募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票63,000,000股，每股发行价格为30.86元，募集资金总额为194,418.00万元，扣除发行费用后净额为181,650.09万元 [1] - 募集资金已全部到位并存放于专项账户，经天健会计师事务所验资确认 [1] 募投项目及闲置资金情况 - 募投项目建设周期较长，导致部分募集资金暂时闲置 [2] - 2024年公司曾获批使用不超过9.5亿元闲置募集资金进行现金管理，现授权期限即将到期 [2] 本次现金管理方案 - 计划使用不超过4.0亿元闲置募集资金购买安全性高、流动性好的保本型投资产品（如结构性存款、大额存单等） [4][6] - 使用期限为董事会审议通过后12个月，资金可循环滚动使用 [4][8] - 收益归公司所有，到期后资金归还至募集资金专户 [7] 审批与监督机制 - 董事会及监事会已审议通过该议案，无需提交股东大会 [10][12] - 管理层获授权在额度内行使投资决策权，财务部负责具体实施 [9] - 保荐机构核查认为程序合规，符合监管要求 [14][15] 资金使用影响 - 该举措可提高资金使用效率，增加现金资产收益，且不影响募投项目正常运转 [18] - 严格限制投资品种，禁止用于质押或证券投资 [6][17]

股价表现 - 截至2025年8月4日收盘价28.41元 较前一交易日上涨1.21% [1] - 单日成交额达1.42亿元 主力资金净流出1904.07万元 [1] - 近五日主力资金累计净流出4539.90万元 [1] 业务布局 - 主营业务为半导体芯片设计 覆盖消费电子与工业控制领域 [1] - 所属板块包括半导体 汽车芯片及传感器产业链 [1] 资本运作 - 2025年7月首次披露拟赴港IPO计划 [1] - 成为当月17家公告赴港上市的A股公司之一 [1] - 国际化资本布局推进中 具体时间表及募资规模尚未公布 [1]

资金管理计划 - 公司计划使用最高不超过人民币4亿元暂时闲置募集资金进行现金管理 [1] - 使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效 [1] - 资金可在额度及期限内循环滚动使用 [1]

中微半导现金管理计划 - 公司计划使用最高不超过人民币4 0亿元（含本数）的暂时闲置募集资金进行现金管理 [1] - 使用期限自公司本次董事会审议通过之日起12个月内有效 [1] - 在上述额度及期限范围内 资金可以循环滚动使用 [1]

募资情况 - 公司首次公开发行6300万股，每股30.86元，募资总额194418万元，净额181650.09万元[1] - 募投项目投资72884.86万元，拟投入募集资金同额[4] 现金管理 - 2024年8月6日同意最高9.5亿闲置募资现金管理，期限12个月[5] - 本次计划最高4亿闲置募资现金管理，期限12个月[7] - 现金管理可提高资金效率，增加收益[20]

募资情况 - 公司获准发行6300万股，每股30.86元，募资19.4418亿元，净额18.165009亿元[1] - 募投项目投资7.288486亿元，拟投入募集资金同额[4] 资金管理 - 2024年8月6日同意用不超9.5亿闲置募资现金管理，期限12个月[5] - 2025年8月1日同意用不超4亿闲置募资现金管理，期限12个月[1][7] 相关意见 - 监事会、保荐人认为现金管理事项合规[12][13][14][15] 风险与收益 - 投资受市场波动影响，采取措施控风险[17] - 现金管理不影响主业，可提高资金效率和收益[19]

一致行动人协议续签背景 - 中微半导体实际控制人杨勇、周彦、周飞续签《一致行动人协议》，原协议签署于2019年12月25日，有效期至2025年8月4日 [1] - 杨勇、周彦、周飞分别持有公司股份1.26亿股（31.47%）、9180万股（22.93%）、1350万股（3.37%），合计持股2.313亿股（57.77%） [1] - 原协议约定周彦、周飞需在股东大会表决时无条件跟随杨勇的投票意向 [1] 协议续签原因 - 各方在协议有效期内完全遵守约定，未发生违约行为 [2] - 续签基于公司未来发展需求和股东共同利益，旨在保障经营稳定性与决策效率 [2] 新协议核心条款 - 延续原协议表决权约束机制，周彦、周飞仍需与杨勇保持投票一致 [3] - 新协议有效期调整为2025年8月5日至2027年8月4日 [3] 对公司控制权影响 - 续签后控股股东仍为杨勇，实际控制人仍为杨勇、周彦、周飞组合 [4] - 协议强化控制权稳定性，确保发展战略与经营政策的连贯性 [4]

货币政策与融资支持 - 央行将继续实施适度宽松的货币政策 [1] - 推动科技型中小企业贷款较快增长 [1] - 加大"两重""两新"等重点领域的融资支持力度 [1] 财政与税收政策 - 自2025年8月8日起对新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入恢复征收增值税 [2] 算力中心建设 - 上海计划至2025年底新建成大型以上算力中心不少于5个 [3] - 全市算力中心智算规模目标达到100 EFLOPS（FP16)以上 [3] 医药行业动态 - 安徽省医药集中采购平台启动生物制剂市场信息摸底 [4] - 生物药联盟集采推进节奏和价格降幅要求存在弹性空间 [4] 公司业绩与事件 - 石化机械独立董事周京平接受监察调查 [5] - 海康威视上半年净利润同比增长11.71% [5] - 九号公司上半年净利润12.42亿元 同比增长108% [5] - 比亚迪7月汽车销量344296辆 环比下降8.8% [5] - 泸州老窖2024年度每10股派45.92元 [5] - 英诺赛科与英伟达合作处于测试阶段 尚无实质订单 [5]

股权结构 - 杨勇、周彦、周飞分别持股126,000,000股、91,800,000股和13,500,000股，占比31.47%、22.93%、3.37%[2] - 三人合计持股231,300,000股，合计持股比例57.77%[2] 一致行动协议 - 原《一致行动人协议》2025年8月4日届满失效，近日续签[2] - 一致行动期限为2025年8月5日至2027年8月4日[4] - 周彦、周飞遵照杨勇表决意见行使表决权[4] 影响 - 续签后控股股东仍为杨勇，实控人仍为三人[5] - 利于公司控制权及战略、政策稳定[5] - 不会对日常经营和中小投资者利益产生不利影响[5]

核心观点 - 中微半导体拟发行H股并在香港联交所主板上市 以深化全球化战略布局 提升国际品牌形象和融资渠道 [6] - 本次发行需获得中国证监会 香港联交所等监管机构批准 决议有效期为股东大会通过后24个月 [6][17] - 公司将通过市场化定价方式发行不超过总股本15%的H股（超额配售权行使前） 并可能授予15%超额配售权 [11] 发行方案 - 发行股票类型为H股普通股 每股面值人民币1元 以外币认购 [10] - 采用香港公开发售与国际配售相结合方式 国际配售可能包含美国境外发行等 [10][11] - 发行价格将通过订单需求和簿记建档 参照可比公司估值水平确定 [11] - 发行对象包括香港公众投资者 国际投资者及境内合格投资者（QDII） [12] 资金用途与利润分配 - 募集资金扣除发行费用后用于全球化战略布局及补充营运资金等 [16] - 董事会获授权可根据实际需求调整募集资金具体投向 [17] - 发行前滚存利润由发行后新老股东按持股比例共享 [29] 公司治理调整 - 为配合H股发行 公司提前换届选举第三届董事会 由5名董事组成（3名非独立董事+2名独立董事） [31][32] - 提名杨勇（实控人） 周彦（实控人）及LIU ZEYU为非独立董事候选人 [31] - 提名宋晓科（现任独董）和孙晓岭（财务背景）为独立董事候选人 [32] - 修订《股东会议事规则》等治理制度以提升规范运作水平 [30] 中介机构与成本 - 拟聘请香港立信德豪会计师事务所作为H股发行审计机构 [30] - 筹资成本包括保荐 承销 法律 审计等中介费用 具体金额待定 [14] - 将通过竞争性磋商方式选聘具备香港监管资质的各类中介机构 [15] 股东大会安排 - 2025年第一次临时股东大会定于8月7日召开 采用现场+网络投票方式 [5] - 网络投票通过上交所系统进行 交易时段为9:15-15:00 [5] - 会议将审议11项议案 包括H股发行 董事会换届等核心事项 [1][8]