证券代码：000034 证券简称：神州数码 公告编号：2025-100 神州数码集团股份有限公司 2025年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会没有否决提案的情形； 2、本次股东大会没有涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、召开时间： （1）现场会议召开时间：2025年5月12日（星期一）下午14:30 （2）网络投票时间为：2025年5月12日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为2025年5月 12日上午9:15-9:25、9:30-11:30，下午13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联 网投票系统（wltp.cninfo.com.cn）投票的具体时间为：2025年5月12日上午9:15 至下午15:00。 2、现场会议召开地点：北京市海淀区北正黄旗59号世纪金源香山商旅酒店 会议厅。 3、召开方式：现场表决与网络投票相结合的表决方式 5、主持人：联席董事长王冰峰 6、本次会议的通知于2025年4月26日发出，会议的召 ...

关于神州数码集团股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的 法律意见书 （2025）泰律意字（神州数码）第 5 号 2025 年 5 月 12 日 中国 • 成都市天府新区正兴街道隆和西巷 299 号 泰和泰中心 24—33F 24-33f, Tahota Center, No. 299 Longhe West Lane, Zhengxing Street Tianfu New Area, Chengdu, People's Republic of China 电话 | TEL：86-28-8662 5656 www.tahota.com 法律意见书 关于神州数码集团股份有限公司 2025年第二次临时股东大会的 法律意见书 致：神州数码集团股份有限公司 泰和泰律师事务所（以下简称"本所"）接受神州数码集团股份有限公司（以 下简称"公司"）的委托，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股东会规则》 （以下简称《股东会规则》）等有关法律、法规、规范性文件以及《神州数码集 团股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）等有关规定，就2025 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [6][9] 报告的核心观点 - 神州数码2025年第一季度营收同环比提速，基石业务稳健增长，AI能力提升，商机显著增加，整体业务稳健，费用占比略有下降持平，有望借助数智化产业趋势实现业务转型升级 [2][9] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2025年第一季度，公司实现营业收入317.8亿元，同比增长8.6%；归母净利润2.17亿元，同比下降7.51%；扣非净利润2.24亿元，同比增长10.4%；经营性现金流实现27.3亿元净流入 [4] 业务分析 - 营收同环比提速，基石业务稳健增长，25Q1营收增速比去年同期提升0.61pct，环比24Q4提升5.38pct，消费电子分销业务或受“国补政策”催化 [9] - AI能力提升，商机显著增加，研发费用同比增长9.3%，自研“爱问学beta版”上线，新增直客商机同比增长78%，AI战略旗舰神州问学落单大幅增加，推出一体机和“全能工具箱” [9] - 整体业务稳健，费用占比略有下降持平，销售毛利率为3.73%，比上年同期下降0.84pct，环比24Q4提升0.22pct，期间费用率比上年同期下降0.41pct [9] 财务预测 - 预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为12.3亿元、14.4亿元和17.3亿元，当前市值对应估值分别为25倍、21倍和17倍 [9] 财务报表及预测指标 |报表类型|项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |利润表|营业总收入（百万元）|128166|139199|146889|154467| |利润表|净利润（百万元）|777|1265|1486|1787| |资产负债表|资产总计（百万元）|45374|47787|50041|52484| |资产负债表|负债合计（百万元）|35402|36987|38116|39205| |现金流量表|经营活动现金流净额（百万元）|2505|2104|1933|2200| |基本指标|每股收益（元）|1.17|1.73|2.03|2.44| |基本指标|市盈率|30.08|24.51|20.87|17.35| [13]

担保情况 - 为资产负债率低于70%的控股子公司担保额度不超20亿元，高于70%的不超630亿元，预计总额不超650亿元[2] - 为微旭商贸等多主体提供多项担保，金额涉及1亿、9亿、3亿、3000万美元等[3][4][8] - 截至公告日，公司及控股子公司对外担保总金额为652.20亿元[9] - 股东大会单独审议担保折合人民币约41.68亿元[9] - 公司及控股子公司对外担保实际占用额为223.96亿元，占最近一期经审计净资产的242.24%[9] - 为资产负债率低于70%的控股子公司担保总金额16.54亿元，实际占用额1.35亿元[9] - 为资产负债率70%以上的控股子公司担保总金额602亿元，实际占用额222.61亿元[9] - 公司及控股子公司无逾期担保和涉及诉讼的担保[9] 资产负债率 - 北京神州数码2024年末资产负债率78.17%，2025年3月为76.96%[7] - 神州数码（深圳）2024年末资产负债率84.41%，2025年3月为85.32%[7] - 神州数码澳门离岸商业服务2024年末资产负债率75.58%，2025年3月为78.52%[7] 注册资本 - 北京神州数码注册资本100000万元人民币[5] - 神州数码（深圳）注册资本100000万元人民币，神州数码澳门离岸商业服务注册资本100万澳门币[5][6]

回购计划 - 公司拟用2亿 - 4亿元回购股份，回购价不超43元/股[1] - 截至2025年4月30日，累计回购1,894,362股，占总股本0.27%[2] - 购买股份最高成交价38.05元/股，最低32.15元/股[2] - 截至2025年4月30日，支付总金额65,716,189.46元[2] - 回购资金源于自有及专项贷款资金[3] 后续安排 - 公司后续继续实施回购计划并履行披露义务[5]

证券代码：000034 证券简称：神州数码 公告编号：2025-097 神州数码集团股份有限公司 关于为子公司担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"）2025 年 3 月 27 日召开的 第十一届董事会第十三次会议、2025 年 4 月 22 日召开的 2024 年年度股东大会 审议通过了《关于预计担保额度的议案》，同意公司和控股子公司向业务相关方 （包括但不限于银行、金融机构及供应商等）申请授信或其他履约义务，同意为 下属控股子公司提供担保或控股子公司之间提供担保。其中，为资产负债率低于 70%的控股子公司提供担保的额度不超过人民币 20 亿元，为资产负债率 70%以上 的控股子公司提供担保的额度不超过人民币 630 亿元，预计提供担保总额不超过 等额 650 亿元人民币，担保方式为保证担保、抵押担保、质押担保等，且任一时 点的担保余额不超过股东大会审议通过的额度。同时，在此担保额度范围内，公 司合并报表范围内控股子公司之间提供的担保，按照控股子公司的审议程序决定， 控股子公司在其履行审议程序 ...

证券代码：000034 证券简称：神州数码 公告编号：2025-096 神州数码集团股份有限公司 2024年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、 股东大会审议通过权益分派情况 1、神州数码集团股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"）2025年4 月22日召开2024年年度股东大会，审议通过了2024年年度权益分派方案为：以公 司总股本711,260,675股扣除回购专用账户5,389,400股后的股份数705,871,275 股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.67元（含税），向全体股东派发现 金红利188,467,630.43元，不送红股，不以公积金转增股本。本次权益分派方案 披露至实施权益分派的股权登记日前，因回购股份、期权行权等致使公司总股本 发生变动的，公司将按照每股分配比例不变的原则，相应调整分配总额。 2、自上述权益分派方案披露至实施期间，因公司回购股份导致公司参与权 益分派股本发生变化，以公司最新总股本711,260,675股扣除回购专用账户 6,197,062股后的股份数705,063,613股为 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 （上接1003版） （一）2023年1月9日，公司第十届董事会第二十五次会议审议通过了《关于调整2023年股票期权激励计 划激励对象名单及授予权益数量的议案》，同意对本激励计划授予激励对象人数及授予权益数量进行调 整。调整后，股票期权授予的激励对象人数由430人调整为426人，股票期权授予数量由3,255.1672万份 调整为3,242.7636万份。 （二）在本激励计划授予日确定后至本激励计划授予登记过程中，由于本激励计划授予激励对象名单中 有1名激励对象自愿放弃公司拟向其授予的共计3.00万份股票期权，本次激励计划授予实际登记完成总 人数由426人调整为425人，授予登记股票期权数量由3,242.7636万份调整至3,239.7636万份。 （三）公司第十一届董事会第十四次会议和第十一届监事会第九次会议审议通过了《关于调整2023年股 票期权激励计划行权价格的议案》、《关于注销部分股票期权的议案》。鉴于公司于2023年4月28日披 露了2022年年度权益分派方案，于2024年4月24日披露了2023年年度权益分派方案，于2025年4月22日召 开2024年 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：000034 证券简称：神州数码 公告编号：2025-088 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 3.第一季度报告是否经审计 □是 √否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 ■ （二） 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位：元 ■ 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况 □适用 √不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号一一非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界 定为经常性损益项目的情况说明 前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上 ...

文章核心观点 2025年第一季度神州数码营收和利润双增长，公司紧抓AI机遇布局全栈产品及方案，推动多个AI项目落地，在产品、研发、技术和生态等方面取得进展 [1][2][3] 财务表现 - 2025年第一季度公司实现营业收入317.8亿元，同比增长8.6% [1] - 2025年第一季度公司实现扣非净利润2.24亿元，同比增长10.4% [1] - 2025年第一季度公司经营性现金流实现27.3亿元净流入 [1] - 2025年第一季度公司研发费用同比增长9.3% [2] AI业务布局与项目进展 - 2025年以来公司聚焦“成就客户”，深化“国产化算力+AI企业落地平台”全栈产品及方案布局，推动多个AI项目落地 [1] - 报告期内公司新增直客商机同比增长78%，AI战略旗舰神州问学落单大幅增加，拓展多个行业标杆示范项目 [1] 产品与解决方案 - 公司推出神州鲲泰问学一体机DeepSeek版及KunTai Cube“全能工具箱”，首批300台一体机已部署在多个行业客户现场 [2] - 公司助力运营商国产化算力底座建设，自有品牌产品神州鲲泰中标中国电信8亿元服务器集采订单 [2] - 公司针对汽车行业发布“AI for Process成熟度模型”，推出“端到端一站式AI工作空间”和“神州问学智车解决方案”，中标多个千万级订单 [2] 技术与生态成果 - 报告期内神州鲲泰多项技术成果开启专利申请，以“神州鲲泰全国产化技术栈AI智算OpenLab”为载体形成生态集结 [3] - 神州鲲泰成为昇腾“CANN算子共建仓”首批贡献者，在Gitee社区合入多个关键算子 [3] - 报告期内公司自研“爱问学beta版”上线，推动AI从企业级到个人PC的普及延伸 [3]