报告评级 - 维持"买入"评级 [10] 报告核心观点 - 上半年营收利润保持高速增长,营业收入同比增加38.01%,利润总额同比增加39.64%,归属于上市公司股东的净利润同比增加113.43% [7] - 公司深度融合5G、UWB、AI、大数据、云计算等前沿技术,产品覆盖煤炭、化工、电力新能源和安全管控等多个领域,在井工矿智能化、智能洗选煤等领域处于市场领先地位 [7] - 公司基于与合作伙伴共同构建的全球首个矿山行业大模型,已孵化覆盖73个AI场景、100余个算法,并已落地52对煤矿及1座非煤矿山,AI业务合同额达2.36亿元 [8] - 公司积极推进科技研发,多项成果获得国际领先和国家级奖项,拥有大量发明专利、实用新型专利和软件著作权 [9][10] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年的EPS分别为0.16、0.26、0.38元,当前股价对应的PE分别为44.56、28.75、19.42倍 [11] - 公司2023-2026年营业收入和净利润均保持较高增速,2024年营业收入同比增长33.96%,净利润同比增长80.33% [11] - 公司资产负债率较低,2024年为39.0%,流动比率较高,2024年为2.17 [12] 投资建议 - 公司为华为在矿山领域最强合作伙伴,背靠山能集团,在AI服务平台与多模态技术领域不断取得突破,业绩有望持续增长,维持"买入"评级 [10] 风险提示 - 研发进度不及预期 - 技术落地不及预期 - 行业景气度不及预期 - 市场竞争加剧 [10]

利润分配与股本转增 - 公司计划2024年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[1] - 公司2024年半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[87] 股权结构 - 山能集团截至报告期末持有公司35.28%股权，为公司控股股东[4] - 公司截至报告期末持有北斗天地95.34%股权、山能数科50.10%股权、德通电气57.41%股权，自2024年6月1日起不再持有国拓科技股权[4] - 山能集团持股比例35.28%，持股数量238,635,898股[120] - 安徽丰原集团有限公司持股比例5.24%，持股数量35,455,947股[120] - 山东省地矿测绘有限公司持股比例1.49%，持股数量10,052,623股[120] - 华龙证券股份有限公司持股比例1.48%，持股数量10,000,000股[120] - 国元证券股份有限公司约定购回专用账户持股比例1.48%，持股数量10,000,000股[120] - 截至报告披露日，安徽丰原集团有限公司持有公司55,455,947股，持股比例为8.20%[124] - 2024年7月3日，安徽丰原集团有限公司购回2,000万股，占公司总股份的2.96%[124] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入637,554,423.96元，上年同期461,956,271.70元，同比增长38.01%[10] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润72,670,959.66元，上年同期34,049,639.29元，同比增长113.43%[10] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额12,558,386.57元，上年同期 -92,050,688.46元，同比增长113.64%[10] - 本报告期末总资产2,350,985,146.81元，上年度末2,637,861,084.86元，同比减少10.88%[10] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产1,484,868,107.03元，上年度末1,452,372,753.96元，同比增长2.24%[10] - 非经常性损益项目合计金额为12,304,421.97元[13] - 报告期内公司实现营业收入6.38亿元，同比增加1.76亿元，增幅38.01%[60] - 报告期内公司实现利润总额9,053.04万元，同比增加2,569.81万元，增幅39.64%[60] - 报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润7,267.10万元，同比增加3,862.13万元，增幅113.43%[60] - 营业收入6.38亿元，同比增长38.01%，营业成本4.29亿元，同比增长58.10%[62] - 销售费用1880万元，同比增长47.52%，管理费用7139万元，同比增长5.79%[62] - 财务费用-732万元，同比降低49.03%，所得税费用662万元，同比降低35.22%[62] - 研发投入4375万元，同比增长33.26%，经营活动现金流净额1256万元，同比增长113.64%[62] - 投资活动现金流净额6306万元，同比增长280.12%，筹资活动现金流净额-8186万元，同比降低81755.42%[62] - 信息技术服务收入6.29亿元，占比98.61%，同比增长43.91%[63] - 工业互联网平台产品收入2.72亿元，同比增长822.20%，智能矿山产品及解决方案收入1.59亿元，同比降低4.13%[64] - 华东地区收入4.94亿元，占比77.54%，同比增长69.65%，华北地区收入1.00亿元，同比增长35.48%[64] - 煤炭开采和洗选业收入4.46亿元，同比增长30.13%[66] - 工业互联网平台产品收入2.72亿元，同比增长24.17%[66] - 华东地区收入4.86亿元，同比增长30.83%[66] - 信息技术服务原材料、服务成本3.28亿元，占比77.83%，同比增长46.58%[66] - 信息技术服务人员费用成本0.93亿元，占比22.14%，同比增长162.23%[66] - 投资收益935.91万元，占利润总额比例10.34%，因转让控股子公司股权形成[68] - 货币资金期末金额8.02亿元，占总资产比例34.11%，比重较上年末增加2.62%[69] - 应收账款期末金额5.59亿元，占总资产比例23.76%，比重较上年末增加1.59%[69] - 合同负债期末金额0.74亿元，占总资产比例3.14%，比重较上年末减少3.80%[69] - 租赁负债期末金额55.25万元，占总资产比例0.02%，比重较上年末减少0.12%[69] - 金融资产小计为58,668,371.98元，应收款项融资为127,990,339.33元，上述合计为186,658,711.31元[72] - 报告期投资额为127,813,324.00元，上年同期投资额为0.00元[74] - 2024年上半年营业总收入637,554,423.96元，2023年同期为461,956,271.70元[136] - 2024年上半年营业总成本557,429,053.55元，2023年同期为382,110,680.15元[136] - 2024年上半年净利润83,911,204.80元，2023年同期为54,613,628.90元[137] - 2024年上半年归属于母公司股东的净利润72,670,959.66元，2023年同期为34,049,639.29元[137] - 2024年上半年基本每股收益0.1094元，2023年同期为0.0513元[137] - 2024年上半年母公司营业收入301,891,854.15元，2023年同期为123,035,926.23元[138] - 2024年上半年母公司营业成本227,322,893.18元，2023年同期为92,465,916.79元[138] - 2024年上半年母公司营业利润99,638,414.64元，2023年同期为986,711.34元[138] - 2024年上半年母公司利润总额99,674,031.93元，2023年同期为1,040,613.77元[138] - 2024年上半年母公司净利润99,674,031.93元，2023年同期为1,040,613.77元[138] - 2024年半年度经营活动现金流入小计517,206,962.42元，2023年半年度为266,533,730.19元，同比增长约94.05%[140] - 2024年半年度经营活动现金流出小计504,648,575.85元，2023年半年度为358,584,418.65元，同比增长约40.73%[140] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为12,558,386.57元，2023年半年度为 - 92,050,688.46元，同比增长约113.64%[140] - 2024年半年度投资活动现金流入小计97,148,452.37元，2023年半年度无对应数据[141] - 2024年半年度投资活动现金流出小计34,083,555.90元，2023年半年度为35,012,467.22元，同比下降约2.65%[141] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为63,064,896.47元，2023年半年度为 - 35,012,467.22元，同比增长约280.12%[141] - 2024年半年度筹资活动现金流入小计47,467,400.00元，2023年半年度无对应数据[141] - 2024年半年度筹资活动现金流出小计129,322,822.23元，2023年半年度为100,000.00元，同比增长约129222.82%[141] - 2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 81,855,422.23元，2023年半年度为 - 100,000.00元，同比下降约81755.42%[141] - 2024年半年度现金及现金等价物净增加额为 - 6,232,139.19元，2023年半年度为 - 127,163,155.68元，同比增长约95.10%[141] - 2024年半年度股本较上年期末增加12140000元，达到676350505元[145][147] - 2024年半年度资本公积较上年期末减少4751424.23元，为1224168005.62元[145][147] - 2024年半年度库存股为47467400元[145][147] - 2024年半年度归属于母公司所有者权益其他综合收益较上年期末增加587160.64元[145][147] - 2024年半年度未分配利润较上年期末增加71987016.66元[145] - 2024年半年度少数股东权益较上年期末减少82173105.53元[145] - 2024年半年度所有者权益合计较上年期末减少49677752.46元，为1704020267.82元[145][147] - 2023年半年度综合收益总额为34049639.29元，使所有者权益增加54613628.90元[148] - 2023年半年度利润分配中对所有者（或股东）的分配为 - 100000元[149] - 2023年半年度期末所有者权益合计为1691196993.25元[150] - 2024年半年度公司股本期初余额为664,210,505.00元，期末余额为676,350,505.00元，本期增加12,140,000.00元[151][152] - 2024年半年度公司资本公积期初余额为2,065,329,436.61元，期末余额为2,108,971,601.54元，本期增加43,642,164.93元[151][152] - 2024年半年度公司其他综合收益期初余额为 - 587,160.64元，期末余额为0元，本期增加587,160.64元[151][152] - 2024年半年度公司未分配利润期初余额为 - 1,501,902,503.49元，期末余额为 - 1,402,912,414.56元，本期增加98,990,088.93元[151][152] - 2024年半年度公司所有者权益合计期初余额为1,229,947,739.69元，期末余额为1,337,839,754.19元，本期增加107,892,014.50元[151][152] - 2023年半年度公司其他综合收益为 - 590,080.78元[153] - 2023年半年度公司所有者权益合计为1,249,757,100.06元[153] - 2024年半年度综合收益总额为99,674,031.93元[151] - 2024年半年度所有者投入和减少资本为8,314,764.93元[151] - 2024年半年度所有者权益内部结转中其他综合收益结转留存收益为587,160.64元[152] 各条业务线数据关键指标变化 - 鼎云工业互联网平台已接入设备类型百余种，兼容工业协议31种，工业设备/产品/产线38795台，服务130余家企业，汇聚300余名开发者，提供19个工业APP和73个工业模型[17] - 公司基于盘古矿山大模型视觉、预测能力已开发10大专业73个应用场景[18] - 防冲卸压AI监管系统可降低人工核验量80%[18] - 重介选煤分选密度智能控制场景可提升精煤产率0.2%[18] - 焦化配煤智能应用每吨可节省3 - 5元生产成本[18] - 应急管理系统由3大类、8大模块组成[21] - 公司主要业务包括工业互联网平台、智能矿山业务、智能洗选业务、智慧电力新能源业务、ERP实施及运维服务等[15] - 公司工业互联网平台以公共服务平台、集团侧工业互联网平台、边缘侧平台为基础，构建“云、边、端”一体化架构体系[16] - 公司智能矿山业务以大数据、人工智能、数字孪生等技术为支撑，实现全流程智能数字化运营[22] - 综合信息管控平台能实现全矿井人、财、物、产、供、运、销整个信息链的信息融合

云鼎科技股份有限公司 证券代码：000409 证券简称：云鼎科技 公告编号：2024-048 云鼎科技股份有限公司 关于聘任副总经理的公告 本公司及董事会全体成员保证本公告的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 云鼎科技股份有限公司（"公司"）于 2024 年 8 月 22 日召开第十一届董事 会第十六次会议，审议通过《关于聘任公司副总经理的议案》。根据《中华人民 共和国公司法》（"《公司法》"）和《云鼎科技股份有限公司章程》（"《公 司章程》"）等相关法律、法规规定，经公司总经理提名，董事会提名委员会审 核，同意聘任周建朋先生担任公司副总经理（简历详见附件），任期自本次董事 会审议通过之日起至第十一届董事会任期届满之日止。 周建朋先生具备任职公司高级管理人员相应的专业知识、工作经验及职业素 养，能够胜任所聘岗位职责的要求；其未受到过中国证券监督管理委员会、证券 交易所及其他有关部门的处罚或惩戒，其任职资格符合《公司法》等相关法律、 法规及《公司章程》所要求的担任上市公司高级管理人员的条件。经查询，周建 朋先生不属于失信被执行人。 特此公告。 2 董事会 2024年8月22日 1 附件 ...

第十一届监事会第十一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证本公告的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 云鼎科技股份有限公司（"公司"）第十一届监事会第十一次会议于2024年8 月22日上午在济南市工业南路57-1号高新万达J3写字楼1920会议室召开。本次会 议通知于2024年8月10日以邮件及当面送达的方式发出。本次会议采用现场方式 进行表决，应参加表决的监事3人，实际参加表决的监事3人。会议由监事会主席 徐炳春先生主持，本次会议的召开和审议程序符合《中华人民共和国公司法》 （"《公司法》"）和《云鼎科技股份有限公司章程》（"《公司章程》"）等法律、法 规和规范性文件的规定。 经投票表决，会议形成决议如下： 证券代码：000409 证券简称：云鼎科技 公告编号：2024-046 云鼎科技股份有限公司 一、审议通过《关于讨论审议〈云鼎科技股份有限公司 2024 年半年度报告〉 及其摘要的议案》 经审核，监事会认为：董事会编制和审议《云鼎科技股份有限公司2024年半 年度报告》及其摘要的程序符合法律、行政法规及中国证券监督管理委员会的规 定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实 ...

证券代码：000409 证券简称：云鼎科技 公告编号：2024-045 云鼎科技股份有限公司 第十一届董事会第十六次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证本公告的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 云鼎科技股份有限公司（"公司"）第十一届董事会第十六次会议于 2024 年 8 月 22 日上午在山东省济南市工业南路 57-1 号高新万达 J3 写字楼公司 1920 会议室召开。本次会议通知于 2024 年 8 月 10 日以邮件及当面送达的方式发出。 在保障所有董事充分表达意见的情况下，本次会议采用现场结合通讯的表决方式 召开，本次会议应参与表决董事 11 人，实际参与表决董事 11 人（其中毕方庆先 生、曹克先生、王丽君女士以通讯方式表决）。公司监事及高级管理人员列席了 本次会议。会议由公司董事长刘健先生主持，本次会议的召开和审议程序符合《中 华人民共和国公司法》（"《公司法》"）和《云鼎科技股份有限公司章程》（"《公 司章程》"）等法律、法规和规范性文件的规定。 经投票表决，会议形成决议如下： 一、审议通过《关于讨论审议〈云鼎科技股份有限公司 2024 年半年度报告〉 及其摘要 ...

云鼎科技股份有限公司 2024 年 1-6 月非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 编制单位：云鼎科技股份有限公司 金额单位：人民币元 1 类 别 资金占用方名称 占用方与上市公司的 关联关系 上市公司核算 的会计科目 2024 年初占用资 金余额 2024 年 1-6 月占用 累计发生金额（不含 利息） 2024 年 1-6 月 占用资金的利 息（如有） 2024 年1-6月偿还 累计发生额 2024 年 1-6 月 其他发 生额 2024 年 6 月末占 用资金余额 占用形成 原因 占用 性质 大 股 东 及 其 附 属 企 业 山东能源集团物资有 限公司 受同一母公司及最终 控制方控制的企业 应收票据、应 收款型融资 28,468,462.99 84,912,820.86 91,564,017.09 21,817,266.76 销售货物 经营性 兖矿能源集团股份有 限公司 受同一母公司及最终 控制方控制的企业 应收票据、应 收款型融资 67,280,797.44 31,279,964.60 87,604,351.89 10,956,410.15 销售货物 经营性 山东新巨龙能源有限 责任公司 受 ...

盈利情况 - 2024年上半年，云鼎科技股份有限公司盈利约7,200万元，同比增长114.46%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为3,404.96万元，同比增长85.23%[3] 业务拓展 - 公司积极拓展信息技术服务业务，部分项目完工验收导致净利润增加[4] 公司股权变动 - 公司完成收购北斗天地股份有限公司少数股权，持股比例提高至95.34%[5] - 公司完成转让山东兖矿国拓科技工程股份有限公司90%股权，净利润同比增长约82%[6]

云鼎科技股份有限公司 关于持股 5%以上股东约定购回式证券交易到期购回 暨持股比例增加超过 1%的公告 证券代码：000409 证券简称：云鼎科技 公告编号：2024-043 本公司及董事会全体成员保证本公告的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 三、本次权益变动情况 | 1．基本情况 | | | | | --- | --- | --- | --- | | 信息披露义务人 丰原集团 | | | | | 住所 | | 安徽省蚌埠市胜利西路777号 | | | 权益变动时间 | | 2024年7月3日 | | | 股票简称 云鼎科技 | | 股票代码 000409 | | | 变动类型（ 增加 减少□ | | 一致行动人 有□ 无 | | | 可多选） | | | | | 是否为第一大股东或实际控制人 | | 是□ 否 | | | 2．本次权益变动情况 | | | | | 股份种类（A股、B股等） | | 增持股数（万股） 增持比例（%） | | | A股 | | 2,000 2.96 | | | 合 计 | | 2,000 | 2.96 | | 本次权益变动方式（可多 | | 通过 ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司基本情况,包括成立时间、上市时间、主营业务等 [1][2][3] - 公司近年来的业务转型和资产重组情况,包括收购子公司、剥离资产等 [2][3][4][5][6][7][11] - 公司主要业务板块及其收入情况,包括智慧矿山、智慧选煤、ERP运维等 [4][5][6][7] - 公司整体经营数据,包括营收、净利润、毛利率等 [4][5][7] - 公司未来发展规划,包括加大外部市场开拓、加强与华为等企业的合作等 [9][10][11][12][13][14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问** 公司软硬件结合的情况,软件服务是否仍是主要收入来源,未来是否会加大硬件投入 [15][16] **回答** 公司目前软件服务仍是主要收入来源,硬件占比较低,未来仍会以软件研发为主,适当收购一些高附加值的传感器等硬件产品,不会大规模收购重资产硬件设备 [16] 问题2 **提问** 公司与华为合作的"盘古矿山大模型"如何服务于矿山行业,如何帮助公司开拓外部市场 [17][18][19][20] **回答** "盘古矿山大模型"主要解决矿山采掘、运输、安监等关键环节的难点,通过人工智能训练中心等方式提高效率,公司将重点发力人工智能、化工新能源等领域的外部市场开拓,并加大ERP、智慧选煤等业务的外部销售力度 [19][20][21]

会议主要讨论的核心内容 - 公司从2019年开始通过重组和并购,形成了以智慧矿山、智慧选煤、ERP运维等为主的业务结构 [1][2][3][4][5][6][7] - 公司2021年和2022年营收和净利润实现了大幅增长,但人均创效能力还有待提高,正在采取一些降本增效措施 [4][5] - 公司主要产品包括智能软件、物联网产品、定位产品等,未来将加大自有产品的研发和推广力度 [5][7][8] - 公司与华为合作,基于华为盘古大模型开发了煤矿行业的人工智能解决方案,并承接了一些大型项目 [9][10] - 公司未来将加大外部市场的开拓力度,同时也将持续优化核心产品,加强内部资源协同 [12][13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **关于软硬件结合** **提问** 公司现在的收入构成是否还是以软件服务为主,未来是否会考虑通过并购一些硬件资产来完善产业链 [15] **回答** 公司现在的主要产品还是以软件为主,硬件占比较低,未来公司更倾向于收购一些传感器等高附加值的硬件产品,而不是大型硬件设备,以完善产业链,提供更完整的解决方案 [15][16] 问题2 **关于盘古大模型在矿山行业的应用** **提问** 能否简单介绍一下盘古大模型在矿山行业的应用模式 [16][17] **回答** 盘古大模型主要解决矿山采掘、运输、安监等几个主要专业领域的行业痛点,通过大数据和AI技术提高效率,降低成本。公司与华为合作,建立了人工智能训练中心,利用集团内部数据训练出针对性的解决方案,具有较强的通用性和适应性 [16][17][18] 问题3 **关于外部市场开拓** **提问** 公司在外部市场开拓方面有哪些具体举措,主要集中在哪些领域 [19][20] **回答** 公司外部市场开拓的重点包括: 1. 人工智能解决方案,包括与华为合作的人工智能训练中心项目 [19][20] 2. 化工和新能源领域的智能化建设 [19] 3. ERP运维服务的外部市场拓展 [19][20] 4. 核心产品如北斗系统的对外推广 [20] 总的来说,公司正在加大外部市场的开拓力度,并利用自身在能源行业的优势,重点发展人工智能、化工新能源等领域的智能化解决方案。