公司上市申请与基本信息 - 悦康药业集团股份有限公司于12月29日向港交所主板提交上市申请，独家保荐人为中信证券 [1] - 公司已在上海证券交易所科创板上市，股票代码为688658.SH [1] 公司业务与战略定位 - 公司是一家生物制药公司，专注于研究、开发、生产和商业化四种模式的疗法：寡核苷酸、信使核糖核酸(mRNA)疫苗、多肽和中药创新药 [1] - 公司利用其商业化产品组合、跨模态研发技术平台、GMP认证的生产系统及遍布全国的商业化网络，为主要治疗领域推进差异化创新管线 [1] 本次发行股份详情 - 本次将发行H股，具体数目视超额配股权行使与否而定 [2] - 每股H股面值为人民币1.00元 [2] 发行价格与相关费用 - 最高发行价格为每股H股[編纂]港元 [2] - 发行相关费用包括1.0%经纪佣金、0.00015%会财局交易徵费、0.0027%证监会交易徵费及0.00565%联交所交易费，须于申请时以港元缴足且可予退还 [2]

公司上市申请与业务定位 - 悦康药业集团股份有限公司于12月29日向港交所主板提交上市申请，中信证券为其独家保荐人 [1] - 公司是一家生物制药公司，专注于研究、开发、生产和商业化四种模式的疗法：寡核苷酸、信使核糖核酸(mRNA)疫苗、多肽和中药创新药 [1] 公司核心优势与战略 - 公司利用商业化产品组合、跨模态研发技术平台和能力、药品生产质量管理规范(GMP)认证的生产系统及遍布全国的商业化网络等综合优势 [1] - 公司旨在为拥有大量未满足需求及长期增长潜力的主要治疗领域推进候选产品的差异化创新管线 [1]

公司上市与业务概况 - 悦康药业集团股份有限公司于12月29日向港交所主板提交上市申请，中信证券为其独家保荐人 [1] - 公司是一家生物制药公司，专注于研究、开发、生产和商业化四种模式的疗法：寡核苷酸、信使核糖核酸(mRNA)疫苗、多肽和中药创新药 [1] - 公司利用其商业化产品组合、跨模态研发技术平台、GMP认证的生产系统及遍布全国的商业化网络，为主要治疗领域推进差异化创新管线 [1]

公司资本运作 - 悦康药业已于2025年12月29日向香港联交所递交了发行境外上市外资股并在香港联交所主板挂牌上市的申请 [1] - 公司于同日已在香港联交所网站刊登了本次发行上市的申请资料 [1] - 所刊发的申请资料为草拟版本 所载资料可能会适时作出更新及修订 [1]

智通财经APP讯，悦康药业(688658.SH)发布公告，公司已于2025年12月29日向香港联交所递交了发行 境外上市外资股(H股)并在香港联交所主板挂牌上市的申请，并于同日在香港联交所网站刊登了本次发 行上市的申请资料。该申请资料为公司按照香港证监会及香港联交所的要求编制和刊发，为草拟版本， 其所载资料可能会适时作出更新及修订，投资者不应根据其中的资料作出任何投资决定。 ...

公司资本运作 - 悦康药业已于2025年12月29日正式向香港联合交易所有限公司递交了发行H股并在香港联交所主板挂牌上市的申请 [1] - 公司同日已在香港联交所网站刊登了本次发行上市的申请资料 该资料为草拟版本 所载信息可能适时更新及修订 [1] - 本次H股发行的认购对象仅限于符合相关条件的境外投资者及有权进行境外证券投资的境内合格投资者 [2] 信息披露与投资者关系 - 公司未在境内证券交易所网站及指定媒体刊登H股上市申请资料 但为便于境内投资者了解信息 提供了该资料在香港联交所网站的查询链接 [2] - 公司强调 本公告及香港联交所网站的申请资料均不构成对任何个人或实体收购、购买或认购公司H股的要约或要约邀请 [2] - 公司将根据事项进展 严格按照法律法规履行信息披露义务 [3] 上市进程与条件 - 本次H股发行上市尚需满足多项条件 包括取得中国证监会、香港证监会、香港联交所等相关机构的备案、批准或核准 [3] - 上市实施需综合考虑市场情况及其他因素 该事项仍存在不确定性 [3]

证券代码：688658 证券简称：悦康药业 公告编号：2025-060 悦康药业集团股份有限公司 关于向香港联交所递交 H 股发行上市申请 并刊发申请资料的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 悦康药业集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 12 月 29 日向 香港联合交易所有限公司（以下简称"香港联交所"）递交了发行境外上市外资 股（H 股）并在香港联交所主板挂牌上市（以下简称"本次发行上市"）的申请， 并于同日在香港联交所网站刊登了本次发行上市的申请资料。该申请资料为公 司按照香港证券及期货事务监察委员会（以下简称"香港证监会"）及香港联交 所的要求编制和刊发，为草拟版本，其所载资料可能会适时作出更新及修订， 投资者不应根据其中的资料作出任何投资决定。 需要特别予以说明的是，本公告仅为境内投资者及时了解本次发行上市的 相关信息而作出。本公告以及刊登于香港联交所网站的申请资料均不构成也不 得视作对任何个人或实体收购、购买或认购公司本次发行的境外上市外资股 （H 股）的要约或要约邀请。 公 ...

公司上市申请 - 悦康药业集团股份有限公司已向香港联合交易所提交上市申请书 [1] - 本次上市的独家保荐人为中信证券 [1]

公司资本市场动态 - 悦康药业集团股份有限公司已向香港联合交易所提交上市申请书 [1] 公司基本信息 - 公司名称为悦康药业集团股份有限公司 [1]

公司概况 - 公司是生物制药公司，专注寡核苷酸、mRNA疫苗、多肽和中药创新药四种模式疗法[35] - 2001年成立，以开发化学仿制药起步，2010年代拓展中药制剂与化学创新药，2020年代启动多种新模态候选创新产品[36] - 2020年12月24日在上海证券交易所科创板上市，股票代码688658[133] 产品与研发 - 多款旗舰产品贡献收入和现金流，如悦康通、爱力士等[37] - 管线涵盖寡核苷酸、mRNA疫苗、多肽和中药创新药四种核心模式[45] - 多个项目有进展，如YKYY013等寡核苷酸项目进入中国临床开发并获美国临床试验批准[45] - 建立了跨模态研发技术平台，运营获GMP认证的制造设施[51][53] 市场数据 - 全球心血管药物市场2020 - 2024年复合年增长率为5.1%，预计2024 - 2035年为4.1%[58] - 中国心血管疾病患病人口2020 - 2024年复合年增长率为5.1%，预计2024 - 2035年为6.3%[58] - 全球抗感染药物市场2020 - 2024年复合年增长率为5.0%，预计2024 - 2035年为2.9%[61] - 中国肿瘤市场2020 - 2024年复合年增长率为9.1%，预计2024 - 2035年为10.1%[61] - 中国代谢性疾病和消化系统疾病综合市场预计2024 - 2035年代谢性疾病复合年增长率为7.8%，消化系统疾病细分市场复合年增长率为0.8%[61] - 中国生殖系统疾病药物市场2020 - 2024年复合年增长率为6.3%，预计2024 - 2035年为3.9%[61] 团队与合作 - 截至2025年7月31日，研发团队由384名专业人士组成，包括56名博士[63] - 与十位国际知名院士和专家合作，与中国超20所顶尖学术机构和500多个临床地点保持合作[63] 业绩表现 - 收入从2022年的45.21亿元降至2024年的37.674亿元，截至2025年7月31日止七个月为13.044亿元[77][79] - 2022 - 2024年分别录得3.389亿元、1.875亿元及1.212亿元纯利，截至2025年7月31日止七个月录得1.456亿元亏损净额[79] - 2022 - 2024年及截至2025年7月31日止七个月，销售开支分别为19.785亿元、17.672亿元、13.019亿元、7.697亿元及3.571亿元[85] - 同期，一般及行政开支分别为3.007亿元、2.864亿元、2.879亿元、1.553亿元及1.716亿元[85] - 2022 - 2024年及截至2025年7月31日止七个月，毛利分别为28.70766亿元、25.77847亿元、21.45095亿元及5.96317亿元，毛利率分别为63.5%、61.6%、56.9%及45.7%[90] 财务状况 - 2022 - 2025年特定日期，现金及现金等价物分别为1518.3百万元、1373.5百万元、1237.8百万元、1352.5百万元和874.6百万元[100] - 2022 - 2025年特定期间，经营活动产生/（使用）的现金流量净额分别为 - 121169千元、785492千元、438241千元、227801千元和 - 27322千元[100] - 2022 - 2025年特定期间，投资活动产生/（使用）的现金流量净额分别为 - 556545千元、 - 502047千元、 - 545759千元、 - 198328千元和 - 321784千元[100] - 2022 - 2025年特定期间，融资活动产生/（使用）的现金流量净额分别为 - 101604千元、 - 432193千元、 - 28460千元、 - 51094千元和 - 14258千元[100] - 2022 - 2025年特定期间，流动比率分别为2.1、1.6、2.1和1.9[102] - 2022 - 2025年特定期间，速动比率分别为1.7、1.3、1.6和1.5[102] 股权与股息 - 截至最后实际可行日期，一致行动人士于公司218947562股A股拥有权益，占公司约49.26%表决权[106] - 2022 - 2025年7月31日止七个月，分别宣派并支付现金股息306.0百万元、495.0百万元、88.9百万元及零[112] 未来展望 - 计划扩大不同治疗领域及产品收入流，减少依赖单一产品[81] - 研发开支呈上行趋势，优先处理核心治疗领域开发计划[84] - 制定股息政策，盈利且累计未分配利润为正数时，优先分派现金股息，且现金股息总额不得低于同期分派股息总额的20%[112] - 可能需额外融资[107] - 假设[编纂]为每股H股[编纂]港元，扣除相关费用后公司将收到的[编纂]将按比例分配到不同用途[121][126]