股本与注册资本 - 2025年3月1日至4月20日，12,000元力合转债转换为公司A股股份，累计转股411股[2] - 公司总股本由121,176,969股变更为121,177,380股[2] - 公司注册资本由121,176,969元变更为121,177,380元[2] 公司治理结构 - 公司不再设监事会，监事会职权由董事会审计委员会行使[3] - 董事会由9名董事组成，设董事长1人，含3名独立董事[83] - 公司设总经理1名，由董事会聘任或解聘[30] 股份相关规定 - 公司设立时发行股份总数为7,300万股，面额股每股金额为1元[5] - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[5][20] - 公司公开发行股份前已发行的股份，自上市交易之日起1年内不得转让[17] 股东权益与诉讼 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可书面请求查阅公司会计账簿、会计凭证，公司应15日内书面答复[8] - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可书面请求审计委员会对违规董高人员提起诉讼[9] - 连续一百八十日以上单独或合计持有公司百分之一以上股份的股东，可就相关权益受损情况请求诉讼[10] 重大事项审议 - 公司在一年内购买、出售重大资产超过最近一期经审计总资产30%的事项需股东会审议[12] - 公司对外担保总额超过最近一期经审计总资产的百分之三十后提供的任何担保，需董事会审议后提交股东会审议[12] - 重大交易须经股东会审议通过，交易包括购买或出售资产等多项内容[13] 股东会相关 - 单独或合计持有公司1%以上股份的普通股股东（含表决权恢复的优先股股东）有权向公司提出提案[15] - 股东会网络或其他方式投票开始时间不得早于现场股东会召开前一日下午3：00，不得迟于现场股东会召开当日上午9：30，结束时间不得早于现场股东会结束当日下午3：00[15] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过[18] 董事会相关 - 董事会每年至少召开两次会议，需提前10日书面通知全体董事[26] - 代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事、过半数独立董事或者审计委员会可提议召开董事会临时会议[26] - 董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生[26] 审计委员会相关 - 审计委员会成员为3名，其中独立董事2名[29] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，会议须有三分之二以上成员出席方可举行，决议需经成员过半数通过[29] - 审计委员会新增92项因会计准则变更以外原因作出会计政策、会计估计变更或者重大会计差错更正事项[29] 利润分配 - 公司利润分配政策和方案由董事会制定审议后报股东会批准[32] - 公司优先现金分配股利，增长快速时可采取其他方式[32] - 利润分配预案需经董事会审计委员会、董事会审议通过后提交股东会，董事会审议须全体董事过半数且过半数独立董事表决同意，监事会须全体监事过半数以上表决同意，股东会须出席股东所持表决权过半数表决同意[33] 其他 - 公司实行内部审计制度，经董事会批准后实施并对外披露，审计负责人向董事会负责并报告工作[34] - 《股东会议事规则》《董事会议事规则》《会计师事务所选聘制度》修订[40] - 修订后制度与公告同日披露于上交所网站，公告发布时间为2025年4月25日[40][42]

股东会信息 - 2025年第二次临时股东会5月13日15点召开[4] - 现场会议在深圳南山公司会议室召开[4] - 网络投票时间为2025年5月13日[4][6] 议案与公告 - 议案经2025年4月24日董事会会议审议通过[7] - 相关公告2025年4月25日披露[7] 股权与登记 - 股权登记日为2025年5月7日[12] - 登记时间为2025年5月9日[15] - 登记地点在公司证券部[15] - 信函邮件不迟于5月9日17:30到达[16]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为97,787,703.10元，同比下降24.70%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为12,593,180.73元，同比下降46.08%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8,408,631.22元，同比下降60.45%[4] - 基本每股收益为0.10元/股，同比下降47.37%[4] - 加权平均净资产收益率为1.17%，同比减少1.11个百分点[5] - 2025年1-3月公司营业收入为9,778.77万元，同比下降24.70%[12] - 2025年1-3月归属于上市公司股东的净利润为1,259.32万元，同比下降46.08%[12] - 2025年第一季度营业总收入为97,787,703.10元，同比下降24.7%[21] - 2025年第一季度净利润为12,593,180.73元，同比下降46.1%[22] - 基本每股收益为0.10元/股，同比下降47.4%（0.19元/股）[23] 成本和费用（同比环比） - 研发投入合计为19,613,158.02元，同比增长1.63%[5] - 研发投入占营业收入的比例为20.06%，同比增加5.20个百分点[5] - 研发费用从14,764,572.70元降至18,566,472.77元，下降20.5%[21] - 支付给职工及为职工支付的现金为32,916,161.94元，同比基本持平（32,929,855.14元）[24] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-41,534,321.59元，同比下降1,108.51%[4] - 销售商品、提供劳务收到的现金为57,477,962.66元，同比下降52.4%（120,670,707.95元）[24] - 经营活动产生的现金流量净额为-41,534,321.59元，同比由正转负（4,118,398.35元）[24] - 收到的税费返还为940,878.90元，上年同期无此项收入[24] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额为-286,021,347.21元，同比扩大14.9%（-248,983,550.04元）[25] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为7,547,102.77元，同比下降26.4%（10,252,128.84元）[25] - 投资支付的现金为370,000,000元，同比增长22.5%（302,000,000元）[25] 资产和负债变动 - 2025年3月31日公司货币资金余额为3.755亿元，较2024年末7.106亿元下降47.15%[16] - 2025年3月31日交易性金融资产余额为2.209亿元，较2024年末0.150亿元增长1,370%[16] - 2025年3月31日应收账款余额为2.504亿元，较2024年末2.117亿元增长18.30%[16] - 存货从47,980,953.93元增至58,621,349.42元，增长22.2%[17] - 合同资产从3,534,642.52元增至5,154,904.71元，增长45.8%[17] - 其他流动资产从377,804,918.96元降至301,478,958.62元，下降20.2%[17] - 应付账款从65,876,383.68元增至92,639,876.22元，增长40.6%[17] - 应付职工薪酬从7,909,552.64元增至21,238,490.58元，增长168.5%[18] - 应交税费从964,005.02元增至8,954,727.49元，增长828.9%[18] - 未分配利润从309,987,885.46元降至297,394,704.73元，下降4.1%[19] - 期末现金及现金等价物余额为375,342,555.21元，同比下降38.3%（607,899,935.23元）[25] 股东和股权信息 - 力合科创集团有限公司持有公司无限售流通股15,600,000股，占比12.84%[11] - LIU,KUN持有公司无限售流通股10,043,978股，占比8.27%[11] - 公司股份回购方案实施完毕，累计回购股份422,730股，占总股本0.35%，回购均价26.07元/股，支付资金总额1,102.04万元[13] - 截至2025年3月31日，累计32,000元"力合转债"转换为公司股票，转股数量872股，占转股前总股本0.0009%[15] 其他财务数据 - 总资产为1,500,222,477.01元，同比下降2.18%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为1,078,258,895.22元，同比增长0.66%[5] - 截至2025年3月31日，公司在手订单金额为19,274.13万元[12] - 归属于母公司所有者的综合收益为12,592,890.63元，同比增长85.5%（23,356,681.81元）[23]

中信证券股份有限公司 关于深圳市力合微电子股份有限公司 2024 年度持续督导工作现场检查报告 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"）作为深圳市 力合微电子股份有限公司（以下简称"力合微"或"公司"）首次公开发行股票 并在科创板上市持续督导工作的保荐人及向不特定对象发行可转换公司债券的 保荐人，于 2022 年 8 月 16 日与公司签订保荐协议，自签署保荐协议之日起，承 接原保荐人兴业证券股份有限公司尚未完成的持续督导工作。根据《上海证券交 易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有关法律、法规的规定， 中信证券股份有限公司对 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日（以下简称"本 持续督导期间"）的规范运作情况进行了现场检查，现就现场检查的有关情况报 告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐人 中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人 胡跃明、花少军 （三）现场检查人员 胡跃明、胡正江 （四）现场检查时间 2024 年 4 月 15 日 （五）现场检查内容 现场检查人员对本持续督导期内发行人公司治理和内部控制情况、信息披露 情况、公司的独立性以及 ...

业绩总结 - 2022 - 2024年营业收入分别为5.04亿元、5.79亿元、5.49亿元[10] - 2022 - 2024年利润总额分别为0.80亿元、1.20亿元、0.95亿元[10] - 2024年公司营业收入较上年同期下降5.24%，营业利润率有所增长，期间费用同比上升12.63%[86] - 2024年公司总资本收益率为7.48%，净资产收益率为7.87%，同比均减少[87] - 2024年公司经营性净现金流为0.89亿元，投资性净现金流为 - 2.02亿元，筹资活动前净现金流为 - 1.14亿元[92] 财务数据 - 2022 - 2024年资产总额分别为10.37亿元、14.44亿元、15.34亿元[10] - 2022 - 2024年所有者权益分别为8.17亿元、10.09亿元、10.71亿元[10] - 2022 - 2024年全部债务分别为0.58亿元、3.21亿元、3.24亿元[10] - 2022 - 2024年资产负债率分别为21.23%、30.13%、30.15%[10] - 2024年末公司负债总额4.62亿元，非流动负债占比69.66%，流动负债规模1.40亿元[79] 用户数据 - 无 未来展望 - 公司将坚持技术创新战略，开拓非电力物联网市场，将ESG融入公司战略[66] 新产品和新技术研发 - 2024年公司研发投入0.89亿元，同比增长8.59%，新增发明专利5项[7][14][45][94] - 截至2024年末，公司拥有研发人员182人，占公司总人数57.59%[46] - 截至2024年末，公司共有有效专利94项（其中发明专利78项），集成电路布图设计66项，软件著作权137项[46] 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 公司采用Fabless经营模式，产品生产采用按订单生产与按计划排产相结合的方式，一般备3 - 6个月的芯片存货[43][46]

业绩总结 - 2024年营业收入54,883.19万元，较上年同期下降5.24%[25][26] - 2024年归属于上市公司股东的净利润8,433.67万元，较上年同期下降21.10%[25][26] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7,550.20万元，较上年同期下降18.63%[25][26] - 2024年经营活动产生的现金流量净额8,863.97万元，较2023年下降67.50%[25][26] - 截至2024年底，公司在手订单金额26,912.66万元[26] - 2024年公司每10股派发现金红利3.50元（含税），每10股转增2股[27] 新技术研发 - 2024年费用化研发投入7159.27万元，较2023年增长9.16%[47] - 2024年资本化研发投入1742.41万元，较2023年增长6.31%[47] - 2024年研发投入合计8901.68万元，较2023年增长8.59%[47] - 2024年研发投入总额占营业收入比例为16.22%，较2023年增加2.07个百分点[47] - 2024年研发投入资本化的比重为19.57%，较2023年减少0.42个百分点[47] - 智慧光伏及电池智慧管理芯片研发及产业化项目预计总投资21631.47万元，本期投入3895.65万元，累计投入6288.37万元[50] - 智能家居多模通信网关及智能设备PLC芯片研发及产业化项目预计总投资17672.24万元，本期投入2340.05万元，累计投入5152.09万元[50] 新产品 - 公司推出HPLC + HRF高速双模芯片、符合北美NEC2017要求的SUNSPEC PLC SOC芯片等多款芯片[36] 项目进展 - 智慧酒店项目已结项，落地数百家酒店近万间客房，预算235.00，支出150.62，完成额292.47[51] - 基于MIMO的新一代宽带载波算法研发项目处于持续研发阶段，预算1350.00，支出786.36[51] - 南网双模产品研发项目已结项，成功通过资质送检并批量应用，预算850.00，支出920.02[51] - 智慧高铁能效管理系统研发项目已结项，为高铁应用领域提供解决方案，预算180.00，支出181.75[51] - PLC运维工具产品研发项目已结项，形成运维工具，预算480.00，支出627.22[52] - 公司合计预算42398.71，支出8901.68，完成额14248.28[52] 人员持股 - 截至2024年12月31日，LIU KUN期末持股10043978股较期初增加1753978股[58] - 截至2024年12月31日，冯震罡期末持股3193440股较期初增加512240股[58] - 截至2024年12月31日，公司董事冯震罡持有公司股份319.34万股，质押138.00万股[59] - 财务总监李海霞期末股份较初始增加12,478，源于资本公积金转增、股权激励归属[59] - 核心技术人员朱永期末股份增加32,632，源于股权激励归属[59] - 董事、副总经理（离任）刘元成期末股份较初始减少290,000，源于资本公积金转增、二级市场卖出[59] - 副总经理、董事会秘书（离任）吴颖期末股份较初始减少170,000，源于资本公积金转增、二级市场卖出[59] - 相关人员股份合计初始为16,288,510，期末为18,406,870，增加2,118,360[59] 其他 - 2022年8月16日中信证券承接原保荐人未完成的持续督导工作[2] - 2025年4月15日保荐人对公司进行现场检查[3] - 公司存在核心技术泄密或被他人盗用风险[6] - 若不能加强核心技术人员引进、激励和保护，公司存在核心技术人员流失、技术失密风险[8] - 公司业绩可能受电网市场需求周期性波动影响而下滑[9] - 原材料及代工价格大幅上涨且公司无法抵消影响时，业绩可能受影响[10] - 公司营业收入呈现季节性波动特点[11] - 公司应收款项余额随经营规模扩大而增长，存在应收账款无法收回风险[18] - 市场竞争日趋激烈，或加剧公司市场竞争风险并影响未来经营业绩[19] - 公司22年专注于PLC技术研发，在该技术和芯片领域处于行业领先[28] - 公司研发团队核心人员在相关领域拥有20年以上经验和技术积累[30] - 公司是多项电力线通信国家标准主要起草单位，获相关荣誉称号[32] - 公司起草制定面向智能家居开放、互联、统一的PLCP物联网通信协议[35] - 公司在电力物联网、智慧光伏等物联网业务领域进行前瞻布局[42] - 保荐人未发现公司核心竞争力发生重大不利变化[43] - 持续督导期间公司无新增业务[53] - 公司在IPO及可转债募投项目实施期间用募集资金等额置换自有资金支付相关费用，该事项已通过审议[54] - 公司曾用5亿元闲置募集资金进行现金管理，后续将开立专用结算账户规范操作[55] - 公司董事、监事及高级管理人员除已知情况外，不存在其他质押、冻结及减持情况[60] - 本持续督导期间，保荐人未发现应当发表意见的其他事项[61]

回购情况 - 回购期限2024/10/18 - 2025/4/17，预计金额1000 - 2000万元，上限39元/股[3] - 实际回购422,730股，占比0.35%，金额1102.04万元，价格22.99 - 28.66元/股[3] - 2024年11月21日首次实施回购[6] 股份变动 - 2024年11月完成激励计划股份登记，董事长等归属取得股份[8][9] - 2025年2 - 4月董事冯震罡减持188,000股，占比0.16%[9] - 回购前后流通股份及专用账户股份占比变化[10] 其他 - 2021和2023年激励计划归属股份来源[10] - 回购期间“力合转债”累计转股520股[11] - 已回购股份用于员工持股或激励，三年未用完注销[13]

股东大会信息 - 2025年3月27日公告2024年年度股东大会通知[4] - 2025年4月16日15:00现场会议召开，同日9:15 - 15:00网络投票[5] - 出席股东大会股东及代理人共77人，代表股份28,615,637股，占比23.6146%[7] 议案审议情况 - 审议13项议案，含《2024年度董事会工作报告》等[12] - 《2024年度董事会工作报告》等4项议案同意股数占比99.7698%通过[15][16][18][19] - 《2024年度利润分配及资本公积金转增股本方案》同意股数占比99.9109%通过，中小股东占比99.1296%[20] - 《2025年度向银行申请综合授信额度》同意股数占比99.8738%通过[21] - 《2024年度董事薪酬》同意股数占有效表决权股份99.6765%通过，中小股东占比97.9492%[22][23] - 《变更注册资本并修订〈公司章程〉》同意股数占比99.9109%[24] - 修订《股东会议事规则》同意股数占比99.7035%[25] - 修订《董事会议事规则》同意股数占比99.7300%[26] - 修订《会计师事务所选聘制度》同意股数占比99.7300%[27] - 《2024年度监事会工作报告》同意股数占比99.7349%[28] - 2024年度监事薪酬同意股数占比99.6091%[29] 会议合规情况 - 本次股东大会审议议案、表决程序和结果合法有效[29] - 本次股东大会召集和召开程序合规，召集人及出席列席人员资格合法[30] 法律文件 - 法律意见书正本三份[31]

股东大会信息 - 2025年4月16日在公司会议室召开年度股东大会[3] - 出席会议股东和代理人77人，所持表决权28,615,637，占比23.6146%[3] - 公司9名董事、3名监事及董事会秘书出席会议[6] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等13项议案均通过[7][8][9][10] - 2024年度利润分配及资本公积金转增股本方案同意票28,590,142，占比99.9109%[8] - 2025年度向银行申请综合授信额度同意票28,579,542，占比99.8738%[8] - 2024年度董事薪酬议案同意票18,511,588，占比99.6765%[8] - 变更注册资本并修订《公司章程》同意票28,590,142，占比99.9109%[9] - 5%以下股东对利润分配方案同意票2,903,686，占比99.1296%[10] 会议合规情况 - 北京市中伦(深圳)律师事务所见证，认为会议程序合法有效[11][12]

股价表现 - 截至2025年4月10日收盘，力合微报收于25.77元，上涨3.04% [1] - 换手率3.95%，成交量4.79万手，成交额1.25亿元 [1] 资金流向 - 4月10日主力资金净流出1400.93万元，占总成交额11.23% [2] - 游资资金净流出140.67万元，占总成交额1.13% [2] - 散户资金净流入1541.6万元，占总成交额12.35% [2] 业务影响 - 公司原材料绝大部分由国内供应商提供，营业收入均来自国内市场 [2] - 业务领域包括智能电网、光伏新能源、综合能效管理、智能家居、智慧酒店、智能照明等 [2] - 不涉及对北美地区的出口业务，美国关税政策对公司无直接影响 [2] 行业机遇 - 国内正大力推动"新基建""双碳"目标及智能终端国产化进程 [2] - 公司核心业务（如智能电网、光伏能源管理、智能家居）与政策导向高度契合 [2] - 关税政策加剧全球产业链分化，国产芯片替代需求进一步凸显 [2] - 公司将凭借技术自主性和本土化服务优势持续扩大市场份额 [2]