募资情况 - 公司首次公开发行6300万股，每股30.86元，募资总额194418万元，净额181650.09万元[1] - 募投项目投资72884.86万元，拟投入募集资金同额[4] 现金管理 - 2024年8月6日同意最高9.5亿闲置募资现金管理，期限12个月[5] - 本次计划最高4亿闲置募资现金管理，期限12个月[7] - 现金管理可提高资金效率，增加收益[20]

募资情况 - 公司获准发行6300万股，每股30.86元，募资19.4418亿元，净额18.165009亿元[1] - 募投项目投资7.288486亿元，拟投入募集资金同额[4] 资金管理 - 2024年8月6日同意用不超9.5亿闲置募资现金管理，期限12个月[5] - 2025年8月1日同意用不超4亿闲置募资现金管理，期限12个月[1][7] 相关意见 - 监事会、保荐人认为现金管理事项合规[12][13][14][15] 风险与收益 - 投资受市场波动影响，采取措施控风险[17] - 现金管理不影响主业，可提高资金效率和收益[19]

一致行动人协议续签背景 - 中微半导体实际控制人杨勇、周彦、周飞续签《一致行动人协议》，原协议签署于2019年12月25日，有效期至2025年8月4日 [1] - 杨勇、周彦、周飞分别持有公司股份1.26亿股（31.47%）、9180万股（22.93%）、1350万股（3.37%），合计持股2.313亿股（57.77%） [1] - 原协议约定周彦、周飞需在股东大会表决时无条件跟随杨勇的投票意向 [1] 协议续签原因 - 各方在协议有效期内完全遵守约定，未发生违约行为 [2] - 续签基于公司未来发展需求和股东共同利益，旨在保障经营稳定性与决策效率 [2] 新协议核心条款 - 延续原协议表决权约束机制，周彦、周飞仍需与杨勇保持投票一致 [3] - 新协议有效期调整为2025年8月5日至2027年8月4日 [3] 对公司控制权影响 - 续签后控股股东仍为杨勇，实际控制人仍为杨勇、周彦、周飞组合 [4] - 协议强化控制权稳定性，确保发展战略与经营政策的连贯性 [4]

货币政策与融资支持 - 央行将继续实施适度宽松的货币政策 [1] - 推动科技型中小企业贷款较快增长 [1] - 加大"两重""两新"等重点领域的融资支持力度 [1] 财政与税收政策 - 自2025年8月8日起对新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入恢复征收增值税 [2] 算力中心建设 - 上海计划至2025年底新建成大型以上算力中心不少于5个 [3] - 全市算力中心智算规模目标达到100 EFLOPS（FP16)以上 [3] 医药行业动态 - 安徽省医药集中采购平台启动生物制剂市场信息摸底 [4] - 生物药联盟集采推进节奏和价格降幅要求存在弹性空间 [4] 公司业绩与事件 - 石化机械独立董事周京平接受监察调查 [5] - 海康威视上半年净利润同比增长11.71% [5] - 九号公司上半年净利润12.42亿元 同比增长108% [5] - 比亚迪7月汽车销量344296辆 环比下降8.8% [5] - 泸州老窖2024年度每10股派45.92元 [5] - 英诺赛科与英伟达合作处于测试阶段 尚无实质订单 [5]

股权结构 - 杨勇、周彦、周飞分别持股126,000,000股、91,800,000股和13,500,000股，占比31.47%、22.93%、3.37%[2] - 三人合计持股231,300,000股，合计持股比例57.77%[2] 一致行动协议 - 原《一致行动人协议》2025年8月4日届满失效，近日续签[2] - 一致行动期限为2025年8月5日至2027年8月4日[4] - 周彦、周飞遵照杨勇表决意见行使表决权[4] 影响 - 续签后控股股东仍为杨勇，实控人仍为三人[5] - 利于公司控制权及战略、政策稳定[5] - 不会对日常经营和中小投资者利益产生不利影响[5]

核心观点 - 中微半导体拟发行H股并在香港联交所主板上市 以深化全球化战略布局 提升国际品牌形象和融资渠道 [6] - 本次发行需获得中国证监会 香港联交所等监管机构批准 决议有效期为股东大会通过后24个月 [6][17] - 公司将通过市场化定价方式发行不超过总股本15%的H股（超额配售权行使前） 并可能授予15%超额配售权 [11] 发行方案 - 发行股票类型为H股普通股 每股面值人民币1元 以外币认购 [10] - 采用香港公开发售与国际配售相结合方式 国际配售可能包含美国境外发行等 [10][11] - 发行价格将通过订单需求和簿记建档 参照可比公司估值水平确定 [11] - 发行对象包括香港公众投资者 国际投资者及境内合格投资者（QDII） [12] 资金用途与利润分配 - 募集资金扣除发行费用后用于全球化战略布局及补充营运资金等 [16] - 董事会获授权可根据实际需求调整募集资金具体投向 [17] - 发行前滚存利润由发行后新老股东按持股比例共享 [29] 公司治理调整 - 为配合H股发行 公司提前换届选举第三届董事会 由5名董事组成（3名非独立董事+2名独立董事） [31][32] - 提名杨勇（实控人） 周彦（实控人）及LIU ZEYU为非独立董事候选人 [31] - 提名宋晓科（现任独董）和孙晓岭（财务背景）为独立董事候选人 [32] - 修订《股东会议事规则》等治理制度以提升规范运作水平 [30] 中介机构与成本 - 拟聘请香港立信德豪会计师事务所作为H股发行审计机构 [30] - 筹资成本包括保荐 承销 法律 审计等中介费用 具体金额待定 [14] - 将通过竞争性磋商方式选聘具备香港监管资质的各类中介机构 [15] 股东大会安排 - 2025年第一次临时股东大会定于8月7日召开 采用现场+网络投票方式 [5] - 网络投票通过上交所系统进行 交易时段为9:15-15:00 [5] - 会议将审议11项议案 包括H股发行 董事会换届等核心事项 [1][8]

上市计划 - 公司拟发行H股并在香港联交所主板上市，决议有效期24个月或同意延长的其他期限[14][19] - H股每股面值为人民币1元，发行股数不超过发行后总股本15%（超额配售权行使前），承销商有不超过发行股数15%的超额配售权[18][22] - 发行价格市场化定价，发行对象包括香港公众投资者等[23][24] - 发行方式为香港公开发售及国际配售，由主承销商组织承销团承销[20][28] 资金用途 - 发行上市所得募集资金扣除费用后用于相关项目，具体投向以H股招股说明书为准[37] 授权事项 - 董事会提请授权董事会及/或其授权人士全权处理发行上市有关事项，有效期24个月，取得备案/批准文件则延至发行上市完成日[43][55] 人事安排 - 第三届董事会由5名董事组成，提名杨勇等3人为非独立董事候选人，宋晓科等2人为独立董事候选人，任期三年[67][71] 股东持股 - 杨勇合计控制32.73%股份，周彦占总股本22.93%，LIU ZEYU占0.16%[75][77][79]

股价表现与交易数据 - 2025年7月30日收盘价28.99元，单日上涨2.69% [1] - 换手率8.11%，成交量11.98万手，成交金额3.43亿元 [1] - 主力资金净流入2548.91万元，占成交额7.44%，其中超大单净流入1463.82万元(占比4.27%)，大单净流入1085.09万元(占比3.17%) [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出1795.80万元，占成交额5.24% [1] - 小单资金净流出753.11万元，占成交额2.2% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入2.06亿元，同比增长0.52% [1] - 归属净利润3442.02万元，同比增长19.40% [1] - 扣非净利润3258.01万元，同比增长31.75% [1] 财务健康状况 - 流动比率12.774，速动比率11.282 [1] - 资产负债率7.93% [1] 公司基本信息 - 成立于2001年，位于深圳市，从事软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本40036.5万人民币，实缴资本33071.5万人民币 [1] - 法定代表人为周彦 [1] 企业投资与知识产权 - 对外投资10家企业，参与招投标项目74次 [2] - 拥有商标信息6条，专利信息58条，行政许可12个 [2]

限售股上市流通情况 - 本次上市流通的限售股类型为公司首次公开发行限售股，限售期为36个月，对应股份数量为21,285,000股，占公司总股本的5.32% [1][4] - 上市流通日期为2025年8月5日，限售股股东数量为5名 [1][4] - 公司首次公开发行股票数量为63,000,000股，发行价格为30.86元/股，发行后总股本为400,365,000股，其中有限售条件流通股占比86.53%，无限售条件流通股占比13.47% [1] 股东承诺及减持规则 - 限售股股东承诺自股票上市之日起36个月内不转让或委托管理首发前股份，也不由公司回购 [2][3] - 股东减持需符合规则：集中竞价交易方式在90日内减持不超过公司股份总数的1%，大宗交易方式在90日内减持不超过2% [2][3] - 若通过协议转让方式减持，股东需在减持后6个月内继续遵守承诺 [2][3] 股本变化及保荐机构核查 - 限售股形成至今，公司股本数量未发生变化 [2] - 保荐机构核查认为限售股股东严格履行了股份锁定承诺，本次上市流通事项符合相关法律法规及交易所规则 [3] 限售股明细及特殊情况 - 控股股东和实控人杨勇等通过顺为芯华间接持有的限售股锁定期延长6个月至2026年2月5日 [5] - 限售股上市流通明细清单包含5家股东，具体持股数量及比例未在公告中详细列出 [4][5]

发行与股本 - 公司首次公开发行6300万股，每股30.86元，发行后总股本4.00365亿股[3] - 有限售条件流通股占总股本86.53%，无限售占13.47%[3] 限售股情况 - 本次上市流通首发限售股2128.5万股，占比5.32%，2025年8月5日流通[3][5] - 深圳市高新投等三家企业持有的限售股本次全部流通[11] - 顺为芯华部分锁定期延长至2026年2月5日[11][12] 减持规则 - 股东集中竞价90日内减持不超1%，大宗交易不超2%[7][8]