| | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 关于2024年第三季度可转换公司债券转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 1、股票代码：000034；股票简称：神州数码 2、债券代码：127100；债券简称：神码转债 3、转股价格：32.07 元/股 4、转股期限：2024 年 6 月 27 日至 2029 年 12 月 20 日 特别提示： 根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 15 号——可转换公司债券》的有关规定，神州数码集团股份有限公司(以 下简称"公司")现将 2024 年第三季度可转换公司债券转股及公司股份变动情况 公告如下: 一、 可转换公司债券基本情况 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意神州数码集团股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2536 号），神 州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 21 日向不特定对 象发行了 1,338.9990 万张可转换公司债券，发行价格 ...

| 证券代码：000034 | 证券简称：神州数码 | 公告编号：2024-122 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127100 | 债券简称：神码转债 | | 神州数码集团股份有限公司 关于回购股份事项的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第二次会议于 2024年6月27日审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》， 公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，拟使用的资金总额为不低于 人民币 1 亿元（含）且不超过人民币 2 亿元（含），回购股份价格不超过人民币 40 元 /股（含）。公司于 2024 年 6 月 28 日披露了《关于以集中竞价交易方式回购公司股 份的报告书》，于 2024 年 7 月 2 日、8 月 2 日、9 月 3 日披露了《关于回购股份事项 的进展公告》，于 2024 年 7 月 17 日披露了《关于首次回购公司股份的公告》，具体 内容详见公司在《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo. ...

公司计划收购智邦科技子公司，积极布局和拓展算力业务 - 公司计划收购智邦科技子公司。根据神州数码官网，9月27日，神州数码与智邦科技签署《股权收购暨合资合作协议》，神州数码将购买智邦科技在中国大陆地区的全部业务实体，交易全部完成后，神州数码及实控人郭为将持有相关合资公司60%股权，智邦科技将持有40%股权。[11] - 神州数码算力相关业务由服务器向网络设备拓展，产品和业务协同力有望增强。此次收购计划是神州数码由服务器向交换机等网络设备领域拓展的布局。收购完成后，两家公司的产品和业务有望形成较强的协同效应。[11] - 高端交换机渗透率有望提升，神州数码有望受益于AI算力向集群化方向发展的趋势。交换机等网络设备是AI算力集群重要组成部分，在AI算力向集群化方向发展的趋势下，高端交换机的渗透率有望快速提升。[12] 技术升级和国产替代驱动公司算力业务快速成长 - 神州数码是华为主要的服务器生态合作伙伴。2010年底，公司与华为签署了华为总经销商协议，2019年开始正式加入鲲鹏计算生态，主要从事基于鲲鹏和昇腾芯片的"神州鲲泰"系列整机的生产和销售。[14][15] - 神州鲲泰的服务器性能主要取决于芯片性能。公司主要负责服务器其他部件的采购、制造、组装和销售。[16] - 信创国产化正加速推进，目前已至全面推广阶段。在政策的鼓励和引导下，搭载国产芯片的服务器在各行业渗透率提升的节奏稳步进行。[19][20] - 华为芯片快速放量，整机合作伙伴的服务器产品在各行业快速渗透。根据公司2024年半年报，2024年上半年，神州数码自主品牌业务营收增速为45.5%。[23][24][25] AI算力机柜产品有望受益于各地智算中心的建设 - 神州数码推出的KunTai POD 7210 A2算力机柜产品是针对大型计算中心所需要的高密度、大算力场景来设计的。[31] - 各地智算中心加快建设，其中国产化算力硬件占比较高。根据不完全统计，我国2022年-2024年拟建、在建、以及建成的智算中心已然超过100个。[32][33] - 各地建设的人工智能计算中心为当地中小企业智慧化赋能。以武汉人工智能计算中心为例，其已孵化出超过50多类场景化解决方案。[36][37] 盈利预测和投资建议 - 预计24-26年，公司营收为1291.3/1382.1/1458.5亿元，同比增长7.9%/7.0%/5.5%；归母净利润13.1/16.1/18.3亿元，每股净收益为2.0/2.4/2.7元/股。[39][40] - 综合考虑公司行业地位、竞争优势、下游需求前景等因素，参考可比公司估值水平，给予公司24年17倍的PE估值，对应合理价值33.20元/股，首次覆盖给予"买入"评级。[42] 风险提示 - 业务整合不及预期影响经营效率的风险[44] - 业务转型不及预期的风险[45] - 交换机的分销存在与公司既有合作伙伴冲突的可能性[45] - 产品同质化挑战较大，存在行业竞争加剧的风险[46] - 国产算力关键零部件存在供应链不稳定的风险[47]

会议主要讨论的核心内容 公司业务概况 - 公司从2000年联想集团拆分后成为国内领先的IT服务商,在分销领域市占率最高 [1][2] - 公司主要有三大业务线:分销、IT服务及数据融合、自有品牌 [2][3] - 分销业务是公司核心支撑,占比最高,毛利水平较高 [10][11] - 自有品牌业务包括昆仑鹏、生腾等,近年来增长迅速,有望成为新的利润增长点 [5][6][7] - 云服务及软件业务近年来快速发展,毛利率较高,有望成为公司主要利润贡献来源 [8][9] 行业及政策环境 - 国内算力基础设施建设提速,政策大力支持,为公司业务发展创造良好环境 [4][5][6] - 国产化趋势下,公司作为华为等厂商的核心合作伙伴有望深度受益 [6][7] - 新一轮信创政策推动,公司信创相关业务保持高速增长 [2][3] 财务表现及展望 - 公司近年来收入和利润保持稳步增长,未来2-3年有望维持30%以上的增速 [3][12] - 公司估值水平较低,未来上涨空间较大 [12]

| | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 2024年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会没有否决提案的情形； 2、本次股东大会没有涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、召开时间： （1）现场会议召开时间：2024年9月27日（星期五）下午14:30 （2）网络投票时间为：2024年9月27日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2024年9月 27日上午9:15-9:25、9:30-11:30，下午13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联 网投票系统（wltp.cninfo.com.cn）投票的具体时间为：2024年9月27日上午9:15 至下午15:00。 2、现场会议召开地点：北京市海淀区北正黄旗59号世纪金源香山商旅酒店 会议厅。 3、召开方式：现场表决与网络投票相结合的表决方式 4、召集人：神州数码集团股份有限公司董事会 5、主持人：副董事长叶海强 6、本次会议的通知于2024 ...

关于神州数码集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 （2024）泰律意字（神州数码）第 5 号 2024 年 9 月 27 日 中国•成都市高新区天府大道中段 199 号 棕榈泉国际中心 16 楼 16/F, Palm Springs International Center, No. 199 Tianfu Avenue (M), High-tech Zone, Chengdu, People's Republic of China 电话 | TEL：86-28-8662 5656 传真 | FAX：86-28-8525 6335 www.tahota.com 法律意见书 关于神州数码集团股份有限公司 本所律师声明事项 一、本所及经办律师依据《证券法》《律师事务所从事证券法律业务管理办 法》《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律意见书出具 日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实 信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真实、准确、 完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并承担相应 ...

债券代码：127100 债券简称：神码转债 | | | 神州数码集团股份有限公司 3、被担保人 2024 年 6 月 30 日未经审计主要财务数据（单位：万元人民币） 关于为子公司担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 3 月 27 日召开的 第十届董事会第四十次会议、2024 年 4 月 22 日召开的 2023 年年度股东大会审 议通过了《关于预计担保额度的议案》，同意公司和控股子公司向业务相关方（包 括但不限于银行、金融机构及供应商等）申请授信或其他履约义务，同意为下属 控股子公司提供担保或控股子公司之间提供担保。其中，为资产负债率低于 70% 的控股子公司提供担保的额度不超过人民币 55 亿元，为资产负债率 70%以上的 控股子公司提供担保的额度不超过人民币 595 亿元，预计提供担保总额不超过等 额 650 亿元人民币，担保方式为保证担保、抵押担保、质押担保等，且任一时点 的担保余额不超过股东大会审议通过的额度。同时，在此担保额度范围内，公司 合并报表范围内控股子公司之间 ...

| | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 三、 备查文件 神州数码集团股份有限公司 第十一届董事会第七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、 董事会会议召开情况 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第七次会 议通知于 2024 年 9 月 20 日以电子邮件方式向全体董事发出，会议以传签方式于 2024 年 9 月 25 日形成决议。会议应当参加表决的董事 8 名，实际参加表决的董 事 8 名。本次会议的召开和表决程序符合《公司法》和《公司章程》等有关规定。 二、 董事会会议审议情况 审议通过《关于对外捐赠的议案》 为帮扶乡村振兴，董事会同意公司控股子公司神州数码数云科技有限公司与 洛浦县和田地区北京工业园区管理委员会签订协议，向洛浦县和田地区北京工业 园区管理委员会无偿捐赠帮扶资金共计 8 万元，用于园区纺织业厂房改造项目。 具体内容详见同日登载于《证券时报》、《上海证券报》和巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）的相关公告。 表决结果：表决票 8 票，8 票赞成，0 票反对，0 票 ...

| | | 三、备查文件 一、捐赠事项概述 神州数码集团股份有限公司(以下简称"公司")控股子公司神州数码数云 科技有限公司为帮扶乡村振兴，拟与洛浦县和田地区北京工业园区管理委员会 签订协议，向洛浦县和田地区北京工业园区管理委员会无偿捐赠帮扶资金共计 8 万元，用于园区纺织业厂房改造项目。 本捐赠事项已获公司第十一届董事会第七次会议审议通过。根据公司《对 外捐赠管理制度》的规定，本次捐赠事项不需提交股东大会审议。 本次捐赠事项不构成关联交易。 二、本次捐赠事项对公司的影响 为促进洛浦县巩固拓展脱贫攻坚成果与乡村振兴有效衔接，神州数码数云 科技有限公司自愿参与本次帮扶捐赠。本次捐赠是公司积极履行社会责任的体 现，有利于提升公司社会形象；本次捐赠资金来源为自有资金，对公司当期及 未来经营业绩不构成重大影响，亦不会对公司和投资者构成重大影响。 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 关于对外捐赠的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 1、公司第十一届董事会第七次会议决议； 2、捐赠协议书。 特此公告。 神州数码集团股份有限 ...

一、担保情况概述 公司的子公司神州数码（中国）有限公司近期就华为技术有限公司与神州鲲 泰（厦门）信息技术有限公司、合肥神州数码有限公司的贸易事项签署了《<公 司担保函>额度变更说明函》，担保金额由人民币 13 亿元变更为人民币 16 亿元， 提供连带责任保证担保，保证期间为债务履行期限届满之日起六个月。该笔担保 已经过神州数码（中国）有限公司审议通过，同意提供本次担保。 二、被担保人基本情况 | | | 债券代码：127100 债券简称：神码转债 神州数码集团股份有限公司 关于为子公司担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 3 月 27 日召开的 第十届董事会第四十次会议、2024 年 4 月 22 日召开的 2023 年年度股东大会审 议通过了《关于预计担保额度的议案》，同意公司和控股子公司向业务相关方（包 括但不限于银行、金融机构及供应商等）申请授信或其他履约义务，同意为下属 控股子公司提供担保或控股子公司之间提供担保。其中，为资产负债率低于 70% 的控股子公司提供担保的额度 ...