财务资助规定 - 公司不得为关联方提供财务资助[2] - 董事会审议财务资助需特定董事同意，关联董事回避表决[5] - 特定情形财务资助需经董事会审议后提交股东大会[5] 资助操作要求 - 为参股公司提供资助有股东出资及审批要求[6] - 需与资助对象签署协议，逾期未收回不得追加资助[8] - 资助成本按市场利率确定，不得低于同期公司实际融资利率[8] 流程与监督 - 申请单位应提前60日提交齐全申请材料[18] - 财务部负责手续办理及跟踪监督，审计部监督检查并报告[14] 违规处理与制度说明 - 违规造成损失追究经济责任，严重犯罪移交司法机关[1] - 制度依相关规定执行，由董事会解释、修改并报股东大会[23] - 制度经股东大会审议通过生效，发布于2024年12月[24][25]

股东大会时间 - 2024年第四次临时股东大会召开时间为2024年12月27日14点[3] - 股权登记日为2024年12月20日[10] - 登记时间为2024年12月24日（9:30 - 11:30、13:30 - 16:30）[13] 投票时间 - 网络投票起止时间为2024年12月27日[3] - 交易系统投票时间为2024年12月27日的9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[5] - 互联网投票时间为2024年12月27日的9:15 - 15:00[5] 议案情况 - 《关于变更会计师事务所的议案》于2024年11月14日经第二届董事会第三次会议审议通过[5] - 其余议案于2024年12月11日经第二届董事会第四次会议和第二届监事会第四次会议审议通过[5] - 议案2为特别决议议案，北京电子控股有限责任公司等应回避表决[7] - 对中小投资者单独计票的议案为议案1、4、5[11]

会议信息 - 公司于2024年12月11日召开第二届监事会第四次会议[2] - 会议通知于2024年12月6日通过邮件送达监事[2] - 应出席监事3人，实际出席3人[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于公司2025年度日常性关联交易预计的议案》[3] - 关联监事刘娟娟回避表决，2票同意、0票反对、0票弃权[3] - 该议案尚需提交公司股东大会审议[3]

保荐代表人变更 - 原保荐代表人赵善军、赵继琳因工作变动不再担任[1] - 中金公司委派方清、魏先勇接替担任持续督导保荐代表人[1] 持续督导信息 - 持续督导期至2026年12月31日[1] 人员履历 - 方清参与新相微科创板IPO等项目[4] - 魏先勇参与华润微电子科创板IPO等项目[4] 其他 - 公告发布时间为2024年12月10日[3]

产品相关 - 公司产品包括TFT - LCD、AMOLED驱动芯片以及显示屏用电源管理芯片，应用于智能穿戴、手机等领域，服务消费电子等行业 [1] - 公司将继续加大研发，守住中小屏市场，实现大屏放量，推出OLED新产品，开发时序控制芯片TCON、电源管理芯片PMIC等 [2] AI对芯片设计影响 - AI技术在芯片设计领域主要用于基础性培训和常识性知识学习，可提升设计人员效率，但在数模混合芯片设计中应用有限，尚未能完全取代传统设计方法 [1] 销售毛利率 - 2021年销售毛利高受缺芯潮影响，不具参考性，缺芯潮使新参与者增多，叠加2023年下半年需求下行致毛利率下降 [2] - 今年下游市场复苏节奏平稳，需求端持续回暖，明年显示驱动芯片下游将持续复苏，有望带动价格提升 [2] 显示驱动芯片未来增长点 - 市场处于增长期，显示技术迭代使产品升级，单位价值量提升，新应用场景如智能穿戴设备等带来增长机会 [2] 制裁影响 - 公司产品主要使用成熟工艺节点（28nm及以上），不涉及高端芯片技术，美国制裁目前未对业务产生实质性影响 [2] 并购计划 - 公司关注潜在并购机会，重点在芯片设计相关领域，关注与潜在被并购方在技术、市场、供应链等方面的协同效应 [2][3]

人事变动 - 2024年12月3日公司董事会收到董事黄琳书面辞职报告[1] - 黄琳因个人原因辞职，辞任后不在公司任职[1] - 黄琳辞职不影响董事会和公司运营，报告送达生效[1] - 截至公告披露日黄琳未持有公司股票[1]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[2] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司深耕显示驱动芯片，产品不断升级迭代，支持主流显示技术和多种分辨率，适配大中小全尺寸，应用领域广泛[5] - 公司重视研发投入，前三季度研发投入4231.93万元，较上年同期增长9.49%，占营业收入12.33%，显示驱动多产品开始放量，未来将拓展产品品类，加速新产品开发和产业化[5] - 预计公司2024 - 2026年归母净利润0.1/1.0/2.5亿元，维持“买入”评级[5] 根据相关目录分别进行总结 个股表现 - 展示了新相微和电子板块在2023 - 11至2024 - 11期间的个股表现情况，新相微有不同幅度的涨跌幅[3] 公司基本情况 - 最新收盘价20.05元，第一大股东为New Vision Microelectronics Inc. [4] 盈利预测和财务指标 |项目|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|480|563|1034|1917| |增长率(%)|12.52|17.24|83.56|85.38| |EBITDA（百万元）|20.73|50.21|186.28|370.79| |归属母公司净利润（百万元）|27.54|14.61|101.96|249.65| |增长率(%)|-74.57|-46.95|597.94|144.84| |EPS(元/股)|0.06|0.03|0.22|0.54| |市盈率（P/E）|334.23|630.03|90.27|36.87| |市净率（P/B）|5.77|5.73|5.38|4.70| |EV/EBITDA|281.32|168.27|46.23|23.47|[5] 财务报表和主要财务比率 利润表成长能力 - 营业收入2023 - 2026年分别为480、563、1034、1917百万元，增长率分别为12.5%、17.2%、83.6%、85.4%[7] - 营业成本2023 - 2026年分别为380、473、806、1393百万元[7] - 税金及附加2023 - 2026年分别为1、5、8、15百万元[7] - 销售费用2023 - 2026年分别为16、14、23、58百万元[7] - 管理费用2023 - 2026年分别为24、23、36、77百万元[7] - 研发费用2023 - 2026年分别为57、62、83、163百万元[7] - 财务费用2023 - 2026年分别为 - 13、 - 12、5、14百万元[7] - 资产减值损失2023 - 2026年分别为 - 3、0、0、0百万元[7] - 营业利润2023 - 2026年分别为23、15、102、250百万元，增长率分别为 - 81.5%、 - 35.0%、596.7%、144.6%[7] - 营业外收入2023 - 2026年均为0百万元[7] - 营业外支出2023 - 2026年均为0百万元[7] - 利润总额2023 - 2026年分别为23、15、102、250百万元[7] - 所得税2023 - 2026年分别为 - 4、0、2、4百万元[7] - 净利润2023 - 2026年分别为27、14、101、246百万元[7] - 归母净利润2023 - 2026年分别为28、15、102、250百万元，增长率分别为 - 74.6%、 - 47.0%、597.9%、144.8%[7] - 每股收益2023 - 2026年分别为0.06、0.03、0.22、0.54元[7] 获利能力 - 毛利率2023 - 2026年分别为21.0%、16.0%、22.1%、27.3%[7] - 净利率2023 - 2026年分别为5.7%、2.6%、9.9%、13.0%[7] - ROE2023 - 2026年分别为1.7%、0.9%、6.0%、12.7%[7] - ROIC2023 - 2026年分别为1.0%、0.1%、3.5%、7.2%[7] 偿债能力 - 资产负债率2023 - 2026年分别为10.9%、32.2%、47.5%、51.8%[7] - 流动比率2023 - 2026年分别为7.50、3.48、2.45、2.12[7] 营运能力 - 应收账款周转率2023 - 2026年分别为5.82、5.51、7.13、6.97[7] - 存货周转率2023 - 2026年分别为2.30、2.49、2.50、2.59[7] - 总资产周转率2023 - 2026年分别为0.38、0.27、0.37、0.52[7] 每股指标 - 每股收益2023 - 2026年分别为0.06、0.03、0.22、0.54元[7] - 每股净资产2023 - 2026年分别为3.47、3.50、3.72、4.26元[7] 估值比率 - PE2023 - 2026年分别为334.23、630.03、90.27、36.87[7] - PB2023 - 2026年分别为5.77、5.73、5.38、4.70[7] 现金流量表 - 净利润2023 - 2026年分别为27、14、101、246百万元[7] - 折旧和摊销2023 - 2026年分别为6、48、79、106百万元[7] - 营运资本变动2023 - 2026年分别为56、 - 58、 - 186、 - 280百万元[7] - 其他2023 - 2026年分别为6、8、40、61百万元[7] - 经营活动现金流净额2023 - 2026年分别为96、13、33、133百万元[7] - 资本开支2023 - 2026年分别为 - 192、 - 91、 - 106、 - 113百万元[7] - 其他2023 - 2026年分别为 - 81、 - 80、 - 48、 - 45百万元[7] - 投资活动现金流净额2023 - 2026年分别为 - 274、 - 171、 - 153、 - 158百万元[7] - 股权融资2023 - 2026年分别为952、 - 1、0、0百万元[7] - 债务融资2023 - 2026年分别为48、536、684、360百万元[7] - 其他2023 - 2026年分别为 - 36、 - 16、 - 43、 - 66百万元[7] - 筹资活动现金流净额2023 - 2026年分别为965、519、641、294百万元[7] - 现金及现金等价物净增加额2023 - 2026年分别为787、359、521、269百万元[7] 资产负债表 - 货币资金2023 - 2026年分别为1003、1362、1883、2152百万元[7] - 交易性金融资产2023 - 2026年分别为77、127、177、227百万元[7] - 应收票据及应收账款2023 - 2026年分别为106、105、201、376百万元[7] - 预付款项2023 - 2026年分别为22、21、37、66百万元[7] - 存货2023 - 2026年分别为141、239、405、672百万元[7] - 流动资产合计2023 - 2026年分别为1451、1945、2800、3599百万元[7] - 固定资产2023 - 2026年分别为178、219、244、248百万元[7] - 在建工程2023 - 2026年分别为5、8、11、14百万元[7] - 无形资产2023 - 2026年均为0百万元[7] - 非流动资产合计2023 - 2026年分别为347、436、463、470百万元[7] - 资产总计2023 - 2026年分别为1798、2380、3263、4069百万元[7] - 短期借款2023 - 2026年分别为68、397、881、1241百万元[7] - 应付票据及应付账款2023 - 2026年分别为109、134、217、386百万元[7] - 其他流动负债2023 - 2026年分别为16、28、43、74百万元[7] - 流动负债合计2023 - 2026年分别为193、559、1141、1700百万元[7] - 其他2023 - 2026年分别为3、208、408、408百万元[7] - 非流动负债合计2023 - 2026年分别为3、208、408、408百万元[7] - 负债合计2023 - 2026年分别为196、767、1549、2109百万元[7] - 股本2023 - 2026年均为460百万元[7] - 资本公积金2023 - 2026年均为933、935、935、935百万元[7] - 未分配利润2023 - 2026年分别为181、192、278、491百万元[7] - 少数股东权益2023 - 2026年分别为6、5、4、1百万元[7] - 其他2023 - 2026年分别为23、21、36、74百万元[7] - 所有者权益合计2023 - 2026年分别为1602、1613、1714、1960百万元[7] - 负债和所有者权益总计2023 - 2026年分别为1798、2380、3263、4069百万元[7]

回购方案 - 首次披露日为2024年2月21日，由实际控制人等提议[2] - 实施期限为2024年2月20日至2025年2月19日[2] - 预计回购金额4500万元至8000万元[2] - 用途为员工持股计划或股权激励[2] 回购进展 - 截至2024年11月30日，累计回购205.2104万股[2][5] - 占总股本45952.9412万股的0.45%[5] - 累计已回购金额1868.4896万元[2][5] - 实际回购价格7.97元/股至11.00元/股[2][5] 回购调整 - 资金总额4500 - 8000万元，原回购价不超16.60元/股，调整后不超16.56元/股[3][4] - 期限自董事会审议通过起12个月内[3]

证券代码：688593 证券简称：新相微 公告编号：2024-081 上海新相微电子股份有限公司 关于变更会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所名称：北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合 伙）（以下简称"北京德皓国际"） 原聘任的会计师事务所名称：大华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称"大华"） 变更会计师事务所的简要原因及前任会计师的异议情况： 为充分保障公司审计工作安排，更好地适应公司未来业务发展，综合考虑市 场信息，基于审慎性原则以及公司对审计服务的需求，根据《国有企业、上市公 司选聘会计师事务所管理办法》的相关规定，经履行相应的选聘程序并根据评估 结果，公司拟聘任北京德皓国际为公司 2024 年度财务报告审计机构以及内部控 制审计机构。公司已就本次变更会计师事务所事项与大华进行充分沟通，大华对 本次变更事项无异议。 本事项尚需提交公司 2024 年第四次临时股东大会审议。 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1、机构信息 名称： ...

人员变动 - 2024年11月15日副总经理蔡巍因退休辞职[1] - 辞职后不在公司任职，报告送达董事会生效[1] 股份情况 - 截至披露日蔡巍间接持股占总股本约0.28%[1] - 辞任后继续遵守减持规定及承诺[1] 其他 - 公告于2024年11月18日发布[3]