证券代码：688297 证券简称：中无人机 中航（成都）无人机系统股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 2024 年 4 月 中航（成都）无人机系统股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 目录 | | 2023 | 中航（成都）无人机系统股份有限公司 | 年年度股东大会会议须知 3 | | --- | --- | --- | --- | | | 中航（成都）无人机系统股份有限公司 2023 年年度股东大会会议议程 5 | | | | 议案一 | 关于公司 年度董事会工作报告的议案 7 | 2023 | | | 议案二 | 关于公司 年度监事会工作报告的议案 21 | 2023 | | | 议案三 | 关于公司 年度财务决算报告的议案 26 | 2023 | | | 议案四 | 关于公司 年度利润分配方案的议案 30 | 2023 | | | 议案五 | 关于公司《2023 年年度报告》及摘要的议案 31 | | | | 议案六 | 关于公司 年度财务预算报告的议案 32 | 2024 | | | 议案七 | 关于公司 年度日常关联交易预计的议案 34 | 2024 | | | 议案八 | ...

民用无人机业务 - 秉持服务民生初心，开展民用领域应用场景分析研究和技术突破，以客户需求为牵引强化响应能力，已在国内民用多新领域取得市场突破 [2] - 在大气象、大应急、大安防方面有具体应用，已完成国内用户大型无人机交付任务，完成多项应急和保障任务 [2][3] 低空经济领域 - 全国多地抢抓低空经济发展机遇，多个省份出台相关政策 [3][5] - 公司关注相关技术和产品发展，正在研发多型1吨及以下中小型无人机产品，积极与省市政府对接探讨需求实现方向 [3][5] 客户与市场 - 军贸业务主要通过中航技开展，客户集中度较高，但随着国内市场拓展，该现象已得到有效改善 [3] - 预计国内市场未来将保持增长态势，军贸市场今年有压力，受竞争、地缘政治和客户需求变化等因素影响 [5] 产品与研发 - 围绕未来需求，聚焦“平台、应用、智能、协同”构建产品谱系，后续产品包括翼龙 -3无人机系统等 [5] - 重视研发能力建设和投入，根据研发项目阶段不同投入有所不同，还有固定资产等其他投入 [4] 业绩与财务 - 2023年业绩下滑，销售费用比上年同期增加19.18万元，增长比例为0.97%，主要是人工成本和拓展市场费用 [4] - 毛利率受交付产品结构影响，随着国内市场销售占比提高，整体毛利率有所下降 [4] 发展战略与目标 - 2024年是关键之年，公司将贯彻国有企业三大使命，提升核心能力，保障完成年度经营目标 [4] - 面向用户需求研发新产品，丰富产品谱系，推动募投项目建设，开拓国内外市场，落实行动方案，推进低成本策略 [4]

报告公司投资评级 公司被给予"增持"评级。[4] 报告的核心观点 1) 无人机系统相关产品收入下降导致营收同比下滑。2023年，公司实现营收26.63亿元，同比下降3.94%。[4] 2) 市场需求及产品交付结构变化导致毛利率下滑。2023年，公司实现综合毛利率18.95%，同比下降5.32个百分点。[4] 3) 看好公司国内业务放量。公司正加大国内市场拓展，伴随国内市场需求放量，公司国内业务未来增幅可能超过军贸市场，带动公司业绩增长。[4] 4) 预计公司2024-2026年的归母净利润分别为3.60、4.33、5.29亿元，同比增长19%、20%、22%。[4] 财务数据总结 1) 2023年，公司实现营收26.63亿元，同比下降3.94%；归母净利润3.03亿元，同比下降18.27%。[3] 2) 2023年，公司实现综合毛利率18.95%，同比下降5.32个百分点。[4] 3) 2023年，公司期间费用率7.24%，同比下降2.12个百分点。[4] 4) 预计公司2024-2026年的营业收入分别为33.35亿元、41.77亿元、52.32亿元，同比增长25.20%、25.25%、25.26%。[6] 5) 预计公司2024-2026年的归母净利润分别为3.60亿元、4.33亿元、5.29亿元，同比增长19.00%、20.26%、22.13%。[6]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营收26.6亿元，YoY-3.9%[1] - 公司2023年四季度收入同比增长121.7%[2] - 公司2023年毛利率同比减少5.31ppt至19.0%[2] - 公司2023年无人机系统及相关产品营收25.6亿元，占比总收入96%[2] - 公司2023年无人机技术服务收入1.1亿元，同比增长136.4%[2] - 公司2023年直接材料成本为17.9亿元，同比减少3.8%[2] - 公司2023年期间费用率为7.2%，同比减少2.12ppt[3] - 公司预计24年关联采购额将增长62.3%[3] - 公司预测2024~2026年归母净利润分别为4.17亿元、5.70亿元、7.62亿元[3] - 2023年营业收入为2664百万元[4] - 2023年归属母公司股东净利润为303百万元[4] - 2023年每股收益为0.45元[4] - 2026年公司预计营业总收入将达到6,338亿元[5] - 2026年公司预计净利润率将达到12.03%[5] - 2026年公司预计每股收益将达到1.13元[5] - 2026年公司预计PE（市盈率）将降至34[5] - 2026年公司预计EV/EBITDA将降至27.24[5] 市场扩张和并购 - 公司预计24年关联销售额将减少45.9%[3] - 公司预计24年关联存款额将由7亿上调至20亿[3] 未来展望 - 公司预测2024~2026年归母净利润分别为4.17亿元、5.70亿元、7.62亿元，对应PE为63x/46x/34x，维持“推荐”评级[3]

证券代码：688297 证券简称：中无人机 公告编号：2024-011 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 03 月 21 日(星期四) 至 03 月 27 日(星期三)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 avicuasir@163.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 中航（成都）无人机系统股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 3 月 15 日发布公司 2023 年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 03 月 28 日 下午 15:00-16:00 举行 2023 年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、 说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2023 年度的经营成果 及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内 就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、 说明会召开的时间、地点 中航（成都）无人机系统股份有限公司 关于召开 2023 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体 ...

证券代码：688297 证券简称：中无人机 公告编号：2024-010 中航（成都）无人机系统股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发限售股份；股票认购方式为网下，上市股数为 81,000,000 股。 本次股票上市流通总数为 81,000,000 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 3 月 22 日。 一、 本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会《关于同意中航（成都）无人机系统股份有限 公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕825 号文），中无人机向社 会公开发行面值为 1 元的人民币普通股 135,000,000 股，并于 2022 年 6 月 29 日 在上海证券交易所科创板上市。公司首次公开发行股票完成后，总股本为 675,000,000 股，其中无限售条件流通股为 121,794,229 股，有限售条件流通股为 553,205,771 股。具体情况详见公司于 2022 年 6 月 ...

中信建投证券股份有限公司、中航证券有限公司（以下简称"保荐机构"） 作为中航（成都）无人机系统股份有限公司（以下简称"中无人机"或"公司"） 首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务 管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》和《上海证券交易所科 创板上市公司自律监管指引第1号—规范运作》等有关规定，对中无人机首次公 开发行部分限售股上市流通事项进行了审慎核查，核查情况及意见如下： 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会《关于同意中航（成都）无人机系统股份有 限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕825号文），中无人 机向社会公开发行面值为1元的人民币普通股135,000,000股，并于2022年6月29 日在上海证券交易所科创板上市。公司首次公开发行股票完成后，总股本为 675,000,000股，其中无限售条件流通股为121,794,229股，有限售条件流通股为 553,205,771股。具体情况详见公司于2022年6月28日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）披露的《中无人机首次公开发行股票科创板上市公告 书》。 本次 ...

公司基本信息 - 公司2023年度可供投资者分配的利润为637,031,578.04元[5] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.77元（含税）[5] - 公司总股本为675,000,000股，拟派发现金红利总额为119,475,000.00元（含税）[5] - 公司股票简称为中无人机，股票代码为688297[12] - 公司聘请的会计师事务所为大华会计师事务所（特殊普通合伙）[13] 公司财务表现 - 公司2023年营业收入为266,396.07万元，较上年同期下降3.94%[15] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为30,257.36万元，较上年同期下降18.27%[16] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为11,762.96万元，较上年同期下降68.87%[16] - 公司2023年12月末总资产为736,239.76万元，较期初余额下降5.70%[16] - 公司2023年12月末归属于上市公司股东的净资产为584,625.27万元，同比增长1.49%[16] - 公司2023年基本每股收益为0.45元，较上年减少26.23%[17] - 公司2023年加权平均净资产收益率为5.21%，较上年减少5.48个百分点[17] - 公司2023年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为4.93%，较上年减少5.55个百分点[17] 公司产品与服务 - 公司主要产品为翼龙系列大型固定翼长航时无人机系统，已发展了翼龙-1、翼龙-1D、翼龙-1E、翼龙-2、翼龙-2D、翼龙-2H、翼龙-3等无人机平台[24] - 公司持续深耕无人机技术服务市场，为客户的应用需求提供专业飞行服务，实现了人工影响天气作业、气象探测、应急救援等领域的成功应用[24] 公司市场前景 - 全球军用无人机采购支出预计将从2023年的约121亿美元增加到2032年的164亿美元，未来十年市场规模总计1622亿美元[29] - 全球商用无人机市场规模为300亿美元，预计2023年—2032年的复合年增长率将超过15%[30] 公司技术实力 - 公司主要从事无人机系统的设计研发、生产制造、销售和服务，专注于大型固定翼长航时无人机系统成体系、多场景、全寿命的整体解决方案提供商[31] - 公司已掌握多项关键核心技术处于国内领先[30] 公司研发创新 - 公司研发的翼龙系列无人机系统产品及相关技术获得了国防科技进步奖和中国工业大奖表彰奖[35] - 公司已掌握大型固定翼长航时无人机总体设计核心技术，提升了无人机系统的综合使用效能[36] 公司财务管理 - 公司2023年度报告中审议通过了关于公司2023年度固定资产投资计划的议案[137] - 公司2023年度报告中审议通过了关于公司2023年度日常关联交易预计的议案[138] 公司治理结构 - 公司严格按照相关法律法规和规范性文件要求，建立了满足监管要求的上市公司治理体系，包括完善治理制度和强化董事会建设[118] - 公司董事会设立了审计与风控委员会、提名与薪酬考核委员会及战略委员会，共召开9次会议审议52项议案，听取6项议题[118] 公司股权激励 - 公司2023年度内部控制评价报告已经通过第五届董事会第十七次会议审议通过[157] - 公司聘请大华会计师事务所对2023年度内部控制有效性进行独立审计，并出具了标准的无保留意见的内控审计报告[155]

CONTENTS 目录 | 报告编制说明 | 00 | | --- | --- | | 董事长致辞 | 01 | | 关于中航无人机 | 03 | ESG管理 | ESG管理战略与架构 | 09 | | --- | --- | | ESG培训 | 09 | | ESG信息披露 | 10 | | ESG荣誉 | 10 | | 实质性议题识别 | 11 | | 利益相关方沟通 | 11 | | 展望2024 | 65 | | 附录 | 67 | 党建引领 航空报国新征程 | 党的领导固根基 | 13 | | --- | --- | | 党建引领提质效 | 14 | | 党群共建增合力 | 16 | "翼龙"腾飞 航空强国蓝天梦 | 翼龙护航强国梦想 | 17 | | --- | --- | | 初心凝聚卓越质量 | 19 | 精进臻善 积蓄发展动能 | 扎实根基 健全治理机制 | 23 | | --- | --- | | 诚信规范 深化风控合规 | 25 | | 廉洁从业 筑牢商业底线 | 29 | | 多维交流 消除信息壁垒 | 30 | 不负使命 贡献社会价值 | 创新驱动 兼顾责任效率 | 35 | | - ...

日常关联交易对公司的影响：本次预计的关联交易是基于公司正常生产、经营 活动所必要的，是公司合理利用资源、降低经营成本的重要手段，对公司长远发展有 着积极的影响。各项日常关联交易的定价政策严格遵循公开、公平、公正、等价有偿 的一般商业原则，有利于公司相关业务的开展，不存在损害公司和股东权益的情形， 且不会对公司持续经营能力、盈利能力及资产独立性等产生不利影响。 证券代码：688297 证券简称：中无人机 公告编号：2024-006 中航（成都）无人机系统股份有限公司 关于公司 2024 年度日常关联交易预计的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本事项尚需提交公司股东大会审议。 一、 日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 中航（成都）无人机系统股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 13 日召开了公司第五届董事会第十七次会议、第五届监事会第七次会议，审议通过了《关 于公司 2024 年度日常关联交易预计的议案》；公司董事会在审议该议案时，关联董事 张晓军、程忠、 ...