37 速动比率0.72 资产负债率69.08% [81] - 2024年末流动比率1.40 速动比率0.66 资产负债率68.58% [81] - 2022年利息保障倍数9.65倍 2024年为6.18倍 [81] - 2024年末现金及现金等价物余额154,149.14万元 [81] 发行影响 - 如全部转股 股东权益增加约117,000.00万元 [85] - 总股本增加约3,485.25万股（按初始转股价33.57元/股计算） [85] - 可转债未参与质押式回购交易业务 [86]

财务数据 - 可转换公司债券发行量和上市量均为117,000.00万元（1,170.00万张）[12][13] - 公司注册资本为46,115.7283万元人民币[25] - 2019年10月31日经审计净资产59,597,806.03元，折合成股份公司股本4,500万元，其余计入资本公积[29] - 2024年营业收入269,990.04万元，2023年为167,972.13万元，2022年为68,451.19万元[132] - 2024年净利润22,670.82万元，2023年为27,039.19万元，2022年为5,415.05万元[132] 股权结构 - 截至2025年3月31日，前10大股东合计持股370,440,842股，占比80.94%[36] - 截至公告出具日，无限售条件流通股101,157,283股，占比21.94%；有限售条件股份360,000,000股，占比78.06%[36] 产品技术 - 半导体iTomic系列批量式原子层沉积系统可一次处理25片12英寸晶圆[1] - Trancendor系列晶圆真空传输系统可灵活挂载工艺腔体[42] - 夸父（KF）系列批量式ALD系统是公司原创设计的第七代产品[43] 可转债信息 - 可转换公司债券中文简称为微导转债，代码为118058[10][11] - 上市时间为2025年8月27日，存续起止日期为2025年8月6日至2031年8月5日[15][16] - 转股起止日期为2026年2月12日至2031年8月5日[17] - 本次发行可转债总额为117,000.00万元[65] - 向原股东优先配售约占发行总量88.96%，网上社会公众投资者实际认购约占10.83%，保荐人包销约占0.21%[65][69] - 募集资金净额为115,892.16万元，拟用于三个项目[82][83] 市场与合作 - 公司在半导体领域与国内多家头部半导体厂商建立深度合作关系[47] - 在光伏领域覆盖通威股份等多家知名太阳能电池片生产商[55] - 在钙钛矿电池领域，首台应用于钙钛矿晶硅叠层电池管式ALD量产设备取得客户验收，板式ALD设备获行业头部客户百兆瓦级量产设备订单[55]