股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会4月8日14点30分在深圳召开[10] - 投票方式为现场与网络结合，网络投票时间4月8日9:15 - 15:00[10] - 审议《关于对外投资的议案》[11][13] 对外投资计划 - 拟在厦门投资20亿建设生产基地项目[13] - 计划出资1亿设立厦门全资子公司[13]

公司投资计划 - 公司拟投资20亿元建设高世代高精度光掩膜版生产基地项目 [1] - 项目主要生产G8.6及以下的AMOLED等高精度光掩膜版产品 [1] - 公司计划出资1亿元设立全资子公司厦门路维光电有限公司作为项目实施主体 [2] 公司主营业务 - 主营业务是掩膜版的研发、生产和销售 [2] - 主要产品包括石英掩膜版、苏打掩膜版、平板显示掩膜版、半导体掩膜版、触控掩膜版、电路板掩膜版 [2] 项目背景与规划 - 投资目的是扩充公司高世代高精度掩膜版的产能 [2] - 项目总投资额为人民币20亿元，资金来源为自有资金或自筹资金 [2] - 项目合作协议已与厦门火炬高技术产业开发区管理委员会签署 [2] 行业研究背景 - 报告格式为Excel，更新频率为季度 [5] - 调研对象包括主要中国、日本和韩国面板制造商/品牌 [5]

热点聚焦 - 国务院总理李强表示将实施更加积极有为的宏观政策，加大逆周期调节力度，必要时推出增量政策，深化经济体制改革，推进全国统一大市场建设[2] - 合肥市联合调查组通报三只羊公司整改完成，89项整改措施已落实，符合恢复经营条件[2] 环球市场 - 未来一周全球市场重点关注：AH股财报密集发布（比亚迪、泡泡玛特等）、多国重要经济数据公布、美联储通胀指标、中国央行1.4万亿逆回购到期、博鳌亚洲论坛/中关村论坛开幕、苹果上海开发者活动[4] 宏观 - 国务院总理李强强调贸易战无赢家，应通过扩大合作解决贸易不平衡，中国将持续优化营商环境[6] - 国务院副总理何立峰指出中国经济韧性强，将扩大高水平开放，欢迎跨国公司投资[6] - 中央财经办表示将持续深化供给侧改革，整治内卷式竞争，房地产/地方债/中小金融机构风险已有效控制[6] - 财政部安排3000亿元超长期特别国债支持消费"以旧换新"，资金规模同比翻倍[7] - 工信部将布局人形机器人/原子级制造等新兴领域，优化创新平台网络，支持外资企业设立研发中心[7] - 香港财政司司长表示国家支持香港巩固国际金融中心地位，建设科技创新高地[7] 国内股市 - 中信证券预测4月初外部风险落地后科技主题将成最佳方向，年中中美政策周期或同步共振[9] - 广州推动"领头羊"计划，促进产业与资本融合，助力新质生产力发展[9] - 中信集团与渣打银行签署战略合作，服务中国产业"走出去"与国际资本"引进来"[9] - 中泰证券2024年新增开户105.08万户（同比+93.12%），南京证券新开户同比+51%，平安证券新增超170万户[10] - 2025年A股并购重组活跃，35家公司披露重大资产重组（同比+218%）[11] - 上海机电对恒大应收款较2023年末下降1.04亿元，2022-2024年累计追回4.62亿元[11] - 美的集团与海亮集团战略合作，覆盖海外市场/智慧家居/物流供应链等领域[11] 金融 - 12家基金公司申报中证全指自由现金流ETF，相关主题基金总数达36只[14] - 工行行长表示金融机构需转型为资金/信息/效率综合服务提供商[14] - REITs市场表现强劲，63只中62只年内正收益（平均涨幅超10%），21只股息率超5%[15] - 全市场成立满三年基金共8774只，主动权益类基金近三年仅1/3跑赢业绩基准[15] 楼市 - 绿地集团董事长建议稳定不动产/股权资产价格以提升居民消费能力[17] 产业 - 小鹏汽车董事长预测L3智驾将进入"iPhone4时代"，未来技术差距将显著扩大[19] - 全国体育场地达484.2万个（人均3平方米），"十四五"已建成体育公园1102个[19] - 河南计划3年内5G基站超27万个，个人用户普及率超90%，工业渗透率达45%[19] - 宇树科技CEO表示家用人型机器人短期内难以商业化[19] 海外 - 世贸组织总干事驳斥美国"贸易吃亏论"，指出其在服务贸易领域占据优势[21] - 英国投资6亿英镑培训建筑工人以解决技能短缺，保障150万套住房建设计划[21] 国际股市 - 马斯克称V3星舰设计完善中，SpaceX目标12个月内实现每周发射（单次运载100吨）[23] - 奔驰计划2027年前在中国推出7款专属车型，展开最强产品攻势[24] 商品 - 中钢协副会长强调需关闭新增产能入口解决钢铁行业供需矛盾[26] - 甲醇港口库存降至80.01万吨（周环比-11.1万吨），整体处于去库状态[26] - 必和必拓CEO预测未来十年全球铜供应缺口达1000万吨，需1.8万亿元资本支出[26] 债券 - 财政部今年新增地方专项债4.4万亿元，建立专项债管理新机制[28] - 中央财经办表示将继续推动地方融资平台市场化转型和隐性债务化解[28] 外汇 - 对冲基金押注美元走软的头寸规模达9.32亿美元[30] 重要经济日程 - 重点关注：全球多国PMI数据、中国央行逆回购到期、美俄会谈、港股杠反产品上市、华为云出海峰会[32][33]

资金使用 - 公司及子公司拟用不超37000万元自有闲置资金买理财产品[2] - 投资期限自董事会通过日起12个月内，额度内可循环使用[2] 决策安排 - 董事会授权管理层行使投资决策权并签合同[8] - 监事会同意使用自有闲置资金购买理财产品[16] 其他事项 - 公司将按规及时披露信息，受托方无关联关系[9][10]

市场扩张和投资 - 公司拟在厦门投资20亿建设光掩膜版生产基地项目[2][5][11] - 计划出资1亿设厦门路维光电有限公司实施项目[4][5][6] - 项目主体注册资本1亿，公司持股100%[9] 项目情况 - 2025年3月23日董事会通过对外投资议案[6] - 项目地址为厦门市翔安区[10] - 主要生产G8.6及以下高精度光掩膜版产品[11] 其他要点 - 项目资金来自自有或自筹资金[5][11] - 投资不构成关联交易和重大资产重组[7] - 投资利于提产能、规模、竞争力和盈利[14] - 投资处筹备阶段，存在实施和市场风险[3][15][16]

股东大会时间 - 2025年第一次临时股东大会召开时间为2025年4月8日14点30分[3] - 股权登记日为2025年4月2日[12] - 股东登记时间为2025年4月7日（9:30 - 11:30、13:30 - 17:30）[15] 股东大会地点 - 会议地点在深圳市南山区南山街道桂湾社区梦海大道5035号华润前海大厦A座9楼[3] - 股东登记地点在深圳市南山区南山街道桂湾社区梦海大道5035号华润前海大厦A座9楼[15] 投票信息 - 网络投票系统为上海证券交易所股东大会网络投票系统，起止时间为2025年4月8日[3] - 交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00[6] 其他信息 - 本次股东大会审议《关于对外投资的议案》[6] - 股东大会现场会议会期预计为半天[18] - 会议联系电话为0755 - 86019099，电子邮箱为stock@newwaymask.net[18]

会议信息 - 公司于2025年3月14日发出召开第五届监事会第十四次会议通知[2] - 会议于2025年3月23日以现场结合通讯方式召开[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] 议案情况 - 会议审议通过使用自有闲置资金购买理财产品议案[3] - 表决结果为同意3票，弃权0票，反对0票[3] - 该议案无需提交股东大会审议[3] 其他 - 公告日期为2025年3月24日[4]

公司融资进展 - 2025年3月21日公司向不特定对象发行可转债申请获上交所审核通过[1] - 该事项需获中国证监会同意注册决定方可实施，结果及时间不确定[1]

公司可转债发行计划 - 公司拟发行可转债募集资金不超过6.15亿元，其中3.19亿元用于半导体及高精度平板显示掩膜版扩产项目，2.18亿元用于收购成都路维少数股东股权，7800万元用于补流及偿还银行贷款 [1] 公司业务与技术能力 - 主营业务为掩膜版的研发、生产和销售，产品应用于平板显示、半导体等行业 - 具备G2.5-G11全世代掩膜版生产能力，可配套平板显示厂商所有世代产线 - 已实现180nm制程节点半导体掩膜版量产，掌握150nm/130nm制程节点核心技术 [5] 财务表现 - 2021-2023年营业收入分别为4.94亿元、6.40亿元、6.72亿元，净利润分别为2848.09万元、1.11亿元、1.46亿元 - 2024年业绩快报显示营收8.76亿元（同比+30.21%），归母净利润1.92亿元（同比+29.21%），扣非净利润1.74亿元（同比+39.89%） [6] - 业绩增长主要得益于技术升级、服务优化、产能扩张以及费用管控 [7] 前次IPO募资使用情况 - 2022年8月上市募集资金8.36亿元（超募3.55亿元），净额7.61亿元 - 募投项目包括2.66亿元用于掩膜版扩产项目（新建3条半导体高精度掩膜版生产线和1条G8.5平板显示掩膜版生产线），3446.95万元用于研发中心建设，1.05亿元用于补流 - 实际补流金额达3.15亿元（含超募资金2.1亿元） [8][11] 本次募投项目合理性 - 半导体及高精度平板显示掩膜版扩产项目达产后将新增半导体掩膜版、G8.6及以下LCD/AMOLED/LTPS平板显示掩膜版产能 - 公司认为扩产是为应对下游产品需求增长，但存在产能消化风险 [8] - 2021-2023年流动比率1.60-3.77，速动比率1.26-3.40，资产负债率28.07%-60.12%，偿债能力较强 [11] - 2022-2023年现金分红合计7539.75万元，占年均净利润70.49% [11] 成都路维收购事项 - 拟以2.18亿元收购成都路维49%股权实现全资控股，标的公司主营高世代TFT-LCD及AMOLED掩膜版 - 评估基准日（2023年12月31日）所有者权益9802.07万元，收益法评估值4.02亿元（增值率309.77%），资产基础法评估值3.3亿元（增值率233.48%） - 2021-2023年持续亏损（净利润-4859.38万元至-479.95万元），2023年末资产负债率90% - 2024年上半年未经审计净利润72.92万元，尚未形成明显业绩贡献 [13][14][15][16][17][18]

股权结构 - 兴森科技及其一致行动人合计持股13,105,870股，占总股本6.78%[2] 减持计划 - 拟合计减持不超3,866,674股，不超总股本2.00%，2025.3.24 - 6.24进行[3][6][7] - 兴森股权曾在2024.7.31 - 10.15减持3,860,000股，比例2.00%，价格19.69 - 22.68元/股[5] 承诺与合规 - 股东曾承诺上市12个月内不转让股份，后续遵守规则确定持股计划[8][9] - 减持提前3日通知并公告，本次减持符合规定[10][12] 影响说明 - 减持不导致控制权变更，不影响公司治理、经营[12]