交易情况概述 - 公司于2025年12月22日召开的2025年第三次临时股东会审议通过了以公开摘牌方式收购郑州市三环及四环再生水管线资产的议案 [2] - 2025年12月25日，郑州市公共资源交易中心公示公司为上述资产的受让方，并与交易对方郑州市市政设施事务中心、郑州市城市管理局签署了相关协议 [2] 交易进展 - 公司已完成郑州市三环再生水管线资产的交割，并签署了资产交割确认书 [3] - 自资产交割日起，三环再生水管线资产的所有权、使用权、经营管理权、收益权及相关风险已转移至公司 [3] - 资产交割日起12个月内，交易对方将负责完成三环管线中尚义路再生水管线工程的决算审计工作，并将全部相关文件资料及手续移交给公司 [3] - 郑州市四环再生水管线资产目前尚未完成交割 [3]

证券代码：000544 证券简称：中原环保 公告编号：2026-04 中原环保股份有限公司 关于摘牌郑州市三环再生水管线资产的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 一、交易情况概述 二、进展情况 近日，公司与郑州市市政设施事务中心、郑州市城市管理局 完成了郑州市三环再生水管线资产的交割，并签署了资产交割确 认书。自资产交割日起，三环再生水管线资产的所有权、使用权、 经营管理权、收益权及其他相关权益及风险转归中原环保，中原 环保享有占有、使用、经营管理资产及享有和承担三环再生水管 线资产所代表的一切权利、收益和风险。资产交割日起 12 个月 内，郑州市市政设施事务中心、郑州市城市管理局负责办理三环 再生水管线资产中尚义路再生水管线工程决算审计工作，并负责 将尚义路再生水管线工程决算审计相关的全部文件、资料及相关 手续移交给中原环保。 三、风险提示 中原环保股份有限公司董事会 二〇二六年一月二十日 敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。 特此公告。 目前郑州市四环再生水管线资产尚未完成交割，尚存在一定 不确定性。公司将根据事项进展情况及时履行 ...

核心交易概述 - 中原环保拟以公开摘牌方式收购新泓公司100%股权和格沃公司100%股权，挂牌价格分别为1.46亿元和1.33亿元，两笔交易合计约2.79亿元 [1][4] - 此次收购是公司继2022年拟以44.21亿元现金收购净化公司后的又一次资产收购 [1][4] - 交易对方均为郑州市国资委，构成关联交易 [1][4] 收购标的详情 - **新泓公司业务与财务**：核心业务涵盖再生水销售、计量与收费及管网设施的巡检、维护等，2024年度营业收入2630.11万元，净利润544.5万元 [1][4] - **新泓公司评估情况**：以2025年9月30日为基准日，采用收益法评估股东全部权益价值为1.46亿元，较账面价值增值3446.69万元，增值率为30.90% [2][5] - **格沃公司业务与财务**：主营业务为污泥处理处置的技术研发、全链条方案设计与实施等，已构建“预处理—气化—净化—资源化”全流程技术体系，2024年度营业收入6155.31万元，净利润744.01万元 [2][5] - **格沃公司近期业绩**：2025年1-9月营业收入仅1.13万元，净利润为负58.96万元，业绩明显下滑 [2][5] 交易背景与支付方式 - **标的资产历史沿革**：新泓公司和格沃公司原为净化公司的子公司，在中原环保收购净化公司期间被无偿划转至郑州公用事业投资发展集团，后于2025年11月划转至郑州市国资委并公开挂牌转让 [1][4] - **交易方式与资金来源**：收购预计以现金方式支付，但公告未详细披露具体资金来源 [2][5] - **历史交易关注点**：对于2022年44.21亿元收购净化公司的交易，深交所曾发问询函，关注公司现金流、资产负债率及未来支出计划，询问其现金收购的履约能力及对流动性、业务开展和偿债的潜在影响 [2][5]

交易概述 - 中原环保拟以公开摘牌方式收购郑州市格沃环保开发有限公司100%股权，挂牌价格为1.33亿元 [2] - 交易转让方为郑州市国资委，其为中原环保的间接控股股东，因此构成关联交易 [2][3] - 交易已获董事会审议通过，将以现金支付完成，不涉及发行股份，不会改变公司现有股权结构 [3] 标的公司财务与运营状况 - 格沃环保2024年实现营业收入6155.31万元，净利润744.01万元 [3] - 2025年1-9月，其营业收入大幅下滑至1.13万元，净利润为-58.96万元，出现亏损 [3] - 业绩下滑主要原因是自2022年划转至控股股东后，为避免与上市公司同业竞争，未再开拓新市场及新项目 [4] - 公司为专利技术型企业，主营业务为污泥处理处置的技术研发、方案设计与实施、设备集成供应等 [5] - 公司已构建“预处理—气化—净化—资源化”全流程技术体系，并具备工程转化能力 [5] - 公司拥有33项有效专利与18项软件著作权，掌握热解气化、热干化等核心工艺 [6] - 公司部分热解气化项目实物资产因长期停产而面临拆解、市场变现等问题 [4] 交易目的与战略协同 - 收购主要目的在于补全环保业务链条、吸纳专业技术资源，并深化区域国有资产统筹整合 [3] - 公司计划加快拓展污泥处理市场业务，收购后可快速整合项目资源与技术方案，实现资源共享与优势互补 [5] - 格沃环保的核心工艺有望与中原环保现有污水处理主业形成高效协同，破解污水处理后端污泥处置的行业性难题 [6] - 通过整合，旨在进一步开拓污泥处理业务客户与项目，增强公司技术优势和核心竞争力 [5] 交易评估与潜在挑战 - 标的公司100%股权评估基准日为2025年9月30日，采用资产基础法评估，股东全部权益评估价值为1.33亿元 [3] - 标的公司在市场开发及商业化落地方面存在一定挑战 [4] - 若收购后无法快速突破市场瓶颈、实现技术变现，可能导致整合效果不及预期 [4]

董事会决议与交易概述 - 公司第九届董事会第二十次会议于2026年1月9日召开，审议通过了两项收购议案，均以4票赞成、0票反对、0票弃权通过，关联董事梁伟刚、马学锋、谭云飞回避表决 [1][5][6] - 两项议案分别为拟以公开摘牌方式收购郑州市格沃环保开发有限公司100%国有股权和郑州市新泓再生水资源开发利用有限公司100%国有股权 [5][6] - 两项交易均于2025年12月25日由郑州市国资委在郑州市公共资源交易中心公开挂牌，交易将通过公开摘牌方式进行，最终能否成功摘牌及最终交易价格存在不确定性 [9][35] 收购标的：格沃环保开发有限公司详情 - **交易定价与评估**：标的公司100%股权挂牌价格为人民币13,306.07万元，该价格基于2025年9月30日的评估值，评估增值723.83万元，增值率5.75% [9][19] - **财务状况**：截至2025年9月30日，格沃公司资产总额14,930.15万元，负债总额2,347.91万元，所有者权益12,582.24万元 [17] - **主营业务与技术**：公司主营业务为污泥处理处置的技术研发、全链条处理方案设计与实施，已构建“预处理—气化—净化—资源化”全流程技术体系，拥有有效授权专利33项（发明专利7项，实用新型专利26项）及软件著作权18项 [16] - **收购目的与协同效应**：收购旨在提升公司污泥处置与资源化利用能力，形成“污水+污泥处置”产业链协同，格沃公司的热解气化技术与公司现有污泥热干化技术可形成工艺协同，构建“预处理－干化－气化－资源化”全流程体系，显著提升污泥减量化率 [10][28] 收购标的：新泓再生水资源公司详情 - **交易定价与评估**：标的公司100%股权挂牌价格为人民币14,600万元，该价格基于2025年9月30日采用收益法的评估值，评估增值3,446.69万元，增值率30.90% [35][46][47] - **财务状况**：截至2025年9月30日，新泓公司资产总额14,992.13万元，负债总额3,838.82万元，所有者权益11,153.31万元 [45] - **主营业务与合同**：公司核心业务为再生水销售、计量与收费及管网维护，运营状况稳健，与豫能热电签订了25年期的生产用水供应合同，形成了长期可靠的收入保障 [44] - **收购目的与财务影响**：收购将进一步提升公司再生水利用业务的融合度，统筹污水处理与再生水业务的协同发展，若成功摘牌，标的公司纳入合并报表后，预计平均每年可增加营业收入约2,667万元，增加年均净利润约904万元 [36][58] - **特殊事项说明**：公司存在一处中途加压泵房用地暂未取得完备的合规性手续，相关资产评估金额为713.7万元，占公司评估价值的4.9%，相关政府部门已出具办理不存在障碍的说明 [42] 交易共同点与程序 - **交易对方与性质**：两笔交易的对方均为郑州市国资委，其为公司间接控股股东，若公司成功摘牌，交易将构成关联交易，但预计均不构成重大资产重组 [10][38] - **审批程序**：两项交易均已通过公司第九届董事会独立董事专门会议及董事会会议审议，根据相关规定，无需提交股东大会审议 [10][11][37][38] - **资金来源**：公司计划以自有资金和并购贷款支付交易价款 [27][57] - **中介机构复核**：公司已聘请大信会计师事务所对标的公司审计报告进行复核，并聘请中联资产评估集团对评估报告进行复核，复核结论均未发现重大问题 [10][18][22][36][50]

交易概述 - 中原环保拟以公开摘牌方式收购郑州市新泓再生水资源开发利用有限公司100%股权，构成关联交易 [1] - 标的公司股权由郑州市国资委在郑州市公共资源交易中心公开挂牌转让，挂牌价格为1.46亿元 [1] - 本次交易预计不构成重大资产重组 [1] 标的公司情况 - 新泓公司核心业务涵盖再生水销售、计量与收费，以及管网设施的巡检、维护与抢修服务 [2] - 公司与豫能热电签订了为期25年的生产用水供应合同，形成了长期可靠的收入保障 [2] - 截至2025年9月30日，公司资产总额为1.5亿元，负债总额为3838.82万元，所有者权益为1.12亿元 [2] - 标的公司股东全部权益评估价值为1.46亿元，较账面价值1.12亿元增值3446.69万元，增值率为30.9% [2] 交易背景与历史沿革 - 新泓公司原系郑州市污水净化有限公司，成立于2016年2月 [1] - 2022年，中原环保收购净化公司期间，新泓公司100%股权被无偿划转至公用集团 [1] - 2025年11月，新泓公司股权由公用集团无偿划转至郑州市国资委，随后由国资委公开挂牌转让 [1] 交易对公司的影响与战略意义 - 收购符合公司发展战略，有利于提升公司在区域水务市场的专业化运营能力与核心竞争力 [2] - 将标的公司水务资产纳入统一运营体系，可进一步稳固公司在再生水领域的优势，优化业务结构 [2] - 若成功摘牌，公司将利用管线优势，联合豫能热电，向沿线市政用户及工业园区拓展市场，增加营业收入 [2] - 标的公司将纳入上市公司合并报表范围，预计平均每年可增加营业收入约2667万元，增加年均净利润约904万元 [3]

并购重组 - 盛达资源拟以现金2.695亿元人民币收购广西来宾金石矿业55%股权 其核心资产为妙皇铜铅锌银矿采矿权及花蓬—那宜、花候—花仪两处铜铅锌银矿探矿权 [1] - 中原环保拟通过公开摘牌方式收购格沃公司及新泓公司100%股权 旨在提升污泥处置与资源化利用业务的协同管理能力及再生水利用业务的融合度 [2] 增减持 - 恒实科技股东新基信息技术集团计划6个月内增持公司股份 增持比例不低于总股本的1.5% 不高于总股本的3% [3] - 国家集成电路产业投资基金于2025年11月16日至2026年1月9日累计减持中电港759.69万股 占公司总股本0.999724% 减持后持股比例降至4.999999% 不再是持股5%以上股东 [4] - 佰维存储股东国家集成电路产业投资基金二期计划减持不超过934.26万股 占公司总股本比例不超过2% 减持原因为自身经营管理需要 [5] - 钧达股份控股股东海南锦迪科技投资计划减持不超过公司剔除回购账户后总股本的3% 即不超过872.54万股 [6] 风险事项 - ST惠伦及相关当事人收到广东证监局行政处罚决定书 涉及未按规定披露资金占用事项、虚增成本费用和收入等违法行为 公司被责令改正、警告并处以300万元人民币罚款 [7] - 雄塑科技收到广东证监局警示函 因未对相关交易履行关联交易审议程序和信息披露义务 被采取责令改正的监管措施 [8]

（编辑 任世碧） 证券日报网讯 1月12日，中原环保发布公告称，公司第九届董事会第二十次会议审议通过《关于拟以公 开摘牌方式收购郑州市新泓再生水资源开发利用有限公司100%国有股权的议案》《关于拟以公开摘牌 方式收购郑州市格沃环保开发有限公司100%国有股权的议案》。 ...

交易概述 - 公司于2026年1月9日召开董事会，审议通过以公开摘牌方式收购郑州市格沃环保开发有限公司100%股权的议案 [1] - 标的公司100%股权由郑州市国资委于2025年12月25日在郑州市公共资源交易中心公开挂牌转让，挂牌价格为人民币13,306.07万元 [1] 交易细节 - 标的资产已由河南烔乾房地产资产评估有限公司进行评估，评估基准日为2025年9月30日，采用资产基础法，评估价格为13,306.07万元 [1] - 交易对象郑州市国资委持有公司控股股东郑州公用事业投资发展集团有限公司100%股权，系公司间接控股股东，若成功摘牌将构成关联交易 [1] - 本次交易事项无需提交公司股东会审议 [1]

交易概述 - 中原环保拟以公开摘牌方式收购郑州市新泓再生水资源开发利用有限公司100%股权 [1] - 标的公司股权在郑州市公共资源交易中心公开挂牌转让，挂牌价格为1.46亿元 [1] - 交易最终能否成功及最终受让价格存在不确定性 [1] 标的公司业务与运营状况 - 新泓公司核心业务涵盖再生水销售、计量与收费，以及再生水管网与附属设施的巡检、维护和抢修 [1] - 公司运营状况稳健，具备稳定的收入来源与持续盈利能力 [1] - 公司与豫能热电签订了为期25年的生产用水供应合同，形成了长期可靠的收入保障 [1] 收购目的与战略协同 - 收购旨在提升公司再生水利用业务的融合度，统筹污水处理与再生水业务的协同发展 [1] - 标的公司主营业务与中原环保的污水处理业务高度协同，可将处理后的污水转化为可销售的再生水，提升综合附加值并扩展产业链条 [2] - 为抢占市场，公司已设立再生水事业部和运营中心，并已收购郑州市三环、四环再生水管线资产，本次收购将进一步稳固公司在再生水领域的优势并优化业务结构 [2] 财务影响预测 - 若收购成功，新泓公司将纳入上市公司合并报表范围 [2] - 经测算，预计平均每年可增加营业收入约2667万元 [2] - 预计平均每年可增加净利润约904万元 [2]