市场扩张和并购 - 公司拟购买棓诺新材70.00%股权并募集配套资金[1] - 2025年5月14日公司决定终止本次交易[6][9] 时间节点 - 2025年1月24日开市起停牌，2月17日开市起复牌[4] - 2月14日通过交易相关议案并签署协议[5] - 3月15日、4月15日披露交易进展公告[6] 其他安排 - 股票交易自查期为2025年2月15日至5月15日[10] - 承诺终止交易披露日起1个月内不再筹划重大资产重组[13] - 拟于2025年5月19日召开终止交易投资者说明会[14]

股东大会通知 - 公司拟于2025年5月召开2024年年度股东大会 [1] - 股东大会通知已于2025年4月26日披露于上海证券交易所网站 [1] 股东大会服务优化 - 公司将使用上证信息提供的智能短信服务提醒股东参会投票 [2] - 服务内容包括推送股东大会参会邀请和议案情况等信息 [2] - 投资者可通过智能短信直接投票或使用原有交易系统及互联网投票平台 [2] - 公司提供《上市公司股东会网络投票一键通服务用户使用手册》下载链接 [2] - 投资者可通过邮件或热线反馈对服务的意见或建议 [2]

股东大会安排 - 公司拟于2025年5月16日14:00召开2024年年度股东大会[1] - 本次股东大会采用现场投票和网络投票相结合的表决方式[1] 投票提醒服务 - 公司拟使用上证信息提供的股东大会提醒服务[2] - 上证信息将主动提醒股东参会投票，投资者可按提示投票[2] - 遇拥堵可通过原交易和互联网平台投票，可反馈意见[2]

业绩总结 - 2024年公司实现营业收入43218.84万元，同比增长20.04%[18] - 2024年公司实现归属上市公司股东净利润3347.75万元，同比增长2.51%[18] - 2024年公司资产总额124410.57万元，同比下降2.8%[18] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润2439.14万元，同比下降10.21%[51] - 2024年基本每股收益0.38元/股，同比下降22.45%[52] 财务数据 - 2024年研发投入占营业收入的比例为10.62%，较2023年增加1.54个百分点[53] - 2024年短期借款1.54亿元，同比增长63.57%[55] - 2024年应收账款1.96亿元，同比增长28.6%[56] - 2024年固定资产3.15亿元，同比增长35.85%[56] - 2024年应付票据2697.74万元，同比增长107.12%[57] - 2024年应付账款5170.15万元，同比下降48.38%[57] 分红情况 - 2024年半年度已派发现金红利3952901.75元，累计回购股份1438592股，回购支付资金总额60014144.30元，2024年度已实现现金分红总额63967046.05元，占本年度归属于母公司股东净利润的191.07%，占母公司截至2024年12月31日可供分配利润的52.68%[67] - 2025年上半年派发现金红利拟不低于该半年度合并报表归属于母公司股东净利润的10%，且不超过当期合并报表归属于母公司股东的净利润[72] 人员薪酬 - 2024年度非独立董事从公司获得的税前薪酬总额合计286.35万元，2025年度在任非独立董事薪酬标准不变[75] - 2024年度独立董事从公司获得的税前津贴总额合计23.66万元，2025年度在任独立董事津贴标准不变[77] - 2024年度公司监事薪酬总额为103.72万元，2025年度在任监事薪酬标准不变[81] 审计机构 - 公司拟续聘上会事务所为2025年度审计机构，聘期1年[83] - 截至2024年末，上会事务所拥有合伙人112名，注册会计师553名，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师185人[83] - 上会事务所2024年度业务收入6.83亿元，审计业务收入4.79亿元，证券业务收入2.04亿元[84] - 2024年度上会事务所为72家上市公司提供年报审计服务，审计收费总额0.81亿元[84] - 上会事务所职业保险累计赔偿限额和职业风险基金余额之和为1亿元，近三年无因执业行为承担民事责任情况[86] - 上会事务所近三年因执业行为受行政处罚1次、监督管理措施6次、纪律处分1次[87] - 19名上会事务所从业人员近三年因执业行为受行政处罚2次、监督管理措施8次[87] - 拟签字项目合伙人耿磊近3年签署过6家上市公司审计报告[88] - 拟签字注册会计师张扬近3年签署过3家上市公司审计报告[88] - 拟安排项目质量控制复核人吴韧近3年复核过5家以上上市公司审计报告[88] 公司治理 - 2024年公司董事会召开9次董事会会议，全体董事均出席[19] - 2024年公司召开5次股东大会，其中4次临时股东大会，1次年度股东大会[21] - 公司董事会下设4个专门委员会，审计委员会召开4次会议，战略委员会召开3次会议，提名委员会和薪酬与考核委员会各召开1次会议[22] - 2024年度公司设立独立董事专门会议，全体独立董事履职并提交述职报告[23] - 2024年度公司信息披露真实、准确、完整、及时、公平[24] - 2024年度公司不存在对外担保及违规担保行为[25] - 2024年度公司采用现场会议和网络投票结合方式召开股东大会，多渠道与投资者沟通[26][27] - 2024年度公司监事会共召开6次监事会会议[35] - 2024年公司董事会依法规范运作，董事和高管勤勉尽责[37] - 2024年公司财务报告编制和审议程序合规，财务管理规范[38] - 2024年公司内部控制体系建设稳步推进，在重大方面有效执行[39] - 2024年公司关联交易符合实际，审批程序合规，定价合理[40] - 2024年公司未发生内幕信息泄露情况[42] - 2024年公司董事会认真履行股东大会决议，未损害公司及股东利益[43] - 2024年公司募集资金使用和管理合规，无违规存放或使用情况[44] - 2025年公司监事会将继续履行职责，促进公司治理和经营规范[45] 会议相关 - 会议召集人为公司董事会，主持人为董事长张兵先生[10] - 现场会议时间为2025年5月16日下午14点，地点在江苏省昆山市千灯镇中庄路299号公司五楼会议室[10] - 网络投票日期为2025年5月16日，交易系统投票时间为9：15 - 9：25，9：30 - 11：30，13：00 - 15：00；互联网投票时间为9：15 - 15：00[10] - 会议审议议案包括董事会、监事会2024年度工作报告，2024年年度财务决算报告等多项议案[11][12] - 股东及股东代理人发言时间原则上不超过5分钟，发言或提问次数原则上不超过2次[6] - 本次会议采取现场投票和网络投票相结合的方式表决[7] - 会议由公司聘请的律师事务所执业律师现场见证并出具法律意见书[11] - 股东出席会议费用自行承担[8] - 股东大会登记方法及表决方式具体内容参见2025年4月26日披露于上海证券交易所网站的相关通知[8] - 听取2024年度独立董事述职报告，具体内容详见2025年4月26日在上海证券交易所网站披露的报告[12]

公司治理 - 公司法人治理结构完善，内控有效执行[4] - 信息披露合法合规，公告与实际一致[5] - 资产完整，人员等保持独立，无关联方占资[6] 募集资金 - 2024年曾超决议有效期使用闲置募资，已整改[8] - 募集资金存放使用合规，三方监管协议有效[8] 经营情况 - 经营环境未重大不利变化，生产经营正常[10] 检查建议 - 保荐人提请加强募资管理，完善治理结构[12] 检查结果 - 现场检查未发现应向监管报告事项[13]

回购方案 - 首次披露日为2024年11月20日[2] - 实施期限为2024年11月19日至2025年11月18日[2] - 预计回购金额4000万元至6000万元[2] - 用途为员工持股计划或股权激励[2] - 回购价格不超过70.58元/股[3] 回购进展 - 截至2025年4月30日累计回购1152959股[2][5] - 占总股本比例1.31%[2][5] - 累计回购金额50205055.88元[2][5] - 实际回购价格36.74元/股至45.50元/股[2][5] 公司股本 - 总股本为88133334股[5]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [1][8] 报告的核心观点 - 先进封装相关产品需求增加，公司业绩稳健增长，凭借技术优势扩大市场份额，但研发投入增加致净利润增长幅度小于收入增长 [5] - 核心板块产品持续增长，产品结构优化，在先进封装和晶圆制造领域进展良好 [8] - 看好公司在先进封装用湿电子化学品及光刻胶市场份额提升潜力及收并购带来的市场增量 [8] 根据相关目录分别进行总结 公司基本信息 - 公司网址为www.asem.cn，大股东为张兵，持股21.59%，实际控制人为张兵和蔡卡敦 [1] - 总股本8800万股，流通A股5500万股，总市值34亿元，流通A股市值21亿元，每股净资产11.14元，资产负债率20.3% [1] 财务数据 营收与利润 - 2024年营收4.32亿元，同比增长20.04%，归母净利润3348万元，同比增长2.51%；2025年一季度营收1.26亿元，同比增长54.13%，归母净利润756万元，同比增长0.71% [2][5] - 预计2025 - 2027年营收分别为5.73亿元、7.35亿元、9.26亿元，净利润分别为4700万元、7200万元、1.06亿元 [6][10][11] 毛利率与净利率 - 2024年毛利率26.42%，净利率7.75%；2025年一季度毛利率26.56%，净利率6.22% [5] - 预计2025 - 2027年毛利率分别为27.0%、28.3%、29.6%，净利率分别为8.1%、9.8%、11.5% [6][11] 费用率 - 2024年期间费用率20.27%，其中销售、管理、财务、研发费用率分别为5.91%、5.72%、 - 1.98%、10.62% [5] 资产负债表 - 2024 - 2027年预计流动资产分别为5.52亿元、6.03亿元、7.42亿元、9.05亿元，非流动资产分别为6.92亿元、6.58亿元、6.26亿元、5.97亿元 [10] - 2024 - 2027年预计流动负债分别为2.53亿元、2.30亿元、2.74亿元、3.14亿元，非流动负债分别为0.13亿元、0.11亿元、0.10亿元、0.09亿元 [10] 现金流量表 - 2024 - 2027年预计经营活动现金流分别为 - 2500万元、5800万元、2600万元、4500万元，投资活动现金流分别为 - 2.05亿元、200万元、 - 100万元、 - 400万元，筹资活动现金流分别为 - 6500万元、 - 9700万元、 - 900万元、 - 2200万元 [12] 营收结构 - 2024年电镀液及配套试剂销售收入1.96亿元，同比增长9.67%，毛利率44.82%，同比提升4.77pct [8] - 2024年光刻胶及配套试剂销售收入0.95亿元，同比增长37.68%，毛利率22.21%，同比减少6.06pct [8] - 2024年电镀配套材料销售收入1.27亿元，同比增长33.68%，毛利率2%，同比提升0.35pct [8] 业务进展 - 先进封装领域营业收入增长42.24%，电镀液及添加剂多款产品量产供应，光刻胶产品覆盖多家主流封装厂 [8] - 晶圆制造领域28nm大马士革铜互连工艺镀铜添加剂处于认证后期，5 - 14nm产品测试顺利，清洗液进入量产放大阶段 [8] 投资建议 - 调整2025 - 2027年EPS预测分别为0.53元、0.82元、1.20元，对应4月28日收盘价PE分别为73.2X、47.5X、32.2X [8]

证券代码：688720 证券简称：艾森股份 公告编号：2025-025 江苏艾森半导体材料股份有限公司 第三届监事会第十一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 监事会会议召开情况 2024 年度，公司监事会严格按照《公司法》《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）等法律法规以及《公司章程》的相关规定，认真履行监 督职责，积极维护全体股东及公司的利益。公司监事会同意通过《关于公司监事 会 2024 年度工作报告的议案》。 公司全体监事出席本次会议 是否有监事投反对或弃权票：否 本次监事会议案全部获得通过 表决结果：3 名监事同意，0 名监事反对，0 名监事弃权。 本议案尚需提交公司股东大会审议。 （二）审议通过了《关于公司 2024 年年度财务决算报告的议案》 根据《公司法》和《公司章程》的规定，公司在整体总结 2024 年度实际经 营情况的基础上，制定了《江苏艾森半导体材料股份有限公司 2024 年年度财务 决算报告》。公司监事会同意通过《关于公司 2024 年年 ...

业绩总结 - 2024年度归母净利润33,477,519.52元，母公司净利润33,990,161.96元[4] - 2024年末合并报表未分配利润122,963,072.47元，母公司121,414,247.09元[4] - 2024年已实现现金分红63,967,046.05元，占归母净利润191.07%[5] - 近三年累计现金分红63,967,046.05元，研发投入45,901,741.61元[6] 未来展望 - 2025年上半年派现拟不低于半年度归母净利润10%[8] 其他新策略 - 2024年度不派现、不送股、不转增股本[4] - 2024年度利润分配及2025年中期分红规划待股东大会审议[11]

业绩数据 - 2024年度公司营业收入为432,188,410.38元[6] - 2024年末公司应收账款为195,630,193.96元[8] - 2024年末公司应收账款坏账准备为11,047,955.20元[8] - 2024年流动资产合计551,743,831.03元，2023年为383,840,353.14元[23] - 2024年固定资产为314,596,019.99元，2023年为231,582,055.60元[23] - 2024年流动负债合计253,217,841.79元，2023年为222,475,617.4元[23] - 2024年营业总收入为86,321,884,100元，2023年为60,039,281.45元[24] - 2024年营业总成本为80,753,609,600元[24] - 2024年归属于母公司股东的净利润为3,477,519.5元，2023年为32,657,327元[24] - 2024年基本每股收益为0.38元，2023年为0.49元[24] - 2024年经营活动产生的现金流量为24,718,612.25元，2023年未明确给出[26] - 2024年投资活动产生的现金流量为4,569,180.19元，2023年为277,336,447元[26] - 2024年筹资活动产生的现金流量为64,989,197.75元，2023年为40,903,711.49元[26] 公司发展历程 - 2010年3月26日公司设立，注册资本1000万元，首期出资200万元[44] - 2011年12月，股东进行第二期800万元出资[44] - 2012年7月，公司吸收合并骏桦物流新增注册资本1000万元[45] - 2017年9月30日，公司整体变更为股份有限公司，注册资本4500万元[52] - 2017 - 2021年多次增发股份[53][55][56][57] - 2023年12月1日，公司注册资本增加22,033,334元，由66,100,000元变更为88,133,334元[58] - 2023年12月6日，公司在上海证券交易所科创板上市[58] 股东情况 - 截至2024年12月31日，公司前十大持股股东合计持股额52,829,804元，占股本比例59.93%，其中张氏持股19,031,621元，占比21.59%[60] 会计政策与核算方法 - 公司以持续经营为财务报表编制基础，以权责发生制为记账基础，一般采用历史成本计量会计要素[63] - 公司根据管理金融资产业务模式和合同现金流量特征，将金融资产划分为三类[89][90][93] - 公司以预期信用损失为基础，对金融资产按适用方法计提减值准备并确认信用减值损失[94] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，发出时按加权平均法计价[116][118] - 同一控制下企业合并取得长期股权投资，按被合并方所有者权益在最终控制方合并报表账面价值份额确定初始投资成本[129] - 非同一控制下企业合并取得长期股权投资，购买日按合并成本确定初始投资成本[130] 收入确认 - 外销以货物报关后装船出口日为外销收入确认时点，部分客户仓库在自贸区内，按买方收货验收后确认销售实现；内销一般在货物运抵买方指定地点，买方收货验收后确认销售实现，部分客户按对方耗用通知单确认销售实现[6][173] 其他 - 审计认为财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映公司财务状况及经营成果等[3] - 审计将营业收入的真实性和截止性、应收账款确认识别为关键审计事项[6][8] - 公司不存在可能导致对自报告期末起12个月内持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况[64]