军民融合板块表现 - 6月30日军民融合板块涨幅超过3%，利君股份、国睿科技、中光学等多股涨停 [1] - 军工企业技术溢出效应显著，航天、核能等技术在通信、导航、发电、医疗等民用领域应用广泛 [1] - 军转民技术拓展市场空间，提升企业经济效益，如材料技术、电子技术满足民用高性能需求 [1] 券商观点与投资方向 - 太平洋证券看好海洋、太空、网络空间、生物、新能源等军民共用性强领域，推荐航天、核能、船舶等板块 [2] - 中邮证券认为军工订单将迎拐点，新域新质作战力量、军贸和技术转化蕴含弹性，建议关注航空航天主线及新技术方向 [2] 军民融合概念股梳理 - 中兵红箭转型为军民融合资本化运作平台 [3] - 长城军业主营军品业务，子公司开展军民双线业务 [3] - 博亚精工将特种装备技术应用于民用产品领域 [3] - 北化股份收购新华化工，聚焦"核化生"三防器材军民融合 [3] - 四创电子雷达产品覆盖气象、航管及军用低空警戒领域 [3] - 内蒙一机开发履带式消防车、抢险车等军民两用产品 [3] - 航天南湖低空事业部布局军用/民用探测及安全体系 [3] - 新余国科专注火工品研发，同时发展军民两用技术产业 [4]

军工概念股市场表现 - 国防军工板块整体涨幅超过4%，军贸概念指数大涨近6%，军工信息化指数涨幅接近5% [1] - 成飞集成、中兵红箭、长城军工、际华集团等近20只军工概念股涨停或涨超10% [1][4] - 自上周以来A股军工概念股持续上行，6月30日再度爆发，中光防雷、恒宇信通、博亚精工等近20只个股涨停或涨超10% [4][5] 行业驱动因素 - 俄乌战场形势升级，俄军对乌克兰发动大规模打击，发射477架无人机及60枚导弹，乌军拦截436架无人机和38枚导弹 [7] - 中东局势不稳定，以色列国防部长称将定期对伊朗采取行动，美国总统特朗普威胁可能"再次轰炸伊朗" [8] - 北约宣布2035年前将成员国军费开支提至GDP的5%，较当前2%的占比大幅提升 [9][10] 券商观点与行业趋势 - 军工行业处于景气大周期，有望实现基本面和估值双击，军贸是打开业绩天花板的重要方向 [2][6] - "9·3阅兵"推动行情，参阅装备均为国产现役主战装备，可匹配"十五五"规划判断未来需求方向 [5] - 军队建设处于"机械化+信息化"冲刺期，未来将切入"智能化+无人化"周期，国内需求有保障 [6] - 全球地缘政治变化加剧军贸需求，中国产品性能和供给能力获认可，预计供需将强烈共振 [6] 投资主线建议 - 建体系方向：关注AI赋能的智能化作战底座 [5] - 补短板方向：关注低成本精确制导弹药、无人系统 [5] - 走出去方向：关注体系化出口及军贸占比较高的公司 [5]

市场整体表现 - A股三大指数早盘集体上涨，沪指涨0.2%，深成指涨0.54%，创业板指涨0.93%，北证50指数跌0.1% [1] - 全市场半日成交额9326亿元，较上日缩量811亿元 [1] - 全市场超3500只个股上涨 [1] 板块表现 涨幅居前板块 - 游戏板块持续拉升，恺英网络、巨人网络双双涨停 [3] - 军工板块早盘大涨，恒宇信通、晨曦航空、中兵红箭多股涨停 [3] - 光刻机概念股表现活跃，蓝英装备20cm涨停，凯美特气、中瓷电子涨停 [3] - 创新药板块探底回升，昭衍新药涨停 [3] 跌幅居前板块 - 银行、证券板块早盘下挫，国盛金控跌超5%，湘财股份、苏农银行、青岛银行纷纷下跌 [3] 涨停天梯榜 - 5连板：弘业期货 [4] - 4连板：好上好 [5] - 3连板：飞亚达、时代万恒、诚邦股份 [6] - 2连板：恒宇信通、霍普股份、维科技术、际华集团、澳弘电子 [7] 最强风口榜 - 新能源汽车：板块内16家涨停，6只连板股，最高连板数为9天7板，涨停股代表澳弘电子、新坐标 [8] - 军工：板块内14家涨停，6只连板股，最高连板数为9天7板，涨停股代表恒宇信通、际华集团 [9] - 专精特新：板块内13家涨停，2只连板股，最高连板数为3天3板，涨停股代表际华集团、新坐标 [10] 热点行业分析 军工装备 - 相关个股：晨曦航空、国科军工、中兵红箭 [12] - 全球地缘政治变化加剧推动军贸需求扩大，"9.3阅兵"引发市场关注，军工有望实现基本面和行业估值双击 [12] 游戏 - 相关个股：迅游科技、恺英网络、巨人网络 [13] - 6月版号数量创近年新高，共158款游戏获批，其中国产网络游戏147款、进口网络游戏11款 [13] 脑机接口 - 相关个股：翔宇医疗、爱朋医疗、际华集团 [14] - 马斯克旗下Neuralink发布最新研究成果，受试者已达7人，平均每周使用时长约50小时，峰值超100小时 [14] 数字货币 - 相关个股：雄帝科技、宇信科技、翠微股份 [15] - 香港财政司司长表示金融科技在跨境贸易应用潜力巨大，稳定币法例将在8月1日生效 [15]

市场表现 - 6月30日三大指数集体上涨 国证航天航空行业指数(CN5082.SZ)上涨3.88% 成分股中长城军工涨停 国睿科技上涨超9% 中兵红箭、国科军工、内蒙一机上涨超8% [1] - 航空航天ETF天弘(159241)涨超4% 成交额3049.27万元 溢价率0.1% 连续2个交易日净流入累计6047.3万元 最新流通规模2.31亿元 [1] - 国证航天指数国防军工行业权重超96% 航空装备与航天装备两大核心板块占比71% 深度聚焦大飞机、低空经济、商业航天等新兴领域 [1] 行业动态 - 第55届巴黎航展中国展示全谱系军用航空装备 包括歼-20、歼-35A、运-20、直-20等新一代装备及歼-10CE、直-10ME等军贸产品 歼-35A首次境外亮相 [2] - 中航证券指出军工板块估值较2024年底提升至新阶段 当前向上空间广阔向下有底 短期急涨领域或有波动但深度调整可能性低 [2] 机构观点 - 中邮证券认为中国军贸将随国际地位提升而发展 2025年军工行业订单或迎拐点 新技术、新产品、新市场方向弹性更大 [3]

军工行业表现 - 军工股开盘持续活跃 晨曦航空和恒宇信通涨幅超过10% [1] - 长城军工和利君股份涨幅超过5% [1] - 航发动力、光电股份、天秦装备、中航沈飞、中船应急、中兵红箭等个股跟涨 [1]

军工板块市场表现 - 军工板块6月25日持续走强，中兵红箭、航发科技、北方导航等十多股涨停 [1] - 9月3日将举行盛大阅兵式，成为板块催化因素 [1] 机构业绩预测 - 中航成飞2025年归母净利润预计大增2971.29% [1] - 华丰科技、北摩高科、理工导航2025年归母净利润预计增超十倍 [1] 行业基本面分析 - 军工板块业绩底部特征显著，订单落地和交付将推动业绩逐季恢复 [1] - 广发证券指出当前是"内需+外需"共振的战略机遇窗口期，行业有望进入双循环景气周期 [1] 全球军费与军贸趋势 - 2024年全球军费开支连续第十年增长，欧洲和中东增速突出 [1] - 中国军贸产品在区域冲突中表现优异，外军认可度提升，未来全球市占率有望进一步扩大 [1]

军民融合概念板块表现 - 截至6月25日收盘，军民融合概念上涨2.90%，位居概念板块涨幅第9位，板块内200股上涨，其中万里马、国瑞科技、北方长龙等20%涨停，中兵红箭、中天火箭、泰豪科技等涨停，星辰科技、国科军工、华强科技涨幅居前，分别上涨25.62%、14.06%、13.48% [1] - 跌幅居前的有中京电子、*ST万方、襄阳轴承等，分别下跌5.77%、5.04%、2.82% [1] - 今日军民融合概念板块获主力资金净流入38.22亿元，其中125股获主力资金净流入，12股主力资金净流入超亿元 [2] 主力资金流向 - 净流入资金居首的是中兵红箭，今日主力资金净流入7.40亿元，净流入资金居前的还有建设工业、长城军工、泰豪科技等，主力资金分别净流入3.97亿元、3.40亿元、3.07亿元 [2] - 资金流入比率方面，泰豪科技、中光学、中兵红箭等流入比率居前，主力资金净流入率分别为33.60%、31.29%、29.32% [3] - 军民融合概念资金流入榜显示，中兵红箭今日涨跌幅10.02%，换手率9.75%，主力资金流量74019.22万元；建设工业涨跌幅9.99%，换手率15.38%，主力资金流量39679.93万元；长城军工涨跌幅10.00%，换手率17.27%，主力资金流量34038.81万元 [3][4] 相关概念板块表现 - 今日涨跌幅居前的概念板块中，兵装重组概念上涨8.60%，互联网保险上涨4.17%，期货概念上涨4.12%，国产航母上涨3.92%，互联网金融上涨3.70% [2] - 跌幅居前的概念板块包括可燃冰下跌1.25%，草甘膦下跌0.78%，俄乌冲突概念下跌0.69%，页岩气下跌0.62%，CRO概念下跌0.53% [2] 个股资金流向详情 - 北方导航主力资金净流入17608.42万元，净流入率27.00%；万里马主力资金净流入15304.96万元，净流入率14.97%；中光学主力资金净流入13850.81万元，净流入率31.29% [4] - 航天电子主力资金净流入11684.52万元，净流入率10.48%；北方长龙主力资金净流入11315.02万元，净流入率10.23%；中天火箭主力资金净流入9864.37万元，净流入率18.25% [4] - 国科军民主力资金净流入5177.18万元，净流入率5.07%；华强科技主力资金净流入3498.80万元，净流入率8.16% [5][6]

市场成交与板块表现 - 沪深两市全天成交额达1.6万亿元，较前一交易日放量1882亿元 [1] - 涨幅居前板块包括兵装重组概念、军工、证券、互联网金融、保险 [1] - 跌幅显著板块为油气开采、影视院线、港口航运、减肥药 [1] 强势个股与连板梯队 - 固态电池概念股诺德股份涨停并实现7连板，现价6.86元 [2][3] - 军工股长城军工6天5板，现价22.32元，涉及兵装重组概念 [2][3] - 湘潭电化、兴业股份双双晋级5连板，分别涉及固态电池/锰酸锂和酚醛树脂材料 [2][3] - 英联股份、新通联4连板，泰和科技、吉大正元等3连板 [2][3] 龙虎榜资金动向 - 净买入前三：台基股份（2.35亿元）、中兵红箭（2.02亿元）、汇金股份（1.95亿元） [4] - 净卖出前三：大智慧（5.00亿元）、海联金汇（1.34亿元）、中毅达（1.31亿元） [4] - 机构净买入前三：指南针（1.31亿元）、大智慧（6562.82万元）、汇金股份（5714.54万元） [5] - 机构净卖出前三：御银股份（1.15亿元）、浙江世宝（6496.80万元）、北方长龙（6334.04万元） [6] 重点个股分析 台基股份 - 控制权变更为湖北省国资委，主营功率半导体器件，2024年营收与利润双增 [7][8] - 2025年重点开发IGBT等高端器件，拓展数字能源领域 [8] - 今日涨停换手率27.81%，成交额25.17亿元，机构净买入1560万元 [7] 中兵红箭 - 涉及地面兵装和军贸业务，订单同比增长且产能利用率高 [9][10] - 今日涨停换手率9.75%，成交额25.25亿元，深股通净买入4041万元 [9] 汇金股份 - 互联网金融+智能制造双主业，银行金融机具市占率领先 [12][15] - 2025年5月摘帽，今日涨停换手率28.51%，机构净买入5714万元 [12] 游资操作特征 - 消闲派集中买入台基股份（8564万元）、诺德股份（6195万元）等 [18] - 中山东路净买入北方长龙5029万元，同时卖出建设工业4287万元 [18] - 宁波桑田路、炒股养家等游资分别介入海科新源、同辉信息等标的 [18][19] 北向资金动态 - 沪股通净买入翠微股份1189万元，净卖出诺德股份4334万元 [17] - 深股通净买入中兵红箭4041万元，净卖出指南针1.60亿元 [18]

市场表现 - A股三大指数集体上涨 军工板块强势领涨 航空航天ETF（159227）盘中涨超3% 二级市场价格创上市以来新高 [1] - 截至14:30 航空航天ETF成交额超7800万元 超过前一交易日全天成交额（5377万元） 居同标的产品第一 [1] - 持仓股中兵红箭、长城军工、航发科技、建设工业、北方导航等集体涨停 国科军工涨超11% 内蒙一机、纳睿雷达、航宇科技、航天彩虹、中无人机等跟涨 [1] 指数特征 - 航空航天ETF（159227）跟踪国证航天指数 在同标的产品中规模最大 国证航天指数专注于军工领域中的空天力量 一键打包"战斗机龙头股" [1] - 国证航天指数申万一级行业中国防军工行业占比达96.25% 高于中证军工（80.11%）和中证国防指数（88.96%） [1] - 按申万二级行业分类 国证航天指数在航空装备、航天装备领域合计权重占比高达71.1% 远高于中证国防指数（53.49%）和中证军工指数（40.8%） [1] 行业驱动因素 - 军用飞机是现代战争空中力量的核心 在制空权争夺、战略投送、战场支援及体系化作战中发挥不可替代作用 [2] - 大国战略竞争加剧、装备更新换代提速、空军战略转型深化、军贸市场释放增量 驱动我国军机产业加速发展 [2] - 军工板块业绩底部特征显著 年初以来各领域需求逐步改善 预计随订单落地和交付 业绩有望逐季恢复 [2] - 当前是"内需+外需"共振的战略机遇窗口期 军工板块有望逐步进入内外需双循环的景气周期 [2]

军工板块市场表现 - 军工板块持续扩大涨幅，中兵红箭、光电股份封涨停 [1] - 长城军工回封涨停走出6天5板 [1] - 万里马、国瑞科技、中光学、建设工业等近10股涨停 [1] - 北方长龙、国科军工、中科海讯涨超10% [1]