市场扩张和并购 - 公司拟10692.50万元现金收购中车商用车动力100%股权[2] - 收购中车株洲48.7919%股权，金额52170752.88元[6] - 收购襄阳中车电机16.2081%股权，金额17330515.51元[6] - 收购中车电动35%股权，金额37423759.90元[6] - 本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组[3][6] - 交易已通过相关会议审议，无需股东会审议[4] - 交易协议2024年12月13日在湖南株洲签署，受让方为株洲中车时代电气股份有限公司[25] 业绩数据 - 中车株洲所2023年末总资产9144578.98万元，净资产4962510.13万元，营收5230899.74万元，净利润326282.19万元[10][11] - 襄阳中车电机2023年末总资产211416.75万元，净资产71039.46万元，营收153418.39万元，净利润10277.58万元[14] - 中车电动2023年末总资产903268.01万元，净资产168267.64万元，营收268693.34万元，净亏损82308.25万元[17] - 2024年6月30日中车商用车动力净资产账面值9332.36万元，评估值10692.50万元，增值率14.57%[6] 交易相关 - 本次股权转让需满足六项先决条件[28][29] - 受让方将获标的公司100%股权[32] - 过渡期为2024年6月30日至交割日，处置超1000万元资产需受让方书面同意[33] - 过渡期内标的公司经营收益或亏损由受让方享有或承担[35] - 标的公司职工劳动合同关系不变，债权债务仍由其享有和承担[36] - 转让方未经受让方书面同意不得从事竞争业务[37] 未来展望 - 本次交易有利于时代电气实现电驱产业持续增长和提升核心竞争力[39][41] - 交易完成后，中车商用车动力将成公司全资子公司并纳入合并报表[42] 审批情况 - 2024年12月13日公司多会议审议通过收购议案[43][44] - 保荐机构认为本次关联交易合规，无异议[45][46]

证券代码：688187（A 股） 证券简称：时代电气（A 股） 公告编号：2024-056 证券简称： 3898（H 股） 证券简称：时代电气（H 股） 株洲中车时代电气股份有限公司 2024 年第一次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东会召开的时间：2024 年 12 月 13 日 （二） 股东会召开的地点：株洲市石峰区时代路时代宾馆 301 室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： 二、 议案审议情况 （一） 非累积投票议案 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 309 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 309 | | 其中：A 股股东人数 | 308 | | 境外上市外资股(H 股）股东人数 | 1 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 1,017,730,380 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 1,0 ...

市场扩张和并购 - 公司拟10692.50万元现金收购中车商用车动力100%股权[2][4] - 收购中车株洲所48.7919%股权，交易金额5217.075288万元[4] - 收购襄阳中车电机16.2081%股权，交易金额1733.051551万元[4] - 收购中车电动35%股权，交易金额3742.375990万元[4] 数据相关 - 中车商用车动力2024年6月30日净资产账面值9332.36万元，评估值10692.50万元，增值率14.57%[4] - 中车株洲所2023年末总资产9144578.98万元，净资产4962510.13万元，营收5230899.74万元，净利润326282.19万元[8] - 襄阳中车电机2023年末总资产211416.75万元，净资产71039.46万元，营收153418.39万元，净利润10277.58万元[10] - 中车电动2023年末总资产903268.01万元，净资产168267.64万元，2023年营业收入268693.34万元，净亏损82308.25万元[13] - 2024年6月30日，中车商用车动力总资产43063.14万元，总负债33730.78万元，净资产9332.36万元，1 - 6月营业收入8733.17万元，净利润 - 3940.15万元[19] 交易相关 - 过去12个月内，公司与关联人交易金额未超最近一期经审计总资产或市值1%[5] - 本次交易不构成重大资产重组，实施无重大法律障碍[5] - 交易完成后，中车商用车动力将成为公司全资子公司并纳入合并报表[2][38] - 受让方在协议生效30日内支付全部股权转让款[28] - 过渡期自2024年6月30日起至交割日止，期间标的公司处置超1000万元资产等行为需受让方书面同意[31] - 过渡期内标的公司经营收益或亏损由受让方享有或承担[32] - 标的公司职工劳动合同关系不因本次股权转让变动，债权债务仍由标的公司享有和承担[33] - 转让方未经受让方书面同意不得从事与标的公司竞争业务[34] 决策相关 - 2024年12月13日公司多会议审议通过收购议案，无需提交股东会审议[39][40] - 保荐机构认为交易履行必要法律程序，符合法规要求，无异议[41][42] 未来展望 - 本次交易有利于时代电气电驱产业持续增长和提升核心竞争力[36][37]

股份数据 - 2024年11月30日和12月12日已发行股份总数均为542,632,600[3] - 2024年12月12日购回股份数目为620,900，付出总额HKD 19,035,862.65[11] - 公司可根据购回授权购回股份总数为54,263,260[11] 购回情况 - 购回授权决议通过日期为2024年6月27日[11] - 已购回股份占决议通过当日已发行股份0.1144%[11] 相关限制 - 股份购回后暂停期截至2025年1月11日[11] - 购回后30天内未经批准不得发行新股等[13]

证券代码：688187（A 股） 证券简称：时代电气（A 股） 公告编号：2024-055 证券代码：3898（H 股） 证券简称：时代电气（H 股） 株洲中车时代电气股份有限公司 因 H 股股份回购需通知债权人公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、通知债权人的原由 株洲中车时代电气股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"或"时代电 气"）于 2024 年 6 月 27 日召开的 2023 年年度股东大会、2024 年第一次 A 股类别 股东大会及 2024 年第一次 H 股类别股东大会审议通过了《关于授予董事会回购 H 股的一般性授权的议案》，授予公司董事会回购 H 股的一般性授权。相关决议详见 公司披露于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的《株洲中车时代电 气股份有限公司 2023 年年度股东大会、2024 年第一次 A 股类别股东大会及 2024 年第一次 H 股类别股东大会决议公告》（公告编号：2024-028）。 为加强本公司资本市场价值管理，响应股东要求，公司 ...

证券代码：688187（A 股） 证券简称：时代电气（A 股） 公告编号：2024-054 证券代码： 3898（H 股） 证券简称：时代电气（H 股） 本次业绩说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2024 年第三季度的经营 成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范 围内就投资者普遍关注的问题进行回答。 株洲中车时代电气股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： （网址：http://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 12 月 6 日(星期五) 至 12 月 12 日(星期四) 16:00 前登 录上证路演中心网首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 ir@csrzic.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 株洲中车时代电气股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 30 日下午休市后发布公司 ...

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 狀態: 新提交 致:香港交易及結算所有限公司 株洲中車時代電氣股份有限公司 公司名稱: 呈交日期: 2024年12月2日 l. 法定/註冊股本變動 | 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | | 於香港聯交所上市 (註1) | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 03898 | | 説明 | H 股 | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | 面値 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 542,632,600 RMB | | 1 |RMB | | 542,632,600 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | |RMB | | o | | 本月底結存 | | | 542,632,600 RMB | | 1 |RMB | | 542,632,600 | | 2. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | 於香港聯交所上市 (註1) | 否 | | | ...

股份转让 - 中车资产管理拟转让9380769股给中车株洲所，占总股本0.66%[3] - 转让后中车株洲所持股比例由41.87%增至42.53%[3] - 转让期间为2024/12/20～2025/3/19[6] 股权结构 - 中车资产管理持股9380769股，持股比例0.66%[4] - 中车株洲所持股591000716股，持股比例41.87%[5] - 同一控制人控制下主体合计持股675841485股，持股比例47.88%[5]

投资评级 - 买入（维持）[3] 核心观点 - 低碳转型政策助力报告研究的具体公司轨交业务基本盘长期稳固，功率半导体增长动力充足，铁路机车绿色低碳转型政策传递积极信号，轨交业务增长动力强劲，新能源电驱系统交付再上台阶，功率半导体产能提升助力规模效应[3] 事件概述 - 报告研究的具体公司2024Q1 - 3实现营业收入162.56亿元，yoy + 15.33%，其中2024Q3单季度实现营收59.73亿元，yoy + 8.10%；2024Q1 - 3归母净利润25.01亿元，yoy + 21.82%，2024Q3单季度归母净利润9.94亿元，yoy + 10.61%[3] 分析与判断 - 轨交业务方面，铁路机车绿色低碳转型政策下，公司产品动力源覆盖广泛，2024Q1 - 3轨道交通装备业务实现营收94.34亿元，yoy + 22.17%，国铁集团24年前三季度动车组招标量有所提升，城轨业务市场拓展顺利，牵引系统国内市场市占率继续领跑，公司研发投入增加，有望凭借产品和创新巩固实力获得增长动力[3] - 新兴装备业务方面，2024Q1 - 3新兴装备业务实现营收67.55亿元，yoy + 11.05%，其中功率半导体器件业务营收27.12亿元，yoy + 26.85%；2024Q1 - 3共交付电驱系统超过44万套，yoy + 29.41%，成为本土重要供应商，宜兴工厂产线产能建设进度符合预期，部分产线试生产，2025年达产将带来36万片/年的8英寸IGBT晶圆生产能力，2024H1乘用车功率模块装机量位居中国第二，市场占有率达13.4%，2024Q1 - 3逆变器总中标量为10.6GW，出货量6.2GW，公司在SiC技术研究及项目建设方面进展良好，有望全面支撑半导体产业发展，把握市场机遇助力本土整车厂出海[3] 投资建议 - 维持“买入”评级，调整报告研究的具体公司2024 - 2026年归母净利润预测至37.96/44.80/50.75亿元，对应EPS分别为2.69/3.17/3.60元，对应PE估值分别为19/16/14倍[3] 财务数据预测 - 2023 - 2026年营业收入预测分别为21799/25074/29917/34793百万元，年增长率分别为20.9%/15.0%/19.3%/16.3%；归母净利润分别为3106/3796/4480/5075百万元，年增长率分别为21.5%/22.2%/18.0%/13.3%；每股收益分别为2.20/2.69/3.17/3.60元，市盈率分别为22.76/18.62/15.78/13.93[4] - 2023 - 2026年现金流量表相关数据预测，如经营活动现金流量分别为2782/1894/3231/3629百万元等[5] - 2023 - 2026年资产负债表相关数据预测，如毛利率分别为33.9%/29.0%/31.6%/34.6%等[6]

株洲中车时代电气股份有限公司 2024 年第一次临时股东会 会议资料 二〇二四年十二月 株洲中车时代电气股份有限公司 2024 年第一次临时股东会会议资料目录 | 议案一：关于变更公司类型的议案 2 | | --- | | 议案二：关于本公司与中车财务有限公司签订《2024 年至 2027 年金融 | | 服务框架协议》暨日常关联交易预计的议案 3 | 现提请公司股东会审议，并提请股东会授权公司管理层及相关人员 办理工商变更相关事宜。 — 2 — 议案二：关于本公司与中车财务有限公司签订《2024 年 至 2027 年金融服务框架协议》暨日常关联交易预计的 议案 各位股东及股东代表： 2024 年 10 月 30 日，株洲中车时代电气股份有限公司（以下简称"公 司"或"本公司"）第七届董事会第十三次会议审议通过了《关于本公 司与中车财务有限公司签订<2024 年至 2027 年金融服务框架协议>暨日 常关联交易预计的议案》，现将该议案内容提请股东会审议，具体情况 如下： 一、关联交易基本情况 — 1 — 议案一：关于变更公司类型的议案 各位股东及股东代表： 2024 年 10 月 30 日，株洲中车时代电气股 ...