公司基本信息 - 证券代码为 000089，证券简称为深圳机场 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位有中信证券、中再资产，时间为 2015 年 5 月 6 日，地点在信息大楼 517，上市公司接待人员为孙郑岭、林俊 [1] 公司成本结构 - 2014 年营业成本累计支出 235,428 万元，同比增加 67,675 万元，增幅 40.3% [1] - 营业成本由人工成本、折旧及租赁费、生产运营成本、可控变动成本、货运代理成本及其他项目组成 [1] - 成本增加集中在人工成本、折旧费、租赁费及部分运营费用，折旧费及租赁费增加 100%以上因新航站楼投入使用，业务量增加使水电费及环保费等运营费用相应增加 [1][2] A、B 航站楼转型项目 - 2012 年启动 AB 航站楼功能定位和商业转型研究，认为利用闲置期实施商业转型升级可适应主业发展、实现资产价值、带动周边消费和产业升级 [2] - 确定“深圳国际车窗”为中选项目，构建以汽车线下展示和体验、融合线上整车及汽车后市场交易为核心商业模式的 O2O 空港汽车综合体 [2] - 公司与中选承租人前海正宏签署《AB 航站楼商业转型项目物业租赁合同》，约定租赁相关内容，详细见公司公告 [2]

非航业务拓展战略规划 - 航空物流板块推进跨境电商项目落地，强化保税和跨境电子商务物流服务功能，支持核心客户发展，吸引更多运营商集聚，增加国际货运业务支持力度，协助开通货运航班，优化整合物流业务，探索引进第三方专业物流投资机构，构建专业化物流发展服务平台，打造机场物流产业链 [1][2] - 机场广告方面积极开展航站楼媒体资源销售工作，提高客户品牌度，实现媒体价值 [2] - 候机楼商业方面推出系列商业体验活动，优化经营品牌及业态类别，探索商业信息技术应用 [2] 吸引国际旅客中转与开拓国际航线战略 - 去年新开6个国际航点，创年新增航点数量最高纪录 [2] - 推进改善口岸环境，旅客通关时间延长至19小时，今年协调推进“72小时过境免签、24小时通关”政策落地，研究国际中转业务流程优化改造，利用口岸开放时机促进航空公司增开或加密国际航线 [2] 未来资本开支计划 - 远期计划建造T4航站楼及卫星厅，目前处于前期规划中，随着航站区主体扩建工程完成，近几年暂无大规模资本开支计划 [3]

业务提升情况 - 2014年深圳机场旅客吞吐量3627.3万人次，同比增长12.4% [1] - 2014年货邮吞吐量96.4万吨，同比增长5.5% [1] - 2014年航空器起降28.6万架次，同比增长11.2% [1] - 今年一季度航班高峰小时容量由46架次增至48架次 [2] - 去年全年新开23个国内航点和6个国际航点，创开航以来年新增航点数量最高纪录 [2] 近期生产经营情况 - 今年一季度公司实现营业收入725,242,981.26万元，同比增长5.29% [2] - 今年一季度实现归属于母公司所有者净利润91,816,214.86万元，同比上升44.97% [2] - 今年一季度加权平均净资产收益率1.15%，基本每股收益0.0543元 [2] - 业绩增长较快原因是航空主业、航空广告收入较快增长以及营业成本增长放缓 [2] 业务未来展望 - 以战略规划引领新一轮跨越式发展，以“最具体验式机场”建设为抓手提升专业管理能力 [2] - 全力加强国际业务拓展，实现主业持续较快发展 [2] - 以专业化能力建设增强核心竞争力，以开放视野寻求合作共赢，打造优秀的专业化机场运营商 [2]

空运增长情况 - 新航站楼投产后推进航班容量扩容，新辟北行离场分流航线使进出港航线由“四进五出”增至“五进六出” [1] - 2015年一季度深圳机场高峰小时由46架次/小时增加至48架次/小时，提升市场竞争力并促航空公司增开新航线 [2] 物流增长情况 - 打造物流发展平台，推动台湾全货机航线通航、协助DHL开通美国全货机航班、与顺丰集团达成主业特许经营 [2] - 去年国际货邮占比达23.6%，全货机承运货量达43% [3] 深港机场合作情况 - 深港机场在多方面优势互补，客运业务协作加深，已推出“深港飞”等服务产品，将提升业务合作层次 [3]

公司运营与产能 - 新航站楼投产后推进航班容量扩容，北行离场分流航线使进出港航线从“四进五出”增至“五进六出” [1] - 今年一季度深圳机场高峰小时由 46 架次/小时增加至 48 架次/小时，航空主业规模提升 [2] - 以新航线和航班时刻放量为契机完善航线网络布局，结合“调结构、强通达”促航空公司增开国际、国内新航线 [2] 旧航站楼发展 - 2012 年启动 AB 航站楼功能定位和商业转型研究，确定“深圳国际车窗”项目构建 O2O 空港汽车综合体 [2] - 公司与中选承租人前海正宏签署《AB 航站楼商业转型项目物业租赁合同》 [3] 市场及产业看法 - 2014 年以来国内民航业增长放缓、竞争加剧、高铁冲击中短程航线，行业结构空间优化，航空运输产品多样化个性化 [3] - 珠三角机场密度高，各机场有核心市场和服务对象，五大机场建立联席会议机制促进共赢与有序竞争 [3][4]

公司发展战略 - 以二跑道和T3航站楼投入使用为契机，把握航空出行大众化趋势，紧扣“一带一路”和自贸区战略，利用“特区 + 湾区”优势，强化基建和服务优化，以“最具体验式机场”建设为主线，以国际化为重点，推进国际业务倍增计划 [2] 国际业务拓展 - 持续推动国际业务发展，加大航线拓展力度，加强团队建设，出台收费优惠政策，引导宽体机投放，拓展国际航线，提高国际城市通达性 [3] - 重点拓展欧美洲际枢纽航线，开发东南亚和东北亚市场，兼顾精品旅游航线，力争成连接东南亚“桥头堡”，年内实现国际旅客量突破200万人次 [3] - 已开通东京、迪拜等5条国际航线，加密大阪、曼谷两条国际航线，未来计划开通奥克兰等国际航线 [3] 非航业务增量 - 航空物流板块：打造物流发展平台，统一筹划货运发展，提升竞争力；开通顺丰等台北全货机航班，实现台湾货运直航，开拓经台北中转欧美的通道；推动物流业务转型，制定设施规划实施方案，推动新货站B2等设施建设，协助顺丰启用华南HUB [4] - 机场广告方面：开展航站楼媒体资源销售工作，提高客户品牌度，实现媒体价值 [4] - 候机楼商业方面：推出商业体验活动，优化经营品牌及业态类别，探索商业信息技术应用 [4] 时刻放量与收入结构 - 暂不清楚时刻放量相关信息，会按民航监管机构要求做好航班保障服务工作 [4] - 航空性主业收入由起降费、停场费等各项收费组成，起降费和旅客服务费占比较大 [5]

国际业务发展 - 公司推动国际业务发展，加大航线拓展力度，加强团队建设，出台收费优惠政策，引导宽体机投放，主动拓展航线提高通达性 [1][2] - 重点拓展欧美洲际枢纽航线，开发东南亚和东北亚市场，兼顾精品旅游航线，力争成东南亚“桥头堡”，年内国际旅客量突破200万人次 [2] - 已开通东京、迪拜等5条国际航线，加密大阪、曼谷两条航线，未来计划开通奥克兰等航线 [2] 产能利用情况 - 现有一、二跑道和T3航站楼，可保障年旅客吞吐量4500万人次和货邮吞吐量240万吨 [2] - 去年末实现旅客吞吐量3972.18万人次，货邮吞吐量101.37万吨，航空器起降30.54万架次，保障能力充足 [2] 资本开支情况 - 中远期规划建造卫星厅和T4航站楼，目前在前期规划，近年暂无大规模资本开支计划 [3]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括广发证券曹奕丰、关鹏等 [1] - 时间为2016年6月20日 [1] - 地点在T3商务办公楼A座1004 [1] - 上市公司接待人员为林俊 [1] 分组2：公司国际业务发展规划 - 超常规推动国际业务发展，提升主业发展质量，加速国际客运业务拓展，提升国际航线网络价值 [1] - 加大国际航线拓展力度，加强国际业务拓展团队建设 [1] - 出台国际航线收费优惠政策，引导基地航空公司增强宽体机投放并拓展国际航线，提高国际城市通达性 [2] - 重点拓展欧美洲际枢纽航线，深度开发东南亚和东北亚市场，兼顾精品旅游航线，力争成为连接东南亚地区“桥头堡” [2] - 年内实现国际旅客量突破200万人次 [2] 分组3：国际航线开通情况 - 已开通东京、迪拜、悉尼、洛杉矶、法兰克福等5条国际航线，并加密大阪、曼谷两条国际航线 [2] - 未来计划开通奥克兰、西雅图、墨尔本等国际航线 [2]

国际航线发展 - 公司超常规推动国际业务，提升主业质量，加速国际客运拓展，提升航线网络价值 [1] - 加大航线拓展力度，加强团队建设，出台收费优惠政策，增强宽体机投放，拓展国际航线，提高国际城市通达性 [1][2] - 重点拓展欧美洲际枢纽航线，开发东南亚和东北亚市场，兼顾精品旅游航线，力争成连接东南亚“桥头堡”，年内国际旅客量突破200万人次 [2] - 年初至今各航空公司开通东京、迪拜等5条国际航线，加密大阪、曼谷两条航线，目前通达13个国家，国际客运通航城市16个，未来计划开通奥克兰、西雅图等航线 [2] 廉价航空合作 - 新航站楼投入使用使地面资源释放完善，综合保障能力增强 [2] - 公司加强与低成本航空公司合作，制定发展规划，发掘其在国际航线网络构建中的价值，支持其在深圳机场发展 [2][3]

航空主业 - 2015年深圳机场高峰小时由46架次/小时增加至48架次/小时，为提升高峰小时容量打下基础 [2] - 2016年1 - 5月，深圳机场完成旅客吞吐量1,702.72万人次，同比增长3.9%；完成航空器起降架次12.84万架次，同比增长2.1% [2] 非航业务 航空物流 - 打造物流发展平台，开通顺丰、华航、长荣台北全货机航班，实现台湾货运直航，开拓经台北中转欧美的通道 [2] - 推动物流业务转型，制定物流设施规划实施方案，推动新货站B2、南货运区代理人仓库等设施建设，协助顺丰启用华南HUB [2][3] 机场广告 - 开展航站楼媒体资源销售工作，提高客户品牌度，实现媒体价值 [3] 候机楼商业 - 推出系列商业体验活动，优化经营品牌及业态类别，探索商业信息技术应用 [3] 成本变化 - 2016年1 - 3月公司营业成本同比下降1.04%，管理费用同比下降7.11%，因去年可转债大量转股，财务费用同比下降123.17% [3] 资本开支 - 中远期规划建造卫星厅和T4航站楼，目前正在前期规划中，近年暂无大规模资本开支计划 [4]