半导体股市场表现 - A股市场半导体股整体走强，盛科通信涨幅最高达15.95%，东芯股份涨13.67%，晶丰明源涨8.55%，杰华特涨6.73%，德邦科技、阿石创、宏微科技涨幅均超5% [1] - 盛科通信总市值达385亿，年初至今涨幅11.90% [2] - 东芯股份总市值469亿，年初至今涨幅高达325.70% [2] - 晶丰明源总市值87.16亿，年初至今涨幅11.75% [2] - 杰华特总市值141亿，年初至今涨幅3.17% [2] - 德邦科技总市值68.62亿，年初至今涨幅32.15% [2] - 阿石创总市值74.13亿，年初至今涨幅101.16% [2] - 宏微科技总市值60.88亿，年初至今涨幅65.34% [2] 其他相关半导体公司表现 - 紫光国微涨幅4.99%，总市值656亿，年初至今涨幅20.39% [2] - 南芯科技涨幅4.70%，总市值199亿，年初至今涨幅30.52% [2] - 芯动联科涨幅4.56%，总市值282亿，年初至今涨幅40.27% [2] - 聚辰股份涨幅4.47%，总市值123亿，年初至今涨幅33.63% [2] - 龙图光罩涨幅4.24%，总市值74.76亿，年初至今跌幅4.31% [2] - 慧智微-U涨幅4.19%，总市值59.24亿，年初至今涨幅28.05% [2] - 吃唐服份涨幅4.10%，总市值691亿，年初至今涨幅176.69% [2] 技术指标 - MACD金叉信号形成，部分半导体股涨势显著 [2]

市场表现 - 上证综指收于3608.33点，涨幅0.70%，站上半年线 [1] - A股总成交额达12907.01亿元 [1] - 120只A股价格突破半年线，其中富恒新材、灿勤科技、涪陵电力乖离率最高，分别为5.55%、5.40%、4.86% [1] 个股突破半年线情况 高乖离率个股 - 富恒新材（832469）：涨6.77%，换手率13.58%，最新价15.15元，乖离率5.55% [1] - 灿勤科技（688182）：涨6.59%，换手率3.17%，最新价27.66元，乖离率5.40% [1] - 涪陵电力（600452）：涨5.54%，换手率5.43%，最新价9.90元，乖离率4.86% [1] 中等乖离率个股 - ST中装（002822）：涨4.91%，换手率2.79%，最新价3.63元，乖离率4.77% [1] - 大唐电信（600198）：涨5.18%，换手率4.64%，最新价8.93元，乖离率4.32% [1] - 恒立液压（601100）：涨4.58%，换手率0.81%，最新价77.33元，乖离率3.82% [1] 低乖离率个股 - 新泉股份（603179）：涨10.00%，换手率2.69%，最新价46.20元，乖离率2.22% [2] - 成都华微（688709）：涨2.36%，换手率1.65%，最新价33.42元，乖离率2.17% [2] - 东湖高新（600133）：涨3.83%，换手率3.56%，最新价9.50元，乖离率2.16% [2] 行业分布 - 突破半年线的个股涵盖新材料（富恒新材）、通信（灿勤科技）、电力（涪陵电力）、电子（顺络电子）等多个行业 [1][2]

市场表现 - 上证综指上午收盘报3567.02点，涨幅0.20%，A股总成交额达9323.22亿元 [1] - 45只A股出现5日均线下穿10日均线现象，其中四方精创、中油资本、朗新集团偏离幅度最大，分别为-1.64%、-1.04%、-0.94% [1] 个股技术指标 - **四方精创(300468)**：5日均线40.11元低于10日均线40.78元，最新价37.34元较10日均线偏离-8.44% [1] - **中油资本(000617)**：5日均线8.93元低于10日均线9.03元，最新价8.47元较10日均线偏离-6.16% [1] - **朗新集团(300682)**：5日均线20.38元低于10日均线20.58元，最新价19.39元较10日均线偏离-5.76% [1] - **中国人保(601319)**：5日均线8.33元低于10日均线8.40元，最新价8.19元较10日均线偏离-2.51% [1] - **豪森智能(688529)**：5日均线20.02元低于10日均线20.17元，最新价19.96元较10日均线偏离-1.04% [1] 其他显著个股 - **东来技术(688129)**：5日均线25.81元低于10日均线25.99元，最新价25.84元较10日均线偏离-0.57% [1] - **皇台酒业(000995)**：5日均线14.79元低于10日均线14.89元，最新价14.32元较10日均线偏离-3.81% [1] - **长阳科技(688299)**：5日均线18.16元低于10日均线18.27元，最新价17.76元较10日均线偏离-2.81% [1] - **芯动联科(688582)**：5日均线64.24元低于10日均线64.47元，最新价63.66元较10日均线偏离-1.25% [2] - **西陇科学(002584)**：5日均线9.01元低于10日均线9.04元，最新价8.77元较10日均线偏离-2.94% [2]

融资交易情况 - 8月1日公司获融资买入额0.52亿元，位列两市第337位 [1] - 当日融资偿还额0.58亿元，净卖出648.82万元 [1] - 最近三个交易日（7月30日-8月1日）融资买入额分别为0.39亿元、0.66亿元、0.52亿元 [1] 融券交易情况 - 8月1日融券卖出0.02万股，净买入0.03万股 [1]

监事会会议情况 - 第二届监事会第八次会议于2025年7月29日以通讯方式召开，由监事会主席吕东锋主持，3名监事全部出席，程序合法有效 [2] - 会议审议通过《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意使用不超过9亿元闲置募集资金（含超募资金）进行现金管理，资金可循环滚动使用 [2][3] 现金管理方案 - 现金管理目的为提高资金使用效率，增加投资收益，不影响募投项目建设和资金安全 [8] - 使用额度不超过9亿元，期限为董事会审议通过后12个月内，资金可滚动使用 [9] - 资金来源为闲置募集资金，含超募资金3.54亿元（占募集资金净额35,435.90万元） [10][11] - 投资方式包括结构性存款、定期存款、大额存单等低风险产品，由管理层在金融机构内决策实施 [14] 募集资金背景 - 公司2023年IPO发行5,521万股，发行价26.74元/股，募集资金总额14.76亿元，净额13.54亿元 [11] - 募集资金已专户存储，并与保荐机构、银行签订三方监管协议 [11] 审议程序与监督 - 董事会、监事会均于2025年7月29日审议通过该议案，表决结果为全票同意 [4][20] - 监事会认为该决策符合监管规定，未损害股东利益，有利于提高资金效率 [21][22] - 保荐机构核查后对现金管理事项无异议 [22][23] 收益与信息披露 - 现金管理收益归公司所有，到期后本金及收益返还至募集资金专户 [15] - 公司将按监管要求披露现金管理的具体情况 [16]

资金募集 - 首次公开发行5521万股A股，每股26.74元，募资14.76亿元，净额13.54亿元，超募3.54亿元[2] 资金使用 - 拟用不超9亿元闲置募资现金管理，期限12个月，可循环滚动[1][8][9][10] - 募资投资项目总额10亿元，涵盖多MEMS项目及补流[4] 现金管理 - 投资方式选结构性存款等产品[4] - 收益归公司，到期本息归专户[5] 风险与措施 - 存在市场波动系统性风险[6] - 筛选合作对象、多部门监督控风险[6] 决策情况 - 2025年7月29日，董事会和监事会通过现金管理议案[8] - 监事会和保荐人同意闲置募资现金管理[9][10]

募集资金情况 - 公司首次公开发行5521万股，每股发行价26.74元，募资总额14.76亿元，净额13.54亿元，超募3.54亿元[4] - 募集资金投资项目合计拟用10亿元[5] 项目投资 - 高性能及工业级MEMS陀螺等四个项目投资及拟用募资情况[5] 现金管理 - 公司拟用不超9亿元闲置募集资金现金管理，使用期限12个月，可循环使用[3][10] - 监事会和保荐机构均同意该现金管理议案[11][12]

会议情况 - 公司第二届监事会第八次会议于2025年7月29日召开[2] - 应到监事3人，实到监事3人[2] 资金管理 - 公司拟使用不超过90000万元闲置募集资金进行现金管理，可循环滚动使用[3] - 表决结果为3票同意、0票反对、0票弃权[3]

减持前情况 - 华亚平持股640万股，占总股本1.5976%；吴叶楠持股40万股，占总股本0.0998%[2] 减持计划 - 华亚平拟减持不超160万股，占总股本0.3994%；吴叶楠拟减持不超10万股，占总股本0.0250%[2] 实际减持 - 华亚平减持160万股，金额1.0793827131亿元，当前持股480万股，比例1.1979%[7] - 吴叶楠减持10万股，金额642.19万元，当前持股30万股，比例0.0749%[7] 其他信息 - 减持时间2025年4月28日至7月25日，均为集中竞价减持[7] - 2025年4月28日公司总股本变更为40071.566万股[7] - 实际减持与计划一致，达最低数量，未提前终止[10]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：军工与新材料行业、船舶行业、低成本弹药行业、商业航天行业、低空经济行业、增材制造行业、大飞机行业 - **公司**：中国船舶、中国动力、中船防务、中国重工、北化股份、芯动联科、北方导航、长盈通、高德红外、原信卫星、天兵科技、峰飞、实地科技、航空工程装备有限公司、空中客车、中国航空工业西飞国际航空制造有限公司 纪要提到的核心观点和论据 - **船舶板块公司业绩高增长**：受民船周期上行影响，中国船舶上半年归母净利润达 28 亿至 31 亿元，同比增长 98%至 119%；中国动力净利润为 8 亿至 11.5 亿元，同比增长 68%至 141%；中船防务净利润为 4.6 亿至 5.4 亿元，同比增长 213%至 267%；中国重工净利润为 15 亿至 18 亿元，同比增长 180%至 230%[1][3] - **低成本弹药板块景气度高**：产业链上中下游均呈现恢复态势，上游硝化棉板块的北化股份净利润为 9,800 万到 1.1 亿元，同比增长 182%到 220%；芯动联科净利润为 1.38 亿到 1.69 亿元，同比增长 144% - 199%。中游北方导航净利润为 1 亿元到 1.2 亿元，同比扭亏；长盈通半年报净利润增长 72%到 110%。下游高德红外利润达 1.5 亿到 1.9 亿元，同比增长 700% - 900%，还发布多笔订单合同，总金额分别为 8.79 亿和 6.8 亿元[1][6] - **军工行业未来有三个增长曲线**：一是面向国内智能战场需求，包括低成本精确指导弹药、无人系统及电子信息作战底座；二是军贸需求，印巴冲突后中式武器装备展示实力，为后续整建制采购奠定基础；三是泛军工需求，如低空经济、商业航天、深海科技等，这些技术民用化前景好。大飞机产业以国产替代逻辑推动，如 C919 全国产化版本和 C929 的发展[1][7] - **商业航天领域有新进展**：原信卫星发布 13.36 亿元的招标发射服务，民营商业火箭有望加速入局；国家航天局发布加强商业航天项目质量监督管理工作的通知，强化安全管理；国家航天局商业航天创新联合体计划扩容，推动行业从被动合规转向主动自治[1][9][12] - **低空经济领域进展显著**：成都设立千亿级未来产业基金支持低空经济发展，民航局发布空中游览市场管理暂行办法，峰飞交付全球首架获得适航三证的吨级以上 eVTOL 航空器，中国企业获得海外 eVTOL 大额订单[1][4][13] - **增材制造技术不断突破**：航空工程装备有限公司获得数亿元战略融资，洛桑联邦理工学院与乌普萨拉大学开发出新的光固化技术，增材制造应用空间从金属到非金属再到复合材料不断拓展[4][14] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 船舶板块今年全球和国内新增订单有所下降，可能影响 2027 年、2028 年的利润释放，预计整个利润释放周期将维持到 2026 年底[1][5] - 民用大飞机的发展与军工产业链高度重合，具体标的可参考策略报告和周报[8] - 7 月 19 日空中客车与中国航空工业西飞国际航空制造有限公司合作，在中国首次进行 A321 窄体客机高难度机身系统装配工作，预计 10 月完成装配并交付至空客天津总装线[15]