工信部等八部门关于印发《机械工业数字化转型实施方案》的通知。《方案》提到，面向工业领域老旧 设备改造需求，深入实施大规模设备更新行动，支持企业集成应用感知、控制、执行等智能部件，改造 提升一批老旧、低效、高能耗的在役装备。 面向国防军工和国家战略需求，实施国家科技重大专项、重点研发计划等科技重大项目，突破一批工业 母机、工业机器人、智能仪器仪表、智能检测装备、安全应急装备、矿山深部安全开采装备等智能装 备。 （文章来源：第一财经） 面向人民美好生活需求，发展一批智能农机装备、医疗装备、纺织机械、食品机械、节能环保装备、服 务机器人等智能民生装备。 面向全球科技创新趋势和未来产业发展需求，加快实施重大技术装备攻关工程，突破一批人形机器人、 脑机接口产品等未来高端装备。 ...

美股市场表现 - 美股三大指数集体收跌，道指跌0.46%，纳指跌0.38%，标普500指数跌0.3% [1] - 热门科技股多数下跌，Meta跌超2%，英特尔、苹果、特斯拉跌超1%，AMD涨超2% [1] - 纳斯达克中国金龙指数跌1.35%，中概股多数下跌，小鹏汽车、蔚来、阿里巴巴、爱奇艺跌超2%，名创优品涨超2% [1] 商品及欧洲市场表现 - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.46%至3325.30美元/盎司，COMEX白银期货涨0.43%至38.39美元/盎司 [1] - 国际油价大幅走高，美油主力合约涨3.81%至69.25美元/桶，布伦特原油主力合约涨3.53%至71.77美元/桶 [1] - 欧洲主要股指全线上涨，德国DAX指数涨1.03%至24217.37点，法国CAC40指数涨0.72%至7857.36点，英国富时100指数涨0.60%至9136.32点 [1] 稳定币监管动态 - 香港金管局将于8月1日起实施稳定币发行人监管制度，首批牌照数量控制在个位数，计划年内完成发放 [2] - 稳定币发行人需在9月30日前提交申请，配套执行指引明确反洗钱、客户身份识别等核心监管细则 [2] - 稳定币作为连接数字资产与现实世界的桥梁，行业有望迎来合规发展期，概念股包括新国都、天阳科技、四方精创等 [2] 人工智能+医药健康产业 - 北京昌平区制定《"人工智能+医药健康"产业发展实施方案》，重点支持脑机接口产品研发应用 [3] - 脑机接口技术短期聚焦医疗康复，中期拓展至教育、娱乐和工业领域，长期实现脑机融合智能 [3] - 概念股包括诚益通、汉威科技、创新医疗等 [3] 华为仓颉编程语言 - 华为仓颉编程语言将于7月30日对外开源，主打原生智能、全场景适配、高性能与强安全 [4] - 该语言为鸿蒙生态量身打造，历经5年研发沉淀，支持全场景应用开发 [4] - 概念股包括天源迪科、金现代、科蓝软件 [4] 上市公司股东减持 - 奥赛康股东拟减持不超过1.5%股份 [5] - 嘉和美康股东拟减持不超过3%股份 [5] - 奥特维股东拟减持不超过1.37%股份 [5] - 通鼎互联股东拟减持不超过2.08%股份 [5] - 上海汽配股东拟减持不超过1.75%股份 [6] - 赛微电子股东减持后持股比例由8.87%降至7.82% [6] - 苏州规划股东拟减持不超过4.5%股份 [6] - 拉卡拉股东减持后权益比例由26.54%降至25.86% [7] - 瑞松科技股东拟减持不超过3.0013%股份 [7]

北京未来科学城管理委员会制定《昌平区"人工智能+医药健康"产业发展实施方案（2025—2027年） （征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。其中提到，赋能脑机接口领域创新。推动脑机接口产品研 发应用。围绕脑机接口涉及的神经信号采集、解码、控制和反馈等关键环节，支持开展新型柔性神经电 极、信号采集芯片以及脑机接口系统所需的传感器、电池等核心器组件研发，加速开发高端脑电生理监 测设备、超高场磁共振设备、脑磁图设备、闭环神经刺激和调控设备等核心仪器。鼓励区域内各类医 疗、康养机构，率先在神经及精神类疾病诊疗、药物及数字成瘾疾病诊疗、智能康复和健康监测等领域 开展脑机接口产品的临床应用。 开源证券指出，脑机接口下游应用市场潜力大。脑机接口（BCI）是连接大脑与外部设备实现信息交互 的新型技术，广泛应用于疾病预警、诊断、治疗和功能增强等医疗领域及消费、工业等非医疗领域。看 好政策和技术共振下脑机接口产业加速落地，受益标的包括岩山科技、中科信息（300678）、狄耐克 （300884）、瑞迈特（301367）、翔宇医疗、创新医疗、诚益通、塞力医疗（603716）、爱朋医疗 （300753）、盈趣科技（002925）等。 ...

作为省战新母基金管理机构，高投集团致力于搭建优质项目与耐心资本的高效对接平台，并持续做好赛 后跟踪服务，充分发挥母基金撬动效应。这一机制已有成功案例：今年6月，无锡未来产业天使基金完 成"首单"1000万元股权投资项目，投向诺未生物技术（无锡）有限公司，用于加速推进抗肿瘤核酸新药 的临床研究。该公司项目成功晋级参加了本次大赛的决赛路演，并顺利登榜初创组获奖名单。诺未生物 首席运营官汪卫坤透露，企业目前进展最快的是针对女性HPV持续感染和癌前病变开发的一款治疗性疫 苗，产品有望成为国内首个自主原创的HPV治疗型产品，服务更多女性患者。 来自南京未来产业天使基金管理机构的沈健全程观摩大赛决赛后表示收获颇丰，"大赛涌现出不少从事 半导体新材料的优质早期项目，对投资而言是很好的方向。我们将依托省战新基金，持续跟进，加速企 业成长。"他力挺此类赛事"多办常办"，为更多未来产业企业提供"秀肌肉"舞台，同时帮助投资机构精 准发现标的，打造集产业链延伸、资源对接、资金融通于一体的赋能平台。 专业遴选，比拼硬核创新力 江苏未来产业创新创业大赛是江苏省培育未来产业的重要平台，本届大赛由省发展改革委牵头主办，江 苏高科技投资集团（ ...

公司调研信息 - 知名私募誉辉资本近期对翔宇医疗进行了现场参观和线上交流的调研 [1] 脑机接口技术 - 脑机接口在康复领域应用前景明确且需求巨大 非侵入式脑机接口应用广泛 包括康复 睡眠监测 脑放松 注意力提升等 [1] - 公司已有两款脑电采集装置获二类医疗器械注册证 预计下半年会获得多款以"脑机接口"命名的二类医疗器械注册证 [1] - 公司在非侵入式脑电采集方面研发了专项技术 解决了电极与头皮之间的接触不良问题 提高了连接的稳定性和用户体验 [1] 产品与市场策略 - 现阶段脑电采集装置主要是自研自用 未来可能会向第三方开放销售 [1] - 公司将现有的康复设备升级为脑机接口产品具备显著的成本竞争力 市场定价会考虑医院支付能力和医保支付标准 [1] - 销售策略是从顶尖三甲医院开始 逐步向普通三甲 二甲医院延伸 适当时机下沉到二级以下医院 社康中心 甚至进入家庭市场 [1] 政策与合作 - 国家医保局对脑机接口康复收费持积极态度 部分省市已出台收费指导目录 [1] - 公司与多家医院签署了战略合作 内容包括建设脑机接口专业治疗中心 扩展适应症范围 推动注册证升级 加强产学研合作等 [1] 未来增长驱动力 - 未来公司增长的主要驱动力是康复医疗市场的政策支持 公司将在康复机器人 脑机接口 精神心理 心肺康复等领域推出更多产品及解决方案 [1] 机构背景 - 誉辉资本管理（北京）有限责任公司成立于2015年10月22日 注册资本1000万元人民币 为私募证券投资基金管理人 [2]

金力永磁业绩预增 - 预计2025年上半年净利润3亿元-3.35亿元，同比增长151%-180% [2] - 聚焦新能源和节能环保领域，包括新能源汽车、节能变频空调、风力发电等核心应用 [2] - 配合国际科技公司研发具身机器人电机转子，布局低空飞行器领域并实现小批量交付 [2] 杭州银行股东减持 - 股东中国人寿拟减持不超过5078.94万股，占总股本0.7% [2] - 减持方式为集中竞价或大宗交易，价格和时间根据市场情况确定 [2] - 中国人寿当前持股5078.943万股，占比0.7%，拟清仓减持 [2] 中化国际资产重组 - 拟发行股份购买南通星辰合成材料有限公司100%股权 [2] - 股票自2025年7月16日起停牌，预计不超过10个交易日 [2] 中晟高科控制权变更 - 控股股东拟以25亿元转让22.35%股份，可能导致控制权变更 [3] - 交易对手方为福州千景投资有限公司 [3] - 股票自7月16日起停牌，预计不超过2个交易日 [3] 伯特利投资合伙企业 - 拟出资1.98亿元参与投资共青城伯金创业投资合伙企业，持股比例99% [3] - 基金主要投资人形机器人、汽车智能化等领域高成长性未上市企业 [3] 中际旭创业绩预增 - 预计2025年上半年净利润36亿元-44亿元，同比增长52.64%-86.57% [4] - 800G等高端光模块销售大幅增加，产品结构持续优化 [4] 中国银河业绩预增 - 预计2025年上半年净利润63.62亿元-68.01亿元，同比增长45%-55% [5] - 投资交易、财富管理、投资银行等业务均实现增长 [5] 岩山科技投资基金 - 全资子公司海南瑞弘认缴出资2032万元，占比48.8%投资嘉兴澜晟创业投资基金 [6] - 基金目标规模4164万元，将投向Bytedance Ltd [6] 其他公司业绩预告 - 蓝海华腾：预计净利润同比增长152.76%-190.68% [7] - 思特威：预计净利润同比增长140%-180% [7] - 光库科技：预计净利润同比增长60%-80% [7] - 中天火箭：预计净利润同比下降78.03%-82.91% [7] - 好想你：预计净亏损1500万元-2500万元 [7] - 亿联网络：预计净利润同比下降8%-10% [7] - 美力科技：预计净利润同比增长66.85%-92.52% [8] - 天宇股份：预计净利润同比增长144%-238% [8] - 卫星化学：预计净利润同比增长31.32%-53.20% [8] - 炬芯科技：预计净利润同比增长122.28% [8] 重要事项 - ST云动与德龙航空及华闽联信基金签署无人机产业战略合作协议 [7] - 巨星科技取得欧洲大型零售业公司电动工具订单 [9] - 东方铁塔中标8112万元国家电网输变电项目 [9] - 中国西电下属12家子公司中标国家电网项目，总金额13.24亿元 [9] - 联环药业拟新建厂房和生产线，总投资3亿元 [10] - 江龙船艇与香港特区政府签订1.14亿元销售合同 [10] - 诺瓦星云拟设立创业投资基金 [10] 医药与医疗器械 - 力生制药药品培哚普利氨氯地平片通过上市许可申请 [10] - 海思科创新药HSK47388片获FDA同意开展临床试验 [10] - 华北制药下属公司收到硫酸多黏菌素B化学原料药CEP证书 [10] - 三友医疗脊柱内固定连接器系统获得医疗器械注册证 [10] - 翔宇医疗脑机接口产品预计下半年拿证 [10]

浙江文化展示 - 2025年大阪世博会中国馆"浙江周"以"诗画浙江"为主题，展示浙江人文创新与绿色发展的多元面貌 [1] - 开幕式上人与智能仿生手臂共同完成书法表演，体现人文创意与科技创新的结合 [2] - 东阳木雕《取经》、越窑青瓷《山花》等工艺美术作品展示中华文化的传承与创新 [2] - 宋式点茶、杭绣技艺等人文表演吸引观众关注 [2] 杭州科技创新 - 杭州AI技术成为展示重点，阿里云进行"AI时代最开放的云"产品路演 [3] - 阿里巴巴达摩院展示"一扫多查"医疗AI技术，可一次性筛查多种癌症和慢性病 [3] - 宇树科技、云深处科技、强脑科技展示人形机器人、四足机器人、脑机接口等产品 [3] - 秋果计划展出Wigain Omnision XR眼镜，支持七大核心应用场景的沉浸式体验 [3] - 美通香熏展示缩小版香氛机，实现嗅觉、视觉、听觉三种感官体验 [3] 杭州文化推广 - 杭州文化元素在中国馆广泛展示，包括国产3A大作《黑神话：悟空》和数字化动态长卷《耕织图》 [4] - "知音杭州"文化旅游推介会在大阪举办，面向日本市场推出"5000年中国看杭州"主题线路 [4] - 主题线路串联良渚古城遗址、西湖、大运河三大世界文化遗产及西溪湿地、千岛湖等景点 [4] 杭州国际合作 - 杭州通过世博会平台推介第四届全球数字贸易博览会，该展会将于9月25日-29日在杭州举办 [6] - 杭州邀请日本经贸界、会展界参与第四届全球数字贸易博览会，深化赛会合作 [6]

科技创新展示 - 阿里达摩院展示能实现多种癌症、慢性病、急症一次性筛查的医疗AI技术 [1] - 海康威视介绍以智能物联构筑便捷高效的未来生活 [1] - 中控信息展示"AI+数智化"方案让观众感受城市数字化转型魅力 [1] - 川核灵境推介中国首个以地外文明探索为主题的VR大空间沉浸式体验项目 [1] - 宇树科技、云深处科技、强脑科技展示人形机器人、四足机器人、脑机接口产品等最新AI产品 [1] - 秋果计划展示XR眼镜、美通香薰展示智能香氛机等科技创新产品 [1] 文化元素展示 - 中国馆入馆视频介绍中出现根植西湖文化的国产3A大作《黑神话：悟空》 [2] - 数字化动态长卷《耕织图》以科技手段激活中国古代"农业百科全书"生命力 [2] - 良渚文化与殷墟、三星堆共同构建中华文明传统生态智慧立体图景 [2] - 现场展示榫卯积木拼搭、手艺花灯制作、传统木刻拓印、纸伞制作等杭州传统手工技艺 [2] 国际合作与商业活动 - "在东京幸会杭州"投资环境推介会吸引60余家日本企业和机构参与 [3] - 3个项目达成签约总投资超8.7亿元 [3] - 杭州市与日本向日市举行签署友好交流协议40周年纪念仪式 [3] - 举办"全球数字贸易博览会"推介会、杭州文化旅游推介会等专业活动 [3]

报告核心观点 - 本周医药指数关注的6个子行业均录得正收益 脑机接口技术和产业从应用萌芽期迈入普及期 有望十年内实现目标 其深化发展利于我国在未来产业科技竞争中抢占制高点 [1][2] 各部分总结 医疗新观察 - 当地时间6月27日 Neuralink发布视频展示脑机接口研究成果及规划 如脊髓损伤患者用意念操控机械手等 [8] - 脑机接口技术是变革性人机交互技术 近年来成为全球科技前沿领域增长点 全球市场规模由2019年12亿美元增至2023年近20亿美元 2019 - 2023年复合增长率超13% [8] - 我国脑机接口产业处于全球领先水平 2020年市场规模约十亿元 2023年增至约17.3亿元 占全球市场规模比重增长至12.5% [9] - 中国脑机接口产业投融资始于2018年 2021 - 2022年受资本追捧 2023年投融资事件创新高但金额因宏观经济和资本市场低迷大幅减少 投融资事件主要集中于A轮及以前 天使轮数量最多达14件 [11][12][14] - 脑机接口技术产业化应用面临技术和产业化挑战 现阶段核心难点是“如何听到脑”和“如何理解脑” 且产业投资成本高 单一产品投入至少数亿元 投资回收期至少3年以上 还存在效果不及预期或失败风险 [14] - 脑机接口产业发展要素向好 政策保障加强 企业总量攀升 资金投入持续 有望诞生产业集聚区和新型研发机构 吸引传统行业巨头入局 [14] 医药板块行情回顾（6.30 - 7.4） - 重点关注的6个申万二级行业中 化学制药（+5.03%）和医疗服务（+4.47%）涨跌幅排名靠前 医疗器械（+2.16%）和中药Ⅱ（+1.27%）靠后 本周估值水平前两位为化学制药（83.61倍）、生物制品（69.76倍） 后两位为中药Ⅱ（31.80倍）、医药商业（20.94倍） [15] - 重点关注的iFinD三级和申万三级相关指数中 其他生物制品（+8.28%）、医疗研发外包（+7.13%）、原料药（+5.77%）涨跌幅排名靠前 估值水平排名前三为其他生物制品（100.04倍）、疫苗（94.90倍）、化学制剂（90.78倍） [19] 医疗产业热点跟踪 - 沪苏浙皖四地联合发布《长三角区域卫生健康一体化发展三年行动计划（2025 - 2027年）》 含7方面内容 为区域卫生健康一体化发展提供指南 [22][26] - 国家医保局聚焦医疗科技创新 已发布27批立项指南 新增涉及新产品、新设备价格项目达100余项 以破解创新技术“收费无据”瓶颈 [27] - 北京市发布96项地方标准 其中《大型活动医疗保障通用要求》为全国首个大型活动医疗保障地方标准 《消费纠纷行政调解服务规范 市场监管领域》为全国首个针对消费纠纷行政调解服务的地方标准 [28]

政策背景与目标 - 杭州市政府发布《支持类脑智能未来产业创新发展的若干措施（征求意见稿）》，旨在抢占类脑智能未来产业发展先机，发展新质生产力 [2] - 政策重点支持脑机接口和类脑计算两大领域，涵盖硬件、算法、应用等全产业链环节 [3] 适用对象与重点领域 - 适用对象包括从事脑机接口、类脑计算的企业、事业单位、社会团体等 [3] - 脑机接口领域支持方向：脑信号采集设备、神经调控芯片、脑机接口装置等28项细分技术 [8] - 类脑计算领域支持方向：类脑芯片、类脑传感器、类脑计算模型等21项细分技术 [9] 研发创新支持措施 - 对承担国家/省重点科技专项的类脑智能项目，按实际到账资金的25%补助（最高500万元） [4] - 研发投入增量补助：科技型中小企业增量超200万元按5%补助（最高200万元），规模以上企业增量超500万元按5%补助（最高300万元） [4] - 技术成果转移转化补助：企业采购技术按成交额5%补助（最高200万元），高校"先使用后付费"模式按10%补助（最高400万元） [4] - 海外研发机构建设奖励：按省级补助资金的50%配套 [4] 产业集聚发展支持 - 新注册企业租房补助：按实付租金40%补助（年度最高200万元，最长3年） [5] - 类脑智能项目投资补助：设备/软件/洁净厂房投资超1000万元的项目按30%补助（单个项目最高1亿元） [1][6] - 企业资质认定奖励：专精特新"小巨人"企业一次性奖励100万元 [7] - 医疗器械注册奖励：三类医疗器械证书每个产品奖励100万元（单个企业年度最高500万元） [8] 产业生态建设 - 融资支持：企业获得股权投资超1000万元按5%奖励（最高500万元），投资基金年度投资超5000万元按2%奖励管理公司（最高500万元） [6][7] - 空间保障：打造专业园区，简化环评流程，支持弹性土地供应 [13] - 开放合作：鼓励跨学科联合实验室建设及全球项目参与 [14] 实施期限与分工 - 政策拟于2025年实施，有效期至2027年底，由市经信局、科技局等多部门分工落实 [7]