公司股价及交易表现 - 11月24日公司股价上涨5.02%，报收19.44元/股 [1] - 当日成交额达17.66亿元，换手率为6.66% [1] - 公司总市值为270.71亿元 [1] 公司主营业务构成 - 公司主营业务收入构成为：特种装备53.87%，超硬材料及其制品37.35%，汽车零部件5.73%，专用汽车3.05% [1] - 公司业务涵盖超硬材料及其制品、内燃机配件、大口径炮弹、火箭弹、导弹、子弹药等军品的研发制造，以及改装车、专用车等民品业务 [1] 主要流通股东动态 - 南方中证500ETF（510500）为公司十大流通股东之一，三季度减持22.14万股 [2] - 该基金当前持有公司股数1214.62万股，占流通股比例为0.87% [2] - 基于当日股价表现，该基金持仓单日浮盈约1129.59万元 [2] 相关基金产品概况 - 南方中证500ETF（510500）最新规模为1400.98亿元，今年以来收益率为20.93% [2] - 该基金近一年收益率为15.66%，成立以来累计收益率为129.45% [2] - 基金经理罗文杰累计任职时间12年220天，现任基金资产总规模1704.45亿元 [3]

板块整体表现 - 11月20日地面兵装板块整体下跌3.13%，表现显著弱于大盘，当日上证指数下跌0.4%，深证成指下跌0.76% [1] - 板块内个股普遍下跌，在列出的10只个股中，仅光电股份微涨0.23%，其余9只均下跌，领跌股为长城军工，跌幅达5.71% [1][2] 个股市场表现 - 长城军工为当日板块领跌股，收盘价52.00元，跌幅5.71%，成交量67.84万手，成交额35.71亿元 [2] - 北方长龙跌幅为5.32%，收盘价156.98元，是板块内股价最高的个股，成交额达11.82亿元 [1][2] - 捷强装备和国科军工跌幅分别为4.33%和3.94%，内蒙一机跌幅为3.63% [1][2] 板块资金流向 - 地面兵装板块整体呈现主力资金净流出态势，当日主力资金净流出8.36亿元 [2] - 与主力资金流出相反，游资资金净流入1.57亿元，散户资金净流入6.79亿元 [2] - 长城军工主力资金净流出最为显著，达4.23亿元，主力净占比为-11.85% [3] - 内蒙一机主力资金净流出1.10亿元，主力净占比为-17.00%，是占比最高的个股 [3]

军工板块市场表现 - 11月19日午后军工板块异动拉升 航空航天ETF（159227）涨幅达1.78% 成交额1.32亿元 稳居同类第一 [1] - 持仓股中 亚光科技与航天发展涨停 天和防务涨超10% 国科军工涨超9% 多只个股跟涨 [1] - 军工板块三季度业绩改善明显 叠加地缘不确定性增强 板块有望迎来新一轮景气周期 [1] 航空装备行业前景 - 现代战争中空中力量作用日益凸显 航空装备成为各国军队建设重点 在军工产业链中价值量占比较高 [1] - 行业技术门槛极高 涉及众多高端技术和复杂工艺 是军工板块的核心方向 [1] - 为实现建军一百年奋斗目标 2025年作为十四五规划收官之年 我国航空航天与防务领域将迈向较高景气度发展新阶段 [1] 航空航天ETF产品特征 - 航空航天ETF（159227）紧密跟踪国证航天指数 深度聚焦军工空天核心领域 [2] - 该指数申万一级军工行业占比高达98.2% 为全市场军工纯度最高的指数 [2] - 指数成分股中航空航天装备权重占比达68% 显著超越其他军工相关指数 是投资战斗机龙头股的高效工具 [2]

股价表现与资金流向 - 11月19日盘中股价上涨2.09%，报18.53元/股，成交金额2.81亿元，换手率1.10%，总市值258.04亿元 [1] - 当日主力资金净流入2178.14万元，特大单净买入1846.22万元（买入2024.03万元，卖出177.81万元），大单净买入331.92万元（买入4738.84万元，卖出4406.92万元） [1] - 今年以来股价累计上涨28.24%，但近60日下跌16.94% [1] - 今年以来3次登上龙虎榜，最近一次为9月3日，龙虎榜净卖出4293.99万元 [1] 公司基本情况 - 公司主营业务包括特种装备（占比53.87%）、超硬材料及其制品（占比37.35%）、汽车零部件（占比5.73%）和专用汽车（占比3.05%） [2] - 所属申万行业为国防军工-地面兵装Ⅱ-地面兵装Ⅲ，概念板块包括培育钻石、消防概念、军民融合、商业航天等 [2] - 公司成立于1998年3月10日，上市于1993年10月8日 [2] 财务与股东情况 - 2025年1-9月实现营业收入34.24亿元，同比增长25.95%，归母净利润为-5881.97万元，同比增长2.30% [2] - 截至11月10日，股东户数为20.00万户，较上期减少1.48%，人均流通股6962股，较上期增加1.50% [2] - A股上市后累计派现4.24亿元，近三年累计派现1.53亿元 [3] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，南方中证500ETF持股1214.62万股（较上期减少22.14万股），香港中央结算有限公司为新进股东持股1069.62万股，国泰中证军工ETF持股812.49万股（较上期减少155.93万股） [3]

拟续聘会计师事务所的核心信息 - 公司拟续聘天健会计师事务所为2025年度财务报告及内部控制审计机构，聘期一年 [1] - 该议案已获董事会审议通过，尚需提交2025年第三次临时股东会审议 [1][9][10] 拟续聘会计师事务所的基本情况 - 天健会计师事务所成立于2011年7月18日，组织形式为特殊普通合伙，首席合伙人为钟建国 [1] - 截至2024年末，该所拥有合伙人241人，注册会计师2356人，其中签署过证券服务业务审计报告的注册会计师904人 [1] - 2024年度天健会计师事务所收入总额为29.69亿元，其中审计业务收入25.63亿元，证券业务收入14.65亿元 [2] - 2024年度其提供审计服务的上市公司客户数量为756家，审计收费总额为7.35亿元，同行业上市公司审计客户数量为578家 [2] - 截至2024年末，该所累计计提的职业风险基金和购买的职业保险累计赔偿限额合计超过2亿元 [3] - 近三年天健会计师事务所因执业行为受到行政处罚4次、监督管理措施13次、自律监管措施8次，纪律处分2次 [4] - 项目合伙人薛志娟近三年签署或复核6家上市公司审计报告，签字注册会计师陈硕京近三年签署或复核4家上市公司审计报告，项目质量复核人员金闻近三年签署或复核7家上市公司审计报告 [4] - 项目关键人员近三年不存在因执业行为受到刑事处罚、行政处罚、监督管理措施或自律监管措施的情况 [5] - 天健会计师事务所及项目相关人员不存在可能影响独立性的情形 [6] - 本期审计服务费总额预计为170万元，较上期160万元增加10万元，其中财务决算审计费用为120万元，内部控制审计费用为50万元 [7] 拟续聘会计师事务所的决策程序 - 公司董事会审计委员会认为天健会计师事务所具备足够的专业胜任能力、投资者保护能力和独立性，同意续聘 [8] - 公司第十一届董事会第三十九次会议以9票同意、0票反对、0票弃权的表决结果审议通过了续聘议案 [9][40] 2025年第三次临时股东会安排 - 公司定于2025年12月4日召开2025年第三次临时股东会审议续聘会计师事务所等议案 [12][47] - 会议采用现场表决与网络投票相结合的方式召开，股权登记日为2025年12月1日 [14][15][18] - 网络投票通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统进行，交易系统投票时间为2025年12月4日9:15至15:00 [14][35]

板块整体表现 - 地面兵装板块在11月18日较上一交易日下跌3.64% [1] - 当日上证指数下跌0.81%报收于3939.81点，深证成指下跌0.92%报收于13080.49点 [1] - 板块内10只个股中，仅1只上涨，9只下跌，呈现普跌态势 [1] 个股价格表现 - 北方长龙领跌板块，跌幅达11.59%，收盘价为155.39元 [2] - 捷强装备跌幅为7.78%，内蒙一机跌幅为5.95% [2] - 天秦装备为板块内唯一上涨个股，涨幅为1.69%，收盘价为24.60元 [1] - 长城军工成交额最高，达56.17亿元，股价下跌2.48% [1] 资金流向分析 - 地面兵装板块整体主力资金净流出13.46亿元 [2] - 游资资金净流入3.39亿元，散户资金净流入10.08亿元 [2] - 国科军工主力资金净流入2781.61万元，主力净占比6.73%，为板块中唯一主力净流入个股 [3] - 北方长龙主力资金净流出2.01亿元，主力净占比-12.07% [3] - 中兵红箭主力资金净流出9426.18万元，主力净占比-13.15% [3]

审计机构续聘 - 公司拟续聘天健为2025年度审计机构，议案待2025年第三次临时股东会审议[1] - 第十一届董事会第三十九次会议9票同意通过续聘议案[12] 天健基本情况 - 截至2024年末，天健合伙人241人，注册会计师2356人[1][2] - 2024年度收入总额29.69亿元，审计业务收入25.63亿元[2] - 2024年上市公司客户756家，审计收费7.35亿元[2] 审计收费 - 天健上期审计收费160万元，本期预计170万元[9] 执业风险 - 天健近三年受行政处罚4次等[4] - 67名从业人员近三年受行政处罚12人次等[4]

会议信息 - 公司决定召开2025年第三次临时股东会[1] - 现场会议2025年12月4日14:30召开，网络投票9:15 - 15:00[1] - 会议股权登记日为2025年12月1日[2] 会议方式及地点 - 采用现场表决与网络投票结合，股东选一种，重复以首次有效[2] - 会议地点在河南省南阳市仲景北路1669号中南钻石有限公司院内[3] 审议事项 - 拟续聘天健会计师事务所为公司2025年度审计机构等议案[5] 登记及投票代码 - 现场登记时间为2025年12月2 - 3日，9:00 - 11:30和14:00 - 17:00[8] - 网络投票代码为360519，投票简称为中兵投票[14] 投票时间 - 深交所交易系统投票时间为2025年12月4日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[15] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年12月4日9:15 - 15:00[16]

审计相关 - 天健会计师事务所综合实力位列内资所第二[5] - 上期审计收费160万元，年报审计收费110万元，内控审计收费50万元[5] - 本期年度审计服务费总额预计为170万元，财务决算审计费用120万元，内部控制审计费用50万元[5] 独立董事规定 - 独立董事占董事会成员比例不得低于三分之一，且至少包括一名会计专业人士[12] - 审计、提名、薪酬与考核委员会中独立董事应过半数并担任召集人[12] - 特定自然人及其亲属不得担任独立董事[14][15] - 独立董事原则上最多在三家境内上市公司任职[17] - 董事会、特定股东可提出独立董事候选人[17] - 连续任职不得超过六年[13] - 因特定情形辞职或被解职，公司应六十日内完成补选[20] - 连续两次未亲自出席董事会且不委托他人，董事会三十日内提议召开股东会解除职务[24] - 每年现场工作时间不少于十五日[26] - 工作记录及公司提供资料应至少保存十年[27] - 年度述职报告最迟在公司发出年度股东会通知时披露[28] - 行使部分特别职权需全体独立董事过半数同意[23] - 特定事项经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[24] - 专门会议由过半数独立董事推举一人召集和主持[25] 股东相关定义 - 主要股东指持有上市公司5%以上股份或持股不足5%但对公司有重大影响的股东[35] - 中小股东指单独或合计持有上市公司股份未达5%且不担任公司董高人员的股东[35] - 持有公司5%以上股份的法人（或其他组织）及其一致行动人为公司关联法人[44] - 直接或间接持有公司5%以上股份的自然人是公司关联自然人[44] 公司义务 - 不迟于专门委员会会议、独立董事专门会议召开前三日提供相关资料和信息[33] - 保存会议资料至少十年[33] - 保障独立董事与其他董事同等知情权并定期通报运营情况[31] - 承担独立董事聘请专业机构及行使职权所需费用[35] - 可建立独立董事责任保险制度降低履职风险[36] 关联交易 - 董事、高管、持股5%以上股东等应报送关联人名单及关联关系说明[46] - 与关联自然人、法人成交超一定金额交易需经独董同意并董事会审议披露[49] - 与关联人成交超3000万元且占最近一期经审计净资产绝对值超5%交易需披露并提交股东会审议[49] - 董事会审议关联交易，关联董事回避，过半数非关联董事出席可举行，决议经非关联董事过半数通过[49] - 股东会审议关联交易，关联股东回避表决[50] - 不得为特定关联人提供财务资助，特定参股公司情况除外[52] - 为关联人提供担保，无论数额均需董事会审议后提交股东会[52] - 与关联人委托理财以额度计算，使用期限不超十二个月，任一时点交易金额不超额度[52] - 日常关联交易按不同情况履行审议和披露程序[54] - 日常关联交易协议期限超三年需每三年重新履行审议程序并披露[56] - 连续十二个月内关联交易按累计计算原则适用规定[56] - 关联交易涉及或有对价时以预计最高金额为成交金额[56] - 关联交易内部负责部门为财务金融部，负责档案管理和文件归档[59] 董事选举 - 一次股东会选举两名以上董事时应采取累积投票制[67] - 累积投票制下股东投票权数等于所持股份数乘以应选董事人数[66] - 独立董事、非独立董事选举应分开投票[66] - 董事当选需获得出席股东会股东所持有表决权股份数的1/2以上投票权数[69] - 若获得1/2以上投票权数的董事候选人数超过应选人数，按得票多少当选[69] - 若当选人数少于应选董事人数，应对未当选候选人进行第二轮选举[69]

会议信息 - 第十一届董事会第三十九次会议2025年11月13日发通知，11月17日通讯表决召开[2] - 董事会9人参与表决[2] 议案审议 - 续聘天健为2025年度审计机构，待2025年第三次临时股东会审议[3][4] - 多项制度修订议案待2025年第三次临时股东会审议[5][6][7] 股东会安排 - 提议召开2025年第三次临时股东会，12月4日在南阳召开[8] 公告信息 - 公告日期为2025年11月19日[10]