A股半导体股集体走强 - 翱捷科技涨幅达13.39%，总市值485亿，年初至今涨幅114.24% [1][2] - 盛科通信涨幅9.93%，总市值500亿，年初至今涨幅45.26% [1][2] - 伟测科技涨幅8.01%，总市值115亿，年初至今涨幅72.61% [1][2] - 兆易创新涨幅6.76%，总市值900亿，年初至今涨幅27.32% [1][2] - 灿芯股份涨幅5.90%，总市值106亿，年初至今涨幅15.17% [1][2] - 芯原股份涨幅5.88%，总市值818亿，年初至今涨幅196.95% [1][2] - 裕太微涨幅5.57%，总市值87.05亿，年初至今涨幅9.91% [1][2] - 晶晨股份涨幅4.86%，总市值369亿，年初至今涨幅27.58% [1][2] - 寒武纪涨幅3.75%，总市值4397亿，年初至今涨幅59.73% [2] - 富满微涨幅3.53%，总市值95.15亿，年初至今涨幅22.96% [2] - 德明利涨幅3.26%，总市值214亿，年初至今涨幅52.14% [2]

上海市加快推动"AI+制造"发展实施方案 - 核心政策为实施"模塑申城·AI+制造"行动，推动人工智能技术与制造业深度融合，目标通过三年时间提升制造业智能化水平，形成新质生产力 [1][2] - 具体量化目标包括：推动3000家制造业企业实现智能化应用，打造10个行业标杆模型，形成100个标杆智能产品，推广100个示范应用场景，建设10个"AI+制造"示范工厂，发展5家综合集成服务商 [2] 重点行业与技术应用 - 聚焦集成电路、电子信息、汽车、高端装备等十大行业，推动构建多层次工业模型体系，包括细分领域行业模型和场景专用小模型 [1][3] - 集成电路领域：推动EDA企业构建智能化设计能力缩短周期，AI技术应用于计算光刻、缺陷检测等环节提升芯片良率和生产效率 [3] - 电子信息与汽车行业：开展AI+机器人试点应用，部署机器视觉、智能排产等技术，支持工业机器人在装配、焊接等高危环节规模化应用 [4][5] - 医药制造：打造智能化药物研发平台，攻关靶点筛选、分子设计等技术，建设柔性产线与追溯系统 [4] 智能终端与基础设施 - 推动AI计算机、AI眼镜、AI手机等新型消费终端迭代升级，促进智能终端产业集群发展 [1][4] - 建设工业智算云平台，提供语料包、算力包、模型包等服务，形成云化/本地化部署方案，支撑企业转型升级 [3] 市场反应与行业动态 - 政策发布后上海本地股异动，芯原股份触及20%涨停，灿芯股份、翱捷科技等跟涨 [1] - 国内日均Token消耗量从2024年初1000亿增至2024年6月的30万亿，增长300倍反映AI应用规模快速扩张 [6] - 机构观点：长江证券建议关注AI基础设施、出海应用及垂直场景落地；国金证券看好AI+软硬结合在C端/B端的商业化进展 [6][7] - 消费电子复苏叠加AI技术驱动，端侧SOC、散热材料等零部件赛道景气度提升，开源模型迭代加速AI应用发展 [7]

半导体行业表现 - A股市场半导体股整体走强，多只个股涨幅显著 [1] - 芯原股份涨幅最高，达16% [1] - 帝奥微涨幅超10% [1] - 灿芯股份和德邦科技涨幅均超7% [1] - 翱捷科技涨超6% [1] - 晶升股份涨超5% [1] - 敏芯股份涨超4% [1] - 紫光国微、赛微微电、臻镭科技、恒玄科技、台基股份涨幅均超3% [1]

公司动态 - 上海海望合纵私募基金合伙企业(有限合伙)发生工商变更 新增康希通信、安集科技、翱捷科技为股东 [1] - 该企业成立于2025年3月 注册资本21 1亿元 [1] - 经营范围包含 以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动 [1]

行业与公司 - 行业涉及AS3Z（可能指半导体或芯片相关领域）及AI、物联网、手机SoC等细分市场[1][6][13] - 主要公司包括**新股份**（市值逼近前高）、**汉武金**（20cm涨停）、**深谷**（涨9%）、**奥西科技**（涨5%）、**LGQT**（脱离低谷重回增长通道）[1][7][13] --- 核心观点与论据 **新股份** - **订单与收入转化**：在手订单31（单位未明确）中90%来自新定期业务，81%（约24订单）将在未来一年内转化为收入，Q2收入环比提升52%[2][3] - **业务增长**：量产业务收入达2061（单位未明确），环比增80%，同比增10%+；IP授权环比翻倍，同比增720%[3] - **AI与封装技术**：聚焦AI领域，合作头部工艺厂，通过封装技术提升单科效能，目标进入第一梯队效率水平[5] - **IP资源整合**：并购国内优势IP公司（如SETICIP、WESPICE相关），强化资源整合能力，获地方资金支持[6][7] **LGQT** - **ASIC业务**：基于3D经验堆叠技术，结合国内供应链特点，定位高性价比方案，订单进入高端通道[7][9] - **可穿戴与AI**：高端可穿戴（头显、眼镜）项目增加，平台化优势与成熟供应链支撑订单增长，预期2020年收入大幅提升[8][9] - **手机SoC布局**： - 4G四核芯片出货超百万颗，2025年出货量或成倍增长；4G八核芯片优化（新增独立NPU，支持端测AI算力）[10][11] - 6nm 4G8核芯片预计9月底回片，支持IPT15（数据率6400兆），完善中高端产品线[11][12] - 5G产品布局完成后，将直接与联发科竞争[12] **物联网业务**（LGQT） - 订单饱满，客户需求向上修正，海内外市场持续扩张[13][14] --- 其他重要信息 - **市场表现**：AS3Z领域整体旺盛，新股份市值逼近新高，奥迅重回上行通道[1] - **风险提示**：LGQT曾因云端计算芯片资源选择引发市场担忧，但当前项目进展良好[9] - **盈利展望**：LGQT或逐步迈向减亏/扭亏，2023年为关键转折年[13] --- 数据与单位备注 - 环比/同比数据需结合上下文（如Q2收入环比52%、IP授权同比720%）[3] - 订单数值未明确单位（如“31订单”），量产业务收入“2061”单位未说明[2][3]

行业与公司 - 涉及公司：芯原股份、翱捷科技[1] - 行业：半导体、AI芯片、ASIC定制、手机SoC、物联网通信[1][3][9][10] --- 芯原股份核心数据与业务进展 财务表现 - 2025年Q2收入环比增长50%，量产业务收入2.6亿元（环比+80%，同比+10%+），IP授权收入环比翻倍（同比+20%）[1][3] - 中期订单：Q2在手订单30亿元（环比Q1+6亿元），90%来自定制业务，81%将在未来一年转化为收入（预计24亿元）[2] AI领域布局 - Chiplet技术结合头部晶圆厂工艺及多芯片封装，预计2026年初推出国内第一梯队算力产品并送测[1][5] - 积极物色SARS IP和RISC-V公司以增强资源整合[1][5] ASIC业务 - 新增高通可穿戴设备及Rispify定制需求，高端头显/眼镜项目预计2025年底或2026年上半年完成[7][8] - 2026年ASIC收入预计显著增长，国产份额提升至11-20%[8][12] 手机SoC业务 - 2024年4G四核出货超百万颗，2025年预计成倍增长[9] - 4G八核产品Q3上市终端设备，第二代6纳米4G八核芯片年底导入客户（20TOPS算力，6,400兆吞吐率）[9] - 5G八核芯片2025年9-10月流片，2026年下半年客户导入[9] 物联网通信 - 2025H1需求旺盛致部分产品缺货，晶圆投片量增加，全年收入预计+30%+[10][11] - 海外市场（如海南）扩张推动增长[10] --- 翱捷科技核心进展 - 股价上涨驱动因素：3D晶圆堆叠封装技术开发的云计算大数据平台项目进展，提供高性价比云端算力方案[6] - 成为除主营业务外的重要增长方向[1][6] --- 其他关键要点 - 人才储备：逆周期招聘优质人才以支持项目开发[4] - 盈利展望：手机SoC业务造血能力增强，公司或逐步减亏/扭亏，2025年为关键年份[12] --- 注：所有数据及观点均引用自原文标注的[序号]，未添加额外信息

翱捷科技芯片技术进展 - 公司最近流片的第二颗8核4G手机芯片支持最高2亿像素摄像头 [1] - 该芯片视频解码能力达4K 60帧 [1] - 芯片视频编码能力达2.5K 30帧 [1]

科创100ETF基金表现 - 截至2025年8月11日11:15 科创100ETF基金(588220)上涨2.15% [1] - 跟踪指数成分股东芯股份(688110)上涨19.12% 峰岹科技(688279)上涨8.74% 南微医学(688029)上涨7.41% [1] - 生益电子(688183)和威迈斯(688612)等个股跟涨 [1] 科创板反弹驱动因素 - 海外算力标的打开上涨空间叠加美国人工智能计划落地强化国产替代逻辑 [1] - AI产业链催化持续 GPT-5.0和DeepSeek R2等新模型预期形成有效支撑 [1] - 7月以来AI驱动业绩增长态势明显 AI算力景气度居高不下 [1] 市场环境与政策背景 - "反内卷"政策持续扩散驱动互联网平台和资源周期板块爆发 [1] - 7月美非农就业数据大幅低于预期并大幅下修5-6月份数据 [1] - 流动性充裕背景下可布局科创板把握中长期科技产业趋势 [1] 指数构成与权重 - 科创100ETF基金(588220)紧密跟踪上证科创板100指数 [2] - 指数选取市值中等且流动性较好的100只科创板证券作为样本 [2] - 与科创板50成份指数共同构成科创板规模指数系列 [2] - 截至2025年7月31日前十大权重股合计占比23.52% [2] - 前三大权重股为博瑞医药(688166) 百济神州(688235) 华虹公司(688347) [2] 产品信息 - 场外联接A代码019861 联接C代码019862 联接I代码022845 [3]

公司股价表现 - 翱捷科技今日收盘价为85.70元，跌幅达6.42%，目前处于破发状态 [1] - 公司上市首日开盘即破发，盘中最高价为130.11元，为上市以来最高价 [1] 首次公开发行情况 - 翱捷科技于2022年1月14日在上交所科创板上市，发行股票数量为4183.0089万股，发行价格为164.54元/股 [1] - 保荐机构为海通证券股份有限公司（现更名为国泰海通证券股份有限公司），保荐代表人为王鹏程、龚思琪 [1] - 首次公开发行募集资金总额为68.83亿元，扣除发行费用后募集资金净额为65.46亿元 [1] - 最终募集资金净额比原计划多41.66亿元，原计划募集资金为23.80亿元 [1] 募集资金用途 - 原计划募集资金拟用于新型通信芯片设计、智能IPC芯片设计项目、多种无线协议融合及高精度导航定位解决方案、研发中心建设项目、补充流动资金项目 [1] 发行费用及跟投情况 - 首次公开发行费用总额为3.37亿元，其中保荐及承销费用为3.10亿元 [2] - 保荐机构相关子公司海通创新证券投资有限公司跟投股份数量为83.66万股（占公开发行数量的2.00%），获配金额为1.38亿元，限售期为24个月 [2]

指数表现 - 上证科创板100指数(000698)上涨0 28% 成分股博瑞医药(688166)上涨6 56% 华恒生物(688639)上涨5 88% 铂力特(688333)上涨4 69% 泽璟制药(688266)上涨4 05% 珠海冠宇(688772)上涨3 65% [3] - 科创100指数ETF(588030)上涨0 09% 最新价报1 11元 近1周累计上涨1 74% [3] - 科创100指数ETF近6月净值上涨22 98% 指数股票型基金排名348/3514 居于前9 90% [5] 流动性及规模 - 科创100指数ETF盘中换手1 81% 成交1 14亿元 近1年日均成交4 01亿元 居可比基金第一 [3] - 科创100指数ETF近1年规模增长13 55亿元 新增规模位居可比基金1/12 [4] - 科创100指数ETF最新融资买入额达1149 61万元 最新融资余额达1 77亿元 [4] 政策与行业动态 - 上海市人民政府办公厅印发《上海市支持企业加强基础研究 增强高质量发展新动能的若干措施》 支持企业与政府深入实施"探索者计划" 聚焦集成电路、生物医药、人工智能等领域 [4] - 中信证券预计25Q3主流、利基存储价格有望全面上涨 看好存储厂商Q3表现 重点推荐存储芯片设计龙头 建议关注存储模组分销商 [4] 基金表现与结构 - 科创100指数ETF自成立以来最高单月回报为27 67% 最长连涨月数为3个月 最长连涨涨幅为37 87% 上涨月份平均收益率为8 48% 历史持有1年盈利概率为62 84% [5] - 科创100指数ETF近3个月超越基准年化收益为0 86% 近1年夏普比率为1 46 [5] - 上证科创板100指数前十大权重股合计占比23 52% 包括博瑞医药、百济神州、华虹公司等 [6] 基金费用与跟踪 - 科创100指数ETF管理费率为0 15% 托管费率为0 05% 费率在可比基金中最低 [5] - 科创100指数ETF近1月跟踪误差为0 012% 在可比基金中跟踪精度较高 [5]