证券代码：688458 证券简称：美芯晟 美芯晟科技（北京）股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-006 ☑ 特定对象调研  分析师会议 投资者关系活动 □ 媒体采访 □ 业绩说明会 类别 □ 新闻发布会 □ 路演活动 □ 现场参观 ☑ 其他 （券商策略会） 长城基金管理有限公司；上海乘舟投资管理有限公司；深圳市惠 通基金管理有限公司；东兴基金管理有限公司；上海煜德投资管 理中心(有限合伙)；申万宏源证券有限公司；中海基金管理有限 公司；中证鹏元资信评估股份有限公司；北京新建创业投资有限 公司；长城财富保险资产管理股份有限公司；北京京管泰富基金 管理有限责任公司；首创证券股份有限公司；亚太财产保险有限 公司；平安证券股份有限公司；建信养老金管理有限责任公司； 泓德基金管理有限公司；九泰基金管理有限公司；民生理财有限 责任公司；光大永明人寿保险有限公司；汇泉基金管理有限公司； 大家资产管理有限责任公司；南方基金管理股份有限公司；西南 参与单位名称 证券股份有限公司；朱雀基金管理有限公司；浙商证券股份有限 公司；中信建投证券股份有限公司；深圳市中欧瑞博投资管理股 份有限公司；招商证券资产管理有限公 ...

报告公司投资评级 报告给予美芯晟（688458.SH）"增持"评级[6] 报告的核心观点 1) 2023年公司营收同比增长7.06%,归母净利润同比下降42.67%,主要受半导体行业回暖不及预期影响[1] 2) 2024年Q1公司营收同比增长18.26%,但归母净利润同比下降193.90%,主要受季节性因素及研发投入加大影响[2] 3) 公司在光传感芯片和无线充电产品方面取得重大进展,多项产品已进入量产状态[3][4] 4) 公司积极拓展汽车电子国产替代方向,如车载无线充电和CAN SBC芯片等,为未来业绩增长带来新动能[5] 财务数据总结 1) 2022-2026年营业收入分别为4.41亿元、4.72亿元、6.26亿元、8.17亿元和10.47亿元,年复合增长率为24.1%[1] 2) 2022-2026年归母净利润分别为0.53亿元、0.30亿元、0.52亿元、1.02亿元和1.35亿元,年复合增长率为26.3%[1][6] 3) 2022-2026年EPS分别为0.66元、0.38元、0.65元、1.28元和1.69元,PE分别为58.7倍、102.3倍、59.6倍、30.2倍和22.9倍[1][6]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为4.72亿元，同比增长7.06%[1] - 公司2024一季度营业收入为9467.49万元，同比增长18.26%[1] - 公司2024E营业总收入预测为662百万元，同比增长40.1%[8] 用户数据 - 美芯晟2023年营收结构中，LED产品收入为2.60亿元，同比下降18%[2] - 美芯晟推出全球首款30W/50W/100W无线充电RTX芯片，预计2025年全球无线充电设备出货量将增至11.8亿台[3] 未来展望 - 公司2024-25归母净利润预测下调至0.88/1.09亿元，2024年PE为37.3X，看好公司无线充电及光传感芯片新品潜力[6] 新产品和新技术研发 - 美芯晟推出全球首款30W/50W/100W无线充电RTX芯片，预计2025年全球无线充电设备出货量将增至11.8亿台[3] 市场扩张和并购 - 公司2024E营业总收入预测为662百万元，同比增长40.1%[9] 其他新策略 - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同评级术语和标准，建议投资者不仅仅依靠投资评级来做决定，应该阅读整篇报告获取完整信息[14]

业绩总结 - 美芯晟2024年一季度营业收入为9467.49万元，同比增长18.26%[1] - 归母净利为-1326.39万元，主要受高研发投入侵蚀利润表现[1] 用户数据 - 公司光学传感产品设计进入多家手机客户并实现销售收入1027.62万元[3] 未来展望 - 公司预计2024-26年归母净利为0.54/0.79/1.37亿元，维持“推荐”评级[3] 新产品和新技术研发 - LED照明驱动芯片毛利率下降、无线充电产品市场拓展不及预期、竞争格局恶化为公司面临的风险[4]

业绩总结 - 公司2023年实现营收4.72亿元，同比增长7.06%[1] - 公司2024年Q1实现营业收入0.95亿元，同比增长18.26%[1] - 公司2023年无线充业务营收占比为42.52%，同比增长14.77%[2] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为0.5/1.2/2.1亿元，维持“买入”评级[4] 市场趋势 - A股市场行业评级中性，预期行业相对同期基准指数涨幅在-10%与10%之间[7] - 可转债市场推荐，预期可转债相对同期基准指数涨幅在10%以上[7] - 美国市场可转债谨慎推荐，预期可转债相对同期基准指数涨幅在5%与10%之间[7] 其他新策略 - 报告数据来源可靠，力求独立客观公平，不受利益相关方干扰[8] - 中邮证券具备中国证监会批准的证券投资咨询业务资格[9] - 报告信息仅供参考，不构成证券买卖出价或询价，客户应独立判断做出决策[10] - 中邮证券可发出与报告不一致的报告，报告内容仅反映当日判断[11] - 中邮证券及关联机构可能持有报告中提到公司的证券头寸并进行交易[12] - 本报告版权归中邮证券所有，未经许可不得进行侵犯知识产权的行为[14]

2024年第一季度报告 证券代码：688458 证券简称：美芯晟 美芯晟科技（北京）股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人CHENGBAOHONG（程宝洪）、主管会计工作负责人于龙珍及会计机构负责人（会计主 管人员）于龙珍保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 ...

2023年年度报告 公司代码：688458 公司简称：美芯晟 美芯晟科技（北京）股份有限公司 2023 年年度报告 ...

上 市 公 司 电子 ——23H2 无线充芯片如期放量，23Q4 盈利能力修复 | --- | --- | |-------------------------------------|-------------------| | 基础数据 : | 09 月 30 日 | | 每股净资产（元） 资产负债率 % | 25.72 2.92 | | 总股 本/ 流 通 A 股 （ 万） | 80/19 | | 流通 B 股 /H 股（百万） | -/- | 相关研究 证券分析师 报告原因：有业绩公布需要点评 买入（维持）投资要点： 业绩快报：2023 年度营业收入 4.72 亿元，同比+7.06%；归母净利润 3,024.39 万元， 同比-42.46%；归母扣非净利润 625.87 万元，同比-85.22%。低于申万预测值 0.76 亿 元，主要原因：LED 照明驱动产品终端销售价格下降速度快于供应链端成本下降速度。 美芯晟成长路径：第一成长曲线 LED 照明驱动系列产品，是业内少数拥有全系列智能驱 动芯片的厂商；第二成长曲线无线充电系列产品，处于快速成长期，第三成长曲线信号链 光传感器芯片，光学接近检测传感器、 ...

证券代码：688458 证券简称：美芯晟 美芯晟科技（北京）股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-003  特定对象调研 □ 分析师会议 投资者关系活动 □ 媒体采访 □ 业绩说明会 类别 □ 新闻发布会 □ 路演活动 □ 现场参观 □ 其他 （ ） 广发基金管理有限公司；华创证券有限责任公司；民生证券股份 有限公司；太平养老保险股份有限公司；西部利得基金管理有限 参与单位名称 公司；兴证全球基金管理有限公司；中国人寿养老保险股份有限 公司； 时间 2024年1月24日-26日 地点 公司会议室 上市公司接待人 董事会秘书 刘 雁 员姓名 1、 公司无线充电产品目前主要覆盖了哪些终端品牌客户？ 凭借较强的技术实力、可靠的产品质量和快速有效的客户服 务，公司无线充电产品已进入众多主流智能终端厂商的供应链体 系，应用终端覆盖通信终端、消费类电子等领域，终端产品覆盖 了品牌 A、传音、荣耀、三星、小米、联想、惠普等知名品牌。 ...

证券代码：688458 证券简称：美芯晟 美芯晟科技（北京）股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-002  特定对象调研 □ 分析师会议 投资者关系活动 □ 媒体采访 □ 业绩说明会 类别 □ 新闻发布会 □ 路演活动 □ 现场参观 □ 其他 （ ） 宝盈基金管理有限公司；广发证券股份有限公司；华创证券有限 参与单位名称 责任公司；华夏基金管理有限公司；建信养老金管理有限责任公 司；中信建投证券股份有限公司； 时间 2024年1月18日-19日 地点 公司会议室 上市公司接待人 董事会秘书 刘 雁 员姓名 1、 请问公司在无线充电的产品布局主要有哪些？ 在无线充电消费电子领域，公司是国内少有的具备同时开发 接收端和发射端全功率段产品能力的芯片设计企业和主要供应 商。公司创造性地推出了高功率 RX+4:2 电荷泵双芯片架构，并 先后通过自主研发掌握了稳定可靠的高效桥式整流器技术、数字 化 ASK/FSK解调技术等六大核心技术，形成发射和接收两大系列 ...