整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入53.63亿元，较上年同期减少38.40%，主要因开发业务项目结转收入规模、毛利率同比下降[5][6] - 归属于上市公司股东的净利润为 -14.19亿元，较上年同期下降303.09%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为1.96亿元，较上年同期增加103.71%[5] - 本报告期末总资产3185.45亿元，较上年度末减少1.74%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为516.69亿元，较上年度末减少2.86%[5] - 应交税费较上年年末减少30.59%，主要因应交增值税、企业所得税及土地增值税较年初减少[10] - 资产处置收益较上年同期减少99.99%，主要因上年同期结转苏河湾项目酒店系列资产[10] - 营业外支出较上年同期增加384.20%，主要因滞纳金支出较上年同期增加[10] - 期末货币资金29235740602.98元，期初为30902423552.22元[26] - 期末应收账款1080552122.07元，期初为1100533296.19元[26] - 期末存货149023931102.44元，期初为151008968429.56元[26] - 期末流动资产合计219105590384.87元，期初为223603716626.63元[26] - 期末流动负债合计158466977446.78元，期初为154552010265.31元[26] - 期末长期借款78987178527.64元，期初为85763902393.75元[26] - 期末应付债券2697146706.99元，期初为3696835805.62元[26] - 期末非流动负债合计854.52亿元，期初为932.17亿元；负债合计期末为2439.19亿元，期初为2477.69亿元[27] - 本期营业总收入53.63亿元，上期为87.06亿元；本期营业总成本69.22亿元，上期为90.90亿元[28] - 本期净利润为净亏损17.57亿元，上期净亏损5.55亿元；归属于母公司所有者的净利润本期净亏损14.19亿元，上期净亏损3.52亿元[28] - 本期其他综合收益的税后净额为 -5623.98万元，上期为 -1459.77万元；综合收益总额本期为净亏损18.13亿元，上期净亏损5.69亿元[29] - 基本每股收益本期为 -0.1812，上期为 -0.0438；稀释每股收益本期为 -0.1812，上期为 -0.0438[29] - 经营活动现金流入小计本期为75.45亿元，上期为85.79亿元；经营活动现金流出小计本期为73.49亿元，上期为138.65亿元[30] - 经营活动产生的现金流量净额本期为1.96亿元，上期为净流出52.85亿元；投资活动产生的现金流量净额本期为净流出3.65亿元，上期为净流出7.77亿元[30][31] - 筹资活动现金流入小计本期为111.26亿元，上期为160.64亿元；筹资活动现金流出小计本期为125.23亿元，上期为134.30亿元[31] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为净流出13.97亿元，上期为净流入26.34亿元；汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为 -3651.60万元，上期为24.64万元[31] - 现金及现金等价物净增加额本期为净流出16.02亿元，上期为净流出34.28亿元；期末现金及现金等价物余额本期为282.47亿元，上期为357.53亿元[31] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为109,933[9] - 华侨城集团有限公司持股比例48.78%，持股数量39.21亿股[9] 土地储备与项目开发数据 - 重庆沙坪坝小龙坎项目土地面积18,002平方米，计容建筑面积52,806平方米，土地总价款45,724万元，权益比例100%，权益对价45,724万元[12] - 公司累计土地储备总占地面积1,401.84万方，总计容建筑面积2,321.74万方，剩余可开发计容建筑面积1,090.65万方[14] - 顺德欢乐海岸PLUS二期权益比例70%，开工时间2023年1月，开发进度在建，完工进度46%，预计总投资金额475,805.07万元，累计投资总金额279,718.00万元[15] - 无锡市经开区华发东地块锡国土（经）2023 - 15号权益比例100%，开工时间2023年8月，开发进度在建，完工进度50%，预计总投资金额407,813.00万元，累计投资总金额290,116.91万元[15] - 佛山禅城区绿景东路地块权益比例100%，开工时间2023年9月，开发进度在建，完工进度38%，预计总投资金额309,497.82万元，累计投资总金额228,057.00万元[15] - 成都金牛国宾地块权益比例100%，开工时间2023年10月，开发进度在建，完工进度62%，预计总投资金额158,018.58万元，累计投资总金额142,412.00万元[15] - 南京欢乐滨江权益比例51%，开工时间2017年8月，开发进度在建，完工进度66%，预计总投资金额2,400,000.00万元，累计投资总金额1,664,394.79万元[15] - 武汉华侨城欢乐天际中央区权益比例100%，开工时间2018年12月，开发进度在建，完工进度26%，预计总投资金额1,461,594.28万元，累计投资总金额853,826.11万元[15] - 武汉华侨城滨江商务区红坊项目（136号）权益比例100%，开工时间2023年9月，开发进度在建，完工进度12%，预计总投资金额1,126,152.18万元，累计投资总金额737,912.87万元[15] - 南昌华侨城象湖文化旅游综合项目权益比例100%，开工时间2017年11月，开发进度在建，完工进度79%，预计总投资金额1,933,781.74万元，累计投资总金额1,682,575.57万元[15] 项目销售数据 - 公司2025年第一季度主要项目已取证计容建筑面积总计23,816,122.32㎡，已取证总可售面积总计26,222,508.28㎡，累计销售面积总计22,376,194.62㎡，本期销售面积总计279,133.52㎡，本期销售金额总计435,939.05万元[16][18] - 佛山顺德二期项目权益比例70%，已取证计容建筑面积252,025.37㎡，本期销售面积21,158.08㎡，本期销售金额47,223.14万元[16] - 佛山市禅城区绿景东路地块项目权益比例100%，已取证计容建筑面积52,365.63㎡，本期销售面积13,201.95㎡，本期销售金额35,210.22万元[16] - 无锡经开华发项目权益比例100%，已取证计容建筑面积111,467.94㎡，本期销售面积10,148.88㎡，本期销售金额32,952.94万元[16] - 武汉青山红坊136项目权益比例100%，已取证计容建筑面积150,117.65㎡，本期销售面积17,511.84㎡，本期销售金额28,152.01万元[16] - 宝辰大厦项目权益比例100%，已取证计容建筑面积92,530.00㎡，本期销售面积5,665.78㎡，本期销售金额26,855.21万元[16] 项目出租数据 - 顺德欢乐海岸可出租面积181,339㎡，累计已出租面积161,660㎡，平均出租率89%[19] - 东部工业区可出租面积153,062㎡，累计已出租面积124,601㎡，平均出租率81%[19] - 深圳欢乐海岸可出租面积108,758㎡，累计已出租面积87,195㎡，平均出租率80%[19] - 宁波欢乐海岸可出租面积88,498㎡，累计已出租面积47,251㎡，平均出租率53%[19] - 公司2025年一季度各项目可出租总面积1463408㎡，累计已出租面积1203362㎡，平均出租率82%[25] - 浦江华侨城可出租面积29722㎡，累计已出租面积24822㎡，出租率84%[21] - 创想中心可出租面积20288㎡，累计已出租面积18960㎡，出租率93%[21] 报告相关说明 - 2025年起不执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目[32] - 公司第一季度报告未经审计[32]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入53 63亿元 同比下降38 40% [1] - 净亏损14 19亿元 去年同期净亏损3 52亿元 亏损同比扩大303 13% [1] 经营状况 - 公司营收与利润均呈现显著下滑趋势 反映经营压力加剧 [1]

监事变更 - 监事李峥因工作调整辞去第九届监事会股东监事职务 辞职后仍在公司任职 其辞职导致监事会成员低于法定人数 需待股东大会选举新监事后生效 [2] - 李峥未直接持有公司股份 [3] - 2024年年度股东大会选举笪云平为新任股东监事 任期至第九届监事会届满 笪云平现任公司企业管理部总监 曾任华侨城房地产有限公司多个管理职位 [4][6] 股东大会情况 - 2024年年度股东大会于2025年4月25日召开 采用现场与网络投票结合方式 出席股东594人 代表股份4,058,057,457股（占总股本50.4874%） 其中现场出席24人（代表48.8370%股份） 网络投票570人（代表1.6504%股份） [10] - 股东大会审议通过10项提案 包括年度报告（99.2299%同意）、董事会工作报告（99.2160%同意）、利润分配预案（99.1692%同意）等 各项提案反对票比例均低于1% [11][13][15][17] - 关联交易及融资相关提案获通过 包括2025-2026年度向华侨城集团申请借款额度（79.3832%同意）、银行授信额度（98.3256%同意）、对外担保（99.1612%同意）及财务资助（99.0912%同意） [18][20][22][24][26] 公司治理 - 股东大会程序符合《公司法》及《公司章程》规定 表决结果合法有效 由北京国枫律师事务所出具法律意见书 [30] - 新任监事笪云平任职资格符合法律法规要求 无证监会处罚或禁入记录 [4]

股东大会情况 - 出席股东大会股东及代理人共594人，代表股份40.58亿股，占比50.4874%[4] - 现场会议股东24人，代表股份39.25亿股，占比48.8370%[4] - 网络投票股东570人，代表股份1.33亿股，占比1.6504%[4] 提案表决情况 - 2024年年度报告提案同意40.27亿股，占比99.2299%[5] - 2024年度董事会工作报告提案同意40.26亿股，占比99.2160%[7] - 2024年度监事会工作报告提案同意40.26亿股，占比99.2218%[8] - 2024年年度利润分配预案提案同意40.24亿股，占比99.1692%[9] - 预计2025年日常性关联交易提案同意1.05亿股，占比76.3766%[11] - 2025 - 2026年度拟向华侨城集团借款额度提案同意1.09亿股，占比79.3832%[12] - 2025 - 2026年度拟申请银行等金融机构综合融资授信额度提案同意39.90亿股，占比98.3256%[14]

股东大会信息 - 2025年3月29日发布召开2024年年度股东大会通知[4] - 2025年4月25日现场会议在深圳召开，网络投票同日9:15 - 15:00[5] 参会股东情况 - 本次会议股东（股东代理人）594人，代表股份4,058,057,457股，占比50.4874%[7] 议案表决结果 - 《公司2024年年度报告》同意4,026,806,425股，占比99.2299%[9] - 《公司2024年度董事会工作报告》同意4,026,240,925股，占比99.2160%[10] - 《公司2024年度监事会工作报告》同意4,026,478,225股，占比99.2218%[11] - 《关于公司2024年年度利润分配预案的提案》同意4,024,341,475股，占比99.1692%[12] - 《关于预计公司2025年日常性关联交易的提案》同意105,013,923股，占比76.3766%[13] - 《关于公司2025 - 2026年度拟向华侨城集团有限公司申请借款额度的提案》同意109,147,845股，占比79.3832%[15] - 《关于公司2025 - 2026年度拟申请银行等金融机构综合融资授信额度的提案》同意3,990,108,077股，占比98.3256%[16] 人员选举结果 - 选举笪云平先生为第九届监事会股东监事提案获通过，同意票数3,982,597,703股，占比98.1405%[20] 会议合规情况 - 本次会议召集、召开、表决程序及召集人、出席人员资格合法有效[21]

人事变动 - 监事李峥因工作调整辞股东监事职务，仍在公司任职[2] - 2024 年年度股东大会选举笪云平任股东监事[3] - 笪云平任期至第九届监事会任期届满[4] 人员信息 - 截至公告披露日，李峥未直接持股[3] - 笪云平曾任深圳华侨城房地产多职，现任管理部总监[7]

股东大会信息 - 公司定于2025年4月25日15:00召开2024年年度股东大会[1][2] - 股权登记日为2025年4月18日[4] - 现场会议地点为广东省深圳市南山区华侨城海景嘉途酒店3楼会议室[6] 投票信息 - 深交所交易系统网络投票时间为2025年4月25日9:15—9:25，9:30—11:30和13:00—15:00[3] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年4月25日9:15 - 15:00[3][16] - 深市挂牌投票代码为360069，投票简称为侨城投票[14] 登记信息 - 登记时间为2025年4月21日至2025年4月24日9:00 - 18:00[9] - 登记地点为广东省深圳市南山区华侨城大厦31楼[9] 审议提案 - 审议公司2024年度监事会工作报告[21] - 审议公司2024年年度利润分配预案提案[4] - 审议预计公司2025年日常性关联交易提案[5]

担保额度 - 2024 - 2025年度公司及控股子公司担保额度不超423.51亿元[2] - 调剂7.50亿元担保额度至深圳华侨城房地产有限公司[2] 财务数据 - 深圳华侨城2024年末资产总额507.19亿元，净利润 - 6.55亿元[5] - 2025年2月末资产总额513.43亿元，1 - 2月净利润0.43亿元[5] 其他 - 公司为深圳华侨城13.00亿元贷款提供100%担保[6] - 截至2025年2月28日，保证担保总额297.46亿元[9] - 调剂担保事项获公司管理层审批同意[4]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：旅游行业、房地产行业、商业与服务业、物业管理行业 - **公司**：深圳华侨城股份有限公司及其旗下各子公司，如酒店公司、商管公司、华福公司、旅发公司等 纪要提到的核心观点和论据 2024年经营情况 - **财务数据**：实现经营性净现金流54亿元，连续两年为正且同比增加约19亿；营业收入544亿，同比下降2%；规模净利润 -87亿，同比减少22亿；存货账面余额1510亿元，较年初减少273亿元，占总资产比例47%，较年初减少1个百分点，存货周转率0.29次，较上年提升0.05次；资产负债率76.4%，较年初下降0.4个百分点；有息负债总额1304亿元，较年初减少30亿元，全年平均融资成本3.62%，较年初下降29BP；销售管理费用同比下降17% [6][16][17][18] - **主营业务经营** - **旅游业务**：完成超60个存量项目专业化整合，实现“一业一企业”运作；推出四大主题节庆活动，反响良好；推出新旅游产品，如北京麻雅海滩水公园等；旗下多家主题公园和酒店获多项荣誉，旅行社经营效益同比增长 [8][9][10] - **房地产业务**：签约销售面积173万平方米，部分项目销售表现突出；推动存量资源增效，如广州倍音项目列入专项债收储计划等 [10][11] - **商业与服务业**：商业业务落地合作项目，物业管理规模同比提升，获评中国物业服务百强企业 [11][12] 2025年面临的形势 - **挑战**：有效需求不足冲击市场，文旅消费分级趋势加速，项目运营复杂度提升，房地产行业持续调整 [2] - **机遇**：中央扩大内需战略部署为行业带来结构性机遇，旅游和地产利好政策频出 [6][34] 2025年主营业务经营计划 - **旅游业务** - **市场化发展**：坚持轻重结合、以轻为主，锁定重点城市，扩大有效投资，如欢乐谷实现新项目落地，酒店公司新落地轻资产管理和租赁经营酒店项目等 [12] - **产品创新**：按“五化”思路更新改造存量项目、拓展优化增量项目，启动部分主题区域更新改造，深化酒店业务创新研发 [12][13] - **业务管理能力提升**：建立经营评价体系，加强穿透式管理，提升主题公园、酒店、自然景区业务的产品力和运营管理水平 [13] - **房地产业务** - **聚焦核心城市**：向重庆市场贡献精品，聚焦核心城市核心区获取优质资源 [14] - **优化存量资源结构**：加大资金回收力度，创新营销打法，跟进政策盘活项目 [14] - **加强产品体系建设**：加快四代素材产品研发和落地，完善“好房子”产品价值和技术体系 [14] - **扩展商业和服务业务**：推动商管公司招商，拓展物业服务项目，突破物业增值服务业务 [14] ESG情况 - **治理结构**：建立健全决策层、管理层、执行层管制架构，董事会为最高决策机构，管理层支持推动，总部部门和下属企业具体实践 [20] - **行动举措** - **产品与服务创新**：创新旅游产品与服务，打造品质住宅，商管和物业子公司表现出色 [21][22] - **提升发展韧性**：开展改革深化提升行动，完善内部管控和合规管理体系，确保安全生产 [22][23] - **绿色发展**：开展环保宣传，优化资源利用，实践绿色经营 [24] - **共创共享价值**：增进员工福祉，助力乡村振兴，坚持社会公益 [25] 各业务发展优势与规划 - **文旅业务**：深耕30多年，具有先发、经验、产品、品牌优势；坚持“五化”思路，强化产品创新，探索新型商业模式 [27][28] - **房地产业务**：开发超三十年，经验丰富，打造多个精品项目；深化专业化发展和精细化管理，建立产品创新体系 [29] - **商业业务**：打造中国文旅特色商业运营第一品牌，深化经营管理创新，提升服务品质，建立标准化拓展模式 [30] - **物业服务业务**：加强与重点客户合作，拓展市场化项目，发展增值服务业务，探索细分赛道 [31] - **轻资产运营**：文旅和地产的重要发展方向，已落地多个轻资产项目，探索代建业务模式 [33] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **债务管控**：严格落实631债务风险管控机制，优化债务结构，推进高息及短期债务置换 [32] - **数字化融合**：在体验升级、管理提效、产品创新方面推动数字科技与文旅业务深度融合，如引入虚拟数字人、机器人技术，运用数字孪生、AI大数据等 [48][49] - **市值管理**：搭建市值管理体系，以价值创造为基础、价值沟通为桥梁、价值释放为途径，提升内涵价值，强化运作促进价值回归 [50][51] - **主题公园特色**：欢乐谷深挖在地文化，打造主题娱乐区，开展节庆活动，与多个IP合作打造特色场景 [52][53][54]

销售业绩 - 2025年3月合同销售面积11.7万平方米，同比增17%，环比增47%[2] - 2025年3月合同销售金额19.2亿元，同比增17%，环比增61%[2] - 2025年1 - 3月累计合同销售面积27.9万平方米，同比增9%[2] - 2025年1 - 3月累计合同销售金额43.6亿元，同比减1%[2] 土地新增 - 2025年3月新增重庆沙坪坝区土地，面积18,002平方米，价款45,724万元[3] 文旅数据 - 2025年3月文旅企业接待游客548万人次，同比增4%[4] - 2025年1 - 3月文旅企业接待游客1902万人次，同比增4%[4]