监事会情况 - 2024年度公司监事会召开6次会议[1] - 2025年公司监事会将依法依规履职维护公司和股东权益[12] 审计报告 - 致同会计师事务所为公司出具2024年度标准无保留意见审计报告[6]

财务控制 - 2024年12月31日财务报告内控有效[3][5] - 纳入评价范围单位资产、营收占比均为100%[9] 缺陷认定 - 重大、重要、一般缺陷定量标准明确[15] - 报告期无各类内控缺陷[18] 其他情况 - 内控缺陷认定标准与前年度一致[13] - 评价基准日至发出日无影响结论因素[6]

独立董事评估 - 公司董事会于2025年4月1日对独立董事王国栋、韩德民、姚辉、商有光独立性进行评估[1][2] - 公司独立董事符合相关法规对独立性的要求[1]

独立董事提名 - 商有光被提名为东北制药第十届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 本人及直系亲属持股、任职情况符合规定[20][21] - 具备上市公司运作知识和五年以上相关工作经验[17] - 以会计专业人士被提名需满足相应资格条件[18] 合规情况 - 近十二个月无相关所列情形[26] - 近三十六个月无刑事处罚、行政处罚及交易所公开谴责等[29][32] 任职限制 - 担任独立董事的境内上市公司数量不超三家[35] - 在该公司连续担任独立董事未超六年[37]

董事会提名 - 公司董事会提名商有光为第十届董事会独立董事候选人[2] 任职合规 - 被提名人及其直系亲属不涉及特定股份持有与任职情况[8][9] - 被提名人近十二个月无不符合任职情形[10] - 被提名人近三十六个月无相关处罚与谴责[12] - 被提名人担任独立董事的境内上市公司不超三家[14] - 被提名人在公司连续担任独立董事未超六年[14] 提名人责任 - 提名人保证声明真实准确完整，否则担责[15] - 若被提名人任职不符要求，提名人将处理[15]

金融机构授信与担保 - 公司2025年度金融机构授信总额度不超过121.00亿元，拟为子、孙公司提供不超过61.00亿元的担保[2] - 截至公告披露日，公司对下属子、孙公司担保余额17.12亿元，占最近一期净资产的30.74%[24] 子公司资产负债情况 - 东北制药集团沈阳第一制药有限公司资产负债率75.40%，2024年末资产总额577,632.92万元，负债总额435,554.02万元，净资产142,078.90万元[3][8] - 东北制药集团供销有限公司资产负债率87.00%，2024年末资产总额265,574.52万元，负债总额231,061.48万元，净资产34,513.03万元[5][12] - 沈阳东北制药进出口贸易有限公司资产负债率59.99%，2024年末资产总额20,712.53万元，负债总额12,425.93万元，净资产8,286.61万元[5][14][15] - 沈阳东北大药房连锁有限公司资产负债率196.65%[5] - 北京鼎成肽源生物技术有限公司资产负债率845.94%，公司持股70%，注册资本为5454.05万元[5][19] 子公司担保额度 - 东北制药集团沈阳第一制药有限公司本次获批担保额度30.00亿元，截至披露日担保余额8.27亿元[3] - 东北制药集团供销有限公司本次获批担保额度17.00亿元，截至披露日担保余额8.85亿元[5] - 沈阳东北制药进出口贸易有限公司本次获批担保额度2.00亿元，截至披露日担保余额0[5] - 沈阳东北大药房连锁有限公司本次获批担保额度1.00亿元，截至披露日担保余额0[5] - 北京鼎成肽源生物技术有限公司本次获批担保额度2.00亿元，截至披露日担保余额0[5] - 其他下属子/孙公司本次获批担保额度9.00亿元，截至披露日担保余额0[5] 公司业绩数据 - 公司2023年12月31日资产总额为14733.27，2024年为9197.92[17] - 公司2023年1 - 12月营业收入为19449.16，2024年为11670.21[17] - 公司2023年利润总额为 - 187.16，2024年为 - 1916.83[17] - 公司2023年12月31日流动负债为20436.93，2024年为17442.42[17] 北京鼎成肽源生物技术有限公司业绩数据 - 2023年12月31日资产总额为6585.15万元，2024年为5485.40万元[20] - 2023年1 - 12月营业收入为10.33万元，2024年为19.87万元[20] - 2023年利润总额为 - 12726.25万元，2024年为 - 9385.34万元[21] - 2023年12月31日流动负债为36390.89万元，2024年为26590.07万元[20]

独立董事提名 - 公司董事会提名黄永维为第十届董事会独立董事候选人[2] 提名资格 - 被提名人及其直系亲属持股、任职等符合规定[7][8] - 被提名人近三十六月未受相关谴责批评[11] - 被提名人担任独董境内上市公司不超三家[13] - 被提名人在公司连续任独董未超六年[13] 提名人责任 - 提名人保证声明真实准确完整，愿担责[14] - 若被提名人不符要求，提名人将督促辞职[14] 声明信息 - 提名人是公司董事会，声明日期为2025年4月1日[15]

业绩总结 - 2024年度增加利润总额414.45万元，增加归母净利润234.41万元[1][10] 资产减值 - 2024年度增加资产减值准备14,108.57万元，新增非同一控制下企业合并影响增加131.13万元[1][10] - 2024年度转回资产减值准备14,391.88万元，核销22.86万元[1][10] 各项准备 - 2024年度坏账准备本期增加1,251.90万元，减少1,698.06万元[2] - 2024年度存货跌价准备计提10,942.81万元，转回12,716.68万元[2][6] - 2024年度固定资产、在建工程、开发支出减值准备分别计提2.91万元、1,009.39万元、770.43万元[2][8] 后续安排 - 2025年4月1日董事会和监事会通过计提资产减值准备议案，待股东大会审议[1][13] - 致同会计师事务所对资产减值准备事项出具标准无保留审计意见报告[14]

文章核心观点 4月1日A股缩量拉升，自由现金流ETF（159201）表现活跃且规模创新高，资金持续流入，同时红利策略仍是重点，险资有增配红利股空间，自由现金流ETF与红利策略有互补性且费率低 [1][2] 自由现金流ETF（159201）表现 - 4月1日盘中震荡涨约0.4%，成交额率先突破3.3亿元，换手率、成交额均位居同类ETF第一，交投活跃 [1] - 截至2025年3月31日，最新流通规模为27.89亿元，流通份额27.75亿份，创上市以来新高 [1] - 最近连续11个交易日资金净流入，吸金13.11亿元，资金抢筹特征显著 [1] - 紧密跟踪国证自由现金流指数，管理费年费率为0.15%、托管费年费率为0.05%，均为全市场最低水平 [2] - 指数成分股中，万辰集团、乐心医疗、东北制药等领涨 [1] 红利策略情况 - 红利策略仍是重点，2024年上市保险公司继续增配红利特征明显的FVOCI股票 [1] - 现金收益率下行是险资配置红利股的最根本动力，2024年上市保险公司平均现金投资收益率为3.4%（2023年为3.6%），进一步靠拢险资的刚性成本线 [1] - 上市公司中阳光保险、中国平安和中国财险的FVOCI股票配置比例较高，其他公司仍有增配空间 [1] 自由现金流与红利策略关系 - 自由现金流是企业生存发展的命脉，也是上市公司维持稳定现金分红能力的来源 [2] - 自由现金流策略和红利策略作为价值投资的两大分支，存在一定互补性又各有所长 [2]

文章核心观点 公司重视技术研发，通过收购鼎成肽源完善研发布局，顺应行业趋势推动产业链产品研发，借助混改优势提升创新能力，力求从传统化学药领军企业向生物药龙头企业转型 [1][2][5] 公司研发举措 - 以自主研发、联合开发、项目引进等方式推进研发进度 [1] - 收购鼎成肽源，获得完整产品线，完善研发布局，壮大研发力量 [1] - 瞄准市场及临床需求，推动产业链产品研发，拓展优势治疗领域及产品管线 [1] - 启动大规模技术人员招聘行动，充实并壮大研发力量 [4] 鼎成肽源情况 - 在实体肿瘤细胞治疗和特异性细胞免疫治疗技术领域有较强研发实力 [2] - 拥有独特序列发现平台、全面TCR药物开发平台等，搭建核心技术平台和转化平台 [2] - 已形成TCR - T和CAR - T细胞治疗产品完整技术平台及产品转化体系，开发10余款细胞治疗产品 [3] - 未来三年以实体肿瘤为主攻方向，配合辽宁方大集团大健康板块及方大医院肿瘤治疗特色科目发展 [3] 混改带来的影响 - 带来体制机制新变化和新优势，激发公司创新动力和活力 [4] - 以更灵活体制机制招贤纳士，用更有力奖励激励技术人才，营造创新研发氛围 [4] 公司业务模式及转型目标 - 打造以仿制药为主转向仿创并举、再过渡到创新驱动的业务新模式 [5] - 依托“原料药 + 制剂”一体化优势强化自主研发，加快产业转化，补充新品种 [5] - 推动产品创新，在生物药领域实现新突破，推动科技成果转化，从传统化学药领军企业向生物药龙头企业转型 [5]