交易结构 - 交易对方为除大悦城和得茂以外的大悦城地产其他所有股东，每股计划股份换取0.62港元现金，总计约29.32亿港元 [1] - 协议安排生效后，计划股份将被注销，大悦城地产将申请撤销在香港联交所的上市地位 [1] - 协议安排前大悦城控股集团股份有限公司持股64.18%，得茂持股2.58%，计划股东持股33.24% [1] - 协议安排后，大悦城控股集团股份有限公司持股比例将增至96.13%，得茂持股3.87% [1] 公司背景 - 大悦城地产成立于1992年，2013年在联交所上市 [1] - 公司以开发、经营和管理大悦城为品牌的城市综合体为主要业务方向，同时开发、销售、投资管理其他物业项目 [1] - 拥有投资物业、物业开发、酒店运营、管理输出及其他服务四大业务板块 [1] 业务布局 - 截至2024年末，大悦城地产已布局京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、长江中游等五大城市群的核心城市及周边辐射区域 [2] - 进驻中国内地24个城市及香港，拥有或管理32个大悦城、大悦汇和其他商业项目 [2] - 拥有北京中粮广场、香港中粮大厦等一线城市黄金地段的优质投资物业 [2] - 拥有杭州鹭悦朗云府、西安悦著.央璟等热门销售物业 [2] - 运营三亚亚龙湾瑞吉度假酒店、三亚美高梅度假酒店、北京华尔道夫酒店等国际顶级品牌奢华酒店 [2] 财务表现 - 2024年大悦城控股实现营业收入约357.91亿元，较2023年下降2.70% [2] - 2024年归属于上市公司股东的净亏损约29.77亿元，较2023年下降103.14% [2] - 2024年经营活动产生的现金流量净额约66.17亿元，较2023年下降37.82% [2] - 2024年总资产约1785.75亿元，下降9.84% [2] - 2024年归属于上市公司股东的净资产约105.96亿元，下降23.46% [2] - 2025年上半年实现归属于上市公司股东的净利润8000万元-12000万元，同比扭亏为盈 [3] 交易目的 - 本次交易是应对市场环境变化的战略举措 [3] - 交易完成后将增厚对大悦城地产的权益，有利于进一步提升公司归母净利润 [3] - 将有效增强对旗下资产的统筹配置能力，促进不同业务板块及项目间资源优化配置 [3] - 释放协同潜力，发挥资源聚合效益，提升整体运营效率、市场竞争力 [3] - 推动核心战略发展目标的实现及高质量发展 [3]

8月1日消息， 复牌高开近38%，报0.51港元，成交额8236.75万港元。 消息面上，大悦城地产公布，建议进行股份回购，每股现金0.62港元，较停牌前收报溢价67.57%，最高现金代价约29.32亿港元。计划生效后，公司股份分 别由控股股东大悦城控股集团与得茂拥有约96.13%及3.87%，而股份将会从联交所除牌。 据悉，大悦城地产以开发、经营和管理大悦城为品牌的城市综合体为主要业务方向，同时，开发、销售、投资管理其他物业项目，拥有投资物业、物业开 发、酒店运营、管理输出及其他服务四大业务板块。 编辑/melody | 最高 | | | | | 0.550 | | 開市 | | | | | 0.550 | 成交量 | | | | 1.57億 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 最低 | | | | | 0.500 | | 前收 | | | ...

据悉，大悦城地产以开发、经营和管理大悦城为品牌的城市综合体为主要业务方向，同时，开发、销 售、投资管理其他物业项目，拥有投资物业、物业开发、酒店运营、管理输出及其他服务四大业务板 块。 智通财经APP获悉，大悦城地产(00207)复牌高开48%，截至发稿，涨48.65%，报0.55港元，成交额 408.87万港元。 消息面上，大悦城地产公布，建议进行股份回购，每股现金0.62港元，较停牌前收报溢价67.57%，最高 现金代价约29.32亿港元。计划生效后，公司股份分别由控股股东大悦城控股集团与得茂拥有约96.13% 及3.87%，而股份将会从联交所除牌。 ...

公司复牌及股价表现 - 大悦城地产复牌后高开48%，截至发稿涨幅达48.65%，报0.55港元，成交额408.87万港元 [1] - 公司公布股份回购计划，每股现金0.62港元，较停牌前收盘价溢价67.57% [1] - 最高现金代价约29.32亿港元 [1] 股权结构变化 - 计划生效后，控股股东大悦城控股集团将持有约96.13%股份，得茂持有3.87% [1] - 公司股份将从联交所除牌 [1] 主营业务 - 公司以开发、经营和管理大悦城品牌城市综合体为主要业务方向 [1] - 同时开发、销售、投资管理其他物业项目 [1] - 拥有四大业务板块：投资物业、物业开发、酒店运营、管理输出及其他服务 [1]

公司动态 - 大悦城地产(00207)宣布公司股份将于2025年8月1日上午九时正恢复买卖 [1]

私有化交易概述 - 大悦城地产拟以协议安排方式私有化退市，回购除大悦城和得茂以外其他股东股份，每股对价0.62港元，总金额约29.32亿港元[1][3][6] - 私有化完成后，大悦城持股比例将从64.18%增至96.13%，得茂持股比例从2.58%增至3.87%[6] - 大悦城地产停牌前股价为0.37港元，市值为52.7亿港元[7] 交易目的与影响 - 交易将优化公司治理框架，整合组织架构与股权结构，提升管理决策效能[10][11] - 交易完成后将增厚大悦城对大悦城地产的权益，有利于提升归母净利润[7][12] - 交易将增强公司对旗下资产的统筹配置能力，促进资源优化配置，释放协同潜力[12] 公司业务概况 - 大悦城地产主要业务为开发、经营和管理大悦城品牌城市综合体，拥有投资物业、物业开发、酒店运营、管理输出四大业务板块[11] - 截至2024年末，已布局五大城市群核心城市，进驻24个城市及香港，拥有或管理32个商业项目[11] - 持有北京中粮广场、香港中粮大厦等优质投资物业，以及三亚亚龙湾瑞吉度假酒店等国际顶级品牌酒店[11] 财务表现 - 2025年上半年预计实现归母净利润8000万-12000万元，同比扭亏为盈[12] - 2024年全年营业总收入357.91亿元，同比下降2.7%；归属母公司股东净利润-29.77亿元[14] - 2023年营业总收入367.83亿元，同比下降7.06%；归属母公司股东净利润-14.65亿元[14] - 2022年营业总收入395.79亿元，同比下降7.12%；归属母公司股东净利润-28.83亿元[14] 行业背景 - 房地产行业仍处于深度调整期，公司当前重心在于现有业务的专业化、精细化运营[15] - 公司注重资源聚焦，在城市更新、管理输出等方面发挥优势[15]

截至2025年7月31日收盘，大悦城股价报3.02元，较前一交易日下跌3.82%。当日开盘价为3.12元，最高 触及3.14元，最低下探至2.99元，成交量为29.58万手，成交额0.90亿元。 大悦城主营业务为房地产开发及商业运营，旗下拥有"大悦城"品牌城市综合体，业务覆盖投资物业、物 业开发、酒店运营及管理输出等领域。公司已布局京津冀、长三角、粤港澳大湾区等核心城市群，运营 32个商业项目及多个高端酒店。 7月31日晚间，大悦城公告称，其控股子公司大悦城地产拟以协议安排方式回购股份并申请从香港联交 所退市。根据方案，大悦城地产将以每股0.62港元的价格回购其他股东所持股份，总金额约29.32亿港 元。交易完成后，大悦城对大悦城地产的持股比例将从64.18%提升至96.13%。公司表示，此举旨在优 化治理结构，提升资源整合能力。 风险提示：投资有风险，决策需谨慎。 7月31日，大悦城主力资金净流入31.77万元。 ...

股权结构方面，协议安排生效前大悦城持股 64.18% ，得茂持股 2.58% ，计划股东持股 33.24% 。协议安排生效后，大悦城持股比例将增至 96.13% ，得茂持股 3.87% 。 大悦城表示，交易完成后，公司将增厚对大悦城地产的权益，有利于提升公司归母净利润。本次交易 存在不确定性，需满足或豁免若干条件后方可生效。 大悦城地产停牌前股价为0.37港元，市值为52.7亿港元。 7 月 31 日晚间，大悦城发布公告称，公司控股子公司大悦城地产将通过协议安排的方式回购股份， 并计划在香港联交所撤销上市地位。 交易对方为除大悦城和得茂以外的大悦城地产其他所有股东，每股计划股份换取 0.62 港元现金，总 计约 29.32 亿港元。协议安排生效后，计划股份将被注销，大悦城地产将申请撤销在香港联交所的 上市地位。 7 月 31 日晚间，大悦城（股票代码：000031）发布公告称，公司控股子公司大悦城地产有限公司 （以下简称大悦城地产，股票代码：0207.HK）拟向除公司和得茂有限公司（以下简称得茂）以外 的其他股东提出私有化建议，以协议安排方式回购股份，每股对价 0.62 港元，总金额约 29.32 亿 港元。 ...

【导读】大悦城地产（0207.HK）拟私有化退市，计划斥资 29.32 亿港元回购股份 中国基金报记者 李智 7 月 31 日晚间，大悦城（股票代码：000031）发布公告称，公司控股子公司大悦城地产有限公司（以下简称 大悦城地产，股票代 码：0207.HK ）拟向除公司和得茂有限公司（以下简称得茂）以外的其他股东提出私有化建议，以协议安排方式回购股份，每股对价 0.62 港元，总金额约 29.32 亿港元。 大悦城地产拟私有化退市 7 月 31 日晚间，大悦城发布公告称，公司控股子公司大悦城地产将通过协议安排的方式回购股份，并计划在香港联交所撤销上市地 位。 交易对方为除大悦城和得茂以外的大悦城地产其他所有股东，每股计划股份换取 0.62 港元现金，总计约 29.32 亿港元。协议安排生效 后，计划股份将被注销，大悦城地产将申请撤销在香港联交所的上市地位。 股权结构方面，协议安排生效前大悦城持股 64.18% ，得茂持股 2.58% ，计划股东持股 33.24% 。协议安排生效后，大悦城持股比例 将增至 96.13% ，得茂持股 3.87% 。 | 股东 | 协议安排生效前 | | 协议安排生效后 | | ...

大悦城控股集团股份有限公司第十一届董事会公告 大悦城控股集团股份有限公司 第十一届董事会第二十次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 大悦城控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第二十 次会议通知于 2025 年 7 月 24 日以当面送达及电子邮件送达的方式发出，会议于 2025 年 7 月 31 日以通讯方式召开。本次会议应参加董事 8 人，实际参加董事 8 人。会议由公司董事长、总经理姚长林先生主持。公司监事及部分高级管理人员 列席了会议。会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》 的有关规定。会议审议通过以下一项议案： 1、关于控股子公司大悦城地产有限公司以协议安排的方式回购股份并于香 港联交所申请撤销上市地位的议案 议案表决情况：7 票同意、0 票弃权、0 票反对。 为优化资源配置、提升管理效率，董事会同意由公司控股子公司大悦城地产 有限公司（以下简称"大悦城地产"）作为发起人，通过协议安排的方式回购、 注销公司和得茂有限公司以外其他股东所持大悦城地产股份，并向香港联交所申 请撤销上市地位。 ...